Der Jahresbericht des sentix Risk Return -M- Fonds zeigt eine aktive und verhaltensorientierte Steuerung, die den sich stetig ändernden wirtschaftlichen und geopolitischen Rahmenbedingungen Rechnung trägt. Der Fonds basiert auf einem Behavioral-Finance-Ansatz, der das Verhalten der Anleger nutzt, um Marktentwicklungen frühzeitig zu erkennen. Dies half, die Performance in einem Jahr zu stabilisieren, das von Marktschwankungen und geopolitischen Unsicherheiten geprägt war, wie dem Ukraine-Krieg und den Spannungen im Nahen Osten.
Im Portfolio lag der Schwerpunkt auf internationalen Aktien, Anleihen, Edelmetallen und Währungsanlagen, wobei die Anlagequoten flexibel angepasst wurden. Die Aktienquote schwankte von -10 % bis +44 %, während die Duration der Anleihepositionen zwischen 0,4 und 8,4 Jahren variiert wurde, was eine hohe Flexibilität bei der Risikoanpassung zeigt. Edelmetalle wie Gold und Silber wurden mit einem durchschnittlichen Anteil von 20 % gewichtet und aktiv bewirtschaftet, was die Diversifizierung stärkte.
Die Wertentwicklung war solide: Anteilklasse I verzeichnete ein Plus von 6,28 %, Klasse R von 5,58 %, und Klasse S von 8,02 %. Trotz der hohen Flexibilität bleibt das Fondsvermögen mit den Herausforderungen von Inflationssorgen, Zinsänderungs- und Marktpreisrisiken konfrontiert, welche die Performance weiterhin beeinflussen könnten. Für Anleger verdeutlicht der Bericht, dass das Fondsmanagement auch künftig auf eine agile Steuerung setzen wird, um Chancen zu nutzen und Risiken zu begrenzen.
