Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Sauren Global Hedgefonds ist ein Dachfonds, der in eine Vielzahl von Hedgefonds unterschiedlicher Strategien investiert, darunter Long/Short Equity, Event Driven und Credit Strategien.
Ziel ist es, durch die Auswahl exzellenter Fondsmanager und strategisch diversifizierter Zielfonds langfristig überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.
Der Fonds eignet sich für spekulative Anleger mit einem längerfristigen Anlagehorizont.
Performance:
Anteilklasse A erzielte im Berichtszeitraum eine Wertsteigerung von 8,0 %.
Strategisch gehaltene Zielfonds schlossen durchweg mit positiven Wertentwicklungen ab.
Die Netto-Teilfondsvermögen reduzierten sich aufgrund von Mittelabflüssen, obwohl die Renditen stabil blieben.
Portfoliostruktur:
Diversifikation: Schwerpunkt auf Long/Short Equity-Strategien, ergänzt durch Credit- und Event-Driven-Hedgefonds.
Geographische Streuung: Überwiegend in europäischen und US-amerikanischen Fonds investiert.
Liquidität: Hohe Gewichtung von liquiden Assets, ergänzt durch strategische Positionen in weniger liquiden Fonds.
Risikomanagement:
Der Fonds verwendet den Absoluten VaR-Ansatz zur Risikosteuerung, mit einer maximalen Hebelwirkung von 107,79 %.
Hauptanlagerisiken: Währungs-, Bonitäts-, Aktienkurs- und Hedgefondsrisiken, die durch Diversifikation und aktives Management gemindert werden.
Marktunsicherheiten: Geopolitische Ereignisse wie der Russland/Ukraine-Konflikt beeinflussten die Märkte, wurden jedoch durch Monitoring und Anpassungen abgefedert.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 2,31 % (Anteilklasse A) und 1,46 % (Anteilklasse I), was für Hedgefonds üblich ist.
Zusätzliche Rücknahmeabschläge von 6.316,59 EUR wurden erhoben, was auf die hohe Aktivität hinweist.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds erfüllt die Anforderungen gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung und bewirbt keine ökologischen oder sozialen Merkmale.
Es gibt keine Berücksichtigung von EU-Taxonomie-Kriterien für nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten.
Marktumfeld:
Die Hedgefonds-Strategien profitierten von Marktvolatilität und Schwankungen in verschiedenen Anlageklassen.
Geopolitische und makroökonomische Faktoren stellten Herausforderungen dar, die durch aktive Anpassungen des Portfolios bewältigt wurden.
Fazit:
Der Sauren Global Hedgefonds bietet eine attraktive Möglichkeit, von diversifizierten Hedgefonds-Strategien zu profitieren. Die solide Performance und die flexible Portfoliostruktur machen ihn zu einer guten Wahl für erfahrene Anleger mit hoher Risikobereitschaft. Die spekulative Ausrichtung und die relativ hohen Kosten sollten jedoch berücksichtigt werden. Der Fonds eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die bereit sind, auf die Expertise von Fondsmanagern zu vertrauen.
