Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds „Deka-RentSpezial CorporateBond 9/2028“ verfolgt das Ziel, über die Laufzeit bis September 2028 stabile und attraktive Renditen zu erzielen. Dabei liegt der Fokus auf Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, ergänzt durch Staatsanleihen und besicherte Schuldverschreibungen. Der Fonds nutzt einen aktiven, fundamental orientierten Investmentansatz ohne Referenzindex, was Flexibilität in der Titelauswahl erlaubt.
Performance:
Im Berichtszeitraum (01.09.2023 – 31.07.2024) erreichte der Fonds eine positive Wertentwicklung von 7,1 %. Diese Leistung wurde durch den Fokus auf solide Unternehmensanleihen und die Partizipation an Neuemissionen erzielt.
Portfoliozusammensetzung:
Unternehmensanleihen: 92,4 % des Portfolios, Schwerpunkt in den Branchen Finanzen, Versorger und Transport.
Restlaufzeit: Im mittleren Segment von drei bis fünf Jahren, was auf eine ausgewogene Risiko-Ertrags-Struktur hindeutet.
Liquidität: 0,4 % Barreserve, die Flexibilität bietet.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds integriert Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI) und schließt Investitionen in Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Auswirkungen auf Umwelt und soziale Standards aus. Dies macht ihn für ESG-orientierte Anleger attraktiv.
Kosten:
Der Bericht enthält keine direkte Angabe der Gesamtkostenquote (TER), betont jedoch eine effiziente Kostenstruktur, die die Wertentwicklung unterstützt.
Risiken:
Marktrisiken: Potenzielle Wertverluste bei steigenden Marktzinsen.
Kreditrisiken: Bei Zahlungsausfall eines Emittenten möglich, jedoch durch Investment-Grade-Auswahl gemindert.
Liquiditätsrisiken: Keine wesentlichen Einschränkungen festgestellt.
Marktumfeld:
Der Fonds profitierte von einem Umfeld, das durch rückläufige Inflationsraten und ein Ende des Zinserhöhungszyklus geprägt war. Neuemissionen und die Stabilisierung der Rentenmärkte trugen zur positiven Entwicklung bei.
Fazit:
Der Deka-RentSpezial CorporateBond 9/2028 ist eine ausgezeichnete Wahl für sicherheitsorientierte Anleger, die auf eine stabile Rendite bis 2028 setzen möchten. Die klare Fokussierung auf Unternehmensanleihen mit hoher Schuldnerqualität und die Integration von Nachhaltigkeitskriterien unterstreichen die Attraktivität dieses Laufzeitfonds.
