Der Jahresbericht des Deka-BR 35 Fonds zum 30. Juni 2024 zeigt, dass der Fonds trotz wirtschaftlicher und geopolitischer Unsicherheiten eine positive Entwicklung verzeichnete. Im Berichtszeitraum erzielte der Fonds eine Wertsteigerung von 9,0 %, was insbesondere durch eine geschickte Anpassung der Anlagestrategie an die volatile Marktlage erreicht wurde. Für Anleger bedeutet dies, dass der Fonds eine attraktive Performance im Vergleich zu seinem Risikoprofil bietet, obwohl sich die makroökonomischen Rahmenbedingungen als herausfordernd darstellten.
Anlagestrategie und Allokation
Der Fonds verfolgt einen aktiven Investmentansatz, der auf eine breite Diversifikation zwischen Aktien und Anleihen setzt. Mit einer Aktienquote von 30,7 % liegt die Gewichtung auf ähnlichem Niveau wie im Vorjahr, wobei der Technologiesektor sowie Unternehmen wie Microsoft, Apple und NVIDIA eine dominante Rolle spielen. Unter regionalen Gesichtspunkten sind die USA am stärksten vertreten, was auf das solide Wachstum US-amerikanischer Technologiewerte hinweist.
Der Schwerpunkt des Fonds liegt jedoch weiterhin auf Anleihen, die 68,3 % des Portfolios ausmachen. Dies spiegelt die defensive Ausrichtung des Fonds wider, der sich auf stabile Renditen konzentriert und auf Staatsanleihen sowie Pfandbriefe setzt. Diese Anleihen bieten in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld eine vergleichsweise sichere Einkommensquelle.
Risiken und Chancen
Der Fonds betont eine sorgfältige Risikosteuerung, indem er sich auf gut diversifizierte Anleihen und Einzeltitel konzentriert. Dennoch besteht ein Marktrisiko, das mit den Kursschwankungen und Zinsänderungen auf den Finanzmärkten einhergeht. Ein weiterer Aspekt sind die Fremdwährungsrisiken, da der Fonds in eine Vielzahl internationaler Märkte investiert.
Für langfristige Anleger, die nach einem ausgewogenen Portfolio mit kontrolliertem Risiko suchen, bietet der Deka-BR 35 attraktive Chancen. Die klare Fokussierung auf defensive Wertpapiere wie Anleihen und die konservative Steuerung der Aktienquote machen den Fonds zu einer soliden Wahl für Anleger, die sich in unsicheren Zeiten stabilere Renditen wünschen.
Fazit
Anleger können angesichts der stabilen Wertentwicklung des Deka-BR 35 von einer soliden Anlage in einem diversifizierten Portfolio profitieren. Die aktive Verwaltung und die flexible Anpassung der Strategie an Marktentwicklungen haben sich als wirksam erwiesen. Trotz der Risiken, die sich aus globalen makroökonomischen und geopolitischen Herausforderungen ergeben, bietet der Fonds eine attraktive Wertsteigerung bei gleichzeitig moderatem Risiko.
