Analyse des Jahresberichts aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds konzentriert sich auf ein global diversifiziertes Portfolio von Aktien, Anleihen und Wandelanleihen börsennotierter Immobilienunternehmen.
Ziel ist ein wertstabiles Portfolio mit attraktivem Ertrag, unterstützt durch einen fundamentalen, aktiven Managementansatz.
Der Fonds strebt eine breite Risikostreuung nach Ländern und Immobilienarten an.
Performance:
Das Fondsvermögen wuchs auf 33,15 Mio. EUR, ein Beweis für die erfolgreiche Umsetzung der Anlagestrategie.
Die Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne und Verluste zeigen eine robuste Entwicklung, die den Herausforderungen der Märkte standhält.
Portfoliostruktur:
99,93 % des Fondsvermögens sind in Aktien investiert, der Rest in Bankguthaben und sonstige Vermögenswerte.
Die regionalen Schwerpunkte sind Nordamerika, Europa und Asien-Pazifik. Die Allokation umfasst vor allem Unternehmen aus den Bereichen Immobilienfonds (REITs) und Infrastruktur.
Nachhaltigkeitsaspekte:
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung, erfüllt jedoch keine taxonomiekonformen Nachhaltigkeitsziele.
ESG-Kriterien werden berücksichtigt, wobei mindestens 51 % der Investments ein ESG-Rating von BB oder besser (MSCI) aufweisen müssen.
Risikomanagement:
Hauptrisiken umfassen Marktpreis-, Währungs- und Liquiditätsrisiken.
Die breite Diversifikation und das aktive Management mindern diese Risiken effektiv.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 2,28 % (Klasse P), 1,78 % (Klasse S) und 0,66 % (Klasse SBA), was im Bereich aktiv gemanagter Fonds angemessen ist.
Transaktionskosten beliefen sich auf 9.288 EUR, was die aktive Anlagestrategie widerspiegelt.
Fazit:
Der AVENTOS Global Real Estate Securities Fund bietet eine solide Anlagemöglichkeit für langfristige Anleger, die in den globalen Immobiliensektor investieren möchten. Die Kombination aus aktiver Titelauswahl, ESG-Fokus und Diversifikation macht den Fonds besonders attraktiv für risikobewusste Investoren. Anleger sollten jedoch die Marktpreis- und Währungsrisiken sowie die relativ hohen Kosten berücksichtigen.
