Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Fonds Metzler Premium Aktien Global zielt auf langfristiges Wachstum durch Investitionen in globale Aktien und aktienähnliche Wertpapiere.
Anlageansatz:
Qualitätsorientierte Titelselektion mit Fokus auf Bilanzstärke und Preissetzungsmacht der Unternehmen.
Diversifikation über Regionen und Branchen.
Einsatz von Derivaten zur Absicherung und Ertragssteigerung.
2. Fondsperformance
Wertentwicklung (01.10.2023 – 30.09.2024):
Anteilklasse A: +16,41 %
Anteilklasse D: +17,89 %
Die Performance wurde durch eine Erholung der globalen Märkte und eine starke Titelselektion unterstützt.
3. Portfoliozusammensetzung
Fondsvolumen: 1,73 Mrd. EUR.
Aktienquote: 89,1 % (Anstieg gegenüber Vorjahr).
Regionale Verteilung:
Europa: 50,3 %
USA: 31,2 %
Schwellenländer wurden aufgrund der schwachen Wirtschaftslage in China vollständig abgebaut.
Top-Sektoren:
Technologie (16,4 %), Gesundheit und nicht-zyklischer Konsum.
Fokus auf Unternehmen wie Microsoft, L’Oréal und Allianz.
4. Chancen und Risiken
Chancen:
Globale Diversifikation: Breite Streuung minimiert Klumpenrisiken.
Technologiefokus: Nutzung von KI- und Digitalisierungstrends.
Absicherung: Einsatz von Put-Optionen zur Risikominderung.
Risiken:
Marktrisiken: Schwankungen durch geopolitische Unsicherheiten und Zinsanpassungen.
Währungsrisiken: Exposure zu USD und CHF.
Konjunkturabhängigkeit: Zyklische Aktien im Portfolio könnten bei Wirtschaftseinbrüchen negativ beeinflusst werden.
5. Nachhaltigkeitsstrategie
Artikel-8-Fonds mit ESG-Fokus.
Investitionen in nachhaltige Energie und CO₂-Reduktion, u. a. über den Blackrock Sustainable Energy Fund.
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse A: 1,75 %
Anteilklasse D: 0,50 %
7. Fazit und Empfehlung
Der Metzler Premium Aktien Global kombiniert eine starke Wertentwicklung mit einer klaren Strategie der Qualitätsselektion und globalen Diversifikation. Die ESG-Ausrichtung macht den Fonds besonders attraktiv für nachhaltigkeitsorientierte Anleger. Potenzielle Risiken wie Marktschwankungen und geopolitische Einflüsse sollten beobachtet werden. Der Fonds eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die von globalen Wachstumschancen profitieren möchten.
