Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Renten unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien.
Die Strategie zielt auf nachhaltige Investitionen in Unternehmen und Staaten ab, die hohe Standards in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung erfüllen.
Schwerpunkte liegen auf der Anpassung an den Klimawandel, der Förderung einer Kreislaufwirtschaft und der Einhaltung von Menschenrechts- und Arbeitsstandards.
Performance:
Der Fonds erzielte eine Wertentwicklung von +4,58 % im Berichtszeitraum.
Trotz Marktschwankungen konnte die breite Streuung der Anleihen und das aktive Management eine stabile Rendite sichern.
Portfoliostruktur:
Anleihen: 88,60 % des Portfolios, diversifiziert über verschiedene Laufzeiten und Ratings.
Schwerpunkt auf Staatsanleihen (45,28 %), Covered Bonds (13,15 %) und Unternehmensanleihen (23,74 %).
Investmentanteile: 9,56 %, insbesondere in Wandelanleihen und High-Yield-Investments.
Geografische Diversifikation: Starke Allokation in Deutschland (21,27 %), Frankreich (19,04 %), Spanien (12,89 %) und Niederlande (11,52 %).
Risikomanagement:
Marktrisiken: Volatilität der Rentenmärkte aufgrund von Inflation, Zinsänderungen und geopolitischen Unsicherheiten (z. B. Ukraine-Krieg).
Bonitätsrisiken: Reduzierung des Anteils an AAA-Papieren auf 29,21 % und Aufbau von Positionen mit A+ und BBB+ Ratings.
Zinsrisiken: Aktive Steuerung der Duration (4,2 % bis 5,3 %) zur Anpassung an Marktzinsänderungen.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds erfüllt die Anforderungen gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
ESG-Ratings von renommierten Research-Anbietern wie ISS ESG werden genutzt.
Ausschluss kontroverser Branchen wie fossile Brennstoffe, Rüstung und Tabak.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 0,72 %, was für einen nachhaltig ausgerichteten Fonds äußerst effizient ist.
Transaktionskosten: 4.910 EUR, ein Hinweis auf ein sparsames Fondsmanagement.
Marktumfeld:
Geprägt von Inflation, Zinspolitik der Zentralbanken und geopolitischen Unsicherheiten.
Der Fonds profitierte von seiner Diversifikation und dem Fokus auf nachhaltige Anleihen, die als stabiler Anker in volatilen Märkten fungieren.
Fazit:
Der FairZinsGlobal Fonds bietet eine attraktive Kombination aus nachhaltiger Ausrichtung, stabiler Performance und ausgewogener Diversifikation. Die geringe Kostenquote und die Berücksichtigung von ESG-Kriterien machen ihn zu einer idealen Wahl für risikoaverse Anleger mit einem Fokus auf ethisch verantwortungsbewusste Investments. Die breite Streuung und das aktive Management mindern Risiken und gewährleisten eine solide Rendite.
