Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der SALytic Stiftungsfonds AMI ist ein defensiver Mischfonds, der überwiegend in festverzinsliche Unternehmens- und Staatsanleihen mit Euro-Nennung investiert.
Ergänzend kommen High-Yield-, Hybridanleihen und gezielte Aktieninvestitionen zum Einsatz, um die Rendite zu optimieren.
Ziel ist eine durchschnittliche Rendite von 3–4 % p.a. mit einer Ausschüttung von 2–3 %.
Performance:
Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Performance von 9,39 % (Anteilklasse I) und 9,46 % (Anteilklasse SV), überdurchschnittlich unterstützt durch eine positive Entwicklung an den Kapitalmärkten und eine taktische Umstellung des Portfolios.
Die Volatilität lag bei moderaten 4,36 % (I) und 4,35 % (SV).
Portfoliostruktur:
Anleihen: 60,08 % des Fondsvermögens, mit Fokus auf mittlere Laufzeiten (5–8 Jahre) und überwiegend Investment-Grade-Ratings.
Aktien: 22,81 %, wobei der Schwerpunkt auf diversifizierten globalen ETFs, KI-orientierten Titeln und europäischen Blue Chips liegt.
Gold: 3,32 %, als strategische Absicherung gegen Inflation und geopolitische Risiken.
Liquidität: 2,75 %, zur Flexibilität in volatilen Marktphasen.
Risikomanagement:
Marktrisiko: Aktive Anpassung der Aktienquote und geografischen Allokation (z. B. Reduktion in US-Tech nach Kursgewinnen).
Währungsrisiken: Gering, da der Fokus auf Euro-Investitionen liegt.
Zinsrisiko: Kontrolliert durch Duration-Management und breite Diversifikation.
Kosten:
Die Verwaltungsvergütung liegt bei 0,53 % (I) und 0,47 % (SV) p.a., ergänzt durch marktgerechte Nebenkosten wie Prüfungs- und Veröffentlichungskosten.
Marktumfeld:
Der Fonds profitierte von einer sich erholenden Weltwirtschaft und dem KI-Boom.
Trotz anhaltender Unsicherheiten (Inflation, Handelsstreit) konnte das Fondsmanagement Risiken gezielt steuern.
Fazit:
Der SALytic Stiftungsfonds AMI bietet eine ausgewogene, konservative Anlagestrategie mit attraktiver Rendite und kontrollierten Risiken. Die Diversifikation in Anleihen, Aktien und Gold sowie die aktive Anpassung an Marktbedingungen machen ihn besonders geeignet für Stiftungen und langfristig orientierte Anleger. Trotz der positiven Performance bleibt die Entwicklung in volatilen Marktphasen eine Herausforderung, die durch das aktive Management erfolgreich gemildert wird.
