Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „Aramea Strategie I“ strebt eine langfristig positive Rendite an, indem er dynamisch zwischen Aktien, Anleihen, Zertifikaten und anderen Anlageklassen allokiert.
Der Fokus liegt auf Flexibilität, um auf Marktveränderungen reagieren zu können(27.11._14 – Bundesanzei…).
Performance:
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr eine Rendite von 9,88 % nach BVI-Methode, was die Effektivität der dynamischen Strategie unterstreicht.
Das Fondsvermögen stieg von 39,6 Mio. EUR auf 44,9 Mio. EUR(27.11._14 – Bundesanzei…).
Portfoliostruktur:
Renten: 58,1 % des Vermögens, Schwerpunkt auf Unternehmens- und Staatsanleihen mit erweiterter Duration.
Aktien: 30,2 %, mit Fokus auf europäische Großunternehmen und Technologie.
Liquidität: 6,2 %, was Flexibilität bei Marktschwankungen ermöglicht.
Der Rest ist in Fondsanteilen (5,4 %) und Derivaten investiert(27.11._14 – Bundesanzei…).
Risikomanagement:
Marktrisiken: Breite Diversifikation und ein Value-at-Risk von nur 2,19 % minimieren das Gesamtrisiko.
Adressenausfallrisiko: Solide Bonität durch Investments in Anleihen mit überwiegendem Investment-Grade-Rating (58,8 %).
Zinsänderungsrisiken: Verlängerte Duration auf 4,26 Jahre, um von stabileren Zinssätzen zu profitieren.
Währungsrisiken: Fremdwährungsanteil von 10,3 %, davon 6,9 % abgesichert(27.11._14 – Bundesanzei…).
Nachhaltigkeit:
Keine aktive Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken, der Fonds erfüllt keine EU-Nachhaltigkeitskriterien gemäß Artikel 6(27.11._14 – Bundesanzei…).
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER): 0,75 %, eine moderate Kostenstruktur.
Transaktionskosten von 55.013 EUR zeigen eine aktive, aber nicht übermäßige Umschichtung(27.11._14 – Bundesanzei…).
Marktumfeld:
Geopolitische Unsicherheiten und hohe Inflation prägten das Jahr, doch der Fonds profitierte von stabileren Märkten und Zinsentwicklungen.
Der dynamische Ansatz ermöglichte eine effektive Anpassung an Marktveränderungen(27.11._14 – Bundesanzei…).
Fazit:
Der Fonds „Aramea Strategie I“ bietet eine starke Performance durch flexible Allokation und breite Diversifikation. Die niedrige Kostenquote und das effektive Risikomanagement machen ihn attraktiv für risikobewusste Anleger. Allerdings bleibt die Integration von Nachhaltigkeitsaspekten ein Schwachpunkt, der bei der Anlageentscheidung berücksichtigt werden sollte.
