Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und Anleihen von Unternehmen und Staaten, die sich durch besondere Klimafreundlichkeit auszeichnen.
Die Auswahl basiert auf den Grundsätzen der GLS Gemeinschaftsbank, die menschliche, ökologische und ökonomische Nachhaltigkeit priorisiert.
Ziel ist es, durch klimafreundliche Investitionen und strikte Ausschlusskriterien langfristig positive Renditen zu erzielen.
Performance:
Die Anteilklassen erzielten Wertzuwächse zwischen +4,18 % (E) und +4,81 % (B).
Das Fondsvermögen wuchs von 335,6 Mio. EUR auf 347,3 Mio. EUR.
Portfoliostruktur:
Rentenpapiere: 67,46 % des Fondsvermögens, mit einem Fokus auf Staaten und Unternehmen mit hohen ESG-Bewertungen.
Aktien: 30,70 %, stark diversifiziert über Regionen und Branchen.
Geringer Derivateinsatz zur Absicherung und Liquidität von 1,34 %.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds erfüllt die Anforderungen des Artikels 8 der EU-Offenlegungsverordnung und bewirbt ökologische und soziale Merkmale.
Investitionen fließen bevorzugt in Unternehmen mit hoher Klimatransparenz, niedrigen CO2-Emissionen und klar definierten Klimazielen.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Abhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte und geopolitischen Faktoren.
Zinsrisiken: Vorhanden durch die hohe Allokation in festverzinsliche Papiere, jedoch durch breite Diversifikation reduziert.
Währungsrisiken: Gering, da der Fokus auf europäischen Anlagen liegt.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) wird nicht im Bericht angegeben, dürfte aber aufgrund der Nachhaltigkeitsstrategie und aktiven Verwaltung moderat ausfallen.
Marktumfeld:
Das Geschäftsjahr war von geopolitischen Spannungen und Unsicherheiten geprägt.
Trotz dieser Herausforderungen konnte der Fonds durch gezielte Allokationen in klimafreundliche Anlagen stabil wachsen.
Fazit:
Der GLS Bank Klimafonds bietet Anlegern eine nachhaltige Investmentoption mit solider Wertentwicklung. Die Kombination aus strikten ESG-Kriterien, breiter Diversifikation und stabiler Performance macht ihn zu einer attraktiven Wahl für Anleger mit Fokus auf Klimaschutz und langfristige Rendite. Die moderate Performance eignet sich besonders für risikoaverse Anleger, die Nachhaltigkeit priorisieren.
