Fazit für Anleger
Der Kompass Strategie Fokus Moderat Fonds, verwaltet von HANSAINVEST, zielt auf einen moderaten Wertzuwachs durch ein international gestreutes Portfolio. Die Anlagestrategie priorisiert stabile Erträge und Diversifikation, um Schwankungen zu reduzieren und Erträge nachhaltig zu sichern.
Investmentstrategie und Performance
Das Portfolio setzt auf eine Mischung aus Investmentfonds und Renteninstrumenten, wobei das aktive Management die Flexibilität gewährleistet, Marktbedingungen anzupassen. Der Fonds wendet keinen Vergleichsindex an, sondern strebt eine benchmark-unabhängige Performance an, um besser auf Marktveränderungen reagieren zu können.
Die Performance bleibt stabil, allerdings wurden die realisierten Verluste aus Veräußerungsgeschäften für das Geschäftsjahr bilanziert. Nicht realisierte Gewinne heben diese Verluste jedoch auf und tragen positiv zum Jahresergebnis bei, was auf langfristige Stabilität hindeutet.
Risikoanalyse
Marktrisiken bestehen aufgrund der geopolitischen Unsicherheiten und der hohen Inflationslage. Liquiditätsrisiken werden durch einen robusten Sekundärmarkt für die eingesetzten Zertifikate gemildert, und Währungsrisiken sind durch Diversifikation kontrolliert. Operationelle Risiken werden durch interne Kontrollen und regelmäßige Prüfungen minimiert.
Kosten und Gebühren
Mit einer Gesamtkostenquote von 1,93 % für die R-Klasse und 1,44 % für die I-Klasse sind die Gebühren angemessen und transparent dargestellt. Positiv fällt auf, dass die Fondsverwaltung keine weiteren Rückvergütungen erhält, was die Kostentransparenz erhöht.
Gesamteinschätzung
Anleger, die Wert auf Stabilität und ein moderates Risikoprofil legen, finden im Kompass Strategie Fokus Moderat eine solide Anlagemöglichkeit. Der Fonds könnte besonders für risikoaverse Anleger mit längerfristigem Horizont interessant sein, die von der regelmäßigen Anpassung des Portfolios an Marktgegebenheiten profitieren möchten.
