Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds FBG Individual R ESG strebt einen langfristigen Wertzuwachs an, indem er weltweit in Staats- und Unternehmensanleihen sowie besicherte verzinsliche Wertpapiere investiert. Nachhaltigkeitskriterien stehen im Fokus: Emittenten, die den ESG-Standards nicht entsprechen, werden ausgeschlossen. Der Fonds nutzt Derivate zur Risikominimierung und Wertsteigerung.
Performance:
Im Berichtszeitraum (01.08.2023 – 31.07.2024) erzielte der Fonds eine Rendite zwischen 5,13 % (PT und PA Anteilsklassen) und 6,07 % (VA Anteilsklasse). Diese positive Entwicklung unterstreicht die Wirksamkeit der Anlagestrategie, insbesondere angesichts globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten.
Portfoliozusammensetzung:
Unternehmensanleihen bilden den Schwerpunkt des Portfolios mit 85,01 %, während Staatsanleihen und Anleihen supranationaler Organisationen 14,99 % ausmachen. Die Diversifikation erstreckt sich über Branchen wie Gesundheitswesen, Industrie und Haushaltsgüter, wobei der Anteil von Hochzinsanleihen reduziert wurde. Die durchschnittliche Portfoliorendite beträgt 3,76 %, bei einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 4,63 Jahren.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds integriert ESG-Kriterien stringent und berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken im Anlageprozess. Dies stärkt die Attraktivität für Anleger, die auf Umwelt- und Sozialverantwortung Wert legen.
Risiken:
Das Hauptaugenmerk liegt auf Zinsänderungs- und Kreditrisiken, die durch Diversifikation und Derivateinsatz gemindert werden. Operationelle und Liquiditätsrisiken wurden effizient gemanagt. Das Fremdwährungsrisiko bleibt durch Absicherungsstrategien minimal.
Kosten:
Der Fonds weist eine moderate Kostenstruktur auf, wobei Verwaltungs- und Verwahrstellenvergütungen gut kontrolliert werden. Dies trägt dazu bei, die Renditen für Anleger nicht unnötig zu belasten.
Marktentwicklung und Ausblick:
Die globalen Anleihemärkte profitierten von einer stabileren Inflationslage und Erwartungen sinkender Zinssätze. Die optimierte Allokation im Fonds ermöglichte es, sowohl von Staats- als auch Unternehmensanleihen in einem herausfordernden Marktumfeld zu profitieren.
Fazit:
Der FBG Individual R ESG Fonds überzeugt durch seine klare Fokussierung auf nachhaltige Investments und Diversifikation. Mit einer soliden Performance und risikoarmen Strategien bietet er Anlegern eine attraktive Option für langfristige Stabilität und Wertentwicklung.
