Der Jahresbericht des KSAM REBO FLEX Fonds zeigt eine insgesamt positive Entwicklung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 3. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024. Das Anlageziel des Fonds ist eine beständige Wertentwicklung, was in diesem Zeitraum durch einen Anstieg des Anteilwerts um 3,04 % erreicht wurde(31.10._19 – Bundesanzei…).
Anlagestrategie und -ergebnis
Der Fonds investierte primär in qualitativ hochwertige Unternehmensanleihen mit mittlerer Laufzeit sowie Staatsanleihen aus stabilen Wirtschaftsnationen, darunter Deutschland, Kanada und Australien. Die Strategie setzt auf eine breite Diversifikation im Bereich der Rentenmärkte, ergänzt durch ausgewählte Renten- und Geldmarktfonds, und begrenzt die Umschichtungen aufgrund stabiler Zinsentwicklungen. Das Portfolio bleibt überwiegend auf Anleihen ausgerichtet (54,4 %), während Aktien nur eine kleine Beimischung (0,65 %) darstellen. Dies deutet auf eine risikoaverse Strategie hin, die auf stabile Zins- und Währungsentwicklungen setzt.
Risikomanagement
Die Risikostruktur umfasst Marktpreis-, Adressenausfall-, Währungs- und Zinsänderungsrisiken, die durch breite Diversifikation minimiert werden. Der Bericht hebt potenzielle Marktrisiken aufgrund globaler Unsicherheiten, wie geopolitische Krisen und hohe Inflationsraten, hervor. Anleger profitieren von einem stabilen Liquiditätsmanagement und einem geringen Aktienanteil, was das Risiko der Anlage weiter reduziert. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft sorgt zudem für regelmäßige interne Revisionen und Risikokontrollen.
Performance und Ausschüttung
Das Fondsvermögen stieg auf rund 34 Millionen Euro, mit realisierten Gewinnen aus Rentenverkäufen und leichten Devisenverlusten. Die Ausschüttung beträgt 0,15 Euro je Anteil. Dies zeigt eine solide Performance, bei der ein stabiler Ertrag für Investoren erwirtschaftet wurde, der dennoch kein außergewöhnliches Wachstum verspricht(31.10._19 – Bundesanzei…).
Fazit für Anleger
Der KSAM REBO FLEX Fonds bietet eine risikoarme Anlageoption, ideal für konservative Anleger, die stabile Erträge mit minimalen Schwankungen suchen. Trotz der geopolitischen Unsicherheiten scheint der Fonds solide aufgestellt, und das Fondsmanagement zeigt einen vorausschauenden Umgang mit potenziellen Marktveränderungen.
