Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „ComfortInvest Substanz“ verfolgt das Ziel, durch breite Diversifikation und aktive Allokation eine attraktive Wertentwicklung bei überschaubaren Schwankungen zu erzielen. Investiert wird in eine Mischung aus Renten-, Aktien-, Misch- und Immobilienfonds sowie geldmarktnahe Anlagen. Das Fondsmanagement steuert die Quoten dynamisch entsprechend der Marktbedingungen.
Performance:
Die Wertentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum betrug +6,21 %, was eine solide Rendite darstellt.
Die Volatilität lag bei 3,67 %, was ein moderates Risikoprofil widerspiegelt.
Portfoliozusammensetzung:
Rentenfonds: 61 % des Portfolios, mit Fokus auf Staatsanleihen, Covered Bonds und ausgewählte High-Yield-Investments.
Aktienfonds: 33,1 %, mit einer leichten Reduzierung gegenüber dem Vorjahr.
Immobilienfonds: 5,9 %, darunter offene Immobilienfonds.
Die Diversifikation nach Regionen und Sektoren sorgt für Stabilität und Risikoausgleich.
Marktumfeld:
Der Fonds profitierte von einem positiven Sentiment an den Märkten durch gesunkene Inflationszahlen und die Erwartung sinkender Zinsen. Während Rentenmärkte leicht negativ tendierten, verzeichneten europäische und amerikanische Aktienmärkte positive Wachstumsraten.
Risikomanagement:
Marktrisiken: Das Fondsmanagement minimierte diese durch breite Diversifikation und aktives Monitoring.
Währungsrisiken: Teilweise vorhanden, jedoch begrenzt, da der Fonds überwiegend in Euro denominierte Vermögenswerte investiert.
Zinsänderungsrisiken: Steuerung durch die Duration der Zielfonds und sorgfältige Auswahl bonitätsstarker Emittenten.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 1,17 %, was für einen aktiv gemanagten Dachfonds moderat ist.
Eine Performancegebühr von 0,36 % wurde erhoben, was die gute Wertentwicklung unterstreicht.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken und wendet Ausschlusskriterien an (z. B. kontroverse Waffen). Die Integration von ESG-Faktoren erfolgt systematisch, jedoch nicht nach den EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten.
Fazit:
Der „ComfortInvest Substanz“ bietet Anlegern eine ausgewogene Möglichkeit, von globalen Marktchancen zu profitieren. Mit seiner breiten Diversifikation, stabilen Wertentwicklung und moderaten Schwankungen ist der Fonds eine attraktive Wahl für sicherheitsbewusste Anleger, die dennoch Wert auf Wachstum legen. Die dynamische Anpassung des Portfolios an Marktveränderungen und die Einbindung nachhaltiger Kriterien erhöhen die Resilienz und Attraktivität des Fonds.
