Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Das Ziel des „MLB-Basismandat“-Fonds ist eine langfristige, positive Wertentwicklung durch Diversifikation in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Zertifikate und Geldmarktinstrumente.
Der Fonds verwendet ein flexibles Management, das die Allokation dynamisch an die Marktsituation anpasst. Der Aktienanteil ist auf maximal 30 % begrenzt, um Risiken zu minimieren(27.11._5 – Bundesanzeig…).
Performance:
Im Geschäftsjahr stieg der Anteilwert um 7,78 % von 76,37 EUR auf 82,31 EUR.
Die Wertsteigerung wurde durch die positive Entwicklung von Aktien und Zertifikaten erzielt, während Verluste bei Renten und Investmentanteilen registriert wurden(27.11._5 – Bundesanzeig…).
Portfoliostruktur:
Anleihen: 25,45 % des Fondsvermögens mit Fokus auf hohe Schuldnerqualität (BBB-Rating) und kurze bis mittlere Laufzeiten.
Aktien: 12,42 %, mit diversifizierter Allokation in Europa, USA und Asien.
Zertifikate: 5,84 %, unter anderem Goldzertifikate als Schutz vor Krisen.
Investmentfonds: 53,53 %, mit Investitionen in unterschiedliche Zielmärkte und -segmente.
Liquidität: 2,87 %, um Flexibilität für Marktanpassungen zu gewährleisten(27.11._5 – Bundesanzeig…)(27.11._5 – Bundesanzeig…).
Risikomanagement:
Marktrisiken: Gering durch Limitierung der Aktienquote und breite Diversifikation.
Zinsänderungsrisiken: Schwerpunkt auf Anleihen mit kürzeren Laufzeiten zur Minimierung von Kursverlusten bei steigenden Zinsen.
Liquiditätsrisiken: Breite Streuung und Fokus auf liquide Anlagen reduzieren potenzielle Engpässe(27.11._5 – Bundesanzeig…).
Nachhaltigkeit:
Es werden keine spezifischen ESG-Kriterien ausgewiesen. Anleger mit Fokus auf nachhaltige Investments sollten dies berücksichtigen.
Kosten:
Die Kostenstruktur ist nicht detailliert dargestellt, sollte jedoch aufgrund der Diversifikation und des dynamischen Managements überwacht werden.
Marktumfeld:
Das Geschäftsjahr war von geopolitischen Unsicherheiten und Volatilität an den Märkten geprägt, unter anderem durch den Russland-Ukraine-Konflikt und hohe Inflationsraten.
Der Fonds konnte sich in diesem Umfeld dank breiter Diversifikation und risikoarmer Strategie behaupten(27.11._5 – Bundesanzeig…).
Fazit:
Der „MLB-Basismandat“-Fonds eignet sich für Anleger, die auf ein konservatives, diversifiziertes Investment mit moderatem Risiko setzen. Die solide Performance und das flexible Management machen ihn zu einer stabilen Option in einem unsicheren Marktumfeld. Anleger sollten jedoch mögliche Einschränkungen in der Nachhaltigkeit und die Kostenstruktur berücksichtigen.
