Der Warburg Total Return Global Fonds strebte im vergangenen Geschäftsjahr (01.07.2023 – 30.06.2024) eine stabile Wertentwicklung an, die auf konservative Anlagestrategien und risikoarme Investitionen ausgerichtet war. Der Fonds investierte vorwiegend in Anleihen von Schuldnern mit guter bis sehr guter Bonität und behielt über den gesamten Zeitraum eine hohe Kassenhaltung bei, was den Fokus auf Liquidität und Sicherheit unterstreicht.
Die Wertsteigerung des Fonds belief sich auf 3,25 % für die Anteilsklasse E und 2,69 % für die Anteilsklasse R, mit einer moderaten Volatilität unter 1 %. Haupttreiber für die positive Performance waren Marktwertgewinne bei Unternehmensanleihen im Basisportfolio, die durch sinkende Inflationsraten und ein stabileres Wirtschaftsumfeld begünstigt wurden. Der Fonds war weniger in spekulative Anlagen involviert und verzichtete auf Optionsstrategien, was die risikoaverse Ausrichtung unterstreicht.
Das Anlagerisiko wurde durch eine geringe Restlaufzeit der Anleihen weiter reduziert, was eine minimale Empfindlichkeit gegenüber Zinsschwankungen gewährleistet. Da der Fonds ausschließlich in Euro denominierte Titel erwarb, war das Währungsrisiko minimal. Ein weiteres Plus aus Anlegersicht ist die geringe Gesamtkostenquote (TER), die bei 0,99 % für die Klasse R und 0,44 % für die Klasse E liegt und im Branchenvergleich moderat ist.
Nach Ende des Geschäftsjahres wurden alle Anteile zurückgegeben, und der Fonds befindet sich nun in der Liquidationsphase. Dies kann für Anleger ein Zeichen für eine gut abgeschlossene Investitionsperiode sein, wenngleich langfristige Investitionsmöglichkeiten in diesem spezifischen Produkt nicht mehr bestehen.
