Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds fokussiert sich auf nachhaltige Immobilienanlagen in Europa und legt Wert auf ESG-Kriterien.
Ziel ist eine stabile Rendite durch Investitionen in Büro-, Einzelhandels- und gemischte Nutzungsimmobilien, ergänzt durch umfassendes Risikomanagement.
Hauptinvestitionsländer sind Deutschland, Irland, Dänemark, Finnland, die Niederlande und Österreich.
Performance:
Das Fondsvermögen betrug am Stichtag 202,0 Mio. EUR, mit einem Anteilwert von 100,38 EUR.
Die Gesamtrendite des Fonds war leicht negativ mit -0,9 %, bedingt durch Wertkorrekturen bei Immobilien und Beteiligungen.
Portfoliostruktur:
Immobilienvermögen: 136,6 Mio. EUR, verteilt auf sechs direkt gehaltene und mehrere über Gesellschaften gehaltene Immobilien.
Nutzungsarten: 83 % Büroflächen, 5,8 % Gastronomie/Hotel, der Rest verteilt sich auf Einzelhandel, Lager und Stellplätze.
Geografische Diversifikation: Größte Anteile in Finnland (31,8 %) und Irland (20,6 %).
Risikomanagement:
Marktrisiko: Hauptsächlich durch Standortrisiken und wirtschaftliche Rahmenbedingungen geprägt.
Liquiditätsrisiko: Moderat, dank eines hohen Liquiditätsbestands (13,7 Mio. EUR) und klarer Planungsstrategien.
Nachhaltigkeitsrisiken: Einflüsse durch klimatische Bedingungen wie Überschwemmungen oder Sturmfluten sind nicht vollständig versichert.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) wurde im Bericht nicht spezifisch erwähnt, die laufenden Betriebskosten und Rückstellungen machen jedoch einen erheblichen Anteil der Aufwendungen aus.
Fondskosten wie Verwaltungs-, Prüfungs- und Veröffentlichungskosten betrugen 1,9 Mio. EUR.
Marktumfeld:
Globale Unsicherheiten, darunter Inflation und geopolitische Konflikte, beeinflussten den Immobilienmarkt.
Europäische Bürospitzenmieten stiegen, während Leerstandsquoten in peripheren Märkten erhöht blieben.
Fazit:
Der Quadoro Sustainable Real Estate Europe bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, in nachhaltige Immobilienprojekte zu investieren, die auf ESG-Kriterien basieren. Die geografische Diversifikation und der Fokus auf Büroimmobilien sorgen für Stabilität, während Marktschwankungen und steigende Zinskosten Herausforderungen darstellen. Langfristig orientierte Anleger mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit könnten von der strategischen Ausrichtung profitieren.
