Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds verfolgt eine aktiv verwaltete Multi-Asset-Strategie mit einem Schwerpunkt auf Aktien und Renten.
Ziel ist es, durch fundamentale und technische Analysen eine attraktive Rendite zu erzielen.
Der Fokus liegt auf europäischen und nordamerikanischen Werten mit einer grundsätzlich offensiven Ausrichtung.
Performance:
Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Rendite von 8,28 %.
Positive Entwicklungen im Technologie- und Zinssensitivitätssektor haben die Performance unterstützt.
Der Goldsektor verzeichnete ebenfalls Zugewinne, gestützt durch geopolitische Unsicherheiten und hohe Staatsverschuldungen.
Portfoliostruktur:
Aktien: 101,24 % des Fondsvermögens (überwiegend europäische Aktien, ergänzt durch Positionen in den USA und Kanada).
Bankguthaben: 2,76 % zur Liquiditätssicherung.
Derivate: -3,46 %, genutzt zur Absicherung und taktischen Positionierung.
Marktumfeld:
Positive Entwicklung des Deutschen Aktienindex trotz geopolitischer Spannungen und Inflationssorgen.
Erwartete Zinssenkungen in Europa und den USA haben zinssensitive Werte gestärkt.
Gold profitierte von einer Neuausrichtung der Währungsreserven und Inflationsängsten.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Hohes Risiko durch starke Aktiengewichtung und Konzentration auf zinssensitive Sektoren.
Währungsrisiken: Vorhanden durch Engagements in USD und CAD, jedoch durch Diversifikation begrenzt.
Zinsrisiken: Keine Rentenpositionen im Berichtszeitraum, daher keine direkte Zinsempfindlichkeit.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert und bewirbt keine nachhaltigen Investitionsziele.
ESG-Faktoren werden auf Ebene der Fondsgesellschaft, nicht jedoch explizit für den Fonds, berücksichtigt.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 1,81 %, ein moderater Wert für einen aktiven Multi-Asset-Fonds.
Transaktionskosten: 24.181,88 EUR, ein Hinweis auf eine aktive Handelsstrategie.
Fazit:
Der MC 1 Universal Fonds bietet Anlegern eine flexible Anlagemöglichkeit mit Schwerpunkt auf Aktienmärkten, insbesondere in Europa und Nordamerika. Die moderate Rendite und die dynamische Anpassung der Strategie sind Stärken des Fonds. Allerdings ist das Risikoprofil aufgrund der Aktienlastigkeit hoch, und die ESG-Integration könnte nachhaltig orientierte Investoren abschrecken. Der Fonds eignet sich für risikofreudige Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont.
