Der Jahresbericht des Z&P Wachstum Fonds zeigt eine solide Performance im abgelaufenen Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2024 mit einer Rendite von 10,57 %. Der Fonds profitierte von einer breiten Streuung über verschiedene Regionen und Branchen, mit strategischer Gewichtung in Regionen wie Japan und USA, während er vorsichtig in Schwellenländer und Asien investiert war. Das Management vermied eine volle Aktienquote und setzte stattdessen auf absichernde Positionen in Short-ETFs und eine sukzessive Erhöhung der Aktienquote im späteren Jahresverlauf, um Marktvolatilitäten zu kompensieren.
Das Fondsmanagement setzte vermehrt auf US-Technologiewerte und europäische Unternehmen, blieb jedoch angesichts globaler Unsicherheiten und geopolitischer Spannungen in Asien vorsichtig. Durch kluge Umschichtungen und Gewinnmitnahmen konnte das Portfolio stabilisiert werden, selbst in schwächeren Marktphasen wie im August und September. Der Fonds erzielt Gewinne durch eine strategische Verlagerung hin zu festverzinslichen Wertpapieren mit längerfristigen Renditechancen, wie langlaufenden US-Staatsanleihen, und nutzt Marktanpassungen zur Diversifizierung und Absicherung.
Fazit für Anleger: Der Fonds bietet eine attraktive Wertentwicklung, wobei das Management ein moderates Risiko eingeht und flexibel auf Marktveränderungen reagiert. Für risikobewusste Anleger, die eine stabile und diversifizierte Rendite anstreben, zeigt der Fonds durch seine defensive Anpassung und Nutzung von Short-Positionen Potenzial für anhaltende Wertentwicklung bei geringen Volatilitäten.
Empfohlene Überschrift:
„Z&P Wachstum Fonds: Stabile Wertentwicklung durch strategische Diversifikation und risikobewusste Anlagepolitik“
