Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds verfolgt einen flexiblen Multi-Asset-Ansatz und strebt einen stetigen Wertzuwachs an.
Er investiert in verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, verzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds, Zertifikate und Geldmarktinstrumente.
Derivate werden sowohl zur Absicherung als auch zur Optimierung der Rendite genutzt.
Performance:
Der Fonds verzeichnete im Geschäftsjahr eine negative Wertentwicklung von -4,79 %.
Das Fondsvermögen verringerte sich von 8,49 Mio. EUR auf 6,91 Mio. EUR, was auf Mittelabflüsse und Verluste zurückzuführen ist.
Die realisierten Verluste aus Veräußerungsgeschäften beliefen sich auf -352.643 EUR, was die Gesamtrendite belastete.
Portfoliostruktur:
Aktien: 59,68 %, Schwerpunkt auf europäischen und internationalen Titeln.
Zertifikate: 17,26 %, darunter Xetra-Gold und Bitcoin-Zertifikate.
Investmentfonds: 22,94 %, mit Fokus auf globale und thematische Fonds.
Liquidität: 0,23 %, was auf eine geringe Flexibilität für kurzfristige Anpassungen hinweist.
Risikomanagement:
Adressenausfallrisiko: Durch Diversifikation über verschiedene Emittenten und Sektoren reduziert.
Marktpreisrisiko: Signifikant, da ein Großteil des Portfolios in Aktien und Zertifikaten angelegt ist.
Zinsänderungsrisiken: Gering durch einen moderaten Anteil an festverzinslichen Wertpapieren.
Währungsrisiko: Vorhanden, jedoch teilweise abgesichert.
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsrisiken wurden im Berichtszeitraum nicht berücksichtigt.
Der Fonds ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert und erfüllt keine spezifischen ESG-Kriterien.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 2,35 %, was im oberen Bereich für Multi-Asset-Fonds liegt.
Transaktionskosten beliefen sich auf 40.042 EUR, was auf eine aktive Umschichtung im Portfolio hinweist.
Marktumfeld:
Das Geschäftsjahr war geprägt von geopolitischen Unsicherheiten, Inflation und volatilen Märkten.
Der Fonds litt unter Verlusten bei Aktien- und Zertifikatspositionen, konnte jedoch von Erträgen aus Anleihen und Investmentfonds leicht profitieren.
Fazit:
Der WBS Hünicke Multi Asset Strategy bietet Anlegern ein breit diversifiziertes Portfolio mit hoher Flexibilität. Die schwache Performance im Geschäftsjahr spiegelt die Herausforderungen des Marktes wider. Für risikobewusste Anleger könnte der Fonds eine Option sein, jedoch sollten die Kostenstruktur und das Fehlen nachhaltiger Kriterien berücksichtigt werden. Der defensive Ansatz bietet Potenzial für eine Erholung, falls die Marktlage stabiler wird.
