Der PI Vermögensbildungsfonds zeigte im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2023 bis 30. Juni 2024 eine positive Wertentwicklung von +16,62 %, wobei der DAX und der Stoxx Europe 600 mit 12,93 % und 10,71 % vergleichsweise hinterherhinken. Dieser Erfolg ist besonders bemerkenswert angesichts der volatilen Märkte, geopolitischen Unsicherheiten und einer hartnäckigen Inflation, die vor allem die USA beeinflusst.
Das Fondsmanagement verfolgt weiterhin eine auf wertorientierte Aktien fokussierte Strategie, die unterbewertete Titel in Europa und Nordamerika bevorzugt. Während der Berichtperiode wurden die Liquiditätsreserven erhöht, was auf eine vorsichtige Haltung hinweist, um potenziellen Marktabschwüngen entgegenzuwirken. Sektoren wie Konsumgüter enttäuschten, insbesondere Nestlé, während die Performance bei Ölwerten und ausgewählten Mittelstandsaktien wie Equinor positiv war.
Für Anleger zeigt der Fondsbericht eine Strategie, die Wertorientierung und Risikomanagement kombiniert. Der verstärkte Fokus auf liquide Mittel könnte für zukünftige Chancen genutzt werden, falls sich Marktbedingungen verschlechtern.
