Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Ziel des Deka-BasisAnlage Ausgewogen ist es, mittel- bis langfristiges Kapitalwachstum durch ein breit diversifiziertes Portfolio zu erzielen.
Anlageschwerpunkte:
Mindestens 51 % des Fondsvermögens werden in Investmentanteilen gehalten.
Die Aktienquote darf maximal 60 % betragen.
Zusätzliche Anlagen in Rentenfonds, Zertifikate und Geldmarktinstrumente.
Nachhaltigkeit: ESG-Kriterien sind ein integraler Bestandteil der Anlagestrategie, mit Investitionen in Fonds mit mindestens „BBB“-Rating.
2. Fondsperformance
Rendite im Geschäftsjahr: +15,4 % (gemäß BVI-Methode).
Treiber der Performance waren die Erholung der globalen Aktienmärkte und der US-Technologiesektor, unterstützt durch den ESG-Fokus.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 2,4 Mrd. EUR.
Allokation:
Aktienfonds: 44,9 %.
Rentenfonds: 30,3 %.
Rohstoffzertifikate (Gold): 10,5 %.
Staatsanleihen: 4,8 %.
Barreserven und Sonstiges: 9,5 %.
Regionale Schwerpunkte: Nordamerika, Europa und Schwellenländer.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Breite Diversifikation: Reduktion von Klumpenrisiken.
Nachhaltigkeit: ESG-konforme Investments fördern langfristige Stabilität und Attraktivität.
Flexibilität: Aktives Management passt sich dynamisch an Marktbedingungen an.
Risiken:
Marktrisiken: Volatilität aufgrund geopolitischer Spannungen und makroökonomischer Unsicherheiten.
Währungsrisiken: Exposure in Fremdwährungen, insbesondere USD.
Zinsänderungsrisiko: Mögliche Auswirkungen auf Rentenanlagen.
5. Wesentliche Entwicklungen
Aktienquote erhöht: Von 31,9 % auf 43,6 %, mit Schwerpunkt auf Nordamerika und Europa.
Gold als Inflationsschutz: Rohstoffzertifikate wurden auf 10,5 % erhöht.
Strategisches Rentenmanagement: Steuerung der Zinssensitivität durch Derivate wie Euro Bobl Futures.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,27 %.
Effiziente Kostenstruktur im Verhältnis zur Performance.
7. Fazit und Empfehlung
Der Deka-BasisAnlage Ausgewogen bietet eine attraktive Balance aus Wachstum und Sicherheit. Die starke Performance im letzten Jahr und die ESG-Fokussierung machen den Fonds zu einer geeigneten Wahl für risikoaverse Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont. Potenzielle Risiken durch Marktschwankungen sollten jedoch berücksichtigt werden. Empfehlenswert für Anleger, die eine stabile Wertentwicklung mit Nachhaltigkeitsanspruch suchen.
