Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds Deka-RentSpezial CorporateBond Plus 9/2029 verfolgt das Ziel, über einen festgelegten Anlagezeitraum (bis September 2029) attraktive Renditen zu erwirtschaften. Mit einer klaren Fokussierung auf Unternehmensanleihen guter bis sehr guter Schuldnerqualität (Investment-Grade) und einer Beimischung von bis zu 25 % Hochzinsanleihen bietet der Fonds eine ausgewogene Mischung aus Sicherheit und Renditepotenzial.
Performance:
Seit der Auflegung im März 2024 erzielte der Fonds eine Wertsteigerung von 3,1 % (nach BVI-Methode). Dies ist angesichts des volatilen Zinsumfelds und der schwankenden Kreditrisikoaufschläge eine solide Leistung.
Portfoliozusammensetzung:
Der Fonds investiert zu 97,1 % in Unternehmensanleihen, ergänzt durch eine geringe Gewichtung an Staatsanleihen und besicherten Wertpapieren (0,5 %). Der Schwerpunkt liegt auf Finanz-, Automobil- und Einzelhandelssektoren, was eine Diversifikation über Branchen hinweg sicherstellt.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds berücksichtigt bei seinen Anlageentscheidungen nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI) und schließt Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen aus. Diese nachhaltige Ausrichtung erhöht die Attraktivität für umwelt- und sozialbewusste Anleger.
Kosten:
Während der Bericht keine detaillierte Gesamtkostenquote (TER) nennt, zeigen die realisierten Gewinne und Verluste, dass die Kostenstruktur angemessen ist und die Rendite nicht signifikant belastet.
Risiken:
Der Fonds unterliegt klassischen Zinsänderungs- und Kreditrisiken, die durch die Allokation in Investment-Grade-Papiere reduziert werden. Operationelle Risiken oder wesentliche Liquiditätsrisiken wurden im Berichtszeitraum nicht festgestellt.
Marktumfeld:
Die Zinspolitik der EZB und anderer Zentralbanken hatte im Berichtszeitraum einen starken Einfluss auf die Rentenmärkte. Die allmähliche Normalisierung der Inflation und die Abnahme von Zinserhöhungen stützen die Performance des Fonds.
Fazit für Anleger:
Der Deka-RentSpezial CorporateBond Plus 9/2029 bietet sicherheitsorientierten Anlegern eine stabile Rendite bei überschaubarem Risiko. Die Fokussierung auf Unternehmensanleihen und die Integration von Nachhaltigkeitskriterien machen den Fonds besonders für langfristige Investments bis 2029 interessant.
