Analyse des Jahresberichts aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds BremenKapital Aktien verfolgt das Ziel eines nachhaltigen Wertzuwachses durch Investitionen in unterbewertete Aktien.
Die Titelauswahl erfolgt auf Basis interner Investmentprozesse der Sparkasse Bremen, unterstützt durch externes Research und Portfoliomodelle.
Derivate werden zur Absicherung und Renditeoptimierung eingesetzt.
Performance und Entwicklung:
Das Fondsvermögen beträgt 155,56 Mio. EUR und verzeichnete eine stabile Entwicklung, wobei der Anteilwert auf 73,35 EUR gestiegen ist.
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum ein Ergebnis von 16,73 Mio. EUR, wobei die Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne 1,99 Mio. EUR betrug.
Portfoliostruktur:
Das Portfolio ist breit diversifiziert und zu 92,79 % in Aktien, 3,42 % in Anleihen und 2,41 % in Zertifikaten investiert.
Regionale Schwerpunkte sind Deutschland, Europa und die USA, ergänzt durch Japan und weitere globale Märkte.
Nachhaltigkeitskriterien gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung werden berücksichtigt.
Nachhaltigkeitsaspekte:
Mindestens 67 % des Portfolios sind in Wertpapiere investiert, die ESG-Kriterien entsprechen und von ISS ESG mit einem Rating von mindestens „Prime -2“ bewertet wurden.
Ausschlusskriterien wie fossile Brennstoffe, kontroverse Waffen und schwere Verstöße gegen UN-Prinzipien werden eingehalten.
Über 91,54 % der Vermögenswerte erfüllen die ESG-Anforderungen, was die Nachhaltigkeitsstrategie unterstreicht.
Kosten und Effizienz:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,45 %, was angesichts der aktiven Anlagestrategie wettbewerbsfähig ist.
Transaktionskosten belaufen sich auf 203.046 EUR, was auf ein aktives Management hinweist.
Risikomanagement:
Der Fonds unterliegt Marktpreis-, Adressenausfall-, Währungs- und Liquiditätsrisiken.
Geopolitische Unsicherheiten wie der Ukraine-Krieg und die Volatilität an den Rohstoffmärkten stellen weiterhin Herausforderungen dar.
Fazit:
BremenKapital Aktien ist ein gut diversifizierter und nachhaltig ausgerichteter Fonds, der attraktive Wachstumschancen für langfristige Anleger bietet. Mit seiner ESG-Integration und breiten geografischen Streuung ist er besonders für Anleger geeignet, die neben Rendite auch Wert auf Nachhaltigkeit legen. Die aktive Anlagestrategie sollte jedoch im Hinblick auf Kosten und Marktrisiken beachtet werden.
