Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Human Intelligence Fund verfolgt das Ziel einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung im Vergleich zum globalen Aktienmarkt.
Die Strategie basiert auf einer datengetriebenen Selektion von Aktien, die in aktiven Fonds übergewichtet sind.
Es werden 25 gleichgewichtete Aktien ausgewählt, ergänzt durch Zertifikate auf Edelmetalle oder Rohstoffe, jedoch ohne physische Lieferung.
Der Fonds eignet sich für Anleger mit hoher Risikobereitschaft und einem langfristigen Anlagehorizont(27.11._18 – Bundesanzei…).
Performance:
Die Wertentwicklung im Geschäftsjahr betrug beeindruckende +20,12 % (nach BVI-Methode).
Diese Rendite wurde durch eine breite Diversifikation und gezielte Aktienauswahl erreicht, vor allem in wachstumsstarken Sektoren wie Technologie und Konsum.
Portfoliostruktur:
Aktien: 97,22 % des Fondsvermögens, überwiegend in liquiden Titeln mit hoher Marktkapitalisierung.
Liquidität: 3,61 %, um Flexibilität für Marktveränderungen zu gewährleisten.
Regionale Allokation: Schwergewicht auf den USA, Europa und Asien(27.11._18 – Bundesanzei…).
Risikomanagement:
Marktpreisrisiko: Das Portfolio ist stark von der globalen Aktienmarktentwicklung abhängig.
Währungsrisiken: Die Fremdwährungsquote ist hoch (z. B. USD, HKD), jedoch teilweise abgesichert.
Liquiditätsrisiken: Gering, da die meisten Positionen liquide handelbar sind.
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsrisiken wurden nicht aktiv berücksichtigt. Der Fonds ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert.
Investitionen erfüllen keine spezifischen ESG-Kriterien(27.11._18 – Bundesanzei…).
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 2,35 %, was für einen aktiv gemanagten Fonds im höheren Bereich liegt.
Performancegebühr: 1,19 %, abhängig von der Wertentwicklung.
Transaktionskosten beliefen sich auf 227.402 EUR, was auf eine moderate Umschichtungsaktivität hinweist(27.11._18 – Bundesanzei…).
Marktumfeld:
Das Geschäftsjahr war geprägt von geopolitischen Unsicherheiten und einer stabilen Erholung der globalen Aktienmärkte.
Der Fonds profitierte von der gezielten Auswahl wachstumsstarker Titel, insbesondere in den USA und Asien, sowie von einer höheren Volatilität, die Chancen für aktives Management bot.
Fazit:
Der Human Intelligence Fund bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von einer innovativen und datengetriebenen Aktienstrategie zu profitieren. Die überdurchschnittliche Rendite in einem volatilen Marktumfeld macht ihn besonders für risikobewusste Anleger interessant. Die vergleichsweise hohen Kosten und die fehlende Integration von Nachhaltigkeitsaspekten sollten jedoch bei der Anlageentscheidung berücksichtigt werden. Der Fonds eignet sich vor allem für langfristige Anleger, die auf dynamische Wertentwicklungen setzen.
