Analyse des Jahresberichts aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Vermögens in Aktien von Unternehmen mit innovativen und patentgeschützten Technologien.
Ziel ist es, durch aktives Management und internationale Diversifikation langfristig risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen.
Performance:
Die Wertentwicklung der Anteilklassen war moderat: 1,97 % (R), 2,45 % (I) und 2,21 % (AI) im Geschäftsjahr.
Eine durchschnittliche Volatilität von ca. 15 % spiegelt das kontrollierte Risiko wider.
Portfoliostruktur:
Der Fonds ist nahezu vollständig in Aktien investiert (99,15 % des Fondsvermögens).
Schwerpunkte liegen auf Unternehmen aus Europa, den USA und Japan, insbesondere in den Bereichen Industrie, Technologie und Gesundheit.
Größte Einzelpositionen umfassen PIAGGIO, GARRETT MOTION und NOKIA, mit einem Anteil von jeweils rund 1,25 % bis 1,45 %.
Risikomanagement:
Risiken wie Kursänderungs- und Währungsrisiken werden durch Diversifikation und regelmäßige Anpassungen des Portfolios minimiert.
Der Fonds ist nicht an eine Benchmark gebunden, was Flexibilität bei der Allokation ermöglicht.
Nachhaltigkeit:
ESG-Kriterien werden durch den Einsatz eines spezialisierten ESG-Datenanbieters berücksichtigt.
Nachhaltigkeitsaspekte sind systematisch in den Investmentprozess integriert, auch wenn der Fonds nicht ausdrücklich als nachhaltiges Finanzprodukt klassifiziert ist.
Kosten:
Die Verwaltungsvergütung variiert zwischen den Anteilklassen: 1,45 % (R), 1,00 % (I) und 1,15 % (AI).
Die Gesamtkostenquote liegt im branchenüblichen Rahmen und unterstreicht die Effizienz des Managements.
Fazit:
Der Monega ARIAD Innovation Fonds bietet Anlegern Zugang zu einem Portfolio aus innovativen Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial. Mit einer moderaten Performance und kontrolliertem Risiko eignet sich der Fonds besonders für langfristig orientierte Anleger, die bereit sind, in dynamische Märkte zu investieren. Die Integration von ESG-Aspekten sowie die breite Diversifikation erhöhen die Attraktivität des Fonds. Anleger sollten jedoch die Volatilität und die hohe Aktienquote im Auge behalten.
