Analyse aus Sicht der Anleger:
Anlageziel und Strategie:
Der Fonds Deka-Institutionell RentSpezial CorporateBond 9/2027 zielt darauf ab, eine attraktive Rendite bis zum Laufzeitende im September 2027 zu erwirtschaften. Dabei konzentriert er sich auf Unternehmensanleihen mit mindestens einem BBB-Rating (Investment-Grade) und einer Beimischung von Hochzinsanleihen. Der Fokus liegt auf Euro-Anlagen oder währungsgesicherten Positionen, was das Währungsrisiko minimiert.
Portfoliozusammensetzung:
Der Fonds investiert zu 93,5 % in Unternehmensanleihen, ergänzt durch Wertpapiere mit besonderen Merkmalen (4,6 %) und eine Barreserve (1,5 %). Die größte sektorale Gewichtung entfällt mit 35 % auf den Bankensektor, gefolgt von Automobil-, Finanzdienstleistungs- und Konsumgütersektoren. Geografisch dominieren Großbritannien, die USA, Deutschland und Italien.
Performance:
Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Performance von 8,0 % auf Jahresbasis, was die Stärke der Strategie in einem sich normalisierenden Inflationsumfeld unterstreicht. Trotz der Marktschwankungen blieb die Wertentwicklung stabil und bot Anlegern ein positives Gesamtergebnis.
Nachhaltigkeit:
Der Fonds berücksichtigt Principal Adverse Impacts (PAI), um negative Auswirkungen auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte zu minimieren. Investitionen in Unternehmen und Staaten mit schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen sind ausgeschlossen. Diese ESG-Integration erhöht die Attraktivität des Fonds für nachhaltigkeitsorientierte Anleger.
Risikomanagement:
Das Fondsmanagement minimiert Zinsänderungs-, Kredit- und Fremdwährungsrisiken durch Diversifikation und Absicherungsgeschäfte wie Devisentermingeschäfte und Credit Default Swaps (CDS). Liquiditätsrisiken wurden nicht festgestellt, und operationelle Risiken blieben kontrollierbar.
Kosten:
Die Kostenstruktur des Fonds wurde nicht explizit im Bericht ausgewiesen, jedoch wird der Schwerpunkt auf Effizienz gelegt, um die Erträge der Anleger zu maximieren.
Fazit:
Der Deka-Institutionell RentSpezial CorporateBond 9/2027 ist eine hervorragende Wahl für sicherheitsorientierte Anleger, die stabile Erträge bei überschaubarem Risiko und unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten suchen. Die Fokussierung auf Unternehmensanleihen und eine aktive Steuerung machen ihn zu einer attraktiven Option im aktuellen Marktumfeld.
