Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds investiert global in Wandelanleihen, die ein ausgewogenes Risiko-Ertrags-Profil bieten.
Ziel ist ein langfristiger Vermögensaufbau mit Fokus auf begrenztes Abwärtsrisiko und Beteiligung an positiven Aktienmarktentwicklungen.
Performance:
Anteilklasse A: +3,2 % Wertentwicklung im Geschäftsjahr.
Anteilklasse PBVV: +3,7 %, unterstützt durch eine Diversifikation nach Regionen und Sektoren.
Portfoliostruktur:
Regionaler Schwerpunkt: Europa (56,6 %), USA (31,5 %), Asien (7,6 %).
Wandelanleihen: 98 % des Fondsvermögens, hauptsächlich von Unternehmen emittiert.
Durchschnittliche Restlaufzeit: 4,2 Jahre, um Zinsänderungsrisiken zu minimieren.
Risikomanagement:
Marktpreisrisiko: Breit diversifiziert; die zehn größten Positionen machen 21 % des Fondsvermögens aus.
Adressenausfallrisiko: Fokus auf Anleihen mit solider Kreditqualität.
Währungsrisiken: Teilweise durch Devisentermingeschäfte abgesichert.
Nachhaltigkeit:
Klassifizierung gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung.
Mindestens 51 % der Vermögenswerte werden nach ESG-Kriterien ausgewählt.
Verzicht auf Derivate für die Erreichung ökologischer oder sozialer Merkmale.
Kosten:
Gesamtkostenquote (TER):
Anteilklasse A: 1,29 %
Anteilklasse PBVV: 0,87 %
Marktumfeld:
Herausforderungen durch geopolitische Unsicherheiten und hohe Inflation wurden durch die Flexibilität der Wandelanleihen bewältigt.
Erholung der Aktienmärkte in der zweiten Jahreshälfte unterstützte die Wertentwicklung.
Fazit:
Der Aramea Global Convertible Fonds bietet Anlegern eine attraktive Möglichkeit, von den Vorteilen von Wandelanleihen zu profitieren. Die solide Performance in einem herausfordernden Umfeld, kombiniert mit ESG-Kriterien, macht den Fonds zu einer geeigneten Wahl für risikobewusste Anleger, die auf Diversifikation und Nachhaltigkeit Wert legen. Anleger sollten jedoch die Kostenstruktur und potenzielle Marktpreisrisiken berücksichtigen.
