Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Debeka Aktien Europa ESG Fonds verfolgt das Ziel eines langfristigen Wertzuwachses durch die Investition in europäische Unternehmen, die hohe ESG-Kriterien erfüllen.
Die Basis ist der MSCI Europe Net Total Return EUR Index, wobei durch optimierte Abweichungen zusätzliche Chancen genutzt und Risiken minimiert werden.
2. Fondsperformance
Die Wertentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum lag bei +15,71 %, was eine starke Performance im Vergleich zu anderen Fonds mit ESG-Fokus darstellt.
Die realisierten Gewinne stammen vorwiegend aus ausländischen Aktien, wobei der Fonds von einer Erholung der europäischen Märkte und einer verbesserten wirtschaftlichen Lage profitierte.
3. Portfoliozusammensetzung
Das Fondsvermögen beträgt 1,231 Milliarden EUR, verteilt auf:
98,53 % Aktien (starke Gewichtung in Großbritannien, Deutschland und der Schweiz).
1,49 % Bankguthaben und andere kurzfristige Positionen.
Die größten Positionen umfassen Unternehmen wie Nestlé, ASML Holding, und Novo Nordisk, die als führend in ESG-Aspekten gelten.
4. Nachhaltigkeitsfokus
Der Fonds berücksichtigt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
Ausschlusskriterien umfassen Branchen wie fossile Brennstoffe und andere nicht nachhaltige Geschäftsmodelle, wodurch sich der Fonds klar von klassischen Indizes abhebt.
5. Chancen und Risiken
Chancen:
ESG-Wachstumspotenzial: Die steigende Nachfrage nach nachhaltigen Investments könnte den Fonds weiter stärken.
Breite Diversifikation: Die geografische und sektorale Streuung mindert Klumpenrisiken.
Risiken:
Marktpreisrisiken: Der Fonds ist abhängig von der allgemeinen Marktentwicklung.
Währungsrisiken: Investitionen in Fremdwährungen können bei schwachem Euro die Performance belasten.
Unternehmensrisiken: Hohe Gewichtung einzelner Branchen kann bei externen Schocks (z. B. Energiemarkt) nachteilig sein.
6. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,26 %, was für Anleger günstig ist und die Nettorendite positiv beeinflusst.
Transaktionskosten beliefen sich auf 667.100 EUR, was ein aktives Management des Fonds widerspiegelt.
7. Ausschüttungen
Der Fonds schüttete insgesamt 29,7 Millionen EUR aus, was 3,35 EUR pro Anteil entspricht. Dies macht den Fonds für einkommensorientierte Anleger attraktiv.
Fazit und Empfehlung
Der Debeka Aktien Europa ESG Fonds kombiniert starke Renditen mit einem klaren Nachhaltigkeitsfokus, was ihn ideal für Anleger macht, die Wert auf ethische Investitionen legen. Die breite Diversifikation und die niedrige Kostenstruktur sprechen sowohl langfristige als auch risikoaverse Investoren an. Dennoch sollten Markt- und Währungsrisiken im Auge behalten werden. Der Fonds eignet sich optimal für Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont, die von ESG-Wachstum profitieren möchten.
