Der Jahresbericht des MB Fund Max Plus für das Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2024 liefert Anlegern einen tiefen Einblick in die aktuelle Fondsperformance und die damit verbundenen Herausforderungen. Der Fonds, der in DAX40-Aktien investiert und auf quantitative Modellsteuerung setzt, verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertminderung von 2,25 %, was im Vergleich zum DAX40-Anstieg von 12,93 % enttäuschend erscheint. Wesentliche Einflussfaktoren waren Marktunsicherheiten aufgrund hoher Inflationsraten und der langsamen Erholung der Zinslage. Insbesondere das schwer fassbare Verhalten der Aktienmärkte, das von Seitwärtstrends und einer unklaren Konjunkturentwicklung geprägt war, stellte das algorithmusgesteuerte Modell des Fonds vor Herausforderungen.
Positives Potenzial durch Risikomanagement und Diversifikation Trotz der Verluste zeigt der Bericht ein solides Risikomanagement, das durch die starke Auslastung der Value-at-Risk-Grenze und den gezielten Einsatz von Derivaten zum Erhalt der Liquidität und Struktur des Portfolios beiträgt. Allerdings führt der Fonds derzeit keine Effizienztechniken für die Portfolioverwaltung durch, was das Risiko eines weiteren Performance-Verlusts in unruhigen Märkten mindern könnte.
Ausblick und Anlagestrategie Für die Zukunft bleibt die Hoffnung auf stabilere Marktbedingungen und potenzielle Zinssenkungen, die dem Fonds eine bessere Trendidentifikation ermöglichen könnten. Anleger sollten jedoch die geringe Outperformance gegenüber dem DAX und die allgemeinen Risiken der Aktienmarktschwankungen beachten. Die anstehende Weiterentwicklung der Anlagestrategie des Fonds, besonders im Bereich der technischen Indikatoren, könnte jedoch die langfristige Wertentwicklung verbessern und den Fonds attraktiver machen.
Der MB Fund Max Plus bleibt ein Anlagevehikel mit spezifischen Chancen und Risiken, das sich besonders für investitionsbereite Anleger eignet, die kurzfristige Volatilität zugunsten langfristiger Potenziale in Kauf nehmen können.
