Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „OLB Zinsstrategie“ investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Anleihen und verzinslichen Wertpapieren.
Ziel ist es, eine stetige Rendite zu erwirtschaften und einen realen Vermögenszuwachs bei gleichzeitig niedrigem Risiko zu erzielen.
Derivate werden ausschließlich zu Absicherungszwecken eingesetzt, während Aktien und aktienähnliche Wertpapiere ausgeschlossen sind(27.11._13 – Bundesanzei…).
Performance:
Die Wertentwicklung lag im Geschäftsjahr bei 5,20 % (Anteilklasse R) und 5,50 % (Anteilklasse P).
Die Volatilität des Fonds betrug 0,72 %, was das geringe Risiko und die Stabilität der Anlage unterstreicht.
Die Ausschüttung pro Anteil betrug 1,22 EUR (Anteilklasse R) und 1,60 EUR (Anteilklasse P), leicht unter den Vorjahreswerten(27.11._13 – Bundesanzei…).
Portfoliostruktur:
Anleihen: 95,93 % des Fondsvermögens, mit einem Schwerpunkt auf Investment-Grade-Papieren.
Liquidität: 2,80 %, um Flexibilität zu bewahren und auf Marktchancen zu reagieren.
Durchschnittliche Duration: 1,48 Jahre, wodurch das Zinsänderungsrisiko minimiert wird(27.11._13 – Bundesanzei…).
Risikomanagement:
Marktrisiken: Geringe Schwankungen durch Fokus auf hochwertige Anleihen und kurze Duration.
Adressenausfallrisiken: Breite Diversifikation reduziert das Risiko von Verlusten durch Zahlungsausfälle.
Liquiditätsrisiken: Die Mehrheit der Anlagen ist börsentäglich handelbar, sodass das Risiko gering bleibt(27.11._13 – Bundesanzei…).
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeitsrisiken wurden im Berichtszeitraum nicht berücksichtigt.
Der Fonds ist gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert und erfüllt keine EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Investitionen(27.11._13 – Bundesanzei…).
Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse R: 0,90 %
Anteilklasse P: 0,57 %, was eine kosteneffiziente Verwaltung widerspiegelt.
Transaktionskosten beliefen sich auf 4.833 EUR, was auf eine geringe Umschlagshäufigkeit hinweist(27.11._13 – Bundesanzei…).
Marktumfeld:
Geopolitische Unsicherheiten und eine schwache konjunkturelle Entwicklung dominierten das Jahr.
Zinssenkungen der EZB sowie eine robuste Arbeitsmarktentwicklung wirkten unterstützend.
Der Fonds profitierte von stabilen Zinsrenditen und einem gut diversifizierten Portfolio(27.11._13 – Bundesanzei…).
Fazit:
Der Fonds „OLB Zinsstrategie“ ist eine solide Option für konservative Anleger, die auf stabile Erträge und ein niedriges Risikoprofil setzen. Die geringe Volatilität, das fokussierte Risikomanagement und die transparente Kostenstruktur machen den Fonds attraktiv. Anleger sollten jedoch beachten, dass Nachhaltigkeitskriterien im Anlageprozess keine Rolle spielen.
