Analyse des Jahresberichts aus Sicht der Anleger:
Performance und Ertragskraft:
Der Fonds HI Topselect D verzeichnete im Geschäftsjahr einen deutlichen Anstieg des Fondsvermögens auf 21,22 Mio. Euro (+11,6 % im Vergleich zum Vorjahr).
Das Ergebnis des Geschäftsjahres belief sich auf 2,46 Mio. Euro, wobei der Großteil aus realisierten Gewinnen und der positiven Entwicklung nicht realisierter Werte resultierte.
Portfoliostruktur:
Der Fonds ist breit diversifiziert und legt seinen Fokus auf Aktien- und Rohstoffmärkte sowie Themenfonds. Die Gewichtung von Themenfonds lag bei 27,8 % (Ende des Geschäftsjahres).
Themen wie „neue Energien“ wurden aufgenommen, während „Luxusgüter“ und „Wasserversorgung“ abgebaut wurden. Dies zeigt eine zukunftsorientierte Anpassung an Markttrends.
Risikomanagement:
Die Risikostruktur wird aktiv durch Diversifikation und regelmäßige Kontrolle der Zielfonds gemanagt.
Geopolitische Unsicherheiten (Ukraine-Krieg, Inflation) und deren Einfluss auf die Börsenvolatilität wurden klar dargestellt, was die Transparenz für Anleger erhöht.
Kosten und Effizienz:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 2,85 %. Dies ist vergleichsweise hoch, sollte aber im Kontext der positiven Rendite betrachtet werden.
Maßnahmen zur Effizienzsteigerung wurden durch den Austausch bestimmter Anteilsklassen getroffen.
Anlagechancen für Investoren:
Der Fonds bietet durch die Diversifikation in verschiedene Regionen und Themenbereiche eine solide Basis für risikobewusste Anleger.
Die Aufnahme neuer Energiethemen zeigt Innovationspotenzial, während die Reduzierung von Luxusgütern auf eine defensive Markthaltung hindeutet.
Fazit:
HI Topselect D bleibt trotz volatiler Märkte ein attraktives Investment für Anleger, die eine ausgewogene Mischung aus Stabilität und Wachstumschancen suchen. Die aktive Anpassung des Portfolios an Markttrends und die solide Performance bieten eine vielversprechende Perspektive. Anleger sollten jedoch die Kostenquote und das weiterhin bestehende Marktpreisrisiko im Auge behalten.
