Analyse aus Sicht der Anleger:
1. Fondsstrategie und Zielsetzung
Der Aramea Rendite Global Nachhaltig Fonds konzentriert sich auf festverzinsliche Wertpapiere, darunter Nachranganleihen und Wandelanleihen, mit einem Schwerpunkt auf ESG-Kriterien.
Ziel ist der Vermögensaufbau durch langfristigen Wertzuwachs bei gleichzeitiger Einhaltung ökologischer und sozialer Standards gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
2. Fondsperformance
Die Anteilklassen erzielten im Berichtszeitraum folgende Wertentwicklungen:
I-Anteilklasse: 7,45 %
S-Anteilklasse: 7,49 %
R-Anteilklasse: 7,15 %
Trotz volatiler Märkte zeigt der Fonds eine robuste Performance, was die Stabilität seiner Anlagestrategie unterstreicht.
3. Portfoliozusammensetzung
Das Fondsvolumen betrug 92,7 Mio. EUR, aufgeteilt in:
84,1 % Unternehmensanleihen
9,7 % Staatsanleihen
6,1 % Covered Bonds
Die geografische Allokation war diversifiziert, mit einem Schwerpunkt auf Europa:
22,4 % Deutschland
12,6 % Frankreich
12,4 % Niederlande
Länder der Südperipherie (z. B. Italien und Spanien) waren geringer gewichtet.
4. ESG-Integration
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale und verfolgt einen Best-in-Class-Ansatz.
Unternehmen mit überdurchschnittlicher ESG-Bewertung werden bevorzugt, während problematische Branchen ausgeschlossen werden.
5. Risikoprofil
Marktpreisrisiko: Die Performance hängt stark von der allgemeinen Marktentwicklung ab.
Adressenausfallrisiko: Durch breite Diversifikation werden Konzentrationsrisiken minimiert.
Zinsänderungsrisiko: Kurze bis mittlere Restlaufzeiten und kündbare Anleihen reduzieren die Anfälligkeit für Zinsschwankungen.
Währungsrisiko: Fremdwährungsinvestitionen (23,9 % des Portfolios) sind größtenteils ungesichert, was zusätzliche Volatilität verursachen kann.
6. Kosten und Ausschüttungen
Gesamtkostenquote (TER):
0,35 % (I)
0,75 % (S)
1,15 % (R)
Der Fonds schüttete im Berichtszeitraum keine Gewinne aus, was die Thesaurierung für langfristigen Vermögensaufbau unterstreicht.
Fazit und Empfehlung
Der Aramea Rendite Global Nachhaltig Fonds ist eine solide Wahl für Anleger, die eine stabile Rendite bei moderatem Risiko suchen und gleichzeitig auf ESG-Kriterien Wert legen. Die breite Diversifikation und die Fokussierung auf qualitativ hochwertige Anleihen machen ihn besonders für konservative Investoren attraktiv. Risiken wie Zinsänderungen und ungesicherte Fremdwährungspositionen sollten jedoch im Auge behalten werden. Der Fonds eignet sich ideal für mittel- bis langfristige Anleger.
