Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Fonds Deka-BasisAnlage Dynamisch verfolgt ein mittel- bis langfristiges Kapitalwachstumsziel durch ein breit diversifiziertes Portfolio.
Anlageklassen: Schwerpunkt auf Aktien und Investmentfonds (mindestens 51 % des Fondsvermögens), ergänzt durch Rentenfonds, Geldmarktinstrumente und Zertifikate.
Aktiver Managementansatz: Berücksichtigung von ESG-Kriterien, fundamentaler Markteinschätzung und globaler Diversifikation.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr (01.10.2023 – 30.09.2024): +17,9 % (nach BVI-Methode).
Haupttreiber waren starke Entwicklungen in den Aktienmärkten und eine dynamische Anpassung des Portfolios.
3. Portfoliozusammensetzung
Gesamtvolumen: 332,28 Mio. EUR.
Allokation:
Aktienfonds: 59,7 %.
Rentenfonds: 16,3 %.
Zertifikate (z. B. Gold): 13,4 %.
Barreserven: 10,6 %.
Regionale Schwerpunkte: Europa, Nordamerika und Schwellenländer.
Währungsexposure: Primär EUR (64,71 %) und USD (11,33 %).
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexibilität: Dynamisches Management ermöglicht schnelles Reagieren auf Marktbewegungen.
ESG-Integration: Nachhaltige Investments fördern langfristige Wertstabilität.
Breite Diversifikation: Reduktion von Klumpenrisiken.
Risiken:
Marktrisiken: Volatilität durch geopolitische Unsicherheiten und makroökonomische Faktoren.
Fremdwährungsrisiken: Abhängigkeit von USD- und Schwellenländerwährungen.
Zinsänderungsrisiko: Schwankungen im Rentensegment bei Zinsanpassungen.
5. Wesentliche Entwicklungen
Strategische Anpassungen:
Erhöhung des Aktienexposures von 42,4 % auf 58 % während der Markterholung.
Fokus auf US-Technologieunternehmen und europäische Small- und Mid-Caps.
Zins- und Rentenstrategie: Steuerung der Duration mittels Derivaten (z. B. Treasury Futures).
Gold-Investments: Höhere Allokation in Rohstoffzertifikate (z. B. Gold) zur Absicherung.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,39 %.
Effiziente Verwaltungskosten im Verhältnis zur Fondsgröße und Performance.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-BasisAnlage Dynamisch bietet Anlegern eine exzellente Möglichkeit, an den globalen Märkten zu partizipieren. Die starke Performance und die breite Diversifikation sprechen für die Qualität des Fondsmanagements. Mit seiner ESG-Strategie und der Flexibilität in der Allokation eignet sich der Fonds besonders für risikobewusste, langfristig orientierte Anleger. Potenzielle Risiken sollten beobachtet werden, doch die Ertragschancen überwiegen klar.
