Der Auflösungsbericht des Aramea Tango #1 Fonds gibt einen detaillierten Überblick über die Entwicklung und Abwicklung des Fonds, dessen Anlageziel eine marktunabhängige, positive Rendite war. Im Zuge der Fondsauflösung per 30. Juni 2024 wurden alle Bestände verkauft, und das Fondsvermögen besteht nun nur noch aus Barvermögen.
Fondsperformance und Auflösung
Die verschiedenen Anteilsklassen des Aramea Tango #1 Fonds zeigten bis zur Auflösung eine positive Entwicklung. Die institutionelle Klasse I erzielte eine Performance von 7,54%, während die S-Tranche eine Performance von 7,84% erreichte. Die Gewinne und Verluste wurden hauptsächlich durch Veräußerung von Renten und Derivaten erzielt, während keine Probleme mit der Liquidierbarkeit der Bestände auftraten.
Die Fondsschließung führte zur Liquidierung aller Wertpapierpositionen. Dabei war der Fonds zum Ende des Berichtszeitraums ausschließlich in Barvermögen investiert.
Risikomanagement
Der Fonds wies in den letzten Monaten seines Bestehens nur geringes Liquiditätsrisiko auf. Währungsrisiken und Adressenausfallrisiken wurden aktiv gemanagt, insbesondere durch Devisentermingeschäfte und Diversifizierung. Das Zinsänderungsrisiko war durch die Investition in festverzinsliche Wertpapiere präsent, wobei insbesondere die Restlaufzeit der Anleihen den Einfluss auf die Kursentwicklung bestimmte.
Die operationalen Risiken wurden durch strikte interne Kontrollen und Überwachungsmechanismen gemindert. Ex ante- und ex post-Kontrollen, Schulungen und die Einbindung erfahrener Kontrahenten trugen zur Risikominimierung bei.
Liquidation und Verteilung
Im Zuge der Fondsauflösung wurden keine Vermögensgegenstände mehr gehalten, und sämtliche ausstehenden Verbindlichkeiten wie Prüfungskosten und Verwaltungsvergütungen wurden abgewickelt. Die Abschlussprüfung ergab keine Unregelmäßigkeiten, und die Vermögenswerte wurden vollständig liquidiert.
Makroökonomische Einflussfaktoren
Der Bericht weist darauf hin, dass geopolitische Krisen, wie der Russland-Ukraine-Krieg und der Konflikt in Israel und Gaza, zu erhöhter Volatilität an den Märkten führten. Diese Entwicklungen, zusammen mit Unsicherheiten bezüglich Inflation, Rohstoffmärkten und geldpolitischen Entscheidungen, trugen zur Herausforderung bei, stabile Prognosen zur zukünftigen Wertentwicklung abzugeben.
Abschließende Bewertung
Der Aramea Tango #1 Fonds konnte vor seiner Auflösung eine positive Performance erzielen, trotz eines herausfordernden Marktumfelds. Die geordnete Auflösung und das strenge Risikomanagement unterstreichen die Professionalität des Fondsmanagements. Der Bericht gibt einen transparenten Einblick in die Fondsentwicklung, das Risikomanagement und die Abwicklungsmaßnahmen.
