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Analyse des Jahresberichts aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds fokussiert sich auf europäische Small-Cap-Unternehmen, die sich durch ihre Innovationskraft und langfristige Wachstumschancen auszeichnen.
Nachhaltigkeitskriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung sind integraler Bestandteil der Investmentauswahl.
Die aktive Strategie verzichtet auf eine Benchmarkbindung und setzt auf konzentriertes Stockpicking mit weniger als 40 Positionen.
Performance:
Die Wertentwicklung betrug je nach Anteilsklasse zwischen +1,29 % und +2,25 % im Geschäftsjahr.
Der Fonds blieb damit hinter der Benchmark STOXX Europe Total Market Small Net Return zurück, die im Vergleichszeitraum um +17,09 % stieg.
Hauptgrund war eine geringere Gewichtung im Bankensektor und in britischen Aktien, die im Berichtszeitraum überdurchschnittlich stark performten.
Portfoliostruktur:
96,99 % des Fondsvermögens sind in Aktien investiert, geografisch breit gestreut, mit Schwerpunkten in Deutschland, den Niederlanden und Spanien.
Zu den größten Positionen zählen Montana Aerospace AG, Friedrich Vorwerk Group SE, und SERI INDUSTRIAL S.p.A.
Bankguthaben und liquide Mittel machen 3,12 % aus, was Flexibilität gewährleistet.
Nachhaltigkeitsaspekte:
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale und setzt strikte Ausschlusskriterien für nicht nachhaltige Branchen ein.
Nachhaltige Faktoren werden in die fundamentale Analyse integriert, um langfristige Chancen zu identifizieren.
Risikomanagement:
Risiken wie Marktvolatilität und Währungsschwankungen (GBP, NOK, SEK) wurden nicht abgesichert, was zu erhöhten Schwankungen führen kann.
Klumpenrisiken wurden aktiv durch Diversifikation vermieden.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) variiert je nach Anteilsklasse zwischen 1,08 % und 1,99 %, was wettbewerbsfähig ist.
Transaktionskosten beliefen sich auf 50.443,29 EUR, was die aktive Portfoliostrategie widerspiegelt.
Fazit:
Der CHOM CAPITAL PURE Sust. – Small Cap Europe UI ist ein überzeugender Fonds für Anleger, die europäische Small-Cap-Aktien mit einem starken Nachhaltigkeitsfokus kombinieren möchten. Die aktive Strategie ermöglicht langfristige Chancen, ist jedoch anfällig für kurzfristige Underperformance, insbesondere bei Benchmarkabweichungen. Die ESG-Integration und die fokussierte Struktur machen den Fonds zu einer attraktiven Wahl für langfristig orientierte ESG-Investoren.
