Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert global in Unternehmen und Vermögenswerte, die dem Krypto-Segment zugeordnet sind, darunter Blockchain-Technologie, Kryptowährungen und Infrastrukturunternehmen.
Schwerpunkt liegt auf Diversifikation, um Chancen der Krypto-Industrie zu nutzen und Risiken zu minimieren.
Ziel ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite nach Inflation, Kosten und Steuern.
Performance:
Alle Anteilklassen erzielten im Geschäftsjahr 2023/24 positive Ergebnisse, unterstützt durch ein günstiges makroökonomisches Umfeld und institutionelle Adoption.
Beispiel: Die Klasse R-I verzeichnete ein Jahresergebnis von +32,7 Millionen EUR bei einem Fondsvermögen von 67,7 Millionen EUR.
Portfoliostruktur:
Aktien: Hauptposition mit 79,23 % des Portfolios, Schwerpunkt auf Unternehmen wie Core Scientific und Iris Energy.
Zertifikate: 19,1 %, einschließlich Investitionen in Ethereum- und Bitcoin-ETPs.
Liquidität: 1,81 %, zur Flexibilität bei Marktveränderungen.
Marktumfeld:
Stabile makroökonomische Bedingungen und rückläufige Inflation verbesserten die Liquiditätslage an Finanzmärkten.
Die regulatorische Landschaft, einschließlich der MiCA-Initiative, stärkte das Vertrauen in Krypto-Assets.
Die Zulassung von Bitcoin- und Ethereum-ETFs erleichterte institutionellen Anlegern den Zugang und trieb die Marktnachfrage.
Risikomanagement:
Marktpreisrisiko: Investitionen sind von Volatilität im Krypto-Sektor betroffen, jedoch durch breite Diversifikation gemildert.
Währungsrisiko: Der Fonds ist global diversifiziert, was potenzielle Wechselkursrisiken mit sich bringt.
Liquiditätsrisiko: Gering, da ein Großteil des Portfolios aus liquiden Vermögenswerten besteht.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): Variiert zwischen 0,93 % (Klasse I-I) und 1,30 % (Klasse S). Keine performanceabhängige Vergütung, außer bei Klasse R-III (7,10 %).
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsrisiken wurden nicht aktiv berücksichtigt, und der Fonds qualifiziert sich gemäß EU-Regulierung als Artikel-6-Fonds, der keine spezifischen ESG-Kriterien erfüllt.
Fazit:
Der BIT Global Crypto Leaders ist ein spezialisierter Fonds, der Anlegern eine gezielte Beteiligung an der dynamischen Krypto- und Blockchain-Industrie ermöglicht. Die positive Wertentwicklung und die Anpassung an regulatorische Rahmenbedingungen machen ihn zu einer attraktiven Wahl für risikoaffine Anleger, die vom langfristigen Potenzial dieser innovativen Branche profitieren möchten. Potenzial besteht in der stärkeren Integration von ESG-Kriterien und einer möglichen Reduktion der Kosten.
