Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds verfolgt eine flexible Anlagestrategie mit Schwerpunkt auf Rohstoff-, Edelmetall- und Energieaktien.
Die Investitionsquote in Aktien, Renten und Geldmarktwerte ist flexibel zwischen 0 und 100 %.
Ziel ist es, von langfristigen Rohstofftrends und geopolitischen Entwicklungen zu profitieren.
Performance:
Der Fonds erzielte eine Wertentwicklung von +16,84 % im Berichtszeitraum, unterstützt durch eine starke Performance von Gold- und Edelmetallwerten.
Trotz Turbulenzen im Energiesektor blieb die Gesamtentwicklung positiv.
Portfoliostruktur:
Aktien: 89,70 % des Fondsvermögens, mit Schwerpunkten in Kanada (49,94 %) und Australien (17,65 %).
Bankguthaben: 10,47 %, was für Flexibilität und Liquidität sorgt.
Die größten Positionen umfassen Gold- und Uranaktien, die von Marktbewegungen profitierten.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Stark abhängig von Rohstoffpreisen und geopolitischen Entwicklungen.
Währungsrisiken: Vorhanden, da Investitionen in AUD, CAD und USD erfolgen.
Volatilitätsrisiken: Die Rohstoffmärkte unterliegen hohen Schwankungen, was das Risiko erhöht.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds berücksichtigt keine spezifischen ESG-Kriterien oder EU-Nachhaltigkeitsstandards gemäß Artikel 8 oder 9 der Offenlegungsverordnung.
Die langfristige Orientierung auf Rohstoffe und Edelmetalle könnte für nachhaltig orientierte Anleger uninteressant sein.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 2,06 %, was für einen rohstofforientierten Fonds durchschnittlich ist.
Transaktionskosten: 28.426,92 EUR, ein Indikator für aktive Handelsstrategien.
Marktumfeld:
Das Jahr war geprägt von geopolitischen Unsicherheiten, steigender Inflation und Zinsanpassungen.
Der Fonds profitierte von einem Anstieg der Goldpreise sowie einer stabilen Nachfrage nach Edelmetallen als Inflationsschutz.
Fazit:
Der GR Noah Fonds bietet Anlegern eine fokussierte Investmentmöglichkeit in den Rohstoff- und Edelmetallsektor. Die hohe Rendite und der flexible Ansatz sind attraktiv, aber die Abhängigkeit von volatilen Märkten und die fehlende ESG-Integration könnten risikoscheue und nachhaltig orientierte Anleger abschrecken. Der Fonds eignet sich besonders für erfahrene Anleger mit einer positiven Einschätzung zu Rohstoffen und einem langfristigen Anlagehorizont.
