Analyse aus Sicht der Anleger
1. Anlageziel und Strategie
Der BremenKapital Renten Standard verfolgt das Ziel eines mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachses durch Investitionen in verzinsliche Wertpapiere, vor allem in Euro.
Schwerpunkte des Portfolios: Unternehmensanleihen (91,6 %) und beigemischte Investmentfonds.
Der Fonds wendet eine aktive Strategie an, die Marktmeinungen, externe Analysen und Portfoliomodelle berücksichtigt.
2. Portfoliostruktur
Volumen des Fonds: 190,6 Mio. EUR.
Anlageklassen:
Unternehmensanleihen: 91,6 %
Investmentanteile: 7,0 %
Liquidität: 0,3 %
Geografischer Fokus: Eurozone, unter Einhaltung eines stabilen Bonitätsprofils.
Besondere Erwähnung verdient die Diversifikation, die sowohl große Emittenten als auch Nachhaltigkeitsziele berücksichtigt.
3. Performance
Die Wertentwicklung war positiv, trotz eines anspruchsvollen Zinsumfeldes.
Das realisierte Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften war negativ (-10,3 Mio. EUR), wurde jedoch durch das nicht realisierte Ergebnis kompensiert.
Nicht realisierte Gewinne: +17,9 Mio. EUR
Gesamtergebnis: +11,06 Mio. EUR
Der Anteilwert stieg auf 37,77 EUR, was eine moderate Erholung widerspiegelt.
4. Risiken
Zinsänderungsrisiko: Steigende Zinsen führten zu Marktbelastungen im ersten Halbjahr. Eine aktive Durationssteuerung half, die Auswirkungen abzufedern.
Adressenausfallrisiko: Im Fokus stehen Emittenten mit stabilen Bonitätsratings, was das Risiko minimiert.
Marktrisiko: Geopolitische Krisen (z.B. Russland-Ukraine-Konflikt) und Inflationsdruck erhöhen die Unsicherheiten.
5. Kosten
Gesamtkostenquote (TER): 0,90 %
Transaktionskosten: 61.379 EUR
Die niedrige TER spiegelt die Kostenbewusstheit wider und erhöht die Attraktivität für Anleger.
Fazit
Der BremenKapital Renten Standard überzeugt als solider Anleihenfonds für konservative Anleger. Trotz Marktschwankungen gelang es, die Risiken aktiv zu steuern und eine stabile Entwicklung zu erzielen. Die breite Diversifikation und die Ausrichtung auf Euro-Anleihen mit hoher Bonität sorgen für Verlässlichkeit und moderate Wertsteigerung. Der Fonds bleibt eine gute Wahl für risikoscheue Anleger, die von stabilen Rentenmärkten profitieren möchten.
