Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
Börsebius Bosses Follower Fund
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Juni 2023 bis 31. Mai 2024
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Spezialität des Fonds ist, die durch die jeweiligen Aufsichtsbehörden veröffentlichten Directors Dealings (Aktienkäufe und -verkäufe von Organmitgliedern) sowie Meldungen über Stimmrechtsmitteilungen von börsennotierten Aktiengesellschaften systematisch zu erfassen, zu analysieren und daraus eine Anlageentscheidung zu treffen. Im Ergebnis investiert der Fonds nach sorgfältiger Prüfung in diese Werte bzw. geht bei Verkäufen von Organmitgliedern bzw. dem Unterschreiten bestimmter Stimmrechtsschwellen auch Shortpositionen mittels börsengehandelter Derivate ein. Außerdem investiert der Fonds in Unternehmen, bei denen mit Abfindungsangeboten im Rahmen einer Übernahme gerechnet werden kann. Zur Verbesserung der Renditemöglichkeiten können auch Stillhaltepositionen eingegangen werden. Im Rahmen der Gesamtstrategie gibt es keine Beschränkung auf bestimmte Länder.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
| 31.05.2024 | 31.05.2023 | |||
| Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
| Aktien | 3.196.437,37 | 90,31 | 3.213.578,00 | 88,19 |
| Zertifikate | 263.644,50 | 7,45 | 227.753,25 | 6,25 |
| Bankguthaben | 102.744,74 | 2,90 | 227.269,78 | 6,24 |
| Zins- und Dividendenansprüche | 6.432,89 | 0,18 | 6.619,98 | 0,18 |
| Sonstige Ford /Verbindlichkeiten | -29.825,51 | -0.84 | -31.194,61 | -0,86 |
| Fondsvermögen | 3.539.433,99 | 100,00 | 3.644.026,40 | 100,00 |
Das Fondsmanagement verfolgt bei der Titelselektion einen Selektionsansatz, der von der Qualität der jeweiligen Aktiengesellschaft abhängt. Qualität bedeutet hier ein gutes Geschäftsmodell, eine akzeptable Bewertung, eine hohe Ertragskraft, die sich in hohen Margen und einem überdurchschnittlichen Free Cash Flow widerspiegelt, und eine gesunde Bilanzstruktur.
Die obigen Faktoren sind eindeutig der Value-Schule zuzuordnen; dessen ungeachtet könnten auch Geschäftsmodelle gekauft werden, die hier nicht richtig hineinpassen. Zum Beispiel entweder, weil sie zwar etwas teurer, aber sehr ertragreich und in ihrer Branche dominant sind. Oder z. B. deshalb, weil die Unternehmen noch recht klein sind, aber ein starkes Wachstum aufweisen.
Es werden weiterhin regelmäßig die zuletzt veröffentlichen Insider-Transaktionen analysiert; sich hieraus ergebende Kaufkandidaten müssen jedoch auch die oben aufgeführten Kriterien erfüllen, weil die beabsichtigte Haltedauer aller eingegangenen Positionen grundsätzlich deutlich länger als 3 Jahre beträgt. Dies gilt auch für sog. Abfindungstitel, weil immer die Möglichkeit besteht, dass eine beabsichtigte Übernahme nicht finalisiert wird.
Die Grenzen zwischen „Insidertiteln“ und „Abfindungstiteln“ sind jedoch oft fließend, weil die Unternehmenslenker natürlich auch (und oft als Erstes) auf die Möglichkeit einer externen Übernahme reagieren.
Die Aktienquote wurde im Berichtszeitraum durchweg hochgehalten (31.05.24 bei 99,3%), um neben einer grundsätzlich höheren Partizipation an den Chancen des Aktienmarkts auch die Vereinnahmung systematischer Risikoprämien (Dividenden und Kursgewinne) zu gewährleisten.
Die Anzahl der Titel im Fondsportfolio wurde im Laufe des Berichtszeitraums leicht reduziert; lag die Anzahl per 31.05.23 noch bei 44 Positionen, so liegt der aktuelle Wert per 31.05.24 bei 42 Titeln. Unter Diversifikationsgesichtspunkten ist dies mehr als ausreichend, um das unsystematische Risiko zu reduzieren.
Branchenseitig ist der Bosses Follower recht ausgeglichen; die größte Branche ist die der Finanztitel mit rd. 22,5%, (hauptsächlich Versicherer, Beteiligungsgesellschaften und Leasingunternehmen) neben Industrie (13,7%) und Technologie (13,6%).
Aufgrund der Struktur des deutschen Aktienmarkts ist davon auszugehen, dass auch künftig eher kleiner kapitalisierte Nebenwerte der Hauptbestandteil des Fondsvermögens sein werden. Dies dürfte neben höheren Wachstumschancen u.a. auch eine höhere Volatilität mit sich bringen.
Stillhaltergeschäfte wurden im Berichtszeitraum nicht eingegangen.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Adressenausfallrisiken / Emittentenrisiken
Durch den Ausfall eines Ausstellers oder Kontrahenten können Verluste für das Sondervermögen entstehen. Das Ausstellerrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Ausstellers, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten. Das Kontrahentenrisiko beinhaltet das Risiko der Partei eines gegenseitigen Vertrages, mit der eigenen Forderung teilweise oder vollständig auszufallen. Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung eines Sondervermögens geschlossen werden.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des negativen Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Verluste aus inländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Juni 2023 bis 31. Mai 2024 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +5,11%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.05.2024
| Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
| I. Vermögensgegenstände | 3.569.259,50 | 100,84 |
| 1. Aktien | 3.196.437,37 | 90,31 |
| Bundesrep. Deutschland | 3.013.056,50 | 85,13 |
| Irland | 80.270,84 | 2,27 |
| Niederlande | 103.110,03 | 2,91 |
| 2. Zertifikate | 263.644,50 | 7,45 |
| EUR | 263.644,50 | 7,45 |
| 3. Bankguthaben | 102.744,74 | 2,90 |
| 4. Sonstige Vermögensgegenstände | 6.432,89 | 0,18 |
| II. Verbindlichkeiten | -29.825,51 | -0,84 |
| III. Fondsvermögen | 3.539.433,99 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.05.2024
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.05.2024 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Bestandspositionen | EUR | 3.460.081,87 | 97,76 | |||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 3.012.388,87 | 85,11 | |||||
| Aktien | EUR | 2.748.744,37 | 77,66 | |||||
| AMADEUS FIRE AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005093108 |
STK | 700 | 0 | 0 | EUR | 110,800 | 77.560,00 | 2,19 |
| BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 1.900 | 0 | 0 | EUR | 48,410 | 91.979,00 | 2,60 |
| Bechtle AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005158703 |
STK | 750 | 750 | 0 | EUR | 44,640 | 33.480,00 | 0,95 |
| Brockhaus Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE000A2GSU42 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 27,400 | 109.600,00 | 3,10 |
| Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005313704 |
STK | 500 | 0 | 0 | EUR | 84,650 | 42.325,00 | 1,20 |
| Eckert & Ziegler SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005659700 |
STK | 1.400 | 0 | 0 | EUR | 45,660 | 63.924,00 | 1,81 |
| ENCAVIS AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006095003 |
STK | 5.200 | 0 | 0 | EUR | 17,140 | 89.128,00 | 2,52 |
| Fielmann Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005772206 |
STK | 1.750 | 0 | 0 | EUR | 43,900 | 76.825,00 | 2,17 |
| Friedrich Vorwerk Group SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A255F11 |
STK | 900 | 0 | 0 | EUR | 16,580 | 14.922,00 | 0,42 |
| FUCHS SE Namens-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000A3E5D64 |
STK | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 44,440 | 111.100,00 | 3,14 |
| GEA Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006602006 |
STK | 1.400 | 0 | 0 | EUR | 38,280 | 53.592,00 | 1,51 |
| Gerresheimer AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0LD6E6 |
STK | 600 | 0 | 0 | EUR | 105,000 | 63.000,00 | 1,78 |
| GFT Technologies SE Inhaber-Aktien o.N. DE0005800601 |
STK | 1.200 | 1.200 | 0 | EUR | 26,800 | 32.160,00 | 0,91 |
| GRENKE AG Namens-Aktien o.N. DE000A161N30 |
STK | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 21,600 | 64.800,00 | 1,83 |
| Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 83,120 | 83.120,00 | 2,35 |
| HENSOLDT AG Inhaber-Aktien o.N. DE000HAG0005 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 37,360 | 93.400,00 | 2,64 |
| Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt. o. St. o. N. DE0006219934 |
STK | 1.350 | 0 | 0 | EUR | 35,840 | 48.384,00 | 1,37 |
| KWS SAAT SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0007074007 |
STK | 1.200 | 0 | 0 | EUR | 63,000 | 75.600,00 | 2,14 |
| LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110 |
STK | 650 | 0 | 650 | EUR | 81,240 | 52.806,00 | 1,49 |
| Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905 |
STK | 600 | 0 | 0 | EUR | 166,500 | 99.900,00 | 2,82 |
| Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026 |
STK | 500 | 0 | 0 | EUR | 457,900 | 228.950,00 | 6,47 |
| Mutares SE & Co. KGaA Namens-Aktien o.N. DE000A2NB650 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 41,800 | 83.600,00 | 2,36 |
| Nemetschek SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006452907 |
STK | 750 | 0 | 450 | EUR | 83,550 | 62.662,50 | 1,77 |
| Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0015001WM6 |
STK | 2.619 | 2.619 | 0 | EUR | 39,370 | 103.110,03 | 2,91 |
| SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 550 | 0 | 0 | EUR | 165,960 | 91.278,00 | 2,58 |
| Scout24 SE Namens-Aktien o.N. DE000A12DM80 |
STK | 1.600 | 0 | 0 | EUR | 69,200 | 110.720,00 | 3,13 |
| secunet Security Networks AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007276503 |
STK | 475 | 300 | 0 | EUR | 142,600 | 67.735,00 | 1,91 |
| Siemens Energy AG DE000ENER6Y0 |
STK | 2.450 | 0 | 0 | EUR | 24,820 | 60.809,00 | 1,72 |
| Siltronic AG Namens-Aktien o.N. DE000WAF3001 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | EUR | 74,600 | 74.600,00 | 2,11 |
| Singulus Technologies AG Inhaber-Aktien EO 1 DE000A1681X5 |
STK | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 1,655 | 33.100,00 | 0,94 |
| TAKKT AG Inhaber-Aktien o.N. DE0007446007 |
STK | 2.600 | 0 | 0 | EUR | 11,740 | 30.524,00 | 0,86 |
| Talanx AG Namens-Aktien o.N. DE000TLX1005 |
STK | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 73,150 | 219.450,00 | 6,20 |
| TeamViewer SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 11,590 | 81.130,00 | 2,29 |
| Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1 |
STK | 1.500 | 0 | 0 | EUR | 28,800 | 43.200,00 | 1,22 |
| Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762 |
STK | 200 | 200 | 0 | USD | 435,670 | 80.270,84 | 2,27 |
| Zertifikate | EUR | 263.644,50 | 7,45 | |||||
| DB ETC PLC ETC Z27.08.60 XTR Phys Gold DE000A1E0HR8 |
STK | 1.275 | 0 | 0 | EUR | 206,780 | 263.644,50 | 7,45 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 447.693,00 | 12,65 | |||||
| Aktien | EUR | 447.693,00 | 12,65 | |||||
| 2G Energy AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0HL8N9 |
STK | 1.500 | 1.500 | 0 | EUR | 25,200 | 37.800,00 | 1,07 |
| APONTIS PHARMA AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A3CMGM5 |
STK | 3.900 | 3.900 | 0 | EUR | 8,520 | 33.228,00 | 0,94 |
| Mensch u. Maschine Software SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006580806 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 56,900 | 113.800,00 | 3,22 |
| SBF AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2AAE22 |
STK | 6.600 | 0 | 0 | EUR | 2,940 | 19.404,00 | 0,55 |
| Scherzer & Co. AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006942808 |
STK | 18.000 | 0 | 0 | EUR | 2,260 | 40.680,00 | 1,15 |
| sino AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005765507 |
STK | 2.250 | 2.250 | 0 | EUR | 52,500 | 118.125,00 | 3,34 |
| The Platform Group AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A2QEFA1 |
STK | 8.800 | 8.800 | 0 | EUR | 9,620 | 84.656,00 | 2,39 |
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 3.460.081,87 | 97,76 | |||||
| Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 102.744,74 | 2,90 | |||||
| Bankguthaben | EUR | 102.744,74 | 2,90 | |||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| UBS Europe SE | EUR | 102.744,74 | % | 100,000 | 102.744,74 | 2,90 | ||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 6.432,89 | 0,18 | |||||
| Zinsansprüche | EUR | 685,38 | 685,38 | 0,02 | ||||
| Dividendenansprüche | EUR | 5.747,51 | 5.747,51 | 0,16 | ||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -29.825,51 | -0,84 | |||||
| Verwaltungsvergütung | EUR | -16.505,26 | -16.505,26 | -0,47 | ||||
| Verwahrstellenvergütung | EUR | -620,25 | -620,25 | -0,02 | ||||
| Prüfungskosten | EUR | -12.000,00 | -12.000,00 | -0,34 | ||||
| Veröffentlichungskosten | EUR | -700,00 | -700,00 | -0,02 | ||||
| Fondsvermögen | EUR | 3.539.433,99 | 100,001) | |||||
| Anteilwert | EUR | 114,95 | ||||||
| Ausgabepreis | EUR | 114,95 | ||||||
| Anteile im Umlauf | STK | 30.792 | ||||||
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 31.05.2024 | |||
| USD | (USD) | 1,0855000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| AIXTRON SE Namens-Aktien o.N. | DE000A0WMPJ6 | STK | 0 | 2.350 | |
| Aurubis AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0006766504 | STK | 0 | 1.300 | |
| Bijou Brigitte mod. Access. AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0005229504 | STK | 0 | 1.100 | |
| CompuGroup Medical SE &Co.KGaA Namens-Aktien o.N. | DE000A288904 | STK | 0 | 1.000 | |
| Deutsche Wohnen SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0HN5C6 | STK | 0 | 3.000 | |
| Evonik Industries AG Namens-Aktien o.N. | DE000EVNK013 | STK | 0 | 4.000 | |
| Evotec SE Inhaber-Aktien o.N. | DE0005664809 | STK | 0 | 4.300 | |
| Nordex SE Inhaber-Aktien o.N. | DE000A0D6554 | STK | 0 | 3.000 | |
| RWE AG Inhaber-Aktien o.N. | DE0007037129 | STK | 0 | 3.000 | |
| Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | DE0007165631 | STK | 0 | 260 | |
| Symrise AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000SYM9999 | STK | 0 | 400 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Cliq Digital AG Namens-Aktien o.N. | DE000A35JS40 | STK | 0 | 3.200 | |
| LAIQON AG Inhaber-Aktien o.N. | DE000A12UP29 | STK | 9.000 | 9.000 | |
| Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01 | NL0012169213 | STK | 0 | 2.700 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.06.2023 bis zum 31.05.2024
| insgesamt | je Anteil | ||||
| I. Erträge | |||||
| 1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 60.816,96 | 1,98 | ||
| 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 4.391,27 | 0,14 | ||
| 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -9.122,52 | -0,30 | ||
| 10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| Summe der Erträge | EUR | 56.085,71 | 1,82 | ||
| II. Aufwendungen | |||||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
| 2. Verwaltungsvergütung | EUR | -66.626,83 | -2,16 | ||
| – Verwaltungsvergütung | EUR | -66.626,83 | |||
| – Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
| – Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -2.503,76 | -0,08 | ||
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -6.203,04 | -0,20 | ||
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | 3.085,96 | 0,10 | ||
| – Depotgebühren | EUR | -105,38 | |||
| – Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 3.261,55 | |||
| – Sonstige Kosten | EUR | -70,21 | |||
| Summe der Aufwendungen | EUR | -72.247,67 | -2,34 | ||
| III. Ordentliches Nettoergebnis | EUR | -16.161,96 | -0,52 | ||
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 34.993,02 | 1,14 | ||
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -257.921,00 | -8,38 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | -222.927,98 | -7,24 | ||
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -239.089,93 | -7,76 | ||
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 264.802,60 | 8,60 | ||
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 152.639,17 | 4,96 | ||
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 417.441,77 | 13,56 | ||
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 178.351,84 | 5,80 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023/2024
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 3.644.026,40 | ||
| 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
| 2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
| 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | -275.935,87 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 95.873,26 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -371.809,13 | ||
| 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | -7.008,38 | ||
| 5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 178.351,84 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 264.802,60 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | EUR | 152.639,17 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 3.539.433,99 |
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
| insgesamt | je Anteil | ||
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | -239.089,93 | -7,76 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen*) | EUR | 239.089,93 | 7,76 |
| 3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
| II. Wiederanlage | EUR | 0,00 | 0,00 |
*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten.
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
| 2020/2021 | Stück | 28.170 | EUR | 3.702.543,32 | EUR | 131,44 |
| 2021/2022 | Stück | 38.355 | EUR | 4.498.360,71 | EUR | 117,28 |
| 2022/2023 | Stück | 33.320 | EUR | 3.644.026,40 | EUR | 109,36 |
| 2023/2024 | Stück | 30.792 | EUR | 3.539.433,99 | EUR | 114,95 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 97,76 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 114,95 |
| Ausgabepreis | EUR | 114,95 |
| Anteile im Umlauf | STK | 30.792 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
| Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,15 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
| An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
| Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
| Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
| Transaktionskosten | EUR | 1.646,00 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
| davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
| davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
| davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
| davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Frankfurt am Main, den 3. Juni 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Börsebius Bosses Follower Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juni 2023 bis zum 31. Mai 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Die im Abschnitt Sonstige Informationen unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt Sonstige Informationen genannten Bestandteile des Jahresberichts.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:
– die im Jahresbericht enthaltenen und als nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst gekennzeichneten Angaben.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
– wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
– anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 11. September 2024
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
René Rumpelt, Wirtschaftsprüfer
Abelardo Rodríguez González, Wirtschaftsprüfer
Sonstige Information – nicht vom Prüfungsurteil zum Jahresbericht umfasst
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
