Analyse aus Sicht der Anleger
1. Anlageziel und Strategie
Der Aramea Laufzeitenfonds 08/2026 verfolgt eine konservative Anlagestrategie mit dem Ziel, einen planbaren Wertzuwachs bis zur Laufzeit 2026 zu erzielen. Dazu investiert der Fonds überwiegend in:
Unternehmensanleihen (89,7 %)
Pfandbriefe/Covered Bonds (9,6 %)
Staatsanleihen (0,7 %).
Die Auswahl beschränkt sich auf Investment-Grade-Anleihen mit einer Beimischung von bis zu 20 % in nachrangige oder Anleihen unterhalb von Investment Grade. Fremdwährungen, Aktien und Derivate sind ausgeschlossen.
2. Portfoliostruktur
Fondsvolumen: 64,54 Mio. EUR.
Geografische Allokation:
Frankreich: 13,8 %
Niederlande: 13,1 %
Deutschland: 13,0 %.
Der Fonds ist zu 98,0 % in Anleihen investiert, was ein hohes Maß an Stabilität bietet.
3. Performance
Wertentwicklung: Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Performance von +5,7 %.
Der Ertrag resultiert aus stabilen Kuponzahlungen und Kursgewinnen durch das aktive Management der Anleiherenditen.
4. Risiken
Marktpreisrisiko: Anleihekurse reagieren empfindlich auf Zinsänderungen. Bei steigenden Zinsen können Kursverluste auftreten.
Zinsänderungsrisiko: Anleihen mit längeren Restlaufzeiten unterliegen höheren Schwankungen bei Zinsänderungen.
Adressenausfallrisiko: Bei einem Ausfall von Emittenten könnte es zu Zahlungsausfällen kommen.
Liquiditätsrisiko: Ein Verkauf der Anleihen während der Fondslaufzeit kann in illiquiden Marktphasen schwierig sein.
Die Risiken werden durch breite Diversifikation und die Halteabsicht bis zur Endfälligkeit begrenzt.
5. Fazit
Der Aramea Laufzeitenfonds 08/2026 bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von planbaren Zinszahlungen und Kursgewinnen zu profitieren. Die konservative Strategie und Fokussierung auf Anleihen mit guter Bonität reduzieren Risiken, während die breite Diversifikation für Stabilität sorgt. Mit einer Performance von +5,7 % stellt der Fonds eine verlässliche Option für renditeorientierte Anleger dar, die eine feste Laufzeit bevorzugen.
