Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Fonds BANTLEON Immobilienaktien America ESG investiert gezielt in Real Estate Investment Trusts (REITs) und Immobilienaktien aus Nord- und Südamerika mit einem klaren Fokus auf Nachhaltigkeitskriterien.
Ziel ist es, durch eine ausgewogene Gewichtung von ESG-konformen Immobilienunternehmen sowohl stabile Erträge als auch langfristige Wertsteigerung zu erzielen.
2. Fondsperformance
Der Fonds konnte im Geschäftsjahr eine Performance von +16,47 % erzielen, die nur geringfügig hinter der Benchmark (+17,05 %) lag.
Seit Auflage (2014) liegt die jährliche Rendite bei +7,48 %, was eine solide langfristige Wertentwicklung unterstreicht.
3. Portfoliozusammensetzung
Das Fondsvermögen beträgt 23,4 Mio. EUR, wovon 99,06 % in Aktien und REITs investiert sind.
Schwerpunkte im Portfolio:
ProLogis Inc. (15,63 % des Fondsvermögens)
Digital Realty Trust Inc. (7,23 %)
Public Storage (6,41 %)
Geografisch ist der Fonds vollständig auf den amerikanischen Immobilienmarkt fokussiert, wobei 100 % der Investitionen in Fremdwährungen erfolgen.
4. ESG-Integration
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale und folgt einem Best-in-Class-Ansatz basierend auf dem GRESB-Rating, einem Standard zur Bewertung der Nachhaltigkeit von Immobilienportfolios.
Nachhaltigkeitsfaktoren wie Energieeffizienz, CO2-Emissionen und Umweltmanagement stehen im Mittelpunkt der Unternehmensbewertung.
5. Chancen und Risiken
Chancen:
Wachstum im Immobiliensektor: Der Fonds profitiert von einer stabilen Nachfrage nach nachhaltigen Immobilieninvestments.
ESG-Fokus: Der klare Nachhaltigkeitsansatz stärkt die Attraktivität des Fonds, insbesondere für verantwortungsbewusste Anleger.
Risiken:
Marktpreisrisiko: Schwankungen an den Immobilien- und Kapitalmärkten können die Fondsperformance beeinflussen.
Währungsrisiko: Der hohe Anteil an Fremdwährungspositionen birgt Wechselkursrisiken.
Operationelles Risiko: Komplexe Immobilienbewertungen können zu zusätzlichen Unsicherheiten führen.
6. Kostenstruktur
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt:
0,63 % für Anteilklasse 1 (große Anleger).
1,46 % für Anteilklasse 2 (kleinere Anleger).
Transaktionskosten fielen moderat aus und betrugen 4.663 EUR im Geschäftsjahr.
7. Ausschüttungen
Der Fonds schüttete 3,39 EUR je Anteil aus, was einkommensorientierte Anleger anspricht.
Fazit und Empfehlung
Der BANTLEON Immobilienaktien America ESG ist ein gut positionierter Fonds für Anleger, die sowohl von der Stabilität des Immobilienmarktes als auch von den Vorteilen nachhaltiger Investitionen profitieren möchten. Die starke Performance und der klare ESG-Fokus machen ihn besonders attraktiv für langfristig orientierte Anleger. Risiken wie Marktschwankungen und Währungsvolatilität sollten jedoch berücksichtigt werden. Der Fonds eignet sich ideal als Baustein für ein diversifiziertes Portfolio.
