Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens in ETFs mit Schwerpunkt auf Emerging Markets.
Ziel ist die Vermögensbildung durch eine diversifizierte und aktive Anlagestrategie ohne festen regionalen Schwerpunkt.
Die Strategie ist flexibel, mit der Möglichkeit, sowohl zyklisch als auch antizyklisch zu handeln, je nach Marktlage.
Performance:
Im Geschäftsjahr wurde eine Rendite von 6,41 % erzielt.
Die durchschnittliche Volatilität lag bei 10,84 %, was auf ein moderates Risiko hinweist.
Das saldierte Veräußerungsergebnis von 216.196,27 EUR unterstreicht die aktive Handelsstrategie des Fonds.
Portfoliostruktur:
ETF-Anteile: 96,56 % des Fondsvermögens, mit den größten Positionen in Indien, Korea, Taiwan, China und Brasilien.
Liquidität: 3,44 %, was dem Fondsmanager Flexibilität für kurzfristige Anpassungen bietet.
Regionale Allokation: Schwerpunkt auf Asien und Lateinamerika, mit einem diversifizierten Ansatz innerhalb der Schwellenländer.
Risikomanagement:
Marktrisiko: Hoch, da der Fonds überwiegend in Aktien-ETFs investiert ist.
Währungsrisiko: Vorhanden, da die meisten Anlagen in Fremdwährungen wie USD und GBP erfolgen.
Schwellenmarktrisiko: Märkte in Schwellenländern sind oft volatiler, was zusätzliche Chancen und Risiken bietet.
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsaspekte werden geprüft, jedoch keine explizite ESG-Klassifikation.
Der Fonds berücksichtigt nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 1,87 %, was für einen ETF-basierten Fonds im mittleren Bereich liegt.
Transaktionskosten: 3.837,74 EUR, ein Zeichen für eine aktive Fondsverwaltung.
Marktumfeld:
Das Berichtsjahr war geprägt von geopolitischen Spannungen, Inflationsängsten und Unsicherheiten in den Schwellenländern.
Trotz dieser Herausforderungen profitierte der Fonds von einer Erholung in asiatischen und lateinamerikanischen Märkten.
Fazit:
Der PRIVACON Aktien EM Fonds bietet Anlegern eine solide Möglichkeit, vom Wachstumspotenzial der Schwellenmärkte zu profitieren. Die breite Diversifikation über Regionen und Sektoren minimiert spezifische Risiken, während die Rendite die Attraktivität des Fonds unterstreicht. Die moderate Kostenquote und die flexible Strategie machen ihn zu einer guten Wahl für risikobereite Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont. Allerdings sollten Anleger die höhere Volatilität und das Währungsrisiko berücksichtigen.
