Der Jahresbericht für den Mainfranken Strategiekonzept Fonds der Deka Investment GmbH zum Stichtag 30. Juni 2024 weist eine positive Performance auf und zeigt eine solide Anlagestrategie, die für Anleger von Interesse ist. Trotz der herausfordernden makroökonomischen Rahmenbedingungen, wie geopolitische Unsicherheiten und eine schwankende Inflationsentwicklung, konnte der Fonds eine Rendite von 8,0 % für das Geschäftsjahr erzielen.
1. Anlagestrategie und Risikomanagement
Der Fonds verfolgt eine diversifizierte globale Aktienstrategie und hat zum Stichtag 96,4 % des Fondsvermögens in Aktien investiert. Besonders positiv ist die aktive Steuerung des Investitionsgrades, um das Risiko zu minimieren, etwa durch den Einsatz von Derivaten zur Absicherung gegen Marktschwankungen. Durch die globale Streuung werden auch Währungsrisiken weitgehend abgesichert.
2. Regionale und Sektorale Allokation
Die USA bildet mit 54,1 % weiterhin den größten geografischen Anteil, gefolgt von Kanada, Deutschland und Japan. Die Pharmaindustrie bleibt der führende Sektor, während auch Gesundheit und Konsumgüter stark gewichtet sind. Technologiewerte wie Regeneron, Colgate-Palmolive und Brady gehören zu den bevorzugten Einzelwerten, was auf eine risikoarme Anlagestrategie hinweist.
3. Nachhaltigkeit
Obwohl der Fonds Nachhaltigkeitskriterien in den Anlageentscheidungen berücksichtigt, erfüllt er nicht die strengen Anforderungen der EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Investitionen. Dennoch zeigt der Fonds ein aktives Engagement im Hinblick auf Principal Adverse Impacts (PAI), also die negativen Auswirkungen auf Umwelt und Sozialfaktoren.
4. Veräußerungsergebnisse und Liquidität
Die realisierten Gewinne im Berichtszeitraum, insbesondere aus Aktienverkäufen (18,7 Mio. EUR) und Futures (5,2 Mio. EUR), tragen positiv zur Performance bei. Allerdings wurden auch Verluste, insbesondere aus Devisentermingeschäften (19,7 Mio. EUR), verzeichnet. Der Fonds weist keine wesentlichen Liquiditätsrisiken auf, was für die Anleger beruhigend ist.
Fazit für Anleger
Für Anleger, die auf stabile Erträge und ein ausgewogenes Risiko setzen, bleibt der Mainfranken Strategiekonzept Fonds attraktiv. Die risikominimierende Anlagestrategie, kombiniert mit einer aktiven Steuerung des Investitionsgrades und einem klaren Fokus auf globale Diversifizierung, macht den Fonds besonders für mittel- bis langfristige Investitionen interessant.
