Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds FBG Ertragsorientiert RenditePlus ESG verfolgt eine ausgewogene Strategie, die auf Wertzuwachs und angemessene Erträge abzielt. Mit einem Schwerpunkt auf hochverzinslichen Unternehmensanleihen und ESG-konformen Investments bietet der Fonds eine klare Ausrichtung auf ethische, soziale und ökologische Kriterien. Die aktive Steuerung von Währungsrisiken und die Nutzung von Derivaten zur Absicherung verstärken die Stabilität.
Performance:
Die Wertentwicklung war positiv, mit einer Rendite von +6,90 % in der Anteilsklasse PA und +7,48 % in der Anteilsklasse IA. Die durchschnittliche Portfoliorendite von 4,57 % zeigt, dass der Fonds trotz makroökonomischer Unsicherheiten und Zinsänderungsrisiken eine solide Leistung erbracht hat.
Portfoliozusammensetzung:
Unternehmensanleihen machten 91,50 % des Portfolios aus, wobei die Gewichtung auf Anleihen mit einem Investment-Grade-Rating von 44,99 % stieg. Das Portfolio zeigt eine breite Diversifikation über Sektoren wie Gesundheitswesen, Reisen/Freizeit und Automobil, was das Risiko weiter mindert.
Nachhaltigkeit:
ESG-Kriterien werden stringent umgesetzt, was den Fonds für umwelt- und sozialbewusste Anleger attraktiv macht. Dabei wird ein integrierter Ansatz verfolgt, der Nachhaltigkeitsrisiken in die Investitionsentscheidungen einbezieht.
Risiken:
Der Fonds unterliegt Zinsänderungsrisiken, Kreditrisiken und operationellen Risiken. Die breit gestreute Allokation und aktive Absicherung mindern jedoch potenzielle Verluste. Das Fremdwährungsrisiko wird nahezu vollständig eliminiert, was die Stabilität weiter stärkt.
Fondsvolumen und Liquidität:
Das Fondsvolumen stieg im Berichtszeitraum um 28,07 Mio. EUR auf 113,11 Mio. EUR, was das Vertrauen der Anleger in die Strategie unterstreicht. Die Liquiditätsreserve von 8,38 % sorgt für Flexibilität bei Marktveränderungen.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote ist nicht direkt im Bericht angegeben, doch die detaillierte Aufschlüsselung zeigt eine moderate Kostenstruktur, die den Erträgen angemessen ist.
Fazit:
Der Fonds FBG Ertragsorientiert RenditePlus ESG überzeugt durch seine klare Ausrichtung auf nachhaltige Investments und eine diversifizierte Strategie, die sowohl stabile Erträge als auch Risikominderung gewährleistet. Mit einer positiven Wertentwicklung und strikter ESG-Umsetzung bleibt er eine attraktive Wahl für Anleger, die Stabilität und Nachhaltigkeit in einem dynamischen Marktumfeld suchen.
