Start Jahresberichte Fondsinvestments Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Wiesbaden – Jahresbericht 2023/2024 hausInvest (EUR) DE0009807016

Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Wiesbaden – Jahresbericht 2023/2024 hausInvest (EUR) DE0009807016

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paxome (CC0), Pixabay

Commerz Real Investmentgesellschaft mbH

Wiesbaden

Jahresbericht 2023/​2024

hausInvest Jahresbericht 2023/​2024

zum 31. März 2024

Auf einen Blick

Kennzahlen hausInvest

ISIN: DE 000 980 701 6 /​ WKN: 980 701

in Mio. € Stand
31.03.20241
Stand
31.03.20231
Stand
31.03.20221
Stand
31.03.20211
Fondsvermögen 17.105 17.485 17.187 16.617
Immobilienvermögen 18.119 17.198 16.577 16.003
davon direkt gehalten 8.080 7.654 7.556 8.087
davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten 10.039 9.544 9.021 7.916
Nettomittelveränderung -444 101 381 348
Anzahl der Fondsobjekte (direkt und indirekt) 1622 156 153 153
davon über Immobilien-Gesellschaften gehalten 88 84 80 78
Ankäufe (Anzahl) 4 6 6 1
Verkäufe (Anzahl) 4 2 6 1
Vermietungsquote (Stichtag) 93,7 % 94,8 % 93,0 % 93,9 %
Fremdfinanzierungsquote 16,8 % 12,2 % 11,7 % 16,9 %
Rücknahmepreis je Anteil in € 43,89 43,73 43,24 42,77
Ausgabepreis je Anteil in € 46,08 45,92 45,40 44,91
Gesamtausschüttung in Mio. €3 336 260 258 238
Endausschüttung in Mio. €3 277 259 258 238
Zwischenausschüttung in Mio. €3 59
Anteilumlauf (Mio. Stück) 390 400 397 389
Gesamtausschüttung je Anteil in € 0,86 0,65 0,65 0,61
Endausschüttung am 17.06.2024 19.06.2023 20.06.2022 14.06.2021
Endausschüttung je Anteil in € 0,71 0,65 0,65 0,61
Zwischenausschüttung am 15.12.2023
Zwischenausschüttung je Anteil in € 0,15
Gesamtkostenquote4 0,84 % 0,84 % 0,84 % 0,84 %
Anlageerfolg (BVI-Methode)5 2,2 % 2,7 % 2,6 % 2,0 %
Ergebnis aus Immobilien (Eigenkapital) 3,1 % 4,0 % 4,1 % 3,5 %
Ergebnis aus Liquidität 3,1 % 0,5 % -0,4 % -0,2 %

Bezieht sich auf das entsprechende Geschäftsjahr vom 1. April bis 31. März.
Im Zuge der Projektplanung für den Tucherpark entstehen sechs weitere Immobilien.
Auf Basis des Anteilumlaufs am Ausschüttungstag (Vorjahre) beziehungsweise Stichtag 31. März 2024.
Transaktionskosten, Bewirtschaftungs- /​ Instandhaltungskosten und Finanzierungskosten für Immobilien und Immobilien-Gesellschaften werden nicht berücksichtigt.
Ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen sofort wieder angelegt. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen.

Währungsmanagement

Durch die internationale Streuung der Investitionsstandorte gewinnt das Währungsmanagement zunehmend an Bedeutung. Deutlich wird dies vor allem an den derzeit volatilen Devisenmärkten.

Strategie

Durch Investitionen in unterschiedliche Währungsräume ist für hausInvest ein professionelles Währungsmanagement unerlässlich. Hier wird die konservative Gesamtstrategie des Produktes konsequent fortgeführt. Fremdwährungsrisiken werden durch den Einsatz geeigneter Mittel auf ein Minimum reduziert. Trotz der derzeit volatilen Devisenmärkte unterliegt somit das Fondsvermögen keinen großen Schwankungen oder Verlusten aus Währungsrisiken.

Fremdwährungspositionen werden zum Großteil durch den Einsatz von Devisentermingeschäften abgesichert. Dabei wird hier das Kontrahentenausfallrisiko durch die Auswahl mehrerer Vertragspartner, deren Bonität regelmäßig geprüft wird, verringert. Zudem werden teilweise Absicherungen durch die Aufnahme von Fremdfinanzierungen in der jeweiligen Landeswährung vorgenommen. Somit wirken sich Wechselkursveränderungen aufgrund der Absicherung nur geringfügig aus. Die offenen Fremdwährungspositionen werden fortlaufend überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Das gesamte Vermögen in Fremdwährung beläuft sich zum Geschäftsjahresende auf 5.223,43 Millionen Euro. Durch Devisentermingeschäfte werden die Vermögenswerte in Fremdwährung abzüglich Darlehen, Rückstellungen und sonstiger Verbindlichkeiten zu 98,13 Prozent abgesichert. Tatsächlichen Wechselkursschwankungen unterliegen nur 1,87 Prozent des Fondsvermögens.

Übersicht Fremdwährungspositionen zum Stichtag

Land Währung Nettovermögen Devisentermingeschäfte Ungesicherte Position
in Mio. in Mio. in Mio. in Mio. € in % des Fondsvermögens
Australien AUD 116 91 25 15 0,09
Tschechien CZK 506 0 506 20 0,12
Großbritannien GBP 1.686 1.666 20 23 0,13
Japan JPY 25.012 24.639 373 2 0,01
Polen PLN 23 0 23 5 0,03
Türkei TRY 107 0 107 3 0,02
USA USD 2.818 2.547 272 251 1,47

Stand: 31. März 2024.

Während des Berichtszeitraumes mit der Commerzbank AG abgeschlossene Währungssicherungsgeschäfte

in €

Devisenterminkontrakte Gesamtvolumen
(Verkauf gegen €)
Anzahl Geschäfte
(Verkauf gegen €)
Gesamtvolumen
(Kauf gegen €)
Anzahl Geschäfte
(Kauf gegen €)
AUD 100.500.000,00 5 40.000,00 1
GBP 2.570.000.000,00 58 49.000.000,00 1
JPY 48.860.000.000,00 14 3.261.400.000,00 1
USD 4.302.000.000,00 95 0,00 0

Im Berichtszeitraum wurden bezogen auf das Gesamtvolumen 27,49 Prozent der Währungssicherungsgeschäfte mit der Commerzbank AG abgeschlossen. Stand: 31. März 2024.

Finanzierungsmanagement

Bei einem Gesamtkreditvolumen von 3.041,27 Millionen Euro, verteilt auf insgesamt 76 Kredite, weist hausInvest zum Stichtag eine Fremdfinanzierungsquote von 16,8 Prozent – bezogen auf die Summe der Verkehrswerte aller Fondsimmobilien – auf. Der Anteil der von Immobilien-Gesellschaften bei Banken oder anderen Fremdkapitalgebern aufgenommenen Kredite beträgt 1.159,72 Millionen Euro. Für diese Kredite an Beteiligungen haftet hausInvest in Höhe von 919,8 Millionen Euro aufgrund von Kreditaufträgen gem. § 778 BGB. 82,5 Prozent der Kredite valutieren in Euro und 17,5 Prozent in Fremdwährung.

Übersicht Kredite – Kreditvolumen nach Ländern

in % des Kreditvolumens

Kreditvolumen in T € Anteil am Verkehrswert aller
Fondsimmobilien in diesem Land in %
Ø-Zinssatz in %
Deutschland 1.735.279 21,0 3,9
USA 480.354 16,3 6,7
Frankreich 450.000 35,8 4,7
Niederlande 150.000 40,6 4,4
Polen 90.000 31,4 5,0
Italien 85.000 13,7 4,5
Australien 50.635 44,5 5,0
Gesamt 3.041.268 16,8 4,5

Stand: 31. März 2024.

Laufzeit der Zinsfestschreibung nach Ländern

in % des Kreditvolumens

unter 1 Jahr 1 – 2 Jahre 2 – 5 Jahre 5 – 10 Jahre Über 10 Jahre
Deutschland 38,7 3,3 4,4 6,2 4,5
USA 15,8
Frankreich 7,4 4,1 3,3
Niederlande 4,9
Polen 2,9
Italien 2,8
Australien 1,7
Gesamt 66,5 12,3 10,5 6,2 4,5

Stand: 31. März 2024.

Risikobericht

Die Commerz Real Investmentgesellschaft mbH verfügt über ein ganzheitliches und unternehmensweites Risikomanagementsystem, welches sowohl die Anforderungen der KAMaRisk als auch des § 29 KAGB erfüllt und in das Risikomanagement der Commerz Real AG eingebunden ist. Das Risikomanagementsystem wird regelmäßig auf seine Aktualität und Angemessenheit hin überprüft und entsprechend weiterentwickelt.

1. Risikostrategie

Für den verwalteten hausInvest wird eine eigene Risk Management Policy erstellt, in der klar geregelt wird, welche Risiken der hausInvest künftig tragen möchte und welche ausgeschlossen sind. Diese wird im Rahmen des Risikomanagementprozesses (Kapitel 2) regelmäßig überprüft und aktualisiert. Im Weiteren werden Maßnahmen zur Steuerung der im hausInvest vorhandenen Risiken definiert. Diese Maßnahmen können beispielsweise in der Überwachung der Risiken, Reduzierung oder Limitierung bestehen.

2. Risikomanagementprozess

Der Risikomanagementprozess besteht aus den einzelnen Phasen Risikoidentifikation, Risikoanalyse und -bewertung, Risikosteuerung und -bewältigung, Überwachung, Kommunikation und Dokumentation.

Zur Risikoidentifikation wird zunächst eine umfassende Risikoinventur durchgeführt, welche regelmäßig aktualisiert und ergänzt wird.

Die Risikoanalyse und -bewertung geschieht regelmäßig, wobei die nachfolgend näher erläuterten Methoden eingesetzt werden. Die Intervalle der Risikobewertung werden dabei sachgerecht nach der Höhe des Risikogehalts und der Volatilität der Bewertungsparameter festgelegt. So werden Risiken entweder täglich, wöchentlich, monatlich oder quartalsweise beurteilt.

Wird ein erkanntes Risiko im Rahmen der Analyse und Bewertung als auffällig beurteilt, beispielsweise aufgrund objektiver Kriterien wie dem Überschreiten von Limiten oder aufgrund der persönlichen Einschätzung des Risikomanagers, werden Maßnahmen zur Steuerung und Bewältigung des Risikos angestoßen. Diese Maßnahmen sind individuell auf die Risikoart und den Risikogehalt abgestimmt und lassen sich den Kategorien Risikovermeidung, Risikoreduktion, Risikotransfer und Akzeptanz des Risikos zuordnen.

Im Rahmen der Risikoüberwachung werden die erkannten Risiken mittels eines Frühwarnsystems überwacht. Hiermit sollen insbesondere aktuelle Entwicklungen in der externen und internen Umgebung des hausInvest erfasst und bewertet werden.

Die Risikokommunikation wird durch die regelmäßige Risikoberichterstattung an die Geschäftsführung und den Aufsichtsrat sichergestellt und im Falle wesentlicher Änderungen der Risikosituation durch Ad-hoc-Meldungen sowie Sonderanalysen zu Einzel- oder Portfoliorisiken ergänzt.

Im Rahmen der Risikodokumentation werden die Ergebnisse der Risikoerhebung und -bewertung systematisch dokumentiert.

3. Wesentliche Risiken des hausInvest sowie deren Steuerung und Überwachung

Im Folgenden werden alle wesentlichen Risiken des hausInvest erläutert und auf die dabei angewandten Methoden und Verfahren zu deren Überwachung, Bewertung und Steuerung wird eingegangen.

Adressenausfallrisiko

Für die Anteilseigner des hausInvest können Ausfälle von Vertragspartnern (Mieterausfall, Kontraktpartner bei Geldmarkt- und Derivategeschäften, Projektentwickler) teilweise zu erheblichen Abschlägen bezüglich der Anteilpreise führen. Wechselwirkungen mit Reputations- und Geschäftsrisiko sind unter gewissen Umständen vorhanden. Das Mieterausfallrisiko wird mit den üblichen Methoden (Kautionsleistungen, Mietbürgschaften etc.) gesteuert. Eine gezielte Streuung auf mehrere Partner bei Geldmarkt- und Devisengeschäften sowie Projektentwicklungen diversifiziert das Risiko von Ausfällen bei diesen Partnern. Unverändert werden alle Mietforderungen regelmäßig auf Werthaltigkeit überprüft und gegebenenfalls wertberichtigt oder direkt abgeschrieben.

Der andauernde Ukraine-Krieg und der Nah-Ost-Konflikt spiegeln sich weiterhin in der Entwicklung der Gas- und Energiekosten in Deutschland und Europa wider. Sollten die Nebenkosten die Mieter des Fonds anhaltend wesentlich belasten, sind steigende Stundungsanfragen sowie gegebenenfalls ergebnisbelastende Ausfälle oder Leerstände nicht ausgeschlossen.

Marktpreisrisiko

Zinsänderungsrisiko

Die Anteilseigner des hausInvest sind von Zinsrisiken dann in besonderem Maße betroffen, wenn sich das Finanzierungsniveau für Immobilien deutlich erhöht. Zudem spielen Zinsrisiken bei der Anlage der Liquiditätsreserve sowie beim Einsatz von Derivaten im Rahmen der Währungskursabsicherung des hausInvest eine große Rolle.

Die Zinsänderungsrisiken in Bezug auf Finanzierungen werden durch die Einheit Group Treasury laufend qualitativ durch Marktbeobachtung gemessen und entsprechend gesteuert. Gängige Instrumente sind Festzinsvereinbarungen und die Diversifikation hinsichtlich der Zinsbindungsfristen.

Risikobericht

Die Anlage der Liquiditätsreserve erfolgt durch das Fondsmanagement, welches das Zinsänderungsrisiko ebenfalls qualitativ im Rahmen der laufenden Marktbeobachtung bewertet und durch die Verteilung der Gelder auf unterschiedliche Institute und unterschiedliche Laufzeiten, innerhalb der vom Risikomanagement vorgegebenen Limite, steuert. Des Weiteren wird für jedes gehandelte Geschäft eine Marktgerechtigkeitsprüfung durchgeführt. Das gestiegene Zinsniveau der letzten Monate spiegelt sich sowohl in der Verzinsung der Geldanlagen als auch in den Fremdfinanzierungszinsätzen wider.

Währungskursänderungsrisiko

Die Anleger des hausInvest sind dann in besonderem Maße von Währungsrisiken betroffen, sofern größere Währungsinkongruenzen zwischen der Asset- und Finanzierungsseite bestehen, welche nicht oder nur unzureichend durch Derivatepositionen gesichert werden. Das Währungskursänderungsrisiko wird quantitativ durch den Value-at-Risk-Ansatz gemessen.

Fremdwährungspositionen werden im Rahmen der Risikosteuerung weitgehend abgesichert.

Bezüglich der verbleibenden offenen Fremdwährungsposition ist ein Limit definiert, dessen Einhaltung im Limit- und Frühwarnsystem überwacht wird. Des Weiteren ist der maximale Value at Risk aus offenen Fremdwährungspositionen limitiert und wird ebenfalls im Limit- und Frühwarnsystem überwacht. Die Währungskurssicherungskosten für das Immobilienvermögen sind im Stresstest enthalten.

Kursänderungsrisiko (Wertpapiere, Aktien, Derivate etc.)

Kursänderungen von in Wertpapieren oder ähnlich angelegten liquiden Mitteln des hausInvest können zu einer entsprechenden Schwankung des Anteilwerts führen.

Derzeit werden keine Anlagen in Wertpapieren getätigt, weshalb dieses Risiko nicht relevant ist.

Objektwertänderungsrisiko

Originäres Objektwertrisiko

Die Anteilseigner des hausInvest sind durch Objektwertänderungsrisiken in besonderem Maße betroffen; sie stellen die wesentliche Risikoart für Investoren dar.

Das Objektwertänderungsrisiko wird durch eine entsprechende Streuung des Portfolios weitgehend diversifiziert. Die Entwicklung auf Portfolioebene wird durch regelmäßige Stresstests überwacht und über einen Objekt-Risikoindikator gemessen. Durch ein aktives Portfoliomanagement wird auf sich ändernde Marktgegebenheiten und Trends reagiert. Darüber hinaus wird durch eine sorgfältige Auswahl der Objekte, eine ausführliche Due-Diligence-Prüfung beim Ankauf sowie durch die professionelle Bewirtschaftung das Risiko auf Einzelobjektebene begrenzt.

Operationelles Risiko

Generell gilt zum OpRisk, dass der hausInvest durch OpRisk-Fälle zwar betroffen sein kann, in der Regel aber durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) schadlos gestellt wird, wodurch den Anlegern in diesen Fällen keine Nachteile entstehen.

Die Commerz Real und die KVG sind bezüglich des OpRisk-Managements in den Commerzbank-Konzern eingebunden. Hier erfolgt eine zentrale Sammlung von Schadensfällen, die Anreicherung mit externen Schadensdaten sowie die Zuweisung von entsprechendem Risikokapital und -budget. Bei Leistungen, welche die KVG (auch konzernintern) ausgelagert hat, werden die entsprechenden Dienstleister im Rahmen des Outsourcingcontrollings quartalsweise durch ein Scoring-Modell qualitativ bewertet und deren Leistungsfähigkeit wird überwacht.

Geschäftsrisiko

Marktrisiko /​ geschäftliche Rahmenbedingungen

Marktrisiken sind sowohl für die Gesellschaften als auch die Anteilseigner von hoher Bedeutung und werden als wesentlich eingestuft. So können neue Rahmenbedingungen für Immobilienfonds, veränderte Meinungen über die Assetklasse Immobilien beziehungsweise Änderungen der Kunden in Bezug auf einen Anteilserwerb massive Auswirkungen auf das Geschäftsmodell der KVG als auch auf die Attraktivität des Fonds aus Sicht der bestehenden Investoren haben. Im Rahmen der Entwicklung der Unternehmensstrategie obliegt die Erkennung und Steuerung von Marktrisiken der Geschäftsführung. Des Weiteren wird durch die Mitgliedschaft und aktive Mitarbeit in Branchenverbänden angestrebt, frühzeitig über Entwicklungen informiert zu sein und steuernd eingreifen zu können.

Die Commerz Real und ihre Produkte und Dienstleistungen sind von dem Ukraine-Krieg und dessen Folgen sowie den bereits beschlossenen Sanktionen – die wir selbstverständlich einhalten – unmittelbar kaum betroffen: Im Portfolio des hausInvest befinden sich keine Objekte, die in den betroffenen Regionen liegen. Betroffen sein können vereinzelt Mieter in unseren Objekten, die geschäftliche Verbindungen in die betroffenen Regionen unterhalten oder dort ansässig sind.

Eine mittelbare Betroffenheit aller Mieter durch den Ukraine-Krieg ist durch den deutlichen Anstieg der Energiekosten bedingt.

Aufgrund der globalen Ausbreitung von Krankheiten oder globaler Auswirkung von internationalen Krisen und Konflikten, beispielsweise Ukraine-Krieg und Nah-Ost-Konflikt, kann es zu Störungen des öffentlichen Lebens und des Immobilienmarktes kommen. Dies kann zu Leerständen, Mietrückständen und Mietausfällen führen, die sich wertmindernd auf das Fondsvermögen auswirken können.

Reputationsrisiko

Für den hausInvest besteht die Gefahr, dass durch die öffentliche Berichterstattung über eine Transaktion, einen Geschäftspartner oder eine Geschäftspraxis, an der ein oder mehrere Kunden beteiligt sind, das öffentliche Vertrauen in die KVG bzw. den hausInvest negativ beeinflusst wird. Damit können massive Ertragsrisiken (Kunden ziehen Gelder ab, geplante Fondsvorhaben können nicht realisiert werden) verbunden sein. Das Risiko wird qualitativ im Rahmen von Risikogesprächen sowie durch Gefährdungsanalysen bewertet und erfolgt anlassbezogen.

Diesem Risiko wird durch eine offene und umfassende Kommunikation begegnet. Es existiert außerdem ein Krisenkommunikationskonzept. Zur Steuerung des Reputationsrisikos auf Branchenebene ist die Commerz Real Mitglied in den entsprechenden Branchenverbänden.

Risiken aus Projektentwicklungen

Neben den gesetzlichen Anlagegrenzen nach § 231 Absatz 1 Nummer 3 KAGB wurde als Entscheidungsgrundlage durch die Geschäftsführung der KVG eine Entscheidungsmatrix für Neuerwerbe von Projektentwicklungen definiert. In dieser wird geregelt, welche Projektentwicklungsrisiken in welchen Nutzungsarten eingegangen werden können.

Darüber hinaus sind interne Anlagegrenzen für das Gesamtvolumen an Projektentwicklungen mit erhöhtem Risiko (beinhalten Genehmigungs- und/​oder Planungs-/​Baukostenrisiken) und weniger hohen Risiken (ohne Genehmigungs- und/​oder Planungs-/​Baukostenrisiken) definiert.

Liquiditätsrisiko /​ Finanzierungsrisiko

Liquiditätsrisiko im engeren Sinne

Für Anteilseigner des Publikumsfonds werden Liquiditätsrisiken dann relevant und wesentlich, wenn infolge massiver Anteilsrückgaben von Investoren die Immobilien zu ungünstigen Preisen veräußert werden müssten (Ausgangspunkt wären Preiseinbrüche am Immobilienmarkt, hohe Reputationsschäden der Fondsgesellschaften) oder gesetzliche Neuregelungen auf die Liquidierbarkeit von Anlagen in offene Immobilienfonds Auswirkungen haben.

Liquiditätsrisiken werden im hausInvest intensiv überwacht und gesteuert. Die Messung erfolgt insbesondere durch das Fondscontrolling, welches wöchentlich einen Liquiditätsforecast unter Einbeziehung von Mittelzu- und -abflüssen auf Anlegerseite, der Immobilienbewirtschaftung, Erwerben und Verkäufen, Kreditaufnahme und Liquiditätsanlage erstellt, auf dessen Basis durch das Fondsmanagement Maßnahmen zur Liquiditäts- und Risikosteuerung erarbeitet werden. Die Liquiditätssituation des hausInvest wird risikoseitig auch quantitativ durch einen monatlichen Liquiditätsstresstest überwacht.

Mit Einführung des KAGB per 22. Juli 2013 wurde eine Mindesthaltedauer von 24 Monaten eingeführt. Dies ermöglicht der KVG eine adäquate Liquiditätsplanung der Anteilscheinrückgaben vorzunehmen.

Refinanzierungsrisiko

Zudem können die Anteilseigner ebenfalls von Problemen bei Anschlussfinanzierungen betroffen sein, die zu Lasten der Liquidität des hausInvest oder der Ausschüttungen gehen.

Das Refinanzierungsrisiko wird durch die Abteilung Group Treasury qualitativ im Rahmen der laufenden Marktbeobachtung gemessen und gesteuert, die hier in Abstimmung mit dem Fondsmanagement agiert.

Nachhaltigkeitsrisiko

Als Nachhaltigkeitsrisiken werden Ereignisse oder Bedingungen im Bereich Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung bezeichnet, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert des hausInvest haben könnte.

Nachhaltigkeitsrisiken sind dabei keine eigene Risikoart, sondern fungieren als Faktoren bekannter Risiken, indem sie auf diese einwirken und zu deren Wesentlichkeit beitragen können. Von den in den Risikohinweisen oder an anderer Stelle im Verkaufsprospekt beschriebenen Risiken betrifft dies beispielsweise die dort genannten Marktrisiken, Kursänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken, Kontrahentenrisiken oder operationelle Risiken. Zusätzlich sind die KVG sowie der hausInvest einem Reputationsrisiko als einer wesentlichen Ausprägung von Nachhaltigkeitsrisiken ausgesetzt, da beispielsweise finanzielle Schäden infolge von sich negativ auf den Wert des hausInvest auswirkender Ereignisse, Entwicklungen oder Verhaltensweisen oder das Unterlassen ausreichender nachhaltiger Aktivitäten Vertrauensverluste bei den Anlegern und Vertragspartnern auslösen können.

Im Bereich Klima und Umwelt lassen sich die Nachhaltigkeitsrisiken dabei in physische Risiken und Transitionsrisiken unterteilen:

Physische Risiken können sich als Folgen einzelner Extremwetterereignisse (wie zum Beispiel Hitze- und Trockenperioden oder Überflutungen) oder deren Folgen ergeben oder sich als langfristige Veränderung klimatischer und ökologischer Bedingungen manifestieren. Realisieren sich physische Risiken zum Beispiel durch Klimaveränderung oder Naturkatastrophen, so kann dies zu direkten Beeinträchtigungen der Nutzbarkeit von Immobilien des hausInvest führen oder auch indirekte Wertverluste bewirken, wenn der Immobilienmarkt der betroffenen Gegend nachhaltig beeinträchtigt wird oder die Mietersuche erschwert oder unmöglich wird.

Risikobericht

Transitionsrisiken bestehen im Zusammenhang mit der Umstellung auf eine kohlenstoffarme Wirtschaft, in deren Rahmen politische Maßnahmen zu einer Verknappung oder Verteuerung fossiler Energieträger führen oder hohe Investitionskosten aufgrund der Sanierung von Gebäuden und technischen Anlagen bewirken können. Insoweit besteht die Möglichkeit, dass die Änderung von politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen zu erhöhten Kostenbelastungen des hausInvest führt und sich diese damit als das Marktrisiko einer negativen Wertentwicklung des Sondermögens realisiert.

Physische Risiken und Transitionsrisiken können dabei in einer starken Wechselbeziehung stehen, wenn beispielsweise die Zunahme physischer Risiken eine abruptere Umstellung der Wirtschaft erforderlich machen würde. Die Nachhaltigkeitsrisiken können damit über die Einwirkung auf die hier beschriebenen Risiken zu einer wesentlichen Verschlechterung des Wertes, der Liquidität, der Rentabilität oder der Reputation des hausInvest führen und sich dadurch nachteilig auf den Anteilwert und das von dem Anleger investierte Kapital auswirken, sofern die Nachhaltigkeitsrisiken nicht bereits erwartet und in den Bewertungen der Investments berücksichtigt werden können.

Auf der Immobilienebene sind enge Auswahlkriterien wichtig, um den Erfordernissen der Anlagestrategie bei der Objektauswahl gerecht zu werden, Investitionen zu sichern, Klimarisiken zu vermeiden und Bedürfnisse von Mietern zu befriedigen. Im Rahmen einer Sustainability Due Diligence werden diese Kriterien im Ankauf geprüft und bewertet.

Mit dieser Prüfung erfolgt nicht nur eine allgemeine Risikobewertung im Kontext der regulatorischen Parameter, sondern auch eine Bewertung in Bezug auf die Nachhaltigkeits-Strategie des hausInvest. Die ESG-Vorgaben des hausInvest können somit verlässlich überprüft und an die langfristige Portfolio-Strategie angepasst sowie nach ihr ausgerichtet werden. Die Ergebnisse der Sustainability Due Diligence fließen in die Bewertung geplanter Ankäufe ein.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Stand
31.03.2024
Stand 31.03.2023 Stand 31.03.2022 Stand
31.03.2021
Fondsvermögen in Mio. € 17.105 17.485 17.187 16.617
Wert je Anteil (Rücknahmepreis je Anteil) in € 43,89 43,73 43,24 42,77

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

An- und Verkäufe von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

Die realisierten Gewinne und Verluste aus Immobilientransaktionen betreffen Verkäufe von Immobilien in Deutschland, Frankreich und Tschechien. Die im Berichtszeitraum getätigten Käufe und Verkäufe von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften werden auf Seite 16-18 dargestellt.

Ausgelaufene Währungssicherungsgeschäfte im Berichtszeitraum

Die wesentlichen realisierten Gewinne und Verluste aus Währungssicherungsgeschäften betreffen im Berichtszeitraum ausgelaufene Währungssicherungsgeschäfte für die Absicherung der Währungen USD, GBP und JPY.

Während des Berichtszeitraumes ausgelaufene Währungssicherungsgeschäfte mit realisiertem Gewinn

in €

Devisenterminkontrakte
(Verkauf gegen €)
Kurswert
Verkauf
Realisierte
Gewinne
Ergebnis am
Vorjahresstichtag
Auswirkung auf
das Fondsvermögen
im Berichtszeitraum
AUD 287.500.000,00 177.366.842,11 3.818.468,89 494.152,82 3.324.316,07
GBP 2.001.000.000,00 2.322.808.243,39 17.259.159,56 7.540.835,65 9.718.323,91
JPY 93.790.000.000,00 635.767.473,08 22.191.083,94 3.704.185,55 18.486.898,39
USD 9.025.800.000,00 8.382.348.321,53 108.203.147,07 16.978.804,86 91.224.342,21
151.471.859,46 28.717.978,88 122.753.880,58
Devisenterminkontrakte
(Kauf gegen €)
Kurswert
Kauf
Realisierte
Gewinne
Ergebnis am
Vorjahresstichtag
Auswirkung auf das Fonds-
vermögen im Berichtszeitraum
GBP 140.000.000,00 161.863.747,08 797.022,95 0,00 797.022,95
797.022,95 0,00 797.022,95

Während des Berichtszeitraumes ausgelaufene Währungssicherungsgeschäfte mit realisiertem Verlust

in €

Devisenterminkontrakte
(Verkauf gegen €)
Kurswert
Verkauf
Realisierte
Verluste
Ergebnis am
Vorjahresstichtag
Auswirkung auf
das Fondsvermögen
im Berichtszeitraum
AUD 184.000.000,00 111.292.270,97 -1.872.607,50 470.201,32 -2.342.808,82
GBP 5.078.000.000,00 5.835.317.249,31 -75.318.898,96 -4.539.376,19 -70.779.522,77
JPY 2.600.000.000,00 16.415.614,05 -42.884,26 0,00 -42.884,26
USD 9.798.400.000,00 8.970.694.666,41 -118.298.447,64 6.050.621,25 -124.349.068,89
-195.532.838,36 1.981.446,38 -197.514.284,74
Devisenterminkontrakte
(Kauf gegen €)
Kurswert
Kauf
Realisierte
Verluste
Ergebnis am
Vorjahresstichtag
Auswirkung auf das
Fondsvermögen
im Berichtszeitraum
AUD 40.000,00 24.050,29 -7,49 0,00 -7,49
GBP 92.000.000,00 107.622.431,87 -151.926,36 0,00 -151.926,36
JPY 3.261.400.000,00 20.074.856,92 -172.367,77 0,00 -172.367,77
-324.301,62 0,00 -324.301,62

Entwicklung des Sondervermögens

vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

in €

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 17.484.763.237,86
1. Ausschüttung für das Vorjahr -259.443.499,51
a) Ausschüttung lt. Jahresbericht des Vorjahres1 -259.904.390,50
b) Ausgleichsposten für bis zum Ausschüttungstag
ausgegebene bzw. zurückgegebene Anteile2
460.890,99
2. Zwischenausschüttung3 -59.377.160,33
3. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto)4 -444.040.376,23
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 365.906.257,21
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -809.946.633,44
4. Ertragsausgleich /​ Aufwandsausgleich 10.452.370,08
5. Abschreibung Anschaffungsnebenkosten5 -33.967.659,41
a) bei Immobilien -19.442.055,34
b) bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften -14.525.604,07
5. Ergebnis des Geschäftsjahres6 406.478.644,98
davon nicht realisierte Gewinne des Geschäftsjahres 538.944.517,16
davon nicht realisierte Verluste des Geschäftsjahres -379.591.051,17
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 17.104.865.557,44

Erläuterungen zur Entwicklung des Sondervermögens

Die Entwicklung des Sondervermögens zeigt auf, welche Geschäftsvorfälle während der Berichtsperiode zu dem neuen in der Vermögensaufstellung des Fonds ausgewiesenen Vermögen geführt haben. Es handelt sich also um die Aufgliederung der Differenz zwischen dem Vermögen zu Beginn und am Ende des Geschäftsjahres.

Fußnoten zur Entwicklung des Sondervermögens

Zu 1 Bei der Ausschüttung für das Vorjahr handelt es sich um den Ausschüttungsbetrag laut Jahresbericht des Vorjahres (siehe dort unter der Verwendungsrechnung die Gesamtausschüttung).
Zu 2 Der Ausgleichsposten dient der Berücksichtigung von Anteilsaus- und -rückgaben zwischen Geschäftsjahresende und Ausschüttungstermin. Anleger, die zwischen diesen beiden Terminen Anteile erwerben, partizipieren an der Ausschüttung, obwohl ihre Anteilskäufe nicht als Mittelzufluss im Berichtszeitraum berücksichtigt wurden. Umgekehrt nehmen Anleger, die ihre Anteile zwischen diesen beiden Terminen verkaufen, nicht an der Ausschüttung teil, obwohl ihre Anteilsrückgabe nicht als Mittelabfluss im Berichtszeitraum berücksichtigt wurde.
Zu 3 Die Zwischenausschüttung betrifft die Zwischenausschüttung vom 15. Dezember 2023 in Höhe von 0,15 Euro pro Anteil.
Zu 4 Die Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Ausgaben und die Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ergeben sich aus dem jeweiligen Rücknahmepreis des Tages, multipliziert mit der Anzahl der zu diesem Datum ausgegebenen beziehungsweise zurückgenommenen Anteile. In dem Rücknahmepreis sind die Erträge/​Aufwendungen pro Anteil, die als Ertragsausgleich/​Aufwandsaus-gleich bezeichnet werden, enthalten.
Zu 5 Unter der Abschreibung Anschaffungsnebenkosten werden die Beträge angegeben, um die Anschaffungsnebenkosten für Immobilien beziehungsweise Beteiligungen im Berichtsjahr abgeschrieben wurden. Des Weiteren werden in dieser Position die Beträge aus der Umbuchung der kumulierten Anschaffungsnebenkosten der im Berichtsjahr veräußerten Immobilien und Beteiligungen vom Kapital in das realisierte Ergebnis ausgewiesen.
Zu 6 Das Ergebnis des Geschäftsjahres sowie die nicht realisierten Gewinne und die nicht realisierten Verluste des Geschäftsjahres sind aus der Ertrags- und Aufwandsrechnung ersichtlich.

Vermögensübersicht

zum 31. März 2024

in €

Insgesamt in % des
Fondsvermögens
davon in
Fremdwährung
A. Vermögensgegenstände
I. Immobilien 8.079.867.062,13 47,24 1.735.794.626,73
1. Mietwohngrundstücke 82.450.000,00 0,48 0,00
2. Geschäftsgrundstücke 7.544.414.626,73 44,11 1.735.794.626,73
3. Grundstücke im Zustand der Bebauung 453.002.435,40 2,65 0,00
II. Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 5.809.672.760,57 33,97 1.102.335.426,67
1. Mehrheitsbeteiligungen 5.551.228.938,32 32,45 1.082.361.480,63
2. Minderheitsbeteiligungen 258.443.822,25 1,51 19.973.946,04
III. Liquiditätsanlagen 1.680.807.033,10 9,83 54.081.732,14
1. Bankguthaben 1.680.807.033,10 9,83 54.081.732,14
IV. Sonstige Vermögensgegenstände 4.574.827.667,13 26,75 2.331.215.949,08
1. Forderungen aus Grundstücksbewirtschaftung 238.653.922,57 1,40 142.037.618,62
2. Forderungen an Immobilien-Gesellschaften 3.533.135.667,94 20,66 2.050.260.502,41
3. Zinsansprüche 37.388.922,93 0,22 1.448.912,21
4. Anschaffungsnebenkosten 193.185.156,09 1,13 29.239.394,30
a) bei Immobilien 128.891.345,85 0,75 6.168.503,99
b) bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 64.293.810,24 0,38 23.070.890,31
5. Andere 572.463.997,60 3,35 108.229.521,54
Summe Vermögensgegenstände 20.145.174.522,93 117,77 5.223.427.734,62
B. Schulden
I. Verbindlichkeiten 2.395.825.381,84 14,01 189.959.302,96
1. aus Krediten 1.881.550.660,00 11,00 0,00
2. aus Grundstückskäufen und Bauvorhaben 14.993.617,00 0,09 1.231.626,43
3. aus Grundstücksbewirtschaftung 266.852.097,44 1,56 171.936.259,94
4. aus anderen Gründen 232.429.007,41 1,36 16.791.416,59
II. Rückstellungen 644.483.583,64 3,77 215.623.997,56
Summe Schulden 3.040.308.965,49 17,77 405.583.300,52
C. Fondsvermögen 17.104.865.557,44 100,00 4.817.844.434,10

Stand: 31. März 2024.

Umlaufende Anteile (Stück) 389.708.641,927
Anteilwert (EUR) 43,89

Devisenkurse per 27. März 2024 in Euro

Amerikanische Dollar (USD) 1 EUR = 1,08295 USD
Britische Pfund (GBP) 1 EUR = 0,85795 GBP
Kanadische Dollar (CAD) 1 EUR = 1,47340 CAD
Australische Dollar (AUD) 1 EUR = 1,66075 AUD
Japanische Yen (JPY) 1 EUR = 164,18065 JPY
Polnische Szloty (PLN) 1 EUR = 4,31250 PLN
Schwedische Kronen (SEK) 1 EUR = 11,47950 SEK
Singapur Dollar (SGD) 1 EUR = 1,45950 SGD
Südkoreanische Won (KRW) 1 EUR = 1.460,62885 KRW
Tschechische Kronen (CZK) 1 EUR = 25,31200 CZK
Türkische Lira (TRY) 1 EUR = 34,90375 TRY

Vermögensaufstellung zum 31. März 2024

A. Vermögensgegenstände

in €

I. Immobilien1 Insgesamt in % des Fondsvermögens davon in Fremdwährung davon Ausland
1. Mietwohngrundstücke 82.450.000,00 0,48 0,00 0,00
2. Geschäftsgrundstücke 7.544.414.626,73 44,11 1.735.794.626,73 4.537.989.626,73
3. Grundstücke im Zustand der Bebauung 453.002.435,40 2,65 0,00 216.202.435,40
Gesamt 8.079.867.062,13 47,24 1.735.794.626,73 4.754.192.062,13
II. Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften2
1. Mehrheitsbeteiligungen 5.551.228.938,32 32,45 1.082.361.480,63 2.904.333.191,89
2. Minderheitsbeteiligungen 258.443.822,25 1,51 19.973.946,04 141.729.780,95
Gesamt 5.809.672.760,57 33,97 1.102.335.426,67 3.046.062.972,84
III. Liquiditätsanlagen /​ Bankguthaben
1. Tagesgeldanlagen 236.549.614,22 1,38 14.949.614,22 20.349.614,22
2. Termingeldanlagen 1.360.480.263,91 7,95 980.263,91 980.263,91
Restlaufzeit bis 3 Monate 475.980.263,91 2,78 980.263,91 980.263,91
Restlaufzeit 3 bis 6 Monate 752.500.000,00 4,40 0,00 0,00
Restlaufzeit 6 bis 9 Monate 107.000.000,00 0,63 0,00 0,00
Restlaufzeit 9 bis 12 Monate 25.000.000,00 0,15 0,00 0,00
3. Guthaben auf laufenden Konten 83.365.581,59 0,49 38.151.854,01 54.607.930,50
4. Guthaben auf Ausschüttungskonten 411.573,38 0,00 0,00 0,00
Gesamt 1.680.807.033,10 9,83 54.081.732,14 75.937.808,63
IV. Sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus der Grundstücksbewirtschaftung 238.653.922,57 1,40 142.037.618,62 191.647.703,63
aus Mieten und Umlagen 50.181.808,32 0,29 18.154.499,05 35.163.890,13
aus noch nicht abgerechneten Betriebskosten 188.472.114,25 1,10 123.883.119,57 156.483.813,50
aus vorausbezahlten Grundstücksbewirtschaftungskosten 0,00 0,00 0,00 0,00
2. Forderungen an Immobilien-Gesellschaften (Gesellschafterdarlehen) 3.533.135.667,94 20,66 2.050.260.502,41 2.523.566.667,94
3. Zinsansprüche 37.388.922,93 0,22 1.448.912,21 4.981.538,48
aus Tagesgeldanlagen 102.038,59 0,00 8.474,15 10.754,15
aus Termingeldanlagen 32.180.371,55 0,19 1.396,54 1.396,54
aus Gesellschafterdarlehen 5.106.512,79 0,03 1.439.041,52 4.969.387,79
4. Anschaffungsnebenkosten 193.185.156,09 1,13 29.239.394,30 54.873.712,20
bei Immobilien 128.891.345,85 0,75 6.168.503,99 17.343.096,87
bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 64.293.810,24 0,38 23.070.890,31 37.530.615,33
5. Andere 572.463.997,60 3,35 108.229.521,52 158.542.887,71
5.1. Forderungen aus schwebenden Geschäften 283.921.316,18 1,66 0,00 0,00
5.2. Forderungen an ausländische Finanzbehörden 25.476.560,17 0,15 12.137.567,96 25.476.560,17
Forderungen aus Umsatzsteuer 20.103.272,30 0,12 9.360.727,31 20.103.272,30
Forderungen aus sonstigen laufenden Steuern 5.373.287,87 0,03 2.776.840,65 5.373.287,87
5.3. Marktwerte der Devisentermingeschäfte 4.795.814,19 0,03 0,00 0,00
5.4. Geleistete Sicherheitenzahlungen bei Devisentermingeschäften 27.520.000,00 0,16 0,00 0,00
5.5. Weitere sonstige Vermögensgegenstände 230.750.307,06 1,35 96.091.953,56 133.066.327,54
Forderungen aus Kauf/​Verkauf von Immobilien und Immobilien-Gesellschaften 61.520.284,72 0,36 0,00 413.061,33
Betriebskostenvorschüsse an Immobilien-Verwalter und andere das Objektmanagement betreffende Posten 60.428.706,09 0,35 57.776.945,66 59.966.132,52
Forderungen aus der Weiterbelastung von Baukosten 36.676.888,07 0,21 36.676.888,07 36.676.888,07
Kosten für Bauvorhaben bzw. Umstrukturierungen 30.391.314,66 0,18 1,17 4.759.952,76
Anteile an Bewirtschaftungsgesellschaften 20.315.495,52 0,12 349.730,04 18.710.201,58
Forderungen aus aktivierten latenten Steuern 8.426.525,51 0,05 0,00 8.426.525,51
Forderungen Kostenanteile Mieter 3.043.025,87 0,02 0,00 0,00
Betriebs- und Geschäftsausstattung 985.508,51 0,01 62.010,60 694.020,51
Forderungen aus Mittelzuflüssen 904.805,08 0,01 0,00 0,00
Forderungen aus vorausgezahlten Erbbauzinsen 314.531,02 0,00 314.531,02 314.531,02
sonstige Forderungen an Immobilien-Gesellschaften 63.063,40 0,00 0,00 0,00
sonstige andere Forderungen 7.680.158,61 0,04 911.847,00 3.105.014,24
Gesamt 4.574.827.667,13 26,75 2.331.215.949,06 2.933.612.509,96

Stand: 31. März 2024.

Das Immobilienverzeichnis auf den Seiten 42-76 stellt die Zusammensetzung des Immobilienvermögens sowie detaillierte Angaben über die einzelnen Immobilien dar.
Einzelangaben zu den Beteiligungsgesellschaften sowie zu den in diesen gehaltenen Immobilien sind im Beteiligungs- und Immobilienverzeichnis ersichtlich.

B. Schulden

in €

I. Verbindlichkeiten Insgesamt in % des Fondsvermögens davon in Fremdwährung davon Ausland
1. aus Krediten 1.881.550.660,00 11,00 0,00 650.300.000,00
davon grundpfandrechtlich besicherte Kredite 533.980.000,00 3,12 0,00 210.300.000,00
davon kurzfristige Kredite (§ 199 KAGB) 0,00 0,00 0,00 0,00
2. aus Grundstückskäufen und Bauvorhaben 14.993.617,00 0,09 1.231.626,43 1.833.680,37
Erwerb und Bauvorhaben 12.250.504,99 0,07 30.295,77 51.760,83
Sicherheitseinbehalte 2.743.112,01 0,02 1.201.330,66 1.781.919,54
3. aus Grundstücksbewirtschaftung 266.852.097,44 1,56 171.936.259,94 235.186.725,89
vorausbezahlte Mieten und Umlagen 77.338.624,38 0,45 55.592.177,58 73.308.404,78
Vorauszahlungen auf umlagefähige Kosten 154.044.211,70 0,90 101.142.490,43 131.364.035,11
Kautionen 34.131.692,29 0,20 15.185.535,10 30.082.613,29
Lieferungen und Leistungen 1.337.569,07 0,01 16.056,83 431.672,71
4. aus anderen Gründen 232.429.007,41 1,36 16.791.416,57 29.449.692,83
4.1. aus schwebenden Geschäften 138.543.650,21 0,81 0,00 0,00
4.2. gegenüber ausländischen Finanzbehörden 1.477.137,77 0,01 308.413,61 1.477.137,77
aus Umsatzsteuer 1.477.137,77 0,01 308.413,61 1.477.137,77
4.3. Marktwerte der Devisentermingeschäfte 25.896.469,07 0,15 0,00 0,00
4.4. erhaltene Sicherheitenzahlungen bei Devisentermingeschäften 1.140.000,00 0,01 0,00 0,00
4.5. gegenüber der CRI mbH 13.948.714,21 0,08 0,00 0,00
aus Fondsverwaltung 11.302.019,77 0,07 0,00 0,00
aus Umsatzsteuer 2.138.592,61 0,01 0,00 0,00
sonstige Verbindlichkeiten 508.101,83 0,00 0,00 0,00
4.6. andere Verbindlichkeiten 51.423.036,15 0,30 16.483.002,96 27.972.555,06
aus Ergebnisbeteiligung Westfield 12.203.423,39 0,07 12.203.423,39 12.203.423,39
aus Mittelrückflüssen 9.374.224,96 0,05 0,00 0,00
aus Darlehenszinsen 4.612.622,18 0,03 0,00 4.207.857,08
aus Ertragsteuern gegenüber der Muttergesellschaft 2.094.475,00 0,01 0,00 2.094.475,00
aus Verwahrstellengebühr 611.881,76 0,00 0,00 0,00
gegenüber der Euream GmbH aus Fondsverwaltung 266.050,34 0,00 0,00 266.050,34
aus Ertragsscheineinlösungspflicht 411.573,38 0,00 0,00 0,00
sonstige andere Verbindlichkeiten 21.848.785,14 0,13 4.279.579,57 9.200.749,25
Gesamt 2.395.825.381,85 14,01 189.959.302,94 916.770.099,09
II. Rückstellungen
1. für Herstellungskosten 86.040.693,81 0,50 64.493.597,29 65.272.069,88
2. für Instandhaltungskosten 8.021.394,29 0,05 199.731,42 4.345.445,80
3. für Betriebs- und Verwaltungskosten 71.999.163,84 0,42 60.818.128,97 66.960.687,31
4. für Steuern 434.954.222,38 2,54 74.360.426,22 301.109.029,22
Steuern auf Veräußerungsgewinne (CGT) für Direktinvestments 124.571.801,82 0,73 0,00 94.649.116,72
laufende Steuern 85.685.831,76 0,50 1.739.830,27 5.262.947,96
CGT und Discount bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 224.696.588,80 1,31 72.620.595,95 201.196.964,54
5. für Sonstiges 43.468.109,32 0,25 15.752.113,66 28.059.015,87
Ausbaukostenzuschüsse an Mieter 21.867.739,33 0,13 3.058.602,48 12.108.426,48
Abstandszahlungen an Mieter 9.326.946,90 0,05 6.512.444,78 7.125.825,90
Vermarktungskosten 7.352.460,75 0,04 4.980.054,33 6.171.617,67
Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 520.000,00 0,00 0,00 0,00
Verkaufsnebenkosten für veräußerte Immobilien /​ Immobilien-Gesellschaften 324.773,13 0,00 0,00 184.874,02
andere sonstige Rückstellungen 4.076.189,21 0,02 1.201.012,07 2.468.271,80
Gesamt 644.483.583,64 3,77 215.623.997,56 465.746.248,08

Stand: 31. März 2024.

Erläuterungen zur Vermögensübersicht /​ Vermögensaufstellung

Fondsvermögen insgesamt

Das Fondsvermögen ist im Geschäftsjahr 2023/​2024 um 379,90 Millionen Euro beziehungsweise 2,17 Prozent auf 17.104,87 Millionen Euro gesunken. Per Saldo wurden 10.144.266,531 Anteile zurückgegeben. Dem Sondervermögen flossen daraus Mittel in Höhe von 444,04 Millionen Euro ab. Am 19. Juni 2023 erfolgte die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2022/​2023 in Höhe von 259,44 Millionen Euro beziehungsweise 0,65 Euro pro Anteil. Darüber hinaus erfolgte am 15. Dezember 2023 eine Zwischenausschüttung für das laufende Geschäftsjahr 2023/​2024 in Höhe von 59,38 Millionen Euro beziehungsweise 0,15 Euro pro Anteil.

Käufe und Verkäufe von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

Angaben zu den Käufen und Verkäufen befinden sich auf den Seiten 16 – 18.

A. Vermögensgegenstände

I. Immobilien

Das Immobilienvermögen umfasst zum 31. März 2024 74 direkt gehaltene Immobilien. Unter Berücksichtigung der im Berichtszeitraum erfolgten Käufe und Verkäufe, der Nachbewertungen der Liegenschaften durch die Bewerter, der Wertänderungen aufgrund der Baufortschritte bei den im Bau befindlichen Immobilien und der Wechselkursänderungen ist das Liegenschaftsvermögen seit dem 31. März 2023 um insgesamt 425,45 Millionen Euro beziehungsweise 5,56 Prozent auf 8.079,87 Millionen Euro gestiegen. Das Immobilienverzeichnis auf den Seiten 42 ff. stellt die Zusammensetzung des Immobilienvermögens sowie detaillierte Angaben über die einzelnen Immobilien dar.

II. Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

Der Fonds verfügt zum 31. März 2024 über 69 als Mehrheitsbeteiligung und 32 als Minderheitsbeteiligung gehaltene Immobilien-Gesellschaften, die insgesamt 88 Liegenschaften halten. Eine Übersicht über alle im Bestand befindlichen Beteiligungen und Beteiligungs-Immobilien ist im Beteiligungsverzeichnis auf den Seiten 77-91 beziehungsweise im Immobilienverzeichnis auf den Seiten 42-76 enthalten.

III. Liquiditätsanlagen

Die Liquiditätsanlagen betragen zum Stichtag 1.680,81 Millionen Euro. Sie sind im Wesentlichen als Termingelder angelegt.

Die liquiden Mittel enthalten die gesetzlich vorgeschriebene Mindestliquidität von 5 Prozent des Fondsvermögens in Höhe von 855,24 Millionen Euro.

IV. Sonstige Vermögensgegenstände

Zu Nr. 2 Forderungen an Immobilien-Gesellschaften: Die Forderungen an Immobilien-Gesellschaften betreffen Gesellschafterdarlehen.

Zu Nr. 5.5 Weitere sonstige Vermögensgegenstände: Die Forderungen aus Mittelzuflüssen betreffen Anteilscheinverkäufe vom 27. und 28. März 2024.

Die Forderungen aus der Weiterbelastung von Baukosten in Höhe von 36,68 Millionen Euro betreffen die Weiterbelastung von Bau- und Baunebenkosten an unseren Joint Venture Partner White City Acquisitions Ltd, London, aus der Erweiterung der Immobilie Westfield, London.

B. Schulden

I. Verbindlichkeiten

Zu Nr. 1 Verbindlichkeiten aus Krediten: Die Darlehen sind entweder grundpfandrechtlich, durch Avale, durch Verpflichtungserklärungen zur Grundschuldeintragung oder durch die Abtretung von Aufwandsersatzansprüchen gesichert.

Zu Nr. 4.6 Andere Verbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten aus Mittelrückflüssen betreffen die Anteilscheinrücknahmen vom 27. und 28. März 2024.

Risikovorsorge für zukünftige Steuern auf Veräußerungsgewinne

Im Falle der Veräußerung von Immobilien entsteht in einigen Ländern auf Fondsebene eine Veräußerungsgewinnsteuer (Capital Gains Tax – CGT). Per 31. März 2024 bestehen auf Fondsebene auf Basis der jeweils aktuellen Verkehrswerte der Immobilien 100 Prozent an CGT-Rückstellungen. Damit ist sichergestellt, dass für Veräußerungen von Immobilien, bei deren Verkauf Gewinnsteuern entstehen, bereits die komplette steuerliche Belastung auf Basis der jeweils aktuellen Verkehrswerte in der Fondsrendite berücksichtigt ist.

Immobilienverzeichnis zum 31. März 2024

Deutschland (€)

Nr. 1 2 3 4 5
Objektname Dorotheenstraße Classicon Aralhaus P5 Kö 92 a
PLZ /​ Ort 10117 Berlin 10117 Berlin 10709 Berlin 10785 Berlin 40212 Düsseldorf
Straße Dorotheenstraße 33,
Charlottenstraße 42
Leipziger Platz 9 Hohenzollerndamm 44,
Eisenzahnstraße 36,
Bielefelder Straße 15
Potsdamer Platz 5,
Ebertstraße 4
Königsallee 92 a
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 75; E: 15 B: 70; S: 20 B: 90 B: 90 B: 60; E: 30
Art des Grundstücks Bruchteilseigentum
Grundstücksgröße in m2 989 2.665 6.096 1.623 1.671
Erwerbsdatum 06 /​ 2002 01 /​ 2002 11 /​ 2019 11 /​ 2019 12 /​ 1993
Haltedauer in Jahren 21,8 22,2 4,4 4,4 30,3
Bau-, Umbaujahr 2002 2003 1995 2003 1998
Nutzfläche gesamt in m2 4.879 11.795 11.655 15.252 7.102
Nutzfläche Gewerbe in m2 4.879 9.423 11.655 15.252 7.102
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 2.372 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter TMF e.V. Deutsches Spionage Museum Berliner Wasserbetriebe P+P Pöllath + Partners Regus Düsseldorf
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
64,4 1,1 0,0 5,0 21,2
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 1,4 18,9 0,0 16,4 2,9
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,8 6,9 2,5 3,5 3,0
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 934 3.437 k.A. 5.097 1.971
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.082 /​ 2.094 3.570 /​ 3.729 2.504 /​ 2.504 6.998 /​ 6.762 2.428 /​ 2.435
Restnutzungsdauer in Jahren 48 /​ 48 49 /​ 49 36 /​ 36 49 /​ 49 28 /​ 28
Verkehrswert (VKW) in Tausend 48.200 /​ 46.500 96.400 /​ 97.900 69.600 /​ 68.900 175.400 /​ 168.100 43.700 /​ 44.400
Mittelwert in Tausend 47.350 97.150 69.250 171.750 44.050
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt indirekt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 50,86 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 47.350 97.150 69.250 87.352 44.050
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
4.333 /​ 8,1 6.725 /​ 8,09
davon Gebühren und Steuern in Tausend 3.279 5.047
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.054 1.677
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 437 6663
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 2.400 3.7203
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,6
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 47,31 48,79
Nr. 6 7 8 9 10
Objektname WestendWindows B39 Börsenstraße OmniTurm Oeder Weg
PLZ /​ Ort 60325 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main 60313 Frankfurt am Main 60311 Frankfurt am Main 60318 Frankfurt am Main
Straße Bockenheimer
Landstraße 33 – 35
Bockenheimer Landstraße 39 Börsenstraße 2 – 4, Börsenplatz 13 – 15, Rathenauplatz 14 Große Gallusstraße 16 – 18 Oeder Weg 151
Internetadresse omniturm.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 E: 55; B: 45 B: 85; W: 15 B: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 2.063 1.176 2.182 2.415 2.563
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 01 /​ 1995 09 /​ 2018 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 29,2 5,5 4,4
Bau-, Umbaujahr 2009 2010 1995 2020 1996
Nutzfläche gesamt in m2 9.112 6.004 13.536 54.347 5.718
Nutzfläche Gewerbe in m2 9.112 6.004 13.536 46.176 5.658
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 8.171 60
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Permira Industrial and Commercial Bank of China Limited ZARA Morgan Stanley Bank AG Generali
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
12,4 10,1 7,3 1,2 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 8,8 0,8 0,0 7,7 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 6,2 6,9 4,2 4,4 1,8
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 6.159 1.145 6.460 27.857 k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 4.516 /​ 4.535 2.762 /​ 2.884 6.883 /​ 6.865 29.169 /​ 28.640 1.212 /​ 1.212
Restnutzungsdauer in Jahren 65 /​ 55 66 /​ 56 41 /​ 41 66 /​ 66 46 /​ 41
Verkehrswert (VKW) in Tausend 124.400 /​ 128.900 70.200 /​ 78.300 176.300 /​ 178.800 809.100 /​ 810.800 26.500 /​ 26.700
Mittelwert in Tausend 126.650 74.250 177.550 809.950 26.600
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt direkt indirekt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 94,90 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 126.650 74.250 177.550 768.610 26.600
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
9.706 /​ 8,0 6.048 /​ 8,0 11.628 /​ 1,9 2.585 /​ 8
davon Gebühren und Steuern in Tausend 7.348 4.572 4.818 1.974
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
2.358 1.476 6.810 611
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 9704 6035 1.163 262
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 5.4184 3.3695 6.977 1.428
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,1 6,1 5,7
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 50,69
Nr. 11 12 13 14 15
Objektname Ontano West Alstertor BallinA Gerhof Johannisbollwerk
PLZ /​ Ort 60325 Frankfurt am Main 20095 Hamburg 20095 Hamburg 20354 Hamburg 20459 Hamburg
Straße Savignystraße 9 – 11,
Erlenstraße 2 – 6
Alstertor 21, Hermannstraße 2 Ballindamm, Hermannstraße 8 Gerhofstraße 1 – 3 Johannisbollwerk 16,
Ditmar-Koel-Straße 25
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 90 B: 100 B: 85; E: 15 B: 50; E: 50 B: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 2.871 587 943 1.774 878
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 11 /​ 2019 10 /​ 2003 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 4,4 20,5 4,4
Bau-, Umbaujahr 1989 2007 2019 2003,2021 1993
Nutzfläche gesamt in m2 6.107 4.478 5.385 10.231 4.792
Nutzfläche Gewerbe in m2 5.833 4.478 5.385 9.659 4.792
Nutzfläche Wohnungen in m2 275 0 0 572 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Hessische Landesbahngesellschaft mbH Hogan Lovells International LLP Hogan Lovells International LLP Gerhofstraße 1 – 3
Tenant GmbH (WeWork)
IU Group N.V.
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
20,7 0,1 0,1 22,8 13,8
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 12,4 0,0 0,6 4,7 21,2
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,4 10,2 1,7 9,7 2,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.506 k.A. k.A. 3.701 1.024
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.843 /​ 1.810 1.264 /​ 1.262 1.873 /​ 1.830 4.336 /​ 4.534 1.196 /​ 1.098
Restnutzungsdauer in Jahren 46 /​ 46 53 /​ 53 65 /​ 65 51 /​ 51 39 /​ 39
Verkehrswert (VKW) in Tausend 45.800 /​ 49.700 36.300 /​ 36.570 53.600 /​ 52.200 105.070 /​ 109.000 25.000 /​ 24.740
Mittelwert in Tausend 47.750 36.435 52.900 107.035 24.870
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 47.750 36.435 52.900 107.035 24.870
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
3.471 /​ 7,9 2.108 /​ 6,4 3.028 /​ 6,4 1.426 /​ 6,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 2.676 1.520 2.194 1.029
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
795 588 834 397
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 351 212 308 144
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.921 1.169 1.666 788
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,7 5,6 5,6 5,7
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 47,10 47,60 47,75 47,52
Nr. 16 17 18 19 20
Objektname Neuer Wall 63Grad Hamburg Elbtower Raboisen Constantinhöfe
PLZ /​ Ort 20354 Hamburg 20354 Hamburg 20539 Hamburg 20095 Hamburg 50679 Köln
Straße Neuer Wall 44 Neuer Wall 63 Zweibrücken-
straße 12
Raboisen 38 – 40, Gertrudenstraße 10 Constantinstraße,
Ottoplatz 6
Internetadresse elbtower.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 70; E: 30 B: 55; E: 45 i.B. /​ B B: 100 B: 85; W: 10
Art des Grundstücks Bruchteilseigentum
Grundstücksgröße in m2 551 1.054 21.055 1.220 5.219
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 09 /​ 2022 11 /​ 2019 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 1,5 4,4 4,4
Bau-, Umbaujahr 1907,1987 1988,2011 20268 1946, 1957, 1996, 2014 2006
Nutzfläche gesamt in m2 2.812 6.806 111.0479 5.684 19.400
Nutzfläche Gewerbe in m2 2.812 6.806 111.047 5.684 17.073
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 2.328
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Ermenegildo Zegna GmbH k.A.6 i.B. IntReal International Real Estate Atradius
Kreditversicherung AG
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 10,2 0,0 1,9
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,1 1,3 12,8
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 6,9 6,1 3,9 2,5
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.010 2.575 1.207 4.501
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.180 /​ 1.087 3.510 /​ 3.428 47.76710/​ 48.79110 1.261 /​ 1.226 5.680 /​ 5.312
Restnutzungsdauer in Jahren 40 /​ 40 57 /​ 57 70 /​ 70 46 /​ 46 52 /​ 52
Verkehrswert (VKW) in Tausend 31.400 /​ 31.280 110.600 /​ 107.420 485.00011/​ 457.00011 31.600 /​ 31.090 132.700 /​ 133.700
Mittelwert in Tausend 31.340 109.010 471.000 31.345 133.200
Investment-Informationen Investitionsart direkt indirekt indirekt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 60,00 25,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 31.340 65.406 123.185 31.345 133.200
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
1.877 /​ 6,4 4.313 /​ 6,6 5.097 /​ 0,2 1.947 /​ 6,4 10.207 /​ 8,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.360 2.989 4.423 1.407 7.915
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
517 1.324 674 541 2.292
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 190 4267 197 1.030
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.036 2.4077 1.288 1.074 5.650
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,6 10,0 5,7 5,6
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 46,83 0,43 48,02 48,72
Nr. 21 22 23 24 25
Objektname Neue Direktion Köln Oppenheimstraße Untersachsenhausen VTW 3 TZ
PLZ /​ Ort 50668 Köln 50668 Köln 50667 Köln 80538 München 80538 München
Straße Konrad-Adenauer-Ufer 3 Oppenheimstraße 11, 11a Unter Sachsenhausen 29, 31, 33, Komödienstraße 44 Sederanger 4, 6 Am Tucherpark 12
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 B: 60; W: 35 i.B. /​ B12 i.B. /​ B12
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 5.161 8.852 1.840 6.568 9.600
Erwerbsdatum 05 /​ 2016 07 /​ 2021 11 /​ 2019 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 7,9 2,7 4,4 4,2 4,2
Bau-, Umbaujahr 2016 1900, 1965, 2008 2009,2021 1973, 1991, 20278 1968, 2019, 20278
Nutzfläche gesamt in m2 22.740 10.889 5.626 8.3709 20.3909
Nutzfläche Gewerbe in m2 22.740 10.706 3.839 8.370 20.390
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 184 1.786 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter European Aviation Safety Agency DEVK msg life central UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 1,9 1,0 k.A. k.A.
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,5 29,6 100,0 100,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 12,3 2,3 8,5 k.A. k.A.
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. 2.268 1.391 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 7.302 /​ 6.986 2.236 /​ 2.303 1.607 /​ 1.588 4.47710/​ 4.52510 10.60010/​ 10.62410
Restnutzungsdauer in Jahren 62 /​ 62 47 /​ 47 67 /​ 67 70 /​ 70 70 /​ 70
Verkehrswert (VKW) in Tausend 174.700 /​ 166.100 62.500 /​ 59.700 42.300 /​ 45.100 62.20011/​ 61.50011 155.90011/​ 150.20011
Mittelwert in Tausend 170.400 61.100 43.700 61.850 153.050
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 98,90 98,90
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 170.400 61.100 43.700 61.170 151.366
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
9.063 /​ 7,5 5.119 /​ 8,6 4.651 /​ 8,8 3.206 /​ 4,9 6.163 /​ 4,8
davon Gebühren und Steuern in Tausend 6.037 3.997 2.647 2.275 4.496
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
3.025 1.121 2.004 931 1.667
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 862 512 468 321 616
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.795 3.712 3.286 1.84313 3.54514
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 2,1 5,8 7,1 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 41,08
Nr. 26 27 28 29 30
Objektname Tivoli Ost (Neubau) VTO N/​S VTO (Neubau) Eisbach 4 Eisbach 4 (Neubau)
PLZ /​ Ort 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München
Straße Am Tucherpark 12 Am Tucherpark 16, 18 Am Tucherpark 16, 18 Am Eisbach 4 Am Eisbach 4
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche i.B. /​ B12 i.B. /​ B12 i.B. /​ B12 i.B. /​ B12 i.B. /​ B12
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 6.400 8.410 2.102 5.851 4.225
Erwerbsdatum 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,2 4,2 4,2 4,2 4,2
Bau-, Umbaujahr 20288 1972, 2018, 20278 20278 1972, 2018, 20278 20278
Nutzfläche gesamt in m2 11.0009 23.0909 7.6399 15.7109 10.9999
Nutzfläche Gewerbe in m2 11.000 23.090 7.639 15.710 10.999
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter i.B. UniCredit Bank AG i.B. UniCredit Bank AG i.B.
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
k.A. k.A.
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,0 99,6
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren k.A. k.A.
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 5.46910/​ 5.63610 11.90210/​ 11.59010 3.90210/​ 4.12610 8.17110/​ 8.15310 5.53810/​ 5.72910
Restnutzungsdauer in Jahren 70 /​ 70 70 /​ 70 70 /​ 70 70 /​ 70 70 /​ 70
Verkehrswert (VKW) in Tausend 72.50011/​ 73.70011 182.60011/​ 171.40011 52.50011/​ 55.50011 120.30011/​ 116.70011 70.40011/​ 72.00011
Mittelwert in Tausend 73.100 177.000 54.000 118.500 71.200
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 98,90 98,90 98,90 98,90 98,90
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 72.296 175.053 53.406 117.197 70.417
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
8.626 /​ 4,9 4.659 /​ 4,9
davon Gebühren und Steuern in Tausend 6.168 3.304
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
2.458 1.355
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 862 466
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 15 4.95916 15 2.67917 15
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW
Nr. 31 32 33 34 35
Objektname Punkthaus (Neubau) Karolinen Karree Seidl Forum Leopoldstraße b3 /​ The Seven München
PLZ /​ Ort 80538 München 80333 München 80335 München 80804 München 80469 München
Straße Am Tucherpark 7 Karlstraße 10 – 14 Karlstraße 64 – 68,
Seidlstraße 21 – 23
Leopoldstraße 146, Johann-Fichte-Straße 2 Müllerstraße 3
Internetadresse seidlforum.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche i.B. /​ B12 B: 100 B: 100 B: 70; W: 20 B: 80; E: 15
Art des Grundstücks Bruchteilseigentum
Grundstücksgröße in m2 3.067 3.270 6.903 1.120 2.765
Erwerbsdatum 01 /​ 2020 11 /​ 2019 06 /​ 2003 11 /​ 2019 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,2 4,4 20,8 4,4 4,4
Bau-, Umbaujahr 20288 2007 2003 1993 2013
Nutzfläche gesamt in m2 6.3329 13.152 21.918 3.710 11.203
Nutzfläche Gewerbe in m2 6.332 13.152 21.918 3.013 11.203
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 698 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter i.B. GLNS Rechtsanwälte Immobilien Freistaat Bayern META Oliver Wymann GmbH
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
1,3 0,4 2,3 0,1
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 10,8 10,8 14,8 0,2
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 5,3 3,6 2,7 8,4
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 5.302 6.536 k.A. 4.846
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 3.03910/​ 3.41910 7.141 /​ 6.543 7.500 /​ 7.616 903 /​ 903 5.529 /​ 5.584
Restnutzungsdauer in Jahren 70 /​ 70 54 /​ 54 49 /​ 49 46 /​ 46 59 /​ 59
Verkehrswert (VKW) in Tausend 23.30011/​ 28.40011 185.400 /​ 187.600 189.100 /​ 186.700 23.500 /​ 27.600 152.600 /​ 152.000
Mittelwert in Tausend 25.850 186.500 187.900 25.550 152.300
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt direkt direkt indirekt
Beteiligungsquote in % 98,90 100,00 100,00 100,00 41,66
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 25.566 186.500 187.900 25.550 63.448
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
9.783 /​ 5,3 1.613 /​ 5,5 3.559 /​ 5,62
davon Gebühren und Steuern in Tausend 6.513 1.061 2.272
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
3.270 552 1.287
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 988 164 34918
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 15 5.413 886 1.97218
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,7 5,1
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 25,53 20,51
Nr. 36 37 38 39 40
Objektname Nymphenburger Höfe Palais am Jakobsplatz Sendlinger Tor Platz Theresienhöhe Uhland Carré
PLZ /​ Ort 80335 München 80331 München 80336 München 80339 München 70182 Stuttgart
Straße Nymphenburger
Straße 4, 12
Oberanger 31 – 36 Sendlinger-Tor-Platz 7 Theresienhöhe 30,
August-Kühn-Straße 11, Hans-Fischer-Straße 10 – 12
Archivstraße 14 – 16,
Charlottenstraße 11, Olgastraße 18, 20, 24‥.
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 B: 85 B: 85 B: 90
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 3.800 1.071 706 6.005 18.992
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 11 /​ 2019 11 /​ 2019 10 /​ 2018
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 4,4 4,4 5,5
Bau-, Umbaujahr 2009 2004 1994 2010 1982, 1987, 1989
Nutzfläche gesamt in m2 16.497 5.079 4.126 15.305 51.563
Nutzfläche Gewerbe in m2 16.497 4.819 4.126 15.305 48.442
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 260 0 0 3.121
Vermietungs-Informationen Hauptmieter CMS Hasche Sigle k.A.6 Kirinus Praxis GmbH Eni Deutschland GmbH Allianz
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,7 59,9 0,8 4,9 1,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 13,1 6,8 12,5 0,3 4,9
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 3,6 1,1 3,4 2,7 1,7
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 5.540 1.728 1.146 3.872 k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 7.967 /​ 7.170 2.572 /​ 2.328 1.297 /​ 1.230 5.160 /​ 4.416 10.911 /​ 10.832
Restnutzungsdauer in Jahren 55 /​ 55 50 /​ 50 36 /​ 40 56 /​ 56 40 /​ 35
Verkehrswert (VKW) in Tausend 189.700 /​ 186.900 62.000 /​ 59.800 31.400 /​ 34.300 117.000 /​ 118.600 231.800 /​ 230.700
Mittelwert in Tausend 188.300 60.900 32.850 117.800 231.250
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 188.300 60.900 32.850 117.800 231.250
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
10.038 /​ 5,3 3.260 /​ 5,4 1.720 /​ 5,5 6.102 /​ 5,3 14.309 /​ 6,2
davon Gebühren und Steuern in Tausend 6.701 2.149 1.146 4.060 11.570
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
3.336 1.111 573 2.042 2.739
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 1.016 328 176 616 1.459
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 5.543 1.809 941 3.378 6.566
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,6 5,7 5,7 4,6
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 25,80 25,06
Nr. 41 42 43 44 45
Objektname Rotebühlplatz Theodor-Heuss-Straße Alexanderplatz ADIDAS-Haus Remigiusstraße
PLZ /​ Ort 70178 Stuttgart 70174 Stuttgart 10178 Berlin 10789 Berlin 53111 Bonn
Straße Rotebühlplatz 29,
Sophienstraße 14
Theodor-Heuss-Straße 11,
Calwer Straße 26
Alexanderplatz 9 Tauentzienstraße 15,
Marburger Straße 1
Remigiusstraße 20 – 24
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 85 E: 55; B: 35 i.B. /​ E, B E: 55; B: 40 E: 100
Art des Grundstücks Teilerbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 1.876 1.345 9.551 1.462 4.647
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 12 /​ 1993 12 /​ 2019 11 /​ 2019 02 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,4 30,3 4,3 4,4 4,1
Bau-, Umbaujahr 1778,1996 1982 1970,20268 1992, 2005, 2014 1981,1996
Nutzfläche gesamt in m2 6.712 4.864 89.4459 8.390 25.701
Nutzfläche Gewerbe in m2 6.591 4.864 89.445 7.994 25.701
Nutzfläche Wohnungen in m2 122 0 0 396 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter WBS TRAINING AG Land Baden-Württemberg i.B. adidas AG HBC Luxembourg
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
10,7 16,9 30,1 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 34,3 1,3 1,9 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,4 5,5 1,2 11,5
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.296 1.242 1.718 k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.479 /​ 1.532 1.401 /​ 1.426 38.86210/​ 38.84710 4.542 /​ 4.591 5.551 /​ 5.576
Restnutzungsdauer in Jahren 42 /​ 42 41 /​ 41 51 /​ 60 46 /​ 46 31 /​ 36
Verkehrswert (VKW) in Tausend 36.800 /​ 38.200 28.500 /​ 27.500 763.00011/​ 759.70011 131.600 /​ 132.700 94.000 /​ 94.100
Mittelwert in Tausend 37.500 28.000 761.350 132.150 94.050
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt indirekt direkt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 20,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 37.500 28.000 761.350 132.150 18.810
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
2.697 /​ 7 48.919 10.351 /​ 7,8 587 /​ 0,4
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.962 0 7.992 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
735 48.919 2.359 587
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 271 1.045 402
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.497 48.91819 5.730 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,7 10,0 5,6 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 39,40 106,23
Nr. 46 47 48 49 50
Objektname Am Wehrhahn Flinger Straße Königsallee Goethestraße Zeil
PLZ /​ Ort 40211 Düsseldorf 40213 Düsseldorf 40212 Düsseldorf 60313 Frankfurt am Main 60313 Frankfurt am Main
Straße Am Wehrhahn 1 Flinger Straße 28 Königsallee 1 – 9 Goethestraße 27 Zeil 116 – 126
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche E: 100 E: 95 E: 100 i.B. /​ E, B E: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 8.444 895 6.515 348 5.194
Erwerbsdatum 12 /​ 2019 11 /​ 2019 12 /​ 2019 02 /​ 2020 12 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,3 4,4 4,3 4,1 4,3
Bau-, Umbaujahr 1967,2000 1932,2007 1952,1998 1957, 1997, 20268 1955,2008
Nutzfläche gesamt in m2 41.653 2.756 38.137 2.3969 38.913
Nutzfläche Gewerbe in m2 41.653 2.475 38.137 2.396 38.913
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 281 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Zweirad-Center Stadler ZARA Deutschland HBC Luxembourg k.A.6 HBC Luxembourg
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 0,0 k.A. 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,0 2,6 0,0 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,0 2,0 11,5 k.A. 11,5
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. 1.138 k.A. k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 5.166 /​ 5.045 1.182 /​ 1.182 7.780 /​ 8.425 2.43210/​ 2.48410 9.840 /​ 9.573
Restnutzungsdauer in Jahren 31 /​ 36 46 /​ 53 26 /​ 36 70 /​ 70 36 /​ 41
Verkehrswert (VKW) in Tausend 77.200 /​ 77.700 29.300 /​ 29.300 182.300 /​ 185.200 41.60011/​ 46.20011 232.500 /​ 224.000
Mittelwert in Tausend 77.450 29.300 183.750 43.900 228.250
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt indirekt direkt indirekt
Beteiligungsquote in % 20,00 100,00 20,00 100,00 20,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 15.490 29.300 36.750 43.900 45.650
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
432 /​ 0,4 3.368 /​ 8,4 813 /​ 0,3 2.711 /​ 8 988 /​ 0,3
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 2.640 0 2.091 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
432 728 813 620 988
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 290 339 542 274 655
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 1.868 0 1.569 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 5,6 0,0 5,8 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 21,35 115,06 118,68
Nr. 51 52 53 54 55
Objektname Ernst-August-Platz Hohe Straße Petersstraße Mannheim, Paradeplatz Forum City Mülheim
PLZ /​ Ort 30151 Hannover 50667 Köln 04109 Leipzig 68161 Mannheim 45468 Mülheim an der Ruhr
Straße Ernst-August-Platz 5 Hohe Straße 41 – 53 Petersstraße 28 Paradeplatz Hans-Böckler-Platz 1
Internetadresse forum-muelheim.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche E: 100 E: 100 E: 60; B: 25 E: 100 i.B. /​ E, B
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 6.335 14.200 1.103 4.953 23.968
Erwerbsdatum 12 /​ 2019 12 /​ 2019 11 /​ 2019 12 /​ 2019 07 /​ 2017
Haltedauer in Jahren 4,3 4,3 4,4 4,3 6,7
Bau-, Umbaujahr 1967, 1997, 2000 1945, 1957, 1994 1998 1953, 1997, 2011 1972, 2015, 20258
Nutzfläche gesamt in m2 37.956 61.577 6.167 21.227 47.1959
Nutzfläche Gewerbe in m2 37.956 61.577 5.149 21.227 45.492
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 1.018 0 1.703
Vermietungs-Informationen Hauptmieter HBC Luxembourg HBC Luxembourg MH Müller Handels GmbH & Co. KG HBC Luxembourg i.B.
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 3,8 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,0 10,2 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 11,5 11,5 5,1 11,5
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A. k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 6.470 /​ 6.519 14.778 /​ 15.085 1.153 /​ 1.118 4.343 /​ 3.821 10.213 /​ 10.134
Restnutzungsdauer in Jahren 31 /​ 31 26 /​ 36 44 /​ 44 36 /​ 31 40 /​ 45
Verkehrswert (VKW) in Tausend 124.500 /​ 123.500 322.950 /​ 318.000 28.100 /​ 27.600 69.000 /​ 67.900 152.300 /​ 146.300
Mittelwert in Tausend 124.000 320.475 27.850 68.450 149.300
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt direkt indirekt direkt
Beteiligungsquote in % 20,00 20,00 100,00 20,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 24.800 64.095 27.850 13.690 149.300
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
625 /​ 0,4 1.459 /​ 0,7 1.563 /​ 5,5 365 /​ 0,4 9.968 /​ 7,9
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 0 1.032 0 8.223
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
625 1.459 530 365 1.746
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 417 969 157 243 997
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 0 867 0 3.240
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 0,0 5,6 0,0 3,3
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 104,31 62,41 98,08
Nr. 56 57 58 59 60
Objektname Visio Leopoldstraße 52 Rotkreuzplatz Sendlinger Straße Breite Gasse
PLZ /​ Ort 80687 München 80802 München 80634 München 80331 München 90402 Nürnberg
Straße Landsberger
Straße 159 – 175
Leopoldstraße 52 Pötschnerstraße 5 Sendlinger Straße 4 Breite Gasse 25, 27, Frauengasse 12
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche E: 100 E: 55; W: 45 E: 100 E: 75; B: 25 E: 60; W: 25
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 44.280 353 5.486 320 1.407
Erwerbsdatum 05 /​ 2018 02 /​ 2020 12 /​ 2019 02 /​ 2020 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 5,9 4,1 4,3 4,1 4,4
Bau-, Umbaujahr 1963,2003 1960,2016 1979,1997 1913,2013 1984
Nutzfläche gesamt in m2 55.100 1.515 16.383 1.988 3.934
Nutzfläche Gewerbe in m2 55.100 497 16.383 1.988 2.410
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 1.018 0 0 1.524
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Bauhaus Gesellschaft k.A.6 HBC Luxembourg & Other Stories AB FOOT Locker
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
12,8 0,0 0,0 0,0 23,4
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,7 42,920 0,0 0,0 100,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 5,8 2,6 11,5 4,6 0,6
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 6.539 461 k.A. k.A. 543
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 7.081 /​ 7.102 437 /​ 424 2.817 /​ 2.949 1.700 /​ 1.700 621 /​ 619
Restnutzungsdauer in Jahren 29 /​ 29 56 /​ 59 31 /​ 33 56 /​ 59 36 /​ 31
Verkehrswert (VKW) in Tausend 147.400 /​ 152.100 14.900 /​ 15.200 63.100 /​ 68.700 54.500 /​ 52.700 13.900 /​ 15.200
Mittelwert in Tausend 149.750 15.050 65.900 53.600 14.550
Investment-Informationen Investitionsart direkt indirekt indirekt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 20,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 149.750 15.050 13.180 53.600 14.550
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
6.961 /​ 4,7 1.027 /​ 5,6 350 /​ 0,4 3.007 /​ 5,4 873 /​ 5,7
davon Gebühren und Steuern in Tausend 5.145 654 0 1.990 566
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.816 373 350 1.017 308
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 699 10321 234 303 87
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 2.854 59821 0 1.745 489
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 4,2 5,8 0,0 5,8 5,6
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 41,99 111,81 47,20
Nr. 61 62 63 64 65
Objektname Regensburg Arcaden Stadtgalerie Schweinfurt Theresien Center Hotel de Saxe the niu Coin
PLZ /​ Ort 93053 Regensburg 97421 Schweinfurt 94315 Straubing 01067 Dresden 60314 Frankfurt am Main
Straße Friedenstraße 23 Schrammstraße 5 Oberer-Thor-Platz 3 Neumarkt 9 Mayfarthstraße 29
Internetadresse regensburg-arcaden.de stadtgalerie-schweinfurt.de theresien-center.eu the.niu.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche E: 100 E: 100 E: 75; B: 25 H: 90; E: 10 H: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 25.223 29.844 13.176 2.009 1.615
Erwerbsdatum 11 /​ 2002, 08 /​ 2009, 12 /​ 2012 08 /​ 2007 06 /​ 2009 06 /​ 2023 12 /​ 2017
Haltedauer in Jahren 21,4 16,6 14,8 0,8 6,3
Bau-, Umbaujahr 2002 2009 2009 2006,2019 2020
Nutzfläche gesamt in m2 37.091 31.229 21.873 13.487 4.151
Nutzfläche Gewerbe in m2 37.091 31.229 21.873 13.487 4.151
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter POLLUX C&A TJX Deutschland Steigenberger Novum Hotels West
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
6,3 20,0 3,6 0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 9,4 18,4 5,6 4,7 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,2 2,2 5,7 11,0 21,8
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 10.944 7.728 2.591 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 13.636 /​ 13.368 8.026 /​ 8.261 3.067 /​ 3.092 3.088 /​ 3.086 1.322 /​ 1.322
Restnutzungsdauer in Jahren 45 /​ 46 45 /​ 45 45 /​ 45 42 /​ 42 56 /​ 56
Verkehrswert (VKW) in Tausend 240.700 /​ 234.100 122.000 /​ 126.000 42.700 /​ 41.900 54.100 /​ 53.400 25.000 /​ 25.900
Mittelwert in Tausend 237.400 124.000 42.300 53.750 25.450
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 99,99 75,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 237.386 93.000 42.300 53.750 25.450
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
130 /​ 0,8 2.579 /​ 2,2 1.493 /​ 2,4 2.498 /​ 4,8 1.969 /​ 8,7
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 2 91 1.721 1.340
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
130 2.577 1.402 777 629
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 0 0 9 208 197
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 0 17 2.290 1.166
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 0,0 1,8 9,2 6,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW
Nr. 66 67 68 69 70
Objektname the niu Charly Melia Frankfurt City Adina Apartmenthotel
Hamburg Speicherstadt
Staycity Aparthotels Heidelberg NH Mannheim
PLZ /​ Ort 60329 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main 20457 Hamburg 69115 Heidelberg 68165 Mannheim
Straße Niddastraße 60 Senckenber-
ganlage 13 – 17
Willy-Brandt-Straße 25 Speyerer Straße 7 – 9 Seckenheimer Straße 146
Internetadresse the.niu.de melia.com adinahotels.com staycity.com/​heidelberg nh-hotels.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche H: 100 H: 100 H: 100 H: 100 H: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 1.827 2.201 2.428 8.402 4.083
Erwerbsdatum 06 /​ 2016 09 /​ 2016 12 /​ 2016 06 /​ 2017 12 /​ 2017
Haltedauer in Jahren 7,8 7,5 7,3 6,8 6,3
Bau-, Umbaujahr 2019 2020 2017 2018 2019
Nutzfläche gesamt in m2 4.393 23.799 9.183 11.308 9.544
Nutzfläche Gewerbe in m2 4.393 23.799 9.183 11.308 9.544
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Novum Hotels West Sol Melia GmbH Deutschland Adina Hotels Hamburg Heights Staycity Hamburg NH Hotels
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 21,6 22,3 21,7 22,2 16,7
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A. k.A. k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.619 /​ 1.514 5.590 /​ 5.590 2.853 /​ 2.853 2.268 /​ 2.268 2.117 /​ 2.117
Restnutzungsdauer in Jahren 55 /​ 55 66 /​ 66 54 /​ 54 54 /​ 54 54 /​ 54
Verkehrswert (VKW) in Tausend 30.700 /​ 30.800 139.500 /​ 140.600 59.300 /​ 60.000 43.200 /​ 41.400 36.800 /​ 37.700
Mittelwert in Tausend 30.750 140.050 59.650 42.300 37.250
Investment-Informationen Investitionsart direkt indirekt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 98,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 30.750 137.249 59.650 42.300 37.250
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
2.274 /​ 8,5 2.089 /​ 1,5 3.355 /​ 7,3 3.100 /​ 7,5 2.652 /​ 7,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.594 0 2.072 2.064 1.746
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
680 2.089 1.283 1.036 906
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 227 209 333 310 265
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.099 1.341 1.306 1.240 1.282
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 4,9 6,5 3,9 4,0 4,9
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW
Nr. 71 72 73 74 75
Objektname the niu Square Hilton Munich Park IntercityHotel Wiesbaden Silberpfeil Silberpfeil
PLZ /​ Ort 68165 Mannheim 80538 München 65189 Wiesbaden 68766 Hockenheim 68766 Hockenheim
Straße Seckenheimer Straße 148 Am Tucherpark 7 Klingholzstraße 6 – 8 Talhausstraße 14 – 16 Talhausstraße 14 – 16
Internetadresse the.niu.de hiltonhotels.de/​munich intercityhotel.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche H: 100 i.B. /​ H12 H: 100 L: 100 L: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 2.421 12.270 3.486 72.542 23.197
Erwerbsdatum 02 /​ 2018 01 /​ 2020 08 /​ 2019 12 /​ 2022 12 /​ 2022
Haltedauer in Jahren 6,1 4,2 4,6 1,3 1,3
Bau-, Umbaujahr 2018 1972,20278 2022 1965, 1970, 1984, 2020 1970, 1972, 1976, 2022
Nutzfläche gesamt in m2 4.152 34.8429 7.388 44.821 21.131
Nutzfläche Gewerbe in m2 4.152 34.842 7.388 44.821 21.131
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Novum Hotels Süd Hilton IntercityHotel GmbH Mercedes-Benz AG Mercedes-Benz AG
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 k.A. 0,0 4,1 0,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 100,0 0,0 100,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 21,8 k.A. 17,8 0,5 3,0
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A. k.A. k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.007 /​ 1.007 13.59510/​ 13.54410 1.847 /​ 1.847 2.005 /​ 2.005 759 /​ 749
Restnutzungsdauer in Jahren 54 /​ 54 70 /​ 70 58 /​ 58 18 /​ 19 18 /​ 19
Verkehrswert (VKW) in Tausend 17.400 /​ 17.900 103.90011/​ 108.90011 33.900 /​ 33.800 40.800 /​ 40.100 13.900 /​ 13.750
Mittelwert in Tausend 17.650 106.400 33.850 40.450 13.825
Investment-Informationen Investitionsart direkt indirekt direkt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 98,90 100,00 88,00 88,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 17.650 105.230 33.850 35.596 12.166
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
1.225 /​ 7,8 9.186 /​ 5,1 2.593 /​ 7,7 800 /​ 3 292 /​ 3
davon Gebühren und Steuern in Tausend 773 6.275 1.813 79 29
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
452 2.911 780 721 263
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 123 91322 263 85 34
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 592 5.28822 2.000 685 244
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 4,9 5,8 7,8 8,8 8,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW
Nr. 76 77 78 79 80
Objektname Wannseegärten Monbijouplatz Haardtring Königshöfe Dresden Westend III
PLZ /​ Ort 14109 Berlin 10178 Berlin 61295 Darmstadt 1097 Dresden 60323 Frankfurt am Main
Straße Max-Liebermann-Allee 23 Monbijouplatz 8 Haardtring 3 Theresienstraße, Wallgässchen Freiherr-vom-Stein-
Straße 19 – 21
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche W: 100 W: 50; B: 35 W: 100 W: 100 W: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 34.023 2.348 13.534 7.382 2.633
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 10 /​ 2021 08 /​ 2019 11 /​ 2019
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 2,5 4,6 4,4
Bau-, Umbaujahr 2009 2004 2021 2023 2006
Nutzfläche gesamt in m2 11.667 7.625 15.361 15.738 5.480
Nutzfläche Gewerbe in m2 0 3.223 0 157 0
Nutzfläche Wohnungen in m2 11.667 4.402 15.361 15.581 5.480
Vermietungs-Informationen Hauptmieter k.A.6 k.A.6 k.A.6 k.A.6 k.A.6
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
2,1 20,6 12,4 k.A. 2,9
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,020 73,020 100,020 100,020 100,020
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,2 0,8 0,2 k.A. 0,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.943 1.673 5.828 1.355 1.427
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.997 /​ 2.000 1.970 /​ 1.982 2.607 /​ 2.618 2.815 /​ 2.833 1.518 /​ 1.515
Restnutzungsdauer in Jahren 65 /​ 65 52 /​ 52 77 /​ 77 79 /​ 79 62 /​ 62
Verkehrswert (VKW) in Tausend 73.400 /​ 71.400 54.700 /​ 54.200 73.600 /​ 74.900 70.200 /​ 70.700 51.500 /​ 52.200
Mittelwert in Tausend 72.400 54.450 74.250 70.450 51.850
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 72.400 54.450 74.250 70.450 51.850
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
6.000 /​ 8,1 4.455 /​ 8,1 6.315 /​ 8,8 4.380 /​ 6,3 4.341 /​ 8,1
davon Gebühren und Steuern in Tausend 4.501 3.328 4.473 2.510 3.247
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.499 1.127 1.841 1.870 1.094
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 59923 44524 63125 44326 43327
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 3.38923 2.51624 4.73625 3.91326 2.45127
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,7 5,7 7,5 8,8 5,7
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 33,84 29,31 45,94 55,36 49,62
Nr. 81 82 83 84 85
Objektname Gutleut Oskar-von-Miller-Straße Schäfergasse ONE FORTY WEST ONE FORTY WEST
PLZ /​ Ort 60329 Frankfurt am Main 60314 Frankfurt am Main 60313 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main
Straße Gutleutstraße 7 Oskar-von-Miller-Straße 48 Schäfergasse 33 Senckenberg-
anlage 13 – 17
Senckenberga-
nlage 13 – 17
Internetadresse onefortywest.de onefortywest.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche i.B. /​ W W: 100 i.B. /​ W W: 100 W: 100
Art des Grundstücks Teileigentum Teileigentum
Grundstücksgröße in m2 1.502 2.351 385 63129 354
Erwerbsdatum 11 /​ 2019 11 /​ 2019 11 /​ 2019 09 /​ 2016 09 /​ 2016
Haltedauer in Jahren 4,4 4,4 4,4 7,5 7,5
Bau-, Umbaujahr 1992,20278 2007 1994,20258 2020 2020
Nutzfläche gesamt in m2 6.4879 6.457 2.2279 5.65529 3.168
Nutzfläche Gewerbe in m2 247 0 290 0 0
Nutzfläche Wohnungen in m2 6.240 6.457 1.937 5.655 3.168
Vermietungs-Informationen Hauptmieter k.A. k.A.6 i.B. k.A.6 k.A.6
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
k.A. 1,5 k.A. k.A.
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,0 100,020 100,0 100,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren k.A. 0,2 k.A. k.A.
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. 1.388 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.056 /​ 2.056 1.440 /​ 1.447 756 /​ 756 2.170 /​ 2.139 1.014 /​ 1.081
Restnutzungsdauer in Jahren 70 /​ 70 63 /​ 63 60 /​ 60 66 /​ 66 66 /​ 66
Verkehrswert (VKW) in Tausend 32.900 /​ 32.600 52.200 /​ 53.200 11.200 /​ 10.500 79.000 /​ 78.100 33.900 /​ 33.100
Mittelwert in Tausend 32.750 52.700 10.850 78.550 33.500
Investment-Informationen Investitionsart direkt indirekt direkt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 98,00 98,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 32.750 52.700 10.850 76.979 30.066
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
3.071 /​ 8,1 4.440 /​ 8,1 808 /​ 8,2 2.211 /​ 1,8 891 /​ 1,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 2.327 3.324 614 0 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
744 1.116 194 2.211 891
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 309 44328 87 279 104
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.707 2.50728 445 922 226
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,6 5,7 5,7 6,5 6,5
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 23,72
Nr. 86 87 88 89 90
Objektname ABC-Straße Alstertwiete An der Alster Eppendorfer Landstraße Hamburg, Koppel
PLZ /​ Ort 20354 Hamburg 20099 Hamburg 20099 Hamburg 20149 Hamburg 20099 Hamburg
Straße ABC-Straße 44 – 46, St. Anscharplatz Alstertwiete 5 – 9 An der Alster 65, 67 Eppendorfer Landstraße 67 Koppel 3 – 7, Alstertwiete 11 – 15
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche W: 60; B: 35 W: 95 W: 100 W: 50; B: 30; E: 20 W: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 5.104 1.125 1.318 1.862 5.973
Erwerbsdatum 02 /​ 2020 02 /​ 2020 02 /​ 2020 11 /​ 2019 02 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,1 4,1 4,1 4,4 4,1
Bau-, Umbaujahr 1992,2011 1983 1955,2000 1998 2003
Nutzfläche gesamt in m2 10.921 2.758 3.510 5.511 10.417
Nutzfläche Gewerbe in m2 4.447 188 133 3.178 34
Nutzfläche Wohnungen in m2 6.474 2.570 3.377 2.332 10.383
Vermietungs-Informationen Hauptmieter k.A.6 k.A.6 k.A.6 k.A.6 k.A.6
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
7,6 4,5 21,2 10,2 3,8
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 68,220 97,420 100,020 39,920 100,020
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 1,9 0,3 0,2 4,0 0,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 2.035 372 442 1.241 2.093
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.367 /​ 2.374 421 /​ 441 642 /​ 618 1.371 /​ 1.353 2.259 /​ 2.187
Restnutzungsdauer in Jahren 46 /​ 47 39 /​ 39 36 /​ 31 55 /​ 45 59 /​ 59
Verkehrswert (VKW) in Tausend 59.400 /​ 60.900 11.800 /​ 11.800 22.200 /​ 22.700 37.300 /​ 36.800 64.500 /​ 67.600
Mittelwert in Tausend 60.150 11.800 22.450 37.050 66.050
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 60.150 11.800 22.450 37.050 66.050
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
4.319 /​ 6,6 882 /​ 6,6 1.638 /​ 6,6 2.727 /​ 6,6 2.727 /​ 6,6
davon Gebühren und Steuern in Tausend 2.978 610 1.127 1.897 1.897
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.341 272 511 830 830
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 43130 8831 16432 27233 46434
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 2.51630 51431 95432 1.54033 2.70734
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 5,8 5,8 5,7 5,7
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 50,86 51,95 53,72 27,26 32,73
Nr. 91 92 93 94 95
Objektname St. Georgs Kirchhof Kopernikusquartier VTW 1 VTW 2a Eisbach 3
PLZ /​ Ort 20099 Hamburg 69115 Heidelberg 80538 München 80538 München 80538 München
Straße St. Georgs Kirchhof 22, 23, 24 Maria-Mitchell-Straße 6 Am Tucherpark 1 Sederanger 5 Am Eisbach 3
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche W: 100 W: 90 i.B. /​ W12 i.B. /​ W12 i.B. /​ W12
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 1.031 4.971 9.746 13.103 5.900
Erwerbsdatum 02 /​ 2020 12 /​ 2023 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,1 0,3 4,2 4,2 4,2
Bau-, Umbaujahr 1930,1980 2023 1986, 2014, 20278 1981, 1999, 20278 1971,20278
Nutzfläche gesamt in m2 2.350 8.671 8.5189 13.4459 15.1129
Nutzfläche Gewerbe in m2 44 725 333 400 1.421
Nutzfläche Wohnungen in m2 2.306 7.946 8.185 13.045 13.691
Vermietungs-Informationen Hauptmieter k.A.6 k.A. UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,3 k.A. k.A. k.A. k.A.
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,020 k.A. 100,0 k.A. 100,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,2 k.A. k.A. k.A. k.A.
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 301 k.A. k.A. k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 357 /​ 363 1.914 /​ 1.921 3.55110/​ 3.50210 5.56210/​ 5.59410 3.11910/​ 3.10510
Restnutzungsdauer in Jahren 41 /​ 41 80 /​ 80 80 /​ 80 80 /​ 80 80 /​ 80
Verkehrswert (VKW) in Tausend 10.800 /​ 10.700 52.600 /​ 53.500 72.10011/​ 75.40011 112.30011/​ 122.30011 1.60011/​ 1.40011
Mittelwert in Tausend 10.750 53.050 73.750 117.300 1.500
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 98,90 98,90 98,90
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 10.750 53.050 72.939 116.010 1.484
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
969 /​ 6,6 3.986 /​ 8,2 4.104 /​ 4,9 6.085 /​ 4,87 1.969 /​ 5,0
davon Gebühren und Steuern in Tausend 683 2.670 2.950 4.375 1.358
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
286 1.316 1.154 1.710 611
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 9635 133 410 609 197
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 56535 3.853 2.35936 3.50037 1.13338
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 9,7 5,8 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 51,07
Nr. 96 97 98 99 100
Objektname Eisbach 5 Grundstück Tivolianlage RZ1 (Neubau) RZ2 (Neubau) Korbinian-Beer-Straße
PLZ /​ Ort 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München 80997 München
Straße Am Eisbach 5 Oettingenstraße, Theodorparkstraße Am Tucherpark 12 a Am Tucherpark 12 a Korbinian-Beer
Straße 22 – 30
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche i.B. /​ W12 i.B. /​ W12 i.B. /​ W12 i.B. /​ W12 W: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 28.737 2.090 1.232 1.232 8.516
Erwerbsdatum 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 02 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,2 4,2 4,2 4,2 4,1
Bau-, Umbaujahr 1971,201420278 20278 20288 20288 2007
Nutzfläche gesamt in m2 10.8459 3.4329 1.7359 1.7359 6.505
Nutzfläche Gewerbe in m2 2.358 285 54 54 0
Nutzfläche Wohnungen in m2 8.487 3.147 1.681 1.681 6.505
Vermietungs-Informationen Hauptmieter UniCredit Bank AG i.B. i.B. k.A.6
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
k.A. 10,9
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,0 100,020
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren k.A. 0,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. 1.063
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 3.19610/​ 3.14210 1.23710/​ 1.18210 67510/​ 66510 67510/​ 66510 1.331 /​ 1.326
Restnutzungsdauer in Jahren 80 /​ 80 80 /​ 80 80 /​ 80 80 /​ 80 63 /​ 63
Verkehrswert (VKW) in Tausend 32.80011/​ 32.00011 24.30011/​ 23.50011 14.10011/​ 8.80011 14.10011/​ 8.80011 45.900 /​ 47.600
Mittelwert in Tausend 32.400 23.900 11.450 11.450 46.750
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 98,90 98,90 98,90 98,90 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 32.044 23.637 11.324 11.324 46.750
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
1.737 /​ 4,9 1.002 /​ 5,0 2.956 /​ 5,6
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.225 700 1.904
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
512 302 1.052
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 174 100 29541
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 99939 57640 15 15 1.72341
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 25,67
Nr. 101 102 103 104 105
Objektname Diamaltpark Nockherberg-NOC 2.4 Seetor Living Lehenstraße Straße der Freundschaft
PLZ /​ Ort 80999 München 81541 München 90482 Nürnberg 82008 Unterhaching 02991 Lauta
Straße Am Münchfeld 5 – 23 Regerstraße 28 Ostendstraße 117 Lehenstraße 11, Von-Stauffenberg-
Straße 98 – 102
Straße der Freundschaft
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche W: 100 W: 100 W: 100 W: 100 S: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 7.803 4.157 2.540 5.774 18.375
Erwerbsdatum 07 /​ 2021 12 /​ 2022 12 /​ 2020 02 /​ 2020 02 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 2,7 1,3 3,3 4,1 4,1
Bau-, Umbaujahr 2021 2022 2022 2005
Nutzfläche gesamt in m2 10.549 9.469 6.628 5.277 0
Nutzfläche Gewerbe in m2 0 312 0 0 0
Nutzfläche Wohnungen in m2 10.549 9.157 6.628 5.277 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter k.A.6 k.A.6 k.A.6 k.A.6
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
1,5 k.A. 0,0 2,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,020 100,020 100,020 100,020
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,2 k.A. 0,2 0,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.333 1.147 826 842
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.244 /​ 2.244 2.373 /​ 1.497 1.018 /​ 829 1.108 /​ 1.106 0 /​ 0
Restnutzungsdauer in Jahren 77 /​ 77 79 /​ 79 78 /​ 78 61 /​ 61 – /​ –
Verkehrswert (VKW) in Tausend 57.900 /​ 56.200 62.200 /​ 63.800 29.400 /​ 29.400 35.100 /​ 35.700 18 /​ 280
Mittelwert in Tausend 57.050 63.000 29.400 35.400 149
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt direkt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 57.050 63.000 29.400 35.400 149
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
3.422 /​ 6,9 4.108 /​ 7,2 1.844 /​ 6,3 2.094 /​ 5,6 17 /​ 17
davon Gebühren und Steuern in Tausend 2.191 2.490 1.026 1.362 4
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.230 1.618 818 731 13
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 34342 47143 184 21144 2
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 2.48142 4.08143 1.567 1.23244 1045
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 7,3 8,7 8,6 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 23,68 19,21 42,76 22,60
Nr. 106 107
Objektname RZ Grundstück Wald
PLZ /​ Ort 80538 München 80538 München
Straße Am Tucherpark 12 a Tivolistraße
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche S: 100 S: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 2.463 9.263
Erwerbsdatum 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Haltedauer in Jahren 4,2 4,2
Bau-, Umbaujahr 1991,2018
Nutzfläche gesamt in m2 7.209 0
Nutzfläche Gewerbe in m2 7.209 0
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter UniCredit Bank AG
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 100,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 3.981 /​ 3.981 0 /​ 0
Restnutzungsdauer in Jahren 31 /​ 30 – /​ –
Verkehrswert (VKW) in Tausend 72.200 /​ 70.500 1.500 /​ 2.000
Mittelwert in Tausend 71.350 1.750
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 98,90 98,90
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 70.565 1.731
Anschaffungsnebenkosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP 2.528 /​ 4,9 240 /​ 4,8
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.750 175
davon sonstige Anschaffungsnebenkosten in Tausend 778 65
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 253 24
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.45446 13847
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 5,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Deutschland (€) /​ Frankreich (€)

Nr. 108 Summe Deutschland (€) 109 110 111
Objektname Grundstück Isar Place de Seine Étoile Saint Honoré Kléber
PLZ /​ Ort 80538 München 92300 Levallois-Perret 75008 Paris 75116 Paris
Straße Ifflandstraße 157 Rue Anatole France 21 – 25 Rue Balzac 23 – 25 Avenue Kléber
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche S: 100 B: 100 B: 100 B: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 8.348 7.161 4.846 2.057
Erwerbsdatum 01 /​ 2020 08 /​ 2001 02 /​ 1998 11 /​ 2009
Haltedauer in Jahren 4,2 22,6 26,1 14,4
Bau-, Umbaujahr 2000 1993 1999,2017
Nutzfläche gesamt in m2 0 29.549 28.455 11.478
Nutzfläche Gewerbe in m2 0 29.549 28.455 11.478
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter KEYRUS Citigroup Global SFAM
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
27,6 1,4 51,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 39,3 14,0 86,1
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 1,9 4,0 0,5
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 8.691 18.730 k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 0 /​ 0 14.015 /​ 13.782 21.593 /​ 21.663 10.365 /​ 10.609
Restnutzungsdauer in Jahren – /​ – 46 /​ 46 39 /​ 39 51 /​ 50
Verkehrswert (VKW) in Tausend 300 /​ 300 246.000 /​ 249.200 466.900 /​ 469.400 251.300 /​ 251.600
Mittelwert in Tausend 300 247.600 468.150 251.450
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 98,90 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 297 direkt: 3.325.675
indirekt: 4.942.259
247.600 468.150 251.450
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
533 /​ 5,1 1.324 /​ 1,1
davon Gebühren und Steuern in Tausend 368 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
165 1.324
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 53 direkt: 16.531
indirekt: 19.582
0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 30648 direkt: 88.867
indirekt: 144.717
0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 48,06 39,77

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Frankreich (€) /​ Großbritannien (£)

Nr. 112 113 Summe Frankreich (€) 114 115
Objektname Place d’Iéna Espace Saint Georges Mann Island Paternoster House
PLZ /​ Ort 75016 Paris 31000 Toulouse Liverpool L3 1EN London EC4M 7DX
Straße 7 Place d’Iéna, 12 Avenue d’Iéna 51 bis Rue du Rempart St. Etienne Strand Street, Mann Island 4 Paternoster Square
Internetadresse espacesaintgeorges.com paternostersquare.info
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 E: 100 B: 100 B: 80; E: 20
Art des Grundstücks Teil- und Volumeneigentum Erbbaurecht Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 4.797 15.535 1.855 1.790
Erwerbsdatum 05 /​ 2002 04 /​ 2010 06 /​ 2009 09 /​ 2001
Haltedauer in Jahren 21,9 14,0 14,8 22,5
Bau-, Umbaujahr 2001 2006 2011 2003
Nutzfläche gesamt in m2 11.827 12.994 12.967 7.564
Nutzfläche Gewerbe in m2 11.827 12.994 12.967 7.564
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter APPLE FRANCE Casino Liverpool City Region Combined Authority Katten Muchin
Rosenman UK
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,6 41,2 0,0 8,8
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 7,3 17,2 0,0 48,8
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,6 1,4 16,9 2,3
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 9.236 1.533 k.A. 3.518
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 10.322 /​ 10.324 2.704 /​ 2.890 3.540 /​ 3.540 4.798 /​ 4.778
Restnutzungsdauer in Jahren 47 /​ 47 46 /​ 48 57 /​ 57 49 /​ 49
Verkehrswert (VKW) in Tausend 251.000 /​ 247.300 38.900 /​ 43.200 53.800 /​ 53.000 87.900 /​ 85.900
Mittelwert in Tausend 249.150 41.050 53.400 86.900
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 249.150 41.050 direkt: 1.257.400
indirekt: 0
53.400 86.900
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
1.536 /​ 1,7 1.856 /​ 4,1
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 91
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.537 1.765
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 0 direkt: 0
indirekt: 0
0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 direkt: 0
indirekt: 0
0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 50,17

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Großbritannien (£)

Nr. 116 117 118 119 Summe Groß-
britannien (£)
Objektname Paternoster Square 180 Great Portland Street Victoria Square Centre Westfield London
PLZ /​ Ort London EC4M 7AG London W1W 5 Belfast BT1 4QG London W12 7GF
Straße 5 Paternoster Square 170, 180, 190, 196, 200
Great Portland Street
1, 18-22 Victoria Square Ariel Way
Internet-
adresse
paternoster-
square.info
180greatport-
landstreet.co.uk
victoria-
square.com
uk.west-
field.com/​ london
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Haupt-
nutzungsart in % der Mietfläche
B: 75; E: 25 B: 85; E: 15 E: 100 E: 100
Art des Grundstücks Erbbaurecht Erbbaurecht
Grundstücks-
größe in m2
721 2.429 64.030 184.934
Erwerbsdatum 09 /​ 2001 09 /​ 2008 06 /​ 2004 08 /​ 2004, 04 /​ 2016
Haltedauer in Jahren 22,5 15,5 19,8 19,6
Bau-, Umbaujahr 2003 2007 2008 2008,2018
Nutzfläche gesamt in m2 1.898 9.965 66.340 252.028
Nutzfläche Gewerbe in m2 1.898 9.965 66.340 252.028
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Gateley LLP GXO Logistics UK Q-Park Limited The Net-a-Porter
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,3 4,3 9,8 7,5
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 10,2 0,0 13,9 25,3
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 7,0 4,3 6,4 3,3
Mieteinnahmen im GJ 2023/​2024 in Tausend 271 5.453 14.302 159.699
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 1.323 /​ 1.324 6.609 /​ 6.524 14.416 /​ 14.487 142.677 /​ 140.055
Restnutzungs-
dauer in Jahren
49 /​ 49 53 /​ 53 44 /​ 44 49 /​ 44
Verkehrswert (VKW) in Tausend 25.900 /​ 24.100 128.200 /​ 128.150 232.000 /​ 230.200 2.410.000 /​ 2.373.000
Mittelwert in Tausend 25.000 128.175 231.100 2.391.500
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt indirekt direkt
Beteiligungs-
quote in %
100,00 100,00 100,00 50,00
Wertansatz in Vermögens-
aufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend
25.000 128.175 231.100 1.195.750 direkt: 1.489.225 indirekt: 231.100
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
4.949 /​ 6,2 13.901 /​ 5,549
davon Gebühren und Steuern in Tausend 3.181 3.500
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.768 10.401
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 0 1.296 direkt: 1.296 indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 5.292 direkt: 5.292
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschrei-
bung-
szeitraum in Jahren
0,0 4,2
Fremd-
finanz-
ierungsq-
uote in % des VKW
Nr. Summe Großbritannien (€)
Objektname
PLZ /​ Ort
Straße
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2
Erwerbsdatum
Haltedauer in Jahren
Bau-, Umbaujahr
Nutzfläche gesamt in m2
Nutzfläche Gewerbe in m2
Nutzfläche Wohnungen in m2
Vermietungs-Informationen Hauptmieter
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in %
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren
Mieteinnahmen im GJ 2023/​2024 in Tausend
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend
Restnutzungsdauer in Jahren
Verkehrswert (VKW) in Tausend
Mittelwert in Tausend
Investment-Informationen Investitionsart
Beteiligungsquote in %
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend direkt: 1.735.795
indirekt: 269.363
Anschaffungsnebenkosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
davon Gebühren und Steuern in Tausend
davon sonstige Anschaffungsnebenkosten in Tausend
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend direkt: 1.511 indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend direkt: 6.169
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Niederlande (€) /​ Belgien (€)

Nr. 120 121 122
Objektname 2 Amsterdam New Babylon, Geb. H City Atrium
PLZ /​ Ort 1077 CZ Amsterdam 2594 AC Den Haag 1210 Brüssel
Straße Strawinskylaan 2001 – 2041,
2501 – 2631
Bezuidenhoutseweg 57 Rue du Progrès 50 – 56
Internetadresse twoamsterdam.nl newbabylon.nl
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 60; H: 30 B: 100 B: 100
Art des Grundstücks Erbbaurecht Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 7.159 11.434 6.960
Erwerbsdatum 11 /​ 2015 09 /​ 2010 12 /​ 2002
Haltedauer in Jahren 8,4 13,5 21,3
Bau-, Umbaujahr 2021 2010 2003
Nutzfläche gesamt in m2 37.015 12.023 50.772
Nutzfläche Gewerbe in m2 37.015 12.023 50.772
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Sol Maninvest B.V. Pels Rijcken & Droogleever Fortuijn Regie de Batiments
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
18,9 0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 3,4 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 7,5 11,0 8,3
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 9.868 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 16.704 /​ 16.746 2.512 /​ 2.807 11.007 /​ 11.007
Restnutzungsdauer in Jahren 58 /​ 58 56 /​ 56 49 /​ 49
Verkehrswert (VKW) in Tausend 327.600 /​ 321.700 41.900 /​ 47.250 249.600 /​ 248.700
Mittelwert in Tausend 324.650 44.575 249.150
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 324.650 44.575 249.150
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
61 /​ 0,1 964 /​ 2,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
61 964
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 15250 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.12750 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 1,6 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 38,41 56,76

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Niederlande (€) /​ Belgien (€) /​ Luxemburg (€) /​ Irland (€)

Nr. 123 124 125 Summe Be /​ Ne /​ Lux (€) 126
Objektname Président A Président B Président C 1&2 Dockland Central
PLZ /​ Ort 2540 Luxemburg 2540 Luxemburg 2540 Luxemburg Dublin D01 E4X0
Straße 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette Guildstreet
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 B: 100 B: 100
Art des Grundstücks Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 4.566 4.211 4.744 5.249
Erwerbsdatum 05 /​ 2007 05 /​ 2007 05 /​ 2007 10 /​ 2021
Haltedauer in Jahren 16,9 16,9 16,9 2,5
Bau-, Umbaujahr 2009 2009 2009 2000,2017
Nutzfläche gesamt in m2 11.416 9.814 12.162 13.701
Nutzfläche Gewerbe in m2 11.416 9.814 12.162 13.701
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Banque Européenne Banque Européenne Banque Européenne HubSpot Ireland
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
2,1 0,0 1,1 0,8
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 17,8 0,0 0,9 32,2
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 2,9 5,1 4,9 3,6
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 4.905 k.A. 4.340 7.792
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 4.911 /​ 5.142 4.330 /​ 4.551 5.282 /​ 5.599 7.801 /​ 7.803
Restnutzungsdauer in Jahren 55 /​ 55 55 /​ 55 55 /​ 55 53 /​ 56
Verkehrswert (VKW) in Tausend 93.720 /​ 92.350 83.900 /​ 82.700 100.880 /​ 100.800 148.400 /​ 151.700
Mittelwert in Tausend 93.035 83.300 100.840 150.050
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 93.035 83.300 100.840 direkt: 44.575 indirekt: 850.975 150.050
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
13.550 /​ 8,9
davon Gebühren und Steuern in Tausend 11.421
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
2.129
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend direkt: 0 indirekt: 152 1.35251
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend direkt: 0 indirekt: 1.127 10.13951
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 7,5
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Italien (€)

Nr. 127 128 129 130 131
Objektname Le Quattro Porte ABB Oriocenter Centro Le Barche NH Hotel Orio al Serio
PLZ /​ Ort 20090 Segrate 20099 Sesto San Giovanni 24050 Orio al Serio (Bergamo) 30172 Venezia-Mestre 24050 Orio al Serio (Bergamo)
Straße Via Circonvallazione
Idroscalo
Viale Tommaso Edison 50,
Via Luciano Lama 33
Via Portico 71 Piazza XXVII Ottobre Via Portico 75
Internetadresse le4porte.it oriocenter.it centrolebarche.com nh-hotel.de
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 E: 100 E: 100 H: 100
Art des Grundstücks Teileigentum Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 121.099 11.564 60.275 2.460 7.274
Erwerbsdatum 09 /​ 2004 06 /​ 2001 06 /​ 2000, 06 /​ 2015 01 /​ 2002 03 /​ 2008
Haltedauer in Jahren 19,5 22,8 23,8 22,2 16,0
Bau-, Umbaujahr 2004,2020 2001 2005,2017 1996 2008
Nutzfläche gesamt in m2 35.711 27.008 67.692 13.549 5.237
Nutzfläche Gewerbe in m2 35.711 27.008 67.692 13.549 5.237
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter IBM Italia S.p.A. ABB CAP S.P.A. Negozi Pellizzari Coin Srl NH Italia
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
37,3 0,0 2,5 19,3 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 12,9 100,0 1,4 10,6 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 2,0 0,2 3,4 3,9 3,7
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 4.642 k.A. 34.379 2.503 k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 5.033 /​ 5.395 4.125 /​ 4.141 32.966 /​ 33.058 2.459 /​ 2.338 1.008 /​ 1.008
Restnutzungsdauer in Jahren 50 /​ 50 47 /​ 47 40 /​ 40 33 /​ 43 44 /​ 44
Verkehrswert (VKW) in Tausend 61.300 /​ 62.700 53.500 /​ 49.500 470.200 /​ 462.000 26.700 /​ 25.900 14.700 /​ 15.000
Mittelwert in Tausend 62.000 51.500 466.100 26.300 14.850
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 62.000 51.500 466.100 26.300 14.850
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
2.17149/​ 2,749
davon Gebühren und Steuern in Tausend 19
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
2.153
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 217
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 706
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 3,3
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 18,24
Nr. Summe Italien (€)
Objektname
PLZ /​ Ort
Straße
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2
Erwerbsdatum
Haltedauer in Jahren
Bau-, Umbaujahr
Nutzfläche gesamt in m2
Nutzfläche Gewerbe in m2
Nutzfläche Wohnungen in m2
Vermietungs-Informationen Hauptmieter
Leerstandsquote(Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in %
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend
Restnutzungsdauer in Jahren
Verkehrswert (VKW) in Tausend
Mittelwert in Tausend
Investment-Informationen Investitionsart
Beteiligungsquote in %
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend direkt: 620.750 indirekt: 0
Anschaffungsnebenkosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
davon Gebühren und Steuern in Tausend
davon sonstige Anschaffungsnebenkosten in Tausend
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend direkt: 217
indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend direkt: 706
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Österreich (€)

Nr. 132 133 134 135 Summe Österreich (€)
Objektname Town Town CB 07 Galaxy 21 DC Tower 2 Donau-City-Straße 3
PLZ /​ Ort 1030 Wien 1020 Wien 1020 Wien 1020 Wien
Straße Erdbergstraße 133, Thomas-Klestil-Platz 3 Praterstraße 31 Donau-City-Straße 5 Donau-City-Straße 3
Internetadresse
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 i.B. /​ B i.B. /​ S
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 1.184 1.771 7.309 8.655
Erwerbsdatum 01 /​ 2009 11 /​ 1996 04 /​ 2016 04 /​ 2016
Haltedauer in Jahren 15,2 27,4 8,0 8,0
Bau-, Umbaujahr 2009 2002 20268
Nutzfläche gesamt in m2 4.831 17.809 63.0839 1
Nutzfläche Gewerbe in m2 4.831 17.809 39.645 1
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 23.438 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Stadt Wien Republik Österreich i.B. i.B.
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
41,7 1,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,8
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 2,7 5,2
Mieteinnahmen im GJ 2023/​2024 in Tausend k.A. 5.207
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 880 /​ 880 5.352 /​ 5.238 14.54710/​ 14.50110 0 /​ 0
Restnutzungsdauer in Jahren 55 /​ 55 48 /​ 48 70 /​ 70 70 /​ 69
Verkehrswert (VKW) in Tausend 18.300 /​ 18.200 98.200 /​ 95.700 183.40311/​ 180.50011 98052/​ 1.30052
Mittelwert in Tausend 18.250 96.950 181.952 1.140
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 99,90 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 18.232 96.950 215.052 1.150 direkt: 313.152
indirekt: 18.232
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
315 /​ 2,5 4.656 /​ 3,8 95 /​ 8,3
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 665 53
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
315 3.992 42
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 0 120 0 direkt:120 indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 3.673 19 direkt: 3.692
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 2,1 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Portugal (€)

Nr. 136 137 Summe Portugal (€)
Objektname Forum Algarve Armazéns do Chiado
PLZ /​ Ort 8000 – 126 Faro 1200 – 094 Lissabon
Straße Estrada National 125 km 103 Rua do Carmo 2, Rua Nova do Almada 114, Rua do Crucifixo
Internetadresse forumalgarve.net armazensdochiado.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche E: 100 E: 80; H: 10
Art des Grundstücks Teileigentum
Grundstücksgröße in m2 37.616 3.145
Erwerbsdatum 05 /​ 2000 12 /​ 1997
Haltedauer in Jahren 23,9 26,3
Bau-, Umbaujahr 2001 1999
Nutzfläche gesamt in m2 27.390 12.767
Nutzfläche Gewerbe in m2 27.390 12.767
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Zara FNAC
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
3,1 3,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 14,4 9,2
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 2,2 6,4
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 9.779 5.325
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 8.862 /​ 9.364 5.269 /​ 5.647
Restnutzungsdauer in Jahren 37 /​ 37 45 /​ 45
Verkehrswert (VKW) in Tausend 117.560 /​ 118.900 84.990 /​ 85.300
Mittelwert in Tausend 118.230 85.145
Investment-Informationen Investitionsart indirekt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 118.230 85.145 direkt: 85.145 indirekt: 118.230
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
davon Gebühren und Steuern in Tausend
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend direkt: 0
indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend direkt: 0
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Finnland (€) /​ Tschechien (€)

Nr. 138 139 140 Summe Finnland (€) 141
Objektname Workery West TORNI 1 Workery East FESKARI Workery East STOGE Metropole Zlicín
PLZ /​ Ort 00520 Helsinki 00520 Helsinki 00520 Helsinki 15521 Prag
Straße Firdonkatu 2 Ratapihantie 6 Ratapihantie 6 Řevnická 1
Internetadresse metropole.cz
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 B: 100 E: 100
Art des Grundstücks Teileigentum Teileigentum Teileigentum
Grundstücksgröße in m2 4.488 228 227 132.143
Erwerbsdatum 12 /​ 2018 12 /​ 2018 12 /​ 2018 05 /​ 2004
Haltedauer in Jahren 5,3 5,3 5,3 19,9
Bau-, Umbaujahr 2020 2020 2020 2004
Nutzfläche gesamt in m2 20.290 13.889 14.176 56.328
Nutzfläche Gewerbe in m2 20.290 13.889 14.176 56.328
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Otavamedia Oy Telia Finland Oyj Telia Finland Oyj Peek & Cloppenburg
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 0,0 6,5
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 13,2 0,0 0,0 14,4
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,8 11,0 6,3 3,0
Mieteinnahmen im GJ 2023/​2024 in Tausend 7.564 k.A. 5.415 18.552
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 6.892 /​ 6.892 5.012 /​ 5.012 5.089 /​ 5.089 18.633 /​ 18.931
Restnutzungsdauer in Jahren 66 /​ 66 66 /​ 66 66 /​ 66 40 /​ 40
Verkehrswert (VKW) in Tausend 141.800 /​ 139.300 100.200 /​ 102.500 102.700 /​ 104.000 272.500 /​ 260.000
Mittelwert in Tausend 140.550 101.350 103.350 266.250
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 50,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 140.550 101.350 103.350 direkt: 0 indirekt: 345.250 133.125
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
2.707 /​ 2,7 1.946 /​ 2,3 1.932 /​ 2,2 48 /​ 320
davon Gebühren und Steuern in Tausend 0 0 0 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
2.707 1.946 1.932 48
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 272 195 194 direkt: 0 indirekt: 660 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.585 1.153 1.145 direkt: 0 indirekt: 3.883 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,9 5,9 5,9 0,0
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Polen (€) /​ Türkei (€)

Nr. 142 143 144 Summe Polen (€) 145
Objektname Tulipan House Millennium Park Widok Towers Forum Bornova
PLZ /​ Ort 02 – 672 Warschau 02 – 593 Warschau 00 – 026 Warschau 35100 Bornova
Straße Ulica Domaniewska 50 Zaryna Street 2A Aleje Jerozolimskie 44 Kazim Dirik Mahallesi 372, Sokak 75
Internetadresse tulipanhouse.com widoktowers.com forumbornova.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 B: 90 E: 100
Art des Grundstücks Erbbaurecht Erbbaurecht Erbbaurecht Teilerbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 11.236 8.312 3.199 200.000
Erwerbsdatum 06 /​ 2008 05 /​ 2010 12 /​ 2014 07 /​ 2005, 10 /​ 2006
Haltedauer in Jahren 15,8 13,9 9,3 18,9
Bau-, Umbaujahr 2008 2008 2021 2006
Nutzfläche gesamt in m2 19.034 19.267 33.269 62.008
Nutzfläche Gewerbe in m2 19.034 19.267 33.269 62.008
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Zimmer Biomet Bank Millenium S.A. The Capital City IKEA Magazasi
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 9,5 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024/​2025 in % 0,0 0,2 0,2 77,7
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 0,0 6,1 4,4 0,6
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 1.645 k.A. 5.912 12.880
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.572 /​ 2.532 3.031 /​ 3.629 8.952 /​ 9.003 12.043 /​ 11.740
Restnutzungsdauer in Jahren 54 /​ 54 54 /​ 54 65 /​ 67 24 /​ 24
Verkehrswert (VKW) in Tausend 36.250 /​ 33.800 57.800 /​ 57.900 194.200 /​ 194.000 87.100 /​ 90.400
Mittelwert in Tausend 35.025 57.850 194.100 88.750
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 35.025 57.850 194.100 direkt: 286.975
indirekt: 0
88.750
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
1.540 /​ 2,9 5.497 /​ 4,5
davon Gebühren und Steuern in Tausend 55 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.485 5.497
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 0 550 direkt: 550
indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 0 2.336 direkt: 2.336
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 0,0 7,2
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 46,37

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Spanien (€)

Nr. 146 147 148 Summe Spanien (€)
Objektname A160 Barcelona B97 Barcelona Espai Gironés
PLZ /​ Ort 08018 Barcelona 08018 Barcelona 17190 Salt (Girona)
Straße Carrer Almogavers 160 Carrer de Badajoz 97 Cami del Carlins 10
Internetadresse espaigirones.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 100 E: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 3.172 1.898 53.802
Erwerbsdatum 07 /​ 2022 04 /​ 2023 05 /​ 2005
Haltedauer in Jahren 1,7 1,0 18,9
Bau-, Umbaujahr 2022 2023 2005
Nutzfläche gesamt in m2 10.057 15.647 40.980
Nutzfläche Gewerbe in m2 10.057 15.647 40.980
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter TravelPerk S.L.U. Webfleet Solutions Primark Tiendas
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 k.A. 3,8
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 0,0 0,0 6,7
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 1,5 k.A. 4,1
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A. 12.425
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 2.752 /​ 2.835 4.180 /​ 4.250 12.365 /​ 12.247
Restnutzungsdauer in Jahren 68 /​ 68 69 /​ 68 41 /​ 43
Verkehrswert (VKW) in Tausend 65.900 /​ 66.700 89.500 /​ 89.500 166.300 /​ 165.400
Mittelwert in Tausend 66.300 89.500 165.850
Investment-Informationen Investitionsart direkt direkt direkt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 66.300 89.500 165.850 direkt: 321.650 indirekt: 0
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
2.085 /​ 4 3.026 /​ 3,8
davon Gebühren und Steuern in Tausend 810 1.191
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
1.275 1.835
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 209 303 direkt: 512
indirekt: 0
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 1.718 2.723 direkt: 4.441
indirekt: 0
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 8,3 9,1
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Japan (JPY) /​ Australien (AUD)

Nr. 149 Summe Japan (€) 150 Summe Australien (€)
Objektname Onyado Nono Hotel 110 Goulburn Street
PLZ /​ Ort 6008146 Kyoto NSW 2000 Sydney
Straße 491 Zaimokucho, Shimogyo-ku 110 Goulburn Street, 26, 28-30 Nithsdale Street
Internetadresse hotespa.net
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche H: 100 B: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 2.434 2.160
Erwerbsdatum 02 /​ 2020 03 /​ 2016
Haltedauer in Jahren 4,1 8,0
Bau-, Umbaujahr 2020 1992
Nutzfläche gesamt in m2 16.830 14.477
Nutzfläche Gewerbe in m2 16.830 14.477
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Kyoritsu Commonwealth of Australia
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,6
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 10,8 2,2
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 950.160 /​ 950.160 14.280 /​ 14.323
Restnutzungsdauer in Jahren 66 /​ 56 42 /​ 42
Verkehrswert (VKW) in Tausend 24.690.000 /​ 23.350.000 190.800 /​ 186.800
Mittelwert in Tausend 24.020.000 188.800
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 99,99
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 24.020.000 direkt: 0 indirekt: 146.302 188.781 direkt: 0 indirekt: 113.672
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
869.888 /​ 3,6 12.041 /​ 8,1
davon Gebühren und Steuern in Tausend 591.985 8.391
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
277.903 3.650
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 81.82653 direkt: 0 indirekt: 498 1.13654 direkt: 0 indirekt: 1.136
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 483.31953 direkt: 0 indirekt: 2.944 2.17854 direkt: 0 indirekt: 2.178
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 5,8 2,1
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 44,54

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

USA (USD)

Nr. 151 152 153 154 155
Objektname The National 1330 West Fulton 100 Pearl 222 E 41st Street Dexter Station
PLZ /​ Ort Chicago, IL 60603 Chicago, IL 60607 New York, NY 10004 New York, NY 10017 Seattle, WA 98109
Straße 125 South Clark Street 1330 West Fulton Street 7 Hanover Square 41st Street 1101 Dexter Avenue N
Internetadresse thenationalchicago.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 B: 85 B: 100 B: 100 B: 100
Art des Grundstücks Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 3.198 8.622 3.298 1.830 6.272
Erwerbsdatum 11 /​ 2018 09 /​ 2019 12 /​ 2021 05 /​ 2018 05 /​ 2017
Haltedauer in Jahren 5,4 4,5 2,3 5,9 6,9
Bau-, Umbaujahr 1907, 2010, 2018 2017 1983,2021 2001,2018 2015
Nutzfläche gesamt in m2 55.819 27.016 88.478 36.187 32.008
Nutzfläche Gewerbe in m2 55.819 27.016 88.478 36.187 32.008
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter 125 S Clark Street Dyson, Inc. New York City New York University Facebook, Inc
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
16,5 1,6 5,3 0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 3,4 0,1 0,8 0,0 0,2
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 4,1 3,4 16,7 24,3 3,6
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 9.294 10.189 35.839 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 21.361 /​ 20.725 17.985 /​ 18.725 54.785 /​ 49.508 19.597 /​ 18.211 14.284 /​ 15.097
Restnutzungsdauer in Jahren 45 /​ 45 63 /​ 63 48 /​ 47 54 /​ 75 51 /​ 51
Verkehrswert (VKW) in Tausend 195.200 /​ 193.200 180.900 /​ 175.500 845.000 /​ 843.700 380.000 /​ 385.500 285.000 /​ 279.000
Mittelwert in Tausend 194.200 178.200 844.350 382.750 282.000
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 194.200 178.200 844.350 382.750 282.000
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
4.973 /​ 2,5 3.072 /​ 1,8 15.006 /​ 2 6.446 /​ 1,9 7.742 /​ 2,7
davon Gebühren und Steuern in Tausend 1.475 0 2.100 934 87
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
3.498 3.072 12.906 5.512 7.655
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 49755 30756 1.50257 63058 77459
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 2.27955 1.67256 12.72757 2.56058 2.40159
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 4,6 5,5 7,7 4,0 3,1
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 41,45
Nr. 156 157 158 159 160
Objektname 1900 N Street 800 Lincoln Road Atlas Plaza Alohilani Resort Waikiki Beach The Everly
PLZ /​ Ort Washington, DC 20036 Miami Beach, FL 33139 Miami, FL 33137 Honolulu, HI 96815 Los Angeles, CA 90028
Straße 1900 N Street 800&810 Lincoln Road 130 NE 40th Street 2490 Kalakaua Avenue 1800 Argyle Avenue
Internetadresse alohilaniresort.com everlyhotelhollywood.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche B: 100 E: 100 E: 100 H: 100 H: 100
Art des Grundstücks teilw. Erbbaurecht
Grundstücksgröße in m2 2.479 1.394 2.060 10.375 1.818
Erwerbsdatum 06 /​ 2022 10 /​ 2014 07 /​ 2015, 11 /​ 2016 04 /​ 2017 05 /​ 2017
Haltedauer in Jahren 1,8 9,5 8,7 7,0 6,9
Bau-, Umbaujahr 2019 1935,2018 1951 1969,2017 2017
Nutzfläche gesamt in m2 25.467 3.376 2.247 50.325 13.110
Nutzfläche Gewerbe in m2 25.467 3.376 2.247 50.325 13.110
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0 0 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Goodwin Procter LLP Skechers USA, Inc. Richemont North HH Pacific Beach LP LLC Argyle Hotel LLC
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 1,0 0,0 15,0 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 6,2 4,8 7,5 16,1 18,4
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend 12.500 k.A. 3.551 k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 16.219 /​ 16.187 4.449 /​ 4.382 4.821 /​ 4.103 31.500 /​ 33.059 7.950 /​ 7.950
Restnutzungsdauer in Jahren 55 /​ 55 44 /​ 44 31 /​ 31 45 /​ 45 53 /​ 53
Verkehrswert (VKW) in Tausend 252.600 /​ 256.800 84.000 /​ 91.800 70.000 /​ 74.100 500.700 /​ 503.500 141.400 /​ 134.700
Mittelwert in Tausend 254.700 87.900 72.050 502.100 138.050
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt indirekt indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 254.700 87.900 72.050 502.100 138.050
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
11.116 /​ 4,5 2.005 /​ 2,3 3.245 /​ 4,3 11.005 /​ 2,3 2.851 /​ 2
davon Gebühren und Steuern in Tausend 275 0 261 245 0
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
10.841 2.005 2.984 10.760 2.851
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 1.07560 0 30861 98662 30063
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 9.36560 0 49461 2.95262 99963
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 8,2 0,0 1,3 3,6 3,3
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW 18,96 54,33
Nr. 161 162 Summe USA (USD) Summe USA (€)
Objektname 11 Howard Kimpton Hotel Monaco
PLZ /​ Ort New York, NY 10013 Philadelphia, PA 19106
Straße 11 Howard Street 433 Chestnut Street
Internetadresse 11howard.com monaco-philadelphia.com
Immobilien-Informationen Art der Nutzung /​ Hauptnutzungsart in % der Mietfläche H: 100 H: 100
Art des Grundstücks
Grundstücksgröße in m2 820 1.639
Erwerbsdatum 04 /​ 2016 03 /​ 2018
Haltedauer in Jahren 8,0 6,0
Bau-, Umbaujahr 2006 1907,2012
Nutzfläche gesamt in m2 8.969 18.022
Nutzfläche Gewerbe in m2 8.969 18.022
Nutzfläche Wohnungen in m2 0 0
Vermietungs-Informationen Hauptmieter Soho Hotel Owner LLC Lafayette Hotel LLC
Leerstandsquote (Nutzungsentgelt-
ausfallquote)1 in %
0,0 0,0
auslaufende Mietverträge im GJ 2024 /​ 2025 in % 0,0 0,0
Restlaufzeit der Mietverträge in Jahren 7,1 21,9
Mieteinnahmen im GJ 2023 /​ 2024 in Tausend k.A. k.A.
Gutachter-Informationen Bewertungsmiete /​ Rohertrag2 in Tausend 6.000 /​ 6.600 8.535 /​ 8.535
Restnutzungsdauer in Jahren 42 /​ 42 48 /​ 48
Verkehrswert (VKW) in Tausend 117.300 /​ 125.700 139.800 /​ 137.100
Mittelwert in Tausend 121.500 138.450
Investment-Informationen Investitionsart indirekt indirekt
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00
Wertansatz in Vermögensaufstellung (Verkehrswert /​ Kaufpreis) in Tausend 121.500 138.450 direkt: 0
indirekt: 3.196.250
direkt: 0
indirekt: 2.951.429
Anschaf-
fungs-
neben-
kosten (ANK) ab 16. August 2008 in Tausend /​ in % des KP
4.026 /​ 2,4 2.879 /​ 2,0
davon Gebühren und Steuern in Tausend 481 104
davon sonstige Anschaf-
fungs-
neben-
kosten in Tausend
3.545 2.775
abgeschriebene ANK im GJ 2023/​2024 in Tausend 38964 283 direkt: 0 indirekt: 7.051 direkt: 0 indirekt: 6.511
zur Abschreibung verbleibende ANK in Tausend 83564 1.109 direkt: 0 indirekt: 37.394 direkt: 0 indirekt: 34.530
voraussichtlicher, verbleibender Abschreibungszeitraum in Jahren 2,0 3,8
Fremdfinanzierungsquote in % des VKW

* Angaben bezogen auf die gesamten Immobilien.
** Angaben anteilig bezogen auf Beteiligungsquote.

Erläuterungen der Fußnoten im Immobilienverzeichnis

B Bürogebäude
E Einzelhandelsgebäude
H Hotelgebäude
L Logistikgebäude
W Wohngebäude
S sonstige Nutzung
U unbebautes Grundstück

1 Leerstandsquotenermittlung nach BVI-Methode. Die Angaben erfolgen in % der Jahresbruttosollmiete aus dem Objekt.
2 Jahresrohertrag bei angenommener Vollvermietung auf Basis der vom Bewerter angesetzten Miete zum Stichtag der letzten Bewertung. Im Bau befindliche Liegenschaften werden mit ihrem prognostizierten Wert zur Fertigstellung dargestellt.
3 584 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 3.260 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
4 1.379 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 7.697 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
5 525 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.929 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
6 Unterliegt dem Datenschutz.
7 361 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.048 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
8 Geplante Fertigstellung.
9 Fläche laut Planung.
10 Projektschätzung.
11 Verkehrswert nach Projektfortschritt.
12 Im Zuge der Projektplanung für den Tucherpark ergaben sich 6 weitere Wirtschaftseinheiten und neue Flächenaufteilungen.
13 236 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.358 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
14 452 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.597 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
15 Neue Wirtschaftseinheit im Zuge der Projektplanung des Tucherparks, deshalb keine Anschaffungsnebenkosten.
16 632 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 3.633 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
17 343 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.975 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
18 286 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.622 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
19 0 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 40.656 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
20 Gemäß der gesetzlichen Kündigungsfrist für Wohnen.
21 84 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 492 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
22 680 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 3.950 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
23 526 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.980 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
24 390 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.212 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
25 560 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 4.200 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
26 374 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 3.302 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
27 381 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.157 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
28 389 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.207 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
29 Abverkauf von Wohnungen.
30 367 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.138 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
31 75 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 437 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
32 139 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 810 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
33 231 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.310 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
34 394 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.297 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
35 82 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 480 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
36 301 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.730 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
37 447 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.568 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
38 147 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 843 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
39 128 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 737 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
40 74 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 427 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
41 243 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.416 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
42 293 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.121 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
43 414 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 3.590 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
44 174 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.015 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
45 2 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 10 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
46 188 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.079 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
47 18 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 103 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
48 40 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 228 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
49 Anschaffungsnebenkosten aus Objekterweiterung.
50 6 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 10 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
51 1.193 TEUR der Abschreibung des Geschäftsjahres und 8.944 TEUR der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
52 Bewertung Bodenwert.
53 45.826 TJPY der Abschreibung des Geschäftsjahres und 267.319 TJPY der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
54 895 TAUD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.715 TAUD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
55 202 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 928 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
56 56 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 311 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
57 299 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 2.304 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
58 131 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 523 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf Ebene der Immobiliengesellschaft.
59 337 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 1.052 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf Ebene der Immobiliengesellschaft.
60 703 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 6.330 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf Ebene der Immobiliengesellschaft.
61 240 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 404 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
62 171 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 509 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
63 80 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 266 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.
64 125 TUSD der Abschreibung des Geschäftsjahres und 306 TUSD der zur Abschreibung verbleibenden ANK entfielen auf die Ebene der Immobiliengesellschaft.

Währungsumrechnungskurse vom 31. März 2024:

1 EUR = 0,85795 GBP
1 EUR = 1,08295 USD
1 EUR = 1,66075 AUD
1 EUR = 164,18065 JPY

Beteiligungsverzeichnis zum 31. März 2024

Deutschland (€)
Nr. 61 62 63 45
Objektname Regensburg-Arcaden Stadtgalerie Schweinfurt Theresien Center Remigiusstraße
PLZ /​ Ort 93053 Regensburg 97421 Schweinfurt 94315 Straubing 53111 Bonn
Straße Friedenstraße 23 Schrammstraße 5 Oberer-Thor-Platz 3 Remigiusstraße 20 – 24
Firma und Sitz der Gesellschaft CGI Grundstück GmbH & Co. Regensburg Arcaden KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden Stadtgalerie Schweinfurt KG Heegbarg 30 22391 Hamburg Theresien-Center GmbH & Co. KG Helfmann-Park 5 65760 Eschborn Theresiencenter Dienstleistungs-
gesellschaft mbH1 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Bonn, Kaufhof Bonn Münsterplatz GmbH2 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Bonn, Remigiusstraße 20 – 24 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln
Gesellschaftskapital 16.500.000 169.100.000 4.000.200 25.000 25.000 1.000
Beteiligungsquote in % 99,99 75,00 99,90 100,00 20,00 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 11 /​ 2002 08 /​ 2007 06 /​ 2009 09 /​ 2009 02 /​ 2020 02 /​ 2020
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 17
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Deutschland (€)
Nr. 48
Objektname Königsallee Alexanderplatz
PLZ /​ Ort 40212 Düsseldorf 10178 Berlin
Straße Königsallee 1 – 9 Alexanderplatz 9
Firma und Sitz der Gesellschaft Bonn, Remigiusstraße 20 – 24 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Düsseldorf Königsallee GmbH3 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Düsseldorf, Königsallee 1 – 9 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Düsseldorf, Königsallee 1 – 9 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Warenhaus am Alex GmbH4 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Berlin, Alexanderplatz 9 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 1.000 25.000 10.250.000 1.000
Beteiligungsquote in % 100,00 20,00 100,00 100,00 20,00 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 02 /​ 2020 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Deutschland (€)
Nr. 46 50
Objektname Am Wehrhahn Zeil
PLZ /​ Ort 40211 Düsseldorf 60313 Frankfurt am Main
Straße Am Wehrhahn 1 Zeil 116 – 126
Firma und Sitz der Gesellschaft Berlin, Alexanderplatz 9 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Düsseldorf Wehrhahn GmbH5 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Düsseldorf, Wehrhahn 1 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Düsseldorf, Wehrhahn 1 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Frankfurt-Zeil GmbH6 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Frankfurt, Zeil 116 – 126 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 1.000 25.000 25.000 1.000
Beteiligungsquote in % 100,00 20,00 100,00 100,00 20,00 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Deutschland (€)
Nr. 51 52
Objektname Ernst-August-Platz Hohe Straße
PLZ /​ Ort 30159 Hannover 50667 Köln
Straße Ernst-August-Platz 5 Hohe Straße 41 – 53
Firma und Sitz der Gesellschaft Frankfurt, Zeil 116 – 126 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Hannover GmbH7 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Hannover, Ernst-August-Platz 5 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Hannover, Ernst-August-Platz 5 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Köln Hohe Straße GmbH8 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Köln, Hohe Straße 41 – 53 Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 1.000 25.000 26.000 1.000
Beteiligungsquote in % 100,00 20,00 100,00 100,00 20,00 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Deutschland (€)
Nr. 54 58
Objektname Mannheim, Paradeplatz Rotkreuzplatz
PLZ /​ Ort 68161 Mannheim 80634 München
Straße P1 1 – 12 C2 3 – 10 Pötschnerstraße 5
Firma und Sitz der Gesellschaft Köln, Hohe Straße 41 – 53 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof Mannheim GmbH9 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Mannheim, Paradeplatz Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Mannheim, Paradeplatz Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln Kaufhof München Rotkreuzplatz GmbH10 Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln München, Rotkreuzplatz Immobilien GmbH & Co. KG Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 1.000 25.000 25.000 1.000
Beteiligungsquote in % 100,00 20,00 100,00 100,00 20,00 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019 12 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Deutschland (€)
Nr. 84 85 67 78, 79, 102, 101 57, 77, 80, 87, 88, 86, 90, 91
Objektname ONE FORTY WEST ONE FORTY WEST Melia Frankfurt City
PLZ /​ Ort 60325 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main 60325 Frankfurt am Main
Straße Senckenberg-
anlage 13 – 17
Senckenberg-
anlage 13 – 17
Senckenberg-
anlage 13 – 17
Firma und Sitz der Gesellschaft München, Rotkreuzplatz Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln T-Rex Grundstücksent-wicklungs GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden T-Rex Smart Living GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden T-Rex Hotel GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Erste Wohnen GmbH & Co. KG11 – 14 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Zweite Wohnen GmbH & Co. KG15 – 23 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Gesellschaftskapital 25.000 100.000 100 100 25.000 25.000
Beteiligungsquote in % 100,00 98,00 98,00 98,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 124.500.000 159.000.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2019 06 /​ 2015 06 /​ 2016 06 /​ 2016 05 /​ 2019 09 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 922 226 1.341 1.998 2.026
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 13.213 12.333
Nr. 82 100 104 76 6, 7
Objektname Oskar-von-Miller-Straße Korbinian-Beer-Straße Lehenstraße Wannseegärten
PLZ /​ Ort 60314 Frankfurt am Main 80997 München 82008 Unterhaching 14109 Berlin
Straße Oskar-von-Miller-Straße 48, Rosa-Marx-Weg 2, 4 Korbinian-Beer-Straße 22, 24, 26, 28, 30 Lehenstraße 11, Von-Stauffenberg-Straße 98, 100, 102 Max-Liebermann-Allee 23 – 27, Am kleinen Anger 25, Am Löwentor 4 – 12, An der Obstwiese 7 – 17
Firma und Sitz der Gesellschaft CRI Frankfurt Oskar-von-Miller-Straße Wohnen GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI München Korbinian-Beer-Straße Wohnen GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Unterhaching Lehenstraße Wohnen GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Berlin Wannseegärten Wohnen GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Frankfurt Bocken-heimer Landstraße GmbH & Co. KG24,25 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Hamburg Norderstraße 101 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000 25.000
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 40.240.000 32.240.000 23.400.000 46.590.000 177.900.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 09 /​ 2019 09 /​ 2019 09 /​ 2019 09 /​ 2019 09 /​ 2019 09 /​ 2019
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 300 307 217 409 1.089
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 2.207 1.416 1.015 2.980 7.697
Deutschland (€)
Nr. 4, 17, 35 105 106, 107 95 29, 30 96
Objektname Straße der Freundschaft Eisbach 3 Eisbach 4 Sportanlagen
PLZ /​ Ort 02991 Lauta 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München
Straße Straße der Freundschaft 82 Am Tucherpark 12 a Am Eisbach 3 Am Eisbach 4 Am Eisbach 5
Firma und Sitz der Gesellschaft CRI Berlin Hamburg München BTE GmbH & Co. KG26,27,28 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Lauta Straße der Freundschaft GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark DataCenter und Waldgrundstück Immobilien-
gesellschaft mbH & Co. KG29,30 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
CRI Tucherpark Eisbach 3 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark Eisbach 4 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark Eisbach 5 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Gesellschaftskapital 25.000 25.000 25.278 25.278 25.278 25.278
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 98,90 98,90 98,90 98,90
Gesellschafterdarlehen 89.340.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 09 /​ 2019 09 /​ 2019 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 1.168 410 289 704 261
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 8.162 10 1.182 843 1.975 737
Deutschland (€)
Nr. 72 108 97 27, 28 93, 94 24
Objektname Hilton Munich Park Grundstück Isar Grundstück Tivolianlage VTW 1 und VTW 2 VTW 3
PLZ /​ Ort 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München 80538 München
Straße Am Tucherpark 7 Ifflandstraße Öttingenstraße, Theodorparkstraße Am Tucherpark 12 Am Tucherpark 1 Sederanger 4, 6
Firma und Sitz der Gesellschaft CRI Tucherpark Hotel GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark Ifflandstraße GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark Öttingenstraße GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark VTO N/​S GmbH & Co. KG31,32 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark VTW 1 und 2 GmbH & Co. KG33,34 Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Tucherpark VTW 3 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Gesellschaftskapital 25.278 25.278 25.278 25.278 25.278 25.278
Beteiligungsquote in % 98,90 98,90 98,90 98,90 98,90 98,90
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020 01 /​ 2020
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 1.338 78 149 2.273 1.562 485
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 3.950 228 427 6.230 4.298 1.358
Deutschland (€)
Nr. 74 75 43 149
Objektname Elbtower Silberpfeil Silberpfeil Onyado Nono Hotel
PLZ /​ Ort 20539 Hamburg 68766 Hockenheim 68766 Hockenheim 6008146 Kyoto
Straße Zweibrücken-
straße 13
Talhausstraße 14 – 16 Talhausstraße 14 – 16 491 Zaimokucho Shimogyo-ku
Firma und Sitz der Gesellschaft Hamburg, Elbtower Immobilien GmbH & Co. KG Maximiliansplatz 12 80333 München Hamburg, Elbtower Immobilien-
management GmbH Maximiliansplatz 12 80333 München
CRI Hockenheim Talhausstraße 16 GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Hockenheim Vierte Industriestraße GmbH Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden 134 Invest GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden CRI Onyado Nono Kyoto Hotel GmbH & Co. KG Friedrichstraße 25 65185 Wiesbaden
Gesellschaftskapital 1.000 25.000 1.000 25.000 25.000 30.000.000
Beteiligungsquote in % 25,00 25,00 88,00 88,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 37.203.593 14.675.000 1.684.000 300.000.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 09 /​ 2022 09 /​ 2022 01 /​ 2023 01 /​ 2023 10 /​ 2023 02 /​ 2020
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 685 244 8.262
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 40.656
Deutschland (JPY) Großbritannien (GBP) Niederlande (€) Belgien (€)
Nr. 118 120 122
Objektname Victoria Square Centre 2 Amsterdam City Atrium
PLZ /​ Ort Belfast BT1 4QG 1077 ZZ Amsterdam 1210 Brüssel
Straße 1, 18-22 Victoria Square Strawinskylaan 2001 – 2041, 2501 – 2631 Rue du Progrès 50 – 56
Firma und Sitz der Gesellschaft CGI Victoria Square Partnership 3 More London Riverside SE1 2AQ London CGI Victoria Square Ltd.35 3 More London Riverside SE1 2AQ London CRI Twin Towers LP C.V. Handelsweg 53 1181 ZA Amstelveen CRI Twin Towers B.V.36 Handelsweg 53 1181 ZA Amstelveen Immobilière des Croisades S.A. Avenue du Port 86C, Box 204 1000 Brüssel
Gesellschaftskapital 110.753.146 2 128.967.650 160.601 4.957.871
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 99,90 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 18.000.000.000 39.000.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 06 /​ 2004 01 /​ 2001 09 /​ 2015 09 /​ 2015 12 /​ 2002
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 216.000 1.118
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 267.319 10
Luxemburg (€) Luxemburg (€) Österreich (€)
Nr. 9 123 124 125 18 132
Objektname Omniturm Président A Président B Président C Elbtower Town Town CB 07
PLZ /​ Ort 60311 Frankfurt 2540 Luxemburg 2540 Luxemburg 2540 Luxemburg 20539 Hamburg 1030 Wien
Straße Große Gallusstraße 16 – 18 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette 37a Avenue John F. Kennedy, Rue Albert Borschette Erdbergstraße 133, Thomas-Klestil-Platz 3
Firma und Sitz der Gesellschaft Omniturm Verwaltungsgesellschaft S.à r.l. 25, rue Edward Steichen 2540 Luxemburg Président A S.A. 46A, Avenue J. F. Kennedy 1855 Luxemburg Président B S.A. 46A, Avenue J. F. Kennedy 1855 Luxemburg Président C S.A. 46A, Avenue J. F. Kennedy 1855 Luxemburg Hamburg, Elbtower Beteiligung S.à r.l.37 5, rue Heienhaff 1736 Senningerberg CR Erdberg Drei GmbH & Co. KG Mariahilfer Straße 1A /​ 25 1060 Wien
Gesellschaftskapital 8.012.500 31.000 2.630.970 31.000 12.500 70.000
Beteiligungsquote in % 94,90 100,00 100,00 100,00 25,00 99,90
Gesellschafterdarlehen 291.140.928 13.863.541 3.800.000 13.700.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 09 /​ 2018 05 /​ 2007 05 /​ 2007 05 /​ 2007 09 /​ 2022 01 /​ 2009
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 6.977 1.288
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Portugal (€) Tschechien (CZK) Tschechien (€) Australien (AUD) USA (USD)39
Nr. 136 141 150 155
Objektname Forum Algarve Metropole Zlicín 110 Goulburn Street Dexter Station
PLZ /​ Ort 8000 – 126 Faro 15521 Prag NSW 2000 Sydney Seattle, WA 98109
Straße Estrada National 125 km 103 Řevnická 1 110 Goulburn Street, 26, 28-30 Nithsdale Street 1101 Dexter Avenue N
Firma und Sitz der Gesellschaft Forum Algarve, Gestao de Centro Comercial, Sociedade Unipessoal, Lda. II & Comandita Avenida 5 de Outubro, n.o 124 1050 – 061 Lissabon CGI Metropole s.r.o. Řevnická 1 /​ č.p. 121 Prag 5, PSČ 155 21 Commerz Real Australian Real Estate Trust c/​o TMF Corporate Services (Aust) Pty Limited Suite1, Level 11, 201 Goulburn Street, Sydney NSW 2000 Commerz Real Australian Management Company Pty Limited c/​o TMF Corporate Services (Aust) Pty Limited38 Suite 1, Level 11, 201 Goulburn Street, Sydney NSW 2000 CR Dexter Station LLC c/​o King & Spalding LLP 1185 Avenue of the Americas New York, NY 10036
Gesellschaftskapital 23.000.000 100.000 74.000.001 100.000 15.250.000
Beteiligungsquote in % 100,00 50,00 99,99 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 26.000.000 242.600.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 05 /​ 2000 05 /​ 2004 09 /​ 2015 06 /​ 2014 05 /​ 2017
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 462 1.349
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 1.715 1.052
USA (USD)39
Nr. 157 158 152 159
Objektname 800 Lincoln Road Atlas Plaza 1330 West Fulton Alohilani Resort Waikiki Beach
PLZ /​ Ort Miami Beach, FL 33139 Miami, FL 33137 Chicago, IL 60607 Honolulu, HI 96815
Straße 800&810 Lincoln Road 130 NE 40th Street 1330 West Fulton Street 2490 Kalakaua Avenue
Firma und Sitz der Gesellschaft South Beach Tristar 800 LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 Palm Beach Holdings 3940 LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR Palm Beach LLC c/​o DLA Piper LLP (US)40 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR US-Invest LLC c/​o TMF New York 48 Wall Street, 27th Floor New York, NY 10005 Koa Management, LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR Honolulu Hotel LLC c/​o DLA Piper LLP (US)41 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020
Gesellschaftskapital 51.930.000 7.900.000 28.411.000 215.000.000 156.432.709
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 73.000.000 68.672.160 136.800.000 294.500.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 10 /​ 2014 12 /​ 2014 02 /​ 2015 02 /​ 2015 04 /​ 2017 03 /​ 2017
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 90 1.361 2.444
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 404 311 509
USA (USD)
Nr. 160 161 162 154 151
Objektname The Everly 11 Howard Kimpton Hotel Monaco 222 E 41st Street The National
PLZ /​ Ort Los Angeles, CA 90028 New York, NY 10013 Philadelphia, PA 19106 New York, NY 10017 Chicago, IL 60603
Straße 1800 Argyle Avenue 11 Howard Street 433 Chestnut Street 41st Street 125 South Clark Street
Firma und Sitz der Gesellschaft CR Argyle Los Angeles LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CRI 11 Howard Street LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR Chestnut LLC c/​o DLA Piper LLP (US) 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR Chestnut Holding LLC c/​o DLA Piper LLP (US)42 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020 CR 222 E 41 New York LLC c/​o TMF New York 48 Wall Street, 27th Floor New York, NY 10005 CR-Chicago 125 South Clark Street LLC, c/​o DLA Piper LLP (US), 1251 Avenue of the Americas, 27th Floor New York, NY 10020
Gesellschaftskapital 17.112.500 81.500.000 41.174.442 44.286.942 81.000.000 65.000.000
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 52.000.000 98.000.000 110.000.000 246.800.000 155.000.000
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 01 /​ 2017 11 /​ 2015 03 /​ 2018 03 /​ 2018 05 /​ 2018 09 /​ 2018
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 733 529 1.109 2.037 1.352
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 266 306 523 928
USA (USD) Finnland (€)
Nr. 153 156 138
Objektname 100 Pearl 1900 North Street Workery West TORNI 1
PLZ /​ Ort New York, NY 10004 Washington, WA 20036 00520 Helsinki
Straße Hanover Square 7 1900 North Street Firdonkatu 2
Firma und Sitz der Gesellschaft CR Sunflower Foodhall LLC c/​o Schumann Burghart LLP 1500 Broadway, 19th Floor New York, NY 10036 CR Sunflower Fee Owner LLC c/​o Schumann Burghart LLP 1500 Broadway, 19th Floor New York, NY 10036 CR Sunflower Lessee LLC c/​o Schumann Burghart LLP43 1500 Broadway, 19th Floor New York, NY 10036 CR Sunflower Holding LLC c/​o Schumann Burghart LLP44 1500 Broadway, 19th Floor New York, NY 10036 CR North America Invest LLC c/​o Schumann Burghart LLP 1500 Broadway, 19th Floor New York, NY 10036 Kiinteistö Oy Triplan Torni 1 c/​o Newsec Asset Management Oy PL 52 00101 Helsinki
Gesellschaftskapital 113.000.000 39.250.000 50.000 35.000.000 5.000
Beteiligungsquote in % 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Gesellschafterdarlehen 115.700.000 234.300.000 225.000.000 38.755.925
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2021 09 /​ 2021 09 /​ 2021 05 /​ 2020 06 /​ 2022 12 /​ 2018
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 9.220 3.035
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 2.304 6.330
Finnland (€)
Nr. 140 139
Objektname Workery East STOGE Workery East FESKARI
PLZ /​ Ort 00520 Helsinki 00520 Helsinki
Straße Ratapihantie 6 Ratapihantie 6
Firma und Sitz der Gesellschaft Triplan Torni 1 Ky c/​o Newsec Asset Management Oy45 PL 52 00101 Helsinki Kiinteistö Oy Pasilan Stoge c/​o Newsec Asset Management Oy PL 52 00101 Helsinki Triplan Stoge Ky c/​o Newsec Asset Management Oy46 PL 52 00101 Helsinki Kiinteistö Oy Pasilan Feskari c/​o Newsec Asset Management Oy PL 52 00101 Helsinki Pasilan Feskari Ky c/​o Newsec Asset Management Oy47 PL 52 00101 Helsinki CRI Maahiset OY c/​o Newsec Asset Management Oy48 PL 52 00101 Helsinki
Gesellschaftskapital 5.000 2.500 2.500 2.500 2.500 2.500
Beteiligungsquote in % 99,90 100,00 99,90 100,00 99,90 100,00
Gesellschafterdarlehen 24.297.701 24.544.478
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 12 /​ 2018 12 /​ 2018 12 /​ 2018 12 /​ 2018 12 /​ 2018 11 /​ 2018
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 1.585 1.145 1.153
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend
Irland (€)
Nr. 126
Objektname 1 & 2 Dockland Central
PLZ /​ Ort D01 E4X0 Dublin
Straße Guild Street
Firma und Sitz der Gesellschaft CRI Ireland ICAV 3 Dubling Landings North Wall Quay Dublin 1, D01 C4E0
Gesellschaftskapital 164.600.000
Beteiligungsquote in % 100,00
Gesellschafterdarlehen
Erwerbsdatum /​ Gründungsdatum 10 /​ 2021
Anschaffungsnebenkosten der Beteiligung in Tausend 1.194
Anschaffungsnebenkosten der Immobilie in Tausend 8.944

Zu 0,1 % an der Theresien-Center GmbH & Co. KG beteiligt.
Zu 100% an der Bonn, Remigiusstraße 20-24 Immobilien GmbH & Co. KG und Bonn, Remigiusstraße 20-24 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Düsseldorf, Königsallee 1-9 Immobilien GmbH & Co. KG und Düsseldorf, Königsallee 1-9 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Berlin, Alexanderplatz 9 Immobilien GmbH & Co. KG und Berlin, Alexanderplatz 9 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Düsseldorf, Wehrhahn 1 Immobilien GmbH & Co. KG und Düsseldorf, Wehrhahn 1 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Frankfurt, Zeil 116-126 Immobilien GmbH & Co. KG und Frankfurt, Zeil 116-126 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100 % an der Hannover, Ernst-August-Platz 5 Immobilien GmbH & Co. KG und Hannover, Ernst-August-Platz 5 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17 – 21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Köln, Hohe Straße 41 -53 Immobilien GmbH & Co. KG und Köln, Hohe Straße 41 -53 Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
Zu 100% an der Mannheim, Paradeplatz Immobilien GmbH & Co. KG und Mannheim, Paradeplatz Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
10 Zu 100% an der München, Rotkreuzplatz Immobilien GmbH & Co. KG und München, Rotkreuzplatz Management GmbH Kaiser-Wilhelm-Ring 17-21 50672 Köln beteiligt.
11 WE 501: Königshöfe Dresden /​ 1097 Dresden, Theresienstraße /​ Wallgässchen.
12 WE 502: Haardtring/​61295 Darmstadt, Haardtring 3.
13 WE 503: Nockherberg-NOC 2.4 81541 München, Regerstraße 28/​Hiendlmayrstraße 7-14.
14 WE 520: Diamaltpark/​80999 München, Ludwigsfelder Straße.
15 WE 506: Westend III /​ 60323 Frankfurt am Main, Freiherr-vom-Stein-Straße 19 – 21 /​Eppsteiner Straße 54 – 56.
16 WE 507: 20249 Hamburg, Eppendorfer Landstraße 67 /​ Kümmelstraße 1 /​ Robert-Koch-Straße 40.
17 WE 508: 20099 Hamburg, Koppel 3, 5, 7/​Alstertwiete 11, 13, 15.
18 WE 509: 20354 Hamburg, ABC-Straße 44-46/​St. Anscharplatz.
19 WE 510: 20099 Hamburg, An der Alster 65, 67.
20 WE 511: 20099 Hamburg, Alstertwiete 5, 7, 9.
21 WE 512: 20099 Hamburg, St. Georgs Kirchhof 22, 23, 24.
22 WE 513: 10178 Berlin, Monbijouplatz 8-10.
23 WE 514: 80802 München, Leopoldstraße 52.
24 WE 326: 60325 Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 33 – 35.
25 WE 327: 60325 Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 39.
26 WE 329: 63 Grad Hamburg/​20354 Hamburg, Neuer Wall 63 (60% Miteigentumsanteil).
27 WE 330: P5/​10785 Berlin, Potsdamer Platz 5/​Ebertstraße 4 (50,86% Miteigentumsanteil).
28 WE 331: b3/​The Seven München/​80469 München, Müllerstraße 3-5 (41,66% Miteigentümeranteil).
29 WE 371: Data Center/​80538 München, Am Tucherpark 12a.
30 WE 372: Grundstück Wald/​80538 München, Tivolistraße.
31 WE 366: TZ/​80538 München, Am Tucherpark 12.
32 WE 367: VTO N/​S /​ 80538 München, Am Tucherpark 16 + 18.
33 WE 362: VTW 1/​80538 München, Am Tucherpark 1.
34 WE 363: VTW 2/​80538 München, Sederanger 5.
35 Zu 0,0000001152696% an der CGI Victoria Square Partnership beteiligt.
36 Zu 0,1 % an der CRI Twin Towers LP C.V. beteiligt.
37 Zu jeweils 100% an der Hamburg, Elbtower Immobilien GmbH & Co. KG und Hamburg, Elbtower Immobilienmanagement GmbH beteiligt.
38 Übernimmt die Treuhandverwaltung des Commerz Real Australian Real Estate Trust.
39 Gesamteigenkapital (da lokal keine Aufteilung zwischen den verschiedenen Kapitalarten erfolgt).
40 Zu 100% an der Palm Beach Holdings 3940 LLC beteiligt.
41 Zu 100% an der Koa Management, LLC beteiligt.
42 Zu 100% an der CR Chestnut LLC beteiligt.
43 Zu 100% an der CR Sunflower Foodhall LLC beteiligt.
44 Zu 100 % an der CR Sunflower Fee Owner LLC und CR Sunflower Lessee LLC beteiligt.
45 Zu 100 % an der Kiinteistö Oy Triplan Torni 1 beteiligt.
46 Zu 100% an der Kiinteistö Oy Pasilan Stoge beteiligt.
47 Zu 100 % an der Kiinteistö Oy Pasilan Feskari 1 beteiligt.
48 Zu 0,1 % an Triplan Stoge Ky, Pasilan Feskari Ky und Triplan Torni 1 Ky beteiligt.

Zusammengefasste Ertrags- und Aufwandsrechnung

für die Zeit vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

in €

I. Erträge Insgesamt davon in Fremdwährung
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen 61.993.410,31 965.080,04
2. sonstige Erträge 198.600.672,74 107.578.627,21
3. Erträge aus Immobilien 358.890.482,42 112.225.386,01
4. Erträge aus Immobilien-Gesellschaften 55.463.011,50 0,00
5. Eigengeldverzinsung (Bauzinsen) 10.215.190,10 0,00
Summe der Erträge 685.162.767,07 220.769.093,26
II. Aufwendungen
1. Bewirtschaftungskosten 125.197.492,03 41.227.256,64
2. Erbbauzinsen, Leib- und Zeitrenten 1.018.037,42 1.018.037,42
3. Steuern 53.164.154,89 24.418.274,06
4. Zinsen aus Kreditaufnahmen 59.683.499,40 40.076,21
5. Verwaltungsvergütung 138.676.955,05 0,00
6. Verwahrstellenvergütung 3.715.752,98 0,00
7. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 576.752,35 0,00
8. sonstige Aufwendungen /​ Kosten der externen Bewerter 2.431.850,39 184.171,75
Summe der Aufwendungen 384.464.494,51 66.887.816,08
III. Ordentlicher Nettoertrag 300.698.272,56 153.881.277,18
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 168.573.865,11 0,00
2. Realisierte Verluste -211.694.588,60 0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -43.120.723,49 0,00
V. Ertragsausgleich1 -10.452.370,08
VI. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres1 247.125.178,99 153.881.277,18
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 538.944.517,16 77.845.821,55
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -379.591.051,17 -79.946.947,83
VII. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres1 159.353.465,99 -2.101.126,28
VIII. Ergebnis des Geschäftsjahres1 406.478.644,98 151.780.150,90

Die in Fremdwährung erzielten Erträge und angefallenen Aufwendungen wurden mit Monatsdurchschnittskursen in Euro umgerechnet.

Der Ertragsausgleich wird nur in der Spalte „Insgesamt“ dargestellt.

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für die Zeit vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

in €

I. Erträge Insgesamt davon in Fremdwährung
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland
Zinsen aus Termingeldanlagen 33.744.763,06 121.441,13
Zinsen aus Tagesgeldanlagen 10.899.697,54 751.784,32
sonstige Zinserträge 2.564.712,32 0,00
Gesamt 47.209.172,92 873.225,45
2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland
Zinsen aus Termingeldanlagen 14.655.361,10 0,00
sonstige Zinserträge 128.876,29 91.854,59
Gesamt 14.784.237,39 91.854,59
3. Sonstige Erträge
3.1. Erträge aus Gesellschafterdarlehen 154.814.901,92 96.619.634,72
3.2. Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 26.737.582,08 8.714.115,19
3.3. Erträge aus Erstattungen in Schadensfällen 4.294.487,02 23.014,86
3.4. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen 1.642.267,04 814.027,14
3.5. Erträge aus Renovierungsverpflichtungen 165.337,62 119.790,71
3.6. Erträge aus Berichtigungen nach § 15a UStG beziehungsweise ausländisches Pendant 74.211,70 0,00
3.7. andere sonstige Erträge 10.871.885,36 1.288.044,59
Gesamt 198.600.672,74 107.578.627,21
4. Erträge aus Immobilien
4.1.Mieterträge 382.902.429,50 107.920.901,16
4.2. Mietausfälle wegen Leerstand, mietfreier Zeit und Mietminderung -45.606.713,36 -16.105.640,06
4.3. sonstige Mieterträge 21.594.766,28 20.410.124,91
Sondererträge aus dem Einkaufszentrum Westfield 18.983.704,85 18.983.704,85
Abstandszahlungen wegen vorzeitigem Mietende 1.393.298,07 1.036.630,18
Erträge aus sonstigen Mieterumlagen 834.116,39 389.789,88
Erträge aus Kostenbeteiligungen 248.494,24 0,00
Erträge aus ausgebuchten Mietforderungen 135.152,73 0,00
Gesamt 358.890.482,42 112.225.386,01

in €

I. Erträge Insgesamt davon in Fremdwährung
5. Erträge aus Immobilien-Gesellschaften
5.1. Ausschüttungen von Personengesellschaften 54.889.372,20 0,00
5.2. Ausschüttungen von Kapitalgesellschaften 573.639,30 0,00
Gesamt 55.463.011,50 0,00
6. Eigengeldverzinsung (Bauzinsen) 10.215.190,10 0,00
Summe der Erträge 685.162.767,07 220.769.093,26

in €

II. Aufwendungen Insgesamt davon in Fremdwährung
1. Bewirtschaftungskosten
1.1. Betriebskosten 31.703.869,23 10.753.575,66
Aufwendungen aus nicht umlagefähigen Betriebskosten 29.018.838,79 11.139.306,71
Erträge aus pauschal abgegoltenen Betriebskosten -1.917.237,76 0,00
Ergebnis aus Betriebskostenabrechnungen 4.602.268,20 -385.731,05
1.2. Instandhaltungskosten 21.044.428,57 2.623.896,23
1.3. Kosten der Immobilienverwaltung 11.325.375,18 5.486.662,63
1.4. sonstige Kosten 61.123.819,05 22.363.122,12
Aufwendungen für Erst- und Neuvermietung 27.484.436,61 5.466.692,96
Nebenkosten aus der Sondervermietung des Einkaufszentrums Westfield 10.338.782,63 10.338.782,63
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Mietforderungen 6.162.438,62 1.359.304,03
Werbe-, Promotions- und Marketingkosten 3.192.002,39 1.748.118,90
Abschreibungen und Wertberichtigungen auf sonstige Forderungen 2.195.286,27 81.586,75
Aufwendungen für Rechtsberatung und -verfolgung 1.920.201,06 312.383,18
Aufwendungen für steuerliche Buchhalter/​Steuerberater 1.656.617,51 828.794,79
Aufwendungen für Versicherungsschäden 1.355.037,03 25.726,82
Abschreibung auf Betriebs- und Geschäftsausstattung 183.369,81 2.999,12
Aufwand nicht abzugsfähige Umsatzsteuer (§ 15a UStG/​ausländisches Pendant) 7.467,00 0,00
andere sonstige Kosten 6.628.180,12 2.198.732,94
Gesamt 125.197.492,03 41.227.256,64

Ertrags- und Aufwandsrechnung

für die Zeit vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

in €

II. Aufwendungen Insgesamt davon in Fremdwährung
2. Erbbauzinsen, Leib- und Zeitrenten 1.018.037,42 1.018.037,42
3. Steuern 53.164.154,89 24.418.274,06
4. Zinsen aus Kreditaufnahmen
4.1. Darlehenszinsen 57.785.192,71 0,00
4.2. sonstige Darlehenskosten 1.639.549,58 0,00
4.3. sonstige Zinsaufwendungen 258.757,11 40.076,21
Gesamt 59.683.499,40 40.076,21
5. Verwaltungsvergütung 138.676.955,05 0,00
6. Verwahrstellenvergütung 3.715.752,98 0,00
7. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten
Aufwendungen Druck, Versand und Veröffentlichung 236.752,35 0,00
Aufwendungen für die Prüfung des Jahresberichtes 340.000,00 0,00
Gesamt 576.752,35 0,00
8. Sonstige Aufwendungen
Kosten der externen Bewerter 2.431.850,39 184.171,75
Gesamt 2.431.850,39 184.171,75
Summe der Aufwendungen 384.464.494,51 66.887.816,08

in €

Insgesamt davon in Fremdwährung
III. Ordentlicher Nettoertrag 300.698.272,56 153.881.277,18
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne 168.573.865,11 0,00
1.1. aus Immobilien 16.304.982,70 0,00
1.2. aus Devisentermingeschäften 152.268.882,41 0,00
2. Realisierte Verluste -211.694.588,60 0,00
2.1. aus Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften -15.837.448,62 0,00
2.2. aus Devisentermingeschäften -195.857.139,98 0,00
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -43.120.723,49 0,00
V. Ertragsausgleich1 -10.452.370,08
VI. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres1 247.125.178,99 153.881.277,18
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 538.944.517,16 77.845.821,55
bei Immobilien 191.214.869,14 17.407.315,86
bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften 321.424.139,35 10.580.805,71
bei Devisentermingeschäften -25.903.611,07 0,00
Sonstiges 2.351.419,76 0,00
Währungskursveränderungen 49.857.699,98 49.857.699,98
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -379.591.051,17 -79.946.947,83
bei Immobilien -72.650.163,74 -116.556,91
bei Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften -278.642.042,18 -59.334.949,74
bei Devisentermingeschäften -7.669.718,64 0,00
Sonstiges -133.685,43 0,00
Währungskursveränderungen -20.495.441,18 -20.495.441,18
VII. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres1 159.353.465,99 -2.101.126,28
VIII. Ergebnis des Geschäftsjahres1 406.478.644,98 151.780.150,90

Der Ertragsausgleich wird nur in der Spalte „Insgesamt“ dargestellt.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Aufwendungen

1. Bewirtschaftungskosten

Die Kosten der Immobilienverwaltung beinhalten von der Kapitalverwaltungsgesellschaft weiterberechnete Aufwendungen für die Immobilienverwaltung in Höhe von 3,1 Millionen Euro gemäß § 11 Absatz 4 der Besonderen Anlagebedingungen.

3. Steuern

Diese Position beinhaltet ausländische Steuern in Höhe von 34,84 Millionen Euro und inländische Ertragsteuern in Höhe von 18,32 Millionen Euro.

5. Verwaltungsvergütung

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhielt eine ihr vertraglich zustehende Vergütung in Höhe von 138,68 Millionen Euro beziehungsweise 0,8 Prozent des Durchschnittswertes des Sondervermögens, der aus den Werten am Ende eines jeden Monats errechnet wurde.

6. Verwahrstellenvergütung

Die Verwahrstellenvergütung von 3,72 Millionen Euro errechnet sich aus der Summe der monatlichen Vergütungen des Geschäftsjahrs, die sich aus 1/​12 von 0,018 Prozent p.a. (zuzüglich nicht abzugsfähiger Vorsteuer) des Wertes des jeweiligen Monatsendwerts des Sondervermögens ergeben.

Veräußerungsgeschäfte

Die realisierten Gewinne aus Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften sind die Differenz aus Verkaufserlösen und steuerlichen Buchwerten. Soweit anlässlich der Veräußerung von ausländischen Immobilien und Beteiligungen Gewinnsteuern anfielen, mindert sich der realisierte Gewinn um den entsprechenden Betrag. Bei den in Fremdwährung veräußerten Liegenschaften ist in den realisierten Gewinnen das Währungsergebnis aus den Liegenschaften enthalten. Die realisierten sonstigen Gewinne betreffen das Währungsergebnis aus den zu den veräußerten Liegenschaften zugehörigen Darlehen. Die unter Position VII der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesenen Nettoveränderungen sind um diese Währungsergebnisse bereinigt.

Die realisierten Gewinne aus Devisentermingeschäften ergeben sich aus der Differenz zwischen dem ursprünglichen Devisenterminkurs und dem am Ausübungstag gültigen Devisenkassakurs.

Die realisierten Verluste werden wie die realisierten Gewinne ermittelt.

Ertragsausgleich

Bei dem Ertragsausgleich handelt es sich um die seit Geschäftsjahresbeginn aufgelaufenen Erträge, die im Berichtsjahr vom Anteilserwerber im Ausgabepreis zu bezahlen waren oder vom Fonds bei Anteilrücknahme im Rücknahmepreis vergütet worden sind. Der in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesene Ertragsausgleich bezieht sich auf den ordentlichen Nettoertrag, die realisierten Gewinne /​ Verluste sowie den Gewinnvortrag aus dem Vorjahr. Im Ergebnis führt der Ertragsausgleich dazu, dass der ausschüttungsfähige Betrag pro Anteil nicht durch Veränderungen der umlaufenden Anteile beeinflusst wird.

Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne /​ Verluste des Geschäftsjahres

Die Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ergibt sich bei den Immobilien und den Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften aus Wertfortschreibungen und Veränderungen der Verkehrswerte sowie aus der Zuführung beziehungsweise Rückführung für Steuern auf künftige Veräußerungsgewinne und aus sonstigen wertbeeinflussenden Faktoren im Geschäftsjahr. Erfasst werden Verkehrswertänderungen aufgrund von erstmaligen Bewertungen durch die externen Bewerter oder Neubewertungen sowie alle sonstigen Änderungen im Buchwert der Immobilien beziehungsweise Beteiligungen. Diese können zum Beispiel aus der Bildung oder Auflösung von Rückstellungen, aus nachträglichen Kaufpreisanpassungen, dem Erwerb von Zusatzkleinflächen etc. stammen. Des Weiteren werden unter der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne auch die Wertschwankungen bei Devisentermingeschäften, die zum Berichtsstichtag noch nicht geschlossen sind, ausgewiesen. Ebenfalls in dieser Position ist die Ausbuchung der nicht realisierten Wertveränderungen der Vorjahre aus im Berichtsjahr veräußerten Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften sowie im Berichtsjahr ausgelaufenen Devisentermingeschäften enthalten. Für die Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften ergeben sich diese Effekte aus Wertfortschreibungen, Veränderungen der Buchwerte, dem Währungsergebnis bis zum Ende des Vorjahres aus den Liegenschaften sowie der bis zum Ende des Vorjahres gebildeten Rückstellungen für Veräußerungsgewinnbesteuerung. Die Ausbuchung der nicht realisierten Wertänderungen der Vorjahre der im Berichtsjahr geschlossenen Devisentermingeschäfte beinhaltet die bis zum Ende des Vorjahres aufgelaufenen Wertveränderungen. Unter den sonstigen Netto-Veränderungen der nicht realisierten Gewinne ist die Ausbuchung der nicht realisierten Wertveränderungen der Vorjahre aus den zu den veräußerten Immobilien zugehörigen Währungseffekten aus Darlehen enthalten. Des Weiteren sind in dieser Position auch die nicht realisierten Gewinne aus Bewirtschaftungsgesellschaften enthalten.

Die Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ergibt sich bei den Immobilien und den Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften aus Wertfortschreibungen und Veränderungen der Verkehrswerte im Geschäftsjahr. Die Erläuterungen zu den Wertveränderungen nicht realisierter Gewinne gelten entsprechend.

Bei den in den Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne und Verluste enthaltenen Währungskursveränderungen ist die Differenz der Bewertung der Vermögensgegenstände in Fremdwährung zum Kurs zu Beginn und – ohne das Ergebnis der Wertfortschreibungen – zum Kurs am Ende der Berichtsperiode angegeben. Das Ergebnis der Wertfortschreibungen ist – bewertet mit dem Berichtsperiodenendkurs – in der Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne und Verluste bei Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften enthalten. Bei im Berichtsjahr erworbenen Vermögensanlagen ist die Differenz aus der Bewertung mit dem Kurs zum Zeitpunkt der Aktivierung und dem Kurs zum Ende der Berichtsperiode angegeben. Des Weiteren werden hier Gewinne und Verluste aus der Abwicklung laufender Transaktionen über Fremdwährungsverrechnungskonten berücksichtigt. Pro investiertem Land aggregiert werden die Währungskursveränderungen entweder in den nicht realisierten Gewinnen oder nicht realisierten Verlusten ausgewiesen.

Erläuterungen zum Ergebnis aus Währung

in €

Die Währungskursveränderungen unter Berücksichtigung des Ergebnisses aus Devisentermingeschäften (DTG) im Geschäftsjahr setzten sich wie folgt zusammen:

Realisierte Gewinne aus DTG 152.268.882,41
Realisierte Verluste aus DTG -195.857.139,98
Realisiertes Ergebnis der im Geschäftsjahr geschlossenen und fälligen DTG -43.588.257,57
Ausbuchung nicht realisierter Gewinne der Vorjahre aus DTG -30.699.425,26
Ausbuchung nicht realisierter Verluste der Vorjahre aus DTG 0,00
Ausbuchung nicht realisierter Wertänderungen der Vorjahre aus DTG (Korrektur des realisierten Ergebnisses um die bereits im Vorjahr ausgewiesenen nicht realisierten Gewinne /​ Verluste für die im Berichtsjahr geschlossenen und fälligen DTG) -30.699.425,26
Ergebnis des Geschäftsjahres aus in diesem Zeitraum geschlossenen und fälligen DTG -74.287.682,83
Nettoveränderungen der nicht realisierten Gewinne für offene DTG zum Stichtag 4.795.814,19
Nettoveränderungen der nicht realisierten Verluste für offene DTG zum Stichtag -7.669.718,64
Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres für die noch offenen DTG -2.873.904,45
Ergebnis aus DTG im Geschäftsjahr -77.161.587,28
Währungskursveränderungen laut Ertrags- und Aufwandsrechnung 29.362.258,80
Währungskursveränderungen in realisierten Gewinnen /​ Verlusten abzüglich Währungskursveränderungen in der Ausbuchung nicht realisierter Wertveränderungen der Vorjahre 0,00
Ergebnis aus Währungskursveränderungen sowie DTG im Geschäftsjahr -47.799.328,48

Stand: 31. März 2024.

Ausschüttung

Für das abgelaufene Geschäftsjahr liegt der Gesamtausschüttungsbetrag bei 0,86 Euro je hausInvest Anteil.

Die Gesamtausschüttung an die Anleger beläuft sich insgesamt auf 336,07 Millionen Euro. Die Endausschüttung erfolgt am 17. Juni 2024 in Höhe von 0,71 Euro pro Anteil.

Der Abzug von Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag für Ausschüttungen erfolgt gemäß § 20 Absatz 1 Nummer 3 EStG in Verbindung mit § 43 Absatz 1 EStG in Verbindung mit § 44 Absatz 1 EStG unter Berücksichtigung der Teilfreistellung gemäß § 20 Absatz 3 InvStG 2018 in Verbindung mit § 43a Absatz 2 EStG über die depotführende Stelle beziehungsweise über die letzte inländische auszahlende Stelle als Entrichtungsverpflichtete.

Verwendungsrechnung 1. April 2023 bis 31. März 2024

insgesamt in € € je Anteil
I. Für die Ausschüttung verfügbar 497.152.694,81 1,2751
1. Vortrag aus dem Vorjahr 250.027.515,82 0,6411
2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 247.125.178,99 0,6341
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0001
II. Nicht für die Ausschüttung verwendet -161.082.398,71 -0,4131
1. Einbehalt gemäß § 252 KAGB -3.897.086,42 -0,0101
2. Der Wiederanlage zugeführt -14.116.201,01 -0,0361
3. Vortrag auf neue Rechnung -143.069.111,28 -0,3671
III. Gesamtausschüttung 336.070.296,10 0,8621
1. Zwischenausschüttung vom 15.12.2023 59.377.160,33 0,1502
2. Endausschüttung 276.693.135,77 0,7101

Bezogen auf den Anteilumlauf vom 31. März 2024.
Bezogen auf den Anteilumlauf vom 15. Dezember 2023.

Erläuterungen zur Verwendungsrechnung

Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres

Das realisierte Ergebnis des Geschäftsjahres ergibt sich aus der Ertrags- und Aufwandsrechnung.

Einbehalte

Einbehalte für künftige Instandsetzungen und zum Ausgleich von Wertminderungen der Liegenschaften wurden nach § 252 KAGB und § 12 Absatz 2 Besondere Anlagebedingungen (BAB) gebildet.

Wiederanlage

Im Interesse der Substanzerhaltung werden Teile der Veräußerungsgewinne aus Immobilien der Wiederanlage gemäß § 12 Absatz 5 BAB zugeführt.

Vortrag auf neue Rechnung

Der Vortrag auf neue Rechnung steht auch in Folgejahren wieder zur Ausschüttung zur Verfügung.

Ausschüttung

Am 15. Dezember 2023 erfolgte eine Zwischenausschüttung in Höhe von 0,15 Euro pro Anteil. Ausschüttungstermin für die Endausschüttung von 0,71 Euro pro Anteil ist der 17. Juni 2024.

Anhang gemäß § 7 Nummer 9 KARBV

Anteilwert /​ Umlaufende Anteile

Zum Ende des Geschäftsjahres hatte das Sondervermögen einen Anteilumlauf von 389.708.641,927 Anteile bei einem Wert je Anteil von 43,89 Euro.

Bewertungsverfahren

Die Angaben zu den angewendeten Bewertungsverfahren werden im Kapitel „Angaben zu den angewendeten Bewertungsverfahren gemäß § 16 Absatz 1 Nummer 2 KARBV“ dargestellt.

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrunde liegende Exposure beträgt zum Stichtag 4.469.233.416,39 Euro. Die Vertragspartner der Derivategeschäfte zum Stichtag 31. März 2024 bestehender Währungssicherungsgeschäfte sind:

Bayerische Landesbank AG, München

Commerzbank AG, Frankfurt am Main

Deutsche Bank AG, Frankfurt am Main

HSBC France, Paris

Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart

Unicredit Bank AG, München

Gesamtbetrag der in Zusammenhang mit Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: 27.520.000,00 Euro.

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.

Geschäfte in Wertpapier-Darlehen oder Pensionsgeschäfte wurden nicht getätigt: Das erzielte Exposure beträgt deshalb 0,00 Euro; der Gesamtbetrag der bei Wertpapier-Darlehen von Dritten gewährten Sicherheiten beträgt ebenfalls 0,00 Euro.

Erläuterungen zur Entwicklung des Sondervermögens

Die Erläuterungen zur Entwicklung des Sondervermögens werden auf der Seite 10 dargestellt.

Erläuterungen zur Vermögensaufstellung

Die Erläuterungen werden im Kapitel „Erläuterungen zur Vermögensübersicht /​ Vermögensaufstellung“ dargestellt.

Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung

Sonstige Erträge und Sonstige Aufwendungen /​ Kosten

Sonstige Erträge

Wesentliche sonstige Erträge betreffen im Wesentlichen mit 154,81 Millionen Euro Erträge aus Gesellschafterdarlehen sowie mit 26,74 Millionen Euro Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Sonstige Kosten /​ Sonstige Aufwendungen

Die sonstigen Kosten betreffen im Wesentlichen mit 27,48 Millionen Euro Aufwendungen für die Erst- und Neuvermietung, mit 10,34 Millionen Euro Nebenkosten aus der Sondervermietung des Einkaufszentrums Westfield, mit 6,16 Millionen Euro Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Mietforderungen und mit 3,19 Millionen Euro Werbe-, Promotions- und Marketingkosten.

Weitere Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung werden auf den Seiten 95 – 96 dargestellt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote drückt die vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten über Zahlungen für die Fondsverwaltungsvergütung, die Verwahrstellenvergütung, die Prüfungs-, Veröffentlichungs- und die Kosten der externen Bewerter (ohne Transaktionen) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,84 Prozent des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des Sondervermögens. Transaktionskosten, Bewirtschaftungs- /​ Instandhaltungskosten und Finanzierungskosten für Immobilien und Immobilien-Gesellschaften sind nicht in der Gesamtkostenquote enthalten.

Dem Sondervermögen wurden keine erfolgsabhängigen Vergütungen belastet.

Es wurden keine Pauschalvergütungen an die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlt.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovisionen an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Eine zusätzliche Verwaltungsvergütung für den Erwerb, die Veräußerung oder die Verwaltung von Vermögensgegenständen (insbesondere transaktionsabhängige Vergütung) fiel an in Höhe von 18,23 Millionen Euro oder 0,11 Prozent des durchschnittlichen Nettoinventarwerts.

Transaktionskosten fielen im Geschäftsjahr für den Erwerb, die Baubetreuung und den Verkauf von Immobilien beziehungsweise Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften an. Sie betrugen 68,19 Millionen Euro und damit 0,39 Prozent des durchschnittlichen Fondsvermögens. Die transaktionsabhängigen Vergütungen schwanken über die Lebensdauer eines Fonds naturgemäß stark; daraus können keine Rückschlüsse auf die Performance gezogen werden.

Die Transaktionskosten betreffen die Anschaffungsnebenkosten (64,61 Millionen Euro) sowie die Veräußerungsnebenkosten (3,58 Millionen Euro) der im Geschäftsjahr erworbenen, der im Bau befindlichen sowie der veräußerten Immobilien bzw. Immobilien-Gesellschaften. Die Anschaffungsnebenkosten werden gemäß § 248 Absatz 3 KAGB als separater Vermögensgegenstand angesetzt und über die voraussichtliche Haltedauer der Immobilie beziehungsweise Beteiligung an einer Immobilien-Gesellschaft, längstens jedoch über einen Zeitraum von zehn Jahren, in gleichen Jahresbeträgen abgeschrieben.

Im Berichtszeitraum wurden keine Investmentanteile durch das Sondervermögen hausInvest gehalten: Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden, fielen nicht an. Die Verwaltungsvergütung für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile beträgt 0,00 Euro.

Angaben zur Mitarbeitervergütung 2023

Gesamtsumme der für das abgelaufene Geschäftsjahr der Commerz Real Investmentgesellschaft
mbH (KVG) gezahlten Mitarbeitervergütung (exklusive Geschäftsleitung1)
in € 8.754.335
davon feste Vergütung in € 7.602.316
davon variable Vergütung in € 1.152.019
Zahl der Mitarbeiter der KVG (Stand Dez. 2023) 108
Gesamtsumme der für das abgelaufene Geschäftsjahr gezahlten Vergütung an Führungskräfte und
Mitarbeiter der KVG, deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risikoprofil der KVG auswirkt
(sogenannte „Risk Taker“)
in € 684.389
davon Führungskräfte in € 684.389
davon Mitarbeiter in € 0

Die im Vergütungsbericht der Commerz Real AG ausgewiesenen Vergütungsinformationen nach der Institutsvergütungsverordnung inkludieren zum Teil die Vergütung der Geschäftsleitung der Commerz Real Investmentgesellschaft mbH.

Angaben gemäß § 101 Absatz 3 KAGB

Angaben zu wesentlichen Änderungen der im Verkaufsprospekt aufgeführten Informationen

Änderungen der im Verkaufsprospekt aufgeführten Informationen gab es zum 3. Juli 2023. Die geänderte Fassung trägt insbesondere den Anpassungen der Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften, des Anhanges gemäß Anhang II der Delegierten Verordnung (EU) 2022/​1288 vom 6. April 2022 (Anhang zur Darstellung der gemäß Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2 a der Verordnung (EU) 2019/​2088 offenzulegenden vorvertraglichen Informationen – Ökologische und/​oder soziale Merkmale), personellen Änderungen im Abschnitt „Gremien“ sowie weiteren Aktualisierungen Rechnung.

Zusätzliche Informationen gemäß § 300 KAGB

Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement

Zur Konkretisierung der Anforderungen an Liquiditätsstresstests hat die ESMA Leitlinien zu Liquiditätsstresstests veröffentlicht, die ab dem 30. September 2020 anzuwenden sind.

Die Liquiditätsstresstests werden regelmäßig durchgeführt und im Rahmen der Risikoberichterstattung an die Geschäftsführung berichtet.

Angaben zum Risikoprofil

Die Anlage in diesen Fonds birgt neben Chancen auf Wertsteigerungen und regelmäßige Ausschüttungen auch Verlustrisiken.

Kursrisiko: Über den Erwerb der Fondsanteile ist der Anleger an der Wertentwicklung der im Fonds befindlichen Immobilien beteiligt. Durch eine negative Entwicklung einzelner Immobilien (zum Beispiel durch Mieterausfall) sowie der Immobilienmärkte insgesamt besteht die Möglichkeit von Wertverlusten. Wenn Immobilien mit einem Kredit finanziert werden, wirken sich ihre Wertschwankungen stärker auf den Anteilpreis aus. Das gilt für Wertsteigerungen ebenso wie für -verluste. Auf Ebene der einzelnen Immobilien können Wertverluste bis zum Totalverlust führen. Dieses Risiko wird auf der Ebene des Fonds durch die Streuung auf verschiedene Immobilien und die Beschränkung der Kreditaufnahme insgesamt reduziert. Darüber hinaus können Kurs- und Zinsänderungsrisiken aus der Liquiditätsanlage die Wertentwicklung beeinflussen.

(Steuer-)Rechtliche Risiken: Der Fonds unterliegt dem Kapitalanlagegesetzbuch und dem Investmentsteuergesetz. Mögliche (steuer-)rechtliche Änderungen können sich positiv, aber auch negativ auf den Fonds auswirken. Bei Immobilien, die der Fonds indirekt über Immobilien-Gesellschaften hält, können sich insbesondere im Ausland Risiken aus Änderungen im Gesellschafts- und Steuerrecht ergeben.

Fremdwährungsrisiko: Dieser Investmentfonds investiert auch in Währungen außerhalb der Euro-Zone, deren Wert sich mit der Entwicklung des Wechselkurses der jeweiligen Währung verändert. Diese Währungsrisiken werden jedoch durch Derivatgeschäfte weitgehend abgesichert.

Liquiditätsrisiko: Die grundsätzlich börsentägliche Rücknahme von Anteilen kann im Ausnahmefall ausgesetzt werden, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen erfordern. Das kann zum Beispiel dann der Fall sein, wenn sehr viele Anleger gleichzeitig Anteile an dem Fonds zurückgeben möchten und vorübergehend nicht genügend liquide Mittel zur Verfügung stehen, um alle Rückgaben zu bedienen und gleichzeitig die ordnungsgemäße laufende Bewirtschaftung des Fonds sicherzustellen. Dann muss die Kapitalverwaltungsgesellschaft zunächst Immobilien verkaufen, um genügend Liquidität zu schaffen. Die Aussetzung der Anteilrücknahme kann bis zur geordneten Auflösung des Fonds, mit Veräußerung aller Vermögenswerte und Auszahlung der Anleger führen.

Angaben zum Leverage-Umfang

Das festgelegte Höchstmaß des Leverage wurde im Berichtszeitraum jederzeit eingehalten.

Leverage nach Brutto-Methode:
1,44 (Höchstmaß 2,00)

Leverage nach Commitment-Methode:
1,18 (Höchstmaß 1,65)

Zusätzliche Informationen

Der prozentuale Anteil der schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände, für die besondere Regelungen gelten, beträgt 0 Prozent.

Für in Deutschland nach dem KAGB aufgelegte AIF ist nach Branchenansicht „0 Prozent“ auszuweisen. Gemäß Artikel 1 Absatz 5 AIFM-VO müssen sich derartige besondere Regelungen auf bestimmte illiquide Vermögensgegenstände des Fonds beziehen und sich auf die Anleger des AIF auswirken (zum Beispiel „side pockets“-Regelungen, die in Deutschland gesetzlich nicht zulässig sind). Gesetzliche Rücknahmeaussetzungen (unter normalen und außergewöhnlichen Umständen), die mit dem Anleger in den Anlagebedingungen vereinbart sind, sind hiervon nicht erfasst. Dies gilt ebenso für die Rücknahmeaussetzung eines Zielfonds. Auch allein die Qualifizierung als schwer liquidierbarer Vermögensgegenstand (zum Beispiel Immobilie) genügt für einen Ausweis nicht.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen des Sondervermögens erfolgt gemäß den Grundsätzen für die Kurs- und Preisfeststellung, die im Kapitalanlagegesetzbuch („KAGB“) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung („KARBV“) genannt sind, sowie den folgenden Grundsätzen:

I. Immobilien

1. Grundlagen der Immobilienbewertung

Für die Bewertung von Grundstücken, grundstücksgleichen Rechten und vergleichbaren Rechten nach dem Recht anderer Staaten („Immobilien“) oder Immobilien, die für Rechnung des Sondervermögens erworben wurden, bestellt die Kapitalverwaltungsgesellschaft („Gesellschaft“) externe Bewerter („Bewerter“) in ausreichender Zahl. Die Bewerter haben die nach dem KAGB und den Anlagebedingungen für das jeweilige Sondervermögen vorgesehenen Bewertungen durchzuführen.

Vermögensgegenstände gemäß § 231 Absatz 1 Nummer 1 bis 6 KAGB („Immobilien“) werden grundsätzlich zum Verkehrswert bewertet.

Der Verkehrswert einer Immobilie ist der Preis, der zum Zeitpunkt, auf den sich die Ermittlung bezieht, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr nach den rechtlichen Gegebenheiten und tatsächlichen Eigenschaften, nach der sonstigen Beschaffenheit und der Lage der Immobilie ohne Rücksicht auf ungewöhnliche oder persönliche Verhältnisse zu erzielen wäre.

Im Regelfall wird zur Ermittlung des Verkehrswertes einer Immobilie der Ertragswert der Immobilie anhand des allgemeinen Ertragswertverfahrens in Anlehnung an die Immobilienwertermittlungsverordnung bestimmt. Bei diesem Verfahren kommt es auf die marktüblich erzielbaren Mieterträge an, die um die Bewirtschaftungskosten einschließlich der Instandhaltungs- sowie der Verwaltungskosten und das kalkulatorische Mietausfallwagnis gekürzt werden. Der Ertragswert ergibt sich aus der so errechneten Nettomiete, die mit einem Faktor (Barwertfaktor) multipliziert wird, der eine marktübliche Verzinsung für die zu bewertende Immobilie unter Einbeziehung von Lage, Gebäudezustand und Restnutzungsdauer berücksichtigt. Besonderen, den Wert einer Immobilie beeinflussenden Faktoren kann durch Zu- oder Abschläge Rechnung getragen werden.

Führt die Bewertung durch zwei externe Bewerter zu verschiedenen Verkehrswerten, so wird zur Buchung aus beiden ermittelten Verkehrswerten der arithmetische Mittelwert gebildet.

2. Ankaufsbewertungen

Die Ankaufsbewertung von Immobilien wird bis zu einer Größe von 50 Millionen Euro von einem Bewerter und ab einer Größe von mehr als 50 Millionen Euro von zwei voneinander unabhängigen Bewertern, die nicht zugleich regelmäßige Bewertungen nach §§ 249 und 251 Satz 1 KAGB für die Gesellschaft durchführen, vorgenommen. Entsprechendes gilt für Vereinbarungen über die Bemessung des Erbbauzinses und über dessen etwaige spätere Änderung. Immobilien werden im Zeitpunkt des Übergangs von Nutzen und Lasten mit dem Kaufpreis angesetzt.

3. Regelbewertungen

Die Regelbewertung sowie außerplanmäßige Bewertungen von Immobilien werden stets von zwei voneinander unabhängigen Bewertern durchgeführt.

Der Wert der Vermögensgegenstände im Sinne des § 231 Absatz 1 KAGB und des § 234 KAGB ist innerhalb eines Zeitraums, der in den Anlagebedingungen des Sondervermögens festgelegt ist, zu ermitteln.

Bei im Bau befindlichen Objekten sind während der Bauphase grundsätzlich ein Verkehrs- /​ Marktwert und ein zeitanteiliger Verkehr- /​ Marktwert zu ermitteln. Bei im Bau befindlichen Objekten, bei denen das Sondervermögen die Immobilie selbst entwickelt, werden die Herstellungskosten analog zum Kaufpreis nur drei Monate und dann zum zeitanteiligen Verkehrswert angesetzt. Bauleistungen werden, soweit sie bei der Bewertung der Immobilien nicht erfasst wurden, grundsätzlich zu Buchwerten angesetzt.

II. Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften

Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften werden bei Erwerb und danach nicht länger als drei Monate mit dem Kaufpreis angesetzt. Anschließend werden der Bewertung monatliche Vermögensaufstellungen der Immobilien-Gesellschaft zugrunde gelegt. Spätestens alle drei Monate wird der Wert der Beteiligung auf Grundlage der aktuellsten Vermögensaufstellung von einem Abschlussprüfer im Sinne des § 319 Handelsgesetzbuch ermittelt. Der ermittelte Wert wird anschließend von der Gesellschaft auf Basis der Vermögensaufstellungen bis zum nächsten Wertermittlungstermin fortgeschrieben. Die Bewertung von Vermögen und Schulden des Sondervermögens und der Immobilien-Gesellschaft erfolgt grundsätzlich nach denselben Bewertungsverfahren.

Die Ausführungen im vorangehenden Abschnitt gelten entsprechend für die Bewertung von Immobilien, die im Rahmen einer Beteiligung an einer Immobilien-Gesellschaft gehalten werden.

Der Wert der Immobilien-Gesellschaft wird entsprechend der Höhe der Beteiligung unter Berücksichtigung sonstiger wertbeeinflussender Faktoren in das Sondervermögen eingestellt.

Der Wert der Immobilien-Gesellschaft ergibt sich durch Summierung der bewerteten Einzelpositionen der Vermögensaufstellung.

III. Sonstige Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen

1. Bankguthaben

Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert bewertet.

2. Wertpapiere, Investmentanteile und Geldmarktpapiere

An einer Börse zugelassene oder in organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände

Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sowie Bezugsrechte für das Sondervermögen werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.

Nicht an Börsen oder in organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs

Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Investmentanteile

Investmentanteile werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Investmentanteile zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Geldmarktinstrumente

Für die Bewertung von Geldmarktinstrumenten, die nicht an der Börse oder in einem organisierten Markt gehandelt werden (zum Beispiel nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), werden die für vergleichbare Geldmarktinstrumente vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Geldmarktinstrumenten vergleichbarer Aussteller mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit, herangezogen.

3. Derivate

Die zu einem Sondervermögen gehörenden Optionsrechte und die Verbindlichkeiten aus Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.

Das Gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Sondervermögens erworbenen und verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Sondervermögens geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste im Wert des Sondervermögens berücksichtigt. Die für das Sondervermögen getätigten Devisentermingeschäfte werden jedoch nicht an der Börse gehandelt.

4. Wertpapier-Darlehen

Für die Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Wertpapiere maßgebend.

5. Wertpapier-Pensionsgeschäfte

Werden Wertpapiere für Rechnung des Sondervermögens in Pension gegeben, so sind diese weiterhin bei der Bewertung zu berücksichtigen. Daneben wird der im Rahmen des Pensionsgeschäftes für Rechnung des Sondervermögens empfangene Betrag im Rahmen der liquiden Mittel (Bankguthaben) ausgewiesen. Darüber hinaus wird bei der Bewertung eine Verbindlichkeit aus Pensionsgeschäften in Höhe der Rückzahlungsverpflichtungen ausgewiesen.

Werden für Rechnung des Sondervermögens Wertpapiere in Pension genommen, so werden diese bei der Bewertung nicht berücksichtigt. Aufgrund der vom Sondervermögen geleisteten Zahlung wird bei der Bewertung eine Forderung an den Pensionsgeber in Höhe der Rückzahlungsansprüche berücksichtigt.

6. Forderungen

Sämtliche Forderungen werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. Die Werthaltigkeit von Forderungen wird regelmäßig überprüft. Dem Ausfallrisiko wird in Form von Wertberichtigungen und Abschreibungen auf Forderungen Rechnung getragen.

7. Anschaffungsnebenkosten

Nebenkosten, die beim Erwerb einer Immobilie oder Beteiligung für das Sondervermögen anfallen, werden über die voraussichtliche Haltedauer der Immobilie, längstens jedoch über zehn Jahre in gleichen Jahresbeträgen abgeschrieben. Sie mindern das Fondskapital und werden nicht in der Ertrags- und Aufwandsrechnung berücksichtigt. Wird die Immobilie innerhalb der Abschreibungsfrist gemäß Satz 1 wieder veräußert, sind die Anschaffungsnebenkosten in voller Höhe abzuschreiben.

Anschaffungsnebenkosten werden auch bei Transaktionen aktiviert, bei denen der Verkäufer oder ein Dritter die Immobilie in eigener Verantwortung und auf eigenes Risiko fertig stellt und das Sondervermögen insofern keine typischen Bauherrenrisiken trägt.

8. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

9. Rückstellungen

Ansatz und Bewertung von Rückstellungen

Der Ansatz und die Bewertung der Rückstellungen erfolgt nach vernünftiger wirtschaftlicher Beurteilung. Rückstellungen sind grundsätzlich nicht abzuzinsen. Sie sind aufzulösen, wenn der Rückstellungsgrund entfallen ist.

Besonderheiten bei der Ermittlung von Rückstellungen für passive latente Steuern

Bei Immobilien sind Rückstellungen für die Steuern zu berücksichtigen, die der Staat, in dem die Immobilie liegt, bei einem Veräußerungsgewinn voraussichtlich erhebt. Der potenzielle Veräußerungsgewinn ergibt sich aus dem Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten beziehungsweise dem aktuellen Verkehrswert der Immobilie und dem steuerlichen Buchwert nach dem jeweiligen Steuerrecht des Staates. Veräußerungsnebenkosten, die üblicherweise anfallen, werden hierbei berücksichtigt.

Steuerminderungsmöglichkeiten nach dem Steuerrecht des Staates, in dem die Immobilie belegen ist, werden aufgrund vorliegender, steuerlich verrechenbarer Verluste bis zur Höhe der Steuerbelastung auf den Veräußerungsgewinn berücksichtigt. Sofern die Verluste die passiven latenten Steuern übersteigen, erfolgt kein darüber hinausgehender Wertansatz. Dies gilt grundsätzlich auch bei durch Immobilien-Gesellschaften gehaltenen Immobilien.

Falls jedoch von einer Veräußerung der Immobilien-Gesellschaft einschließlich der Immobilie ausgegangen wird, erfolgt bei der Bewertung der Beteiligung gegebenenfalls ein Abschlag für latente Steuerlasten. Für die Gesellschaft besteht ein Wahlrecht, die passiven latenten Steuern auf Ebene der Immobilien-Gesellschaft oder auf Ebene des Immobilien-Sondervermögens zu bilden.

10. Zusammengesetzte Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten

Aus verschiedenen Bestandteilen bestehende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind jeweils anteilig nach den vorgenannten Regelungen zu bewerten.

11. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung

Bei Ansatz und Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen beachtet die KVG den Grundsatz der intertemporalen Anlegergerechtigkeit. Die Anwendung dieses Grundsatzes soll die Gleichbehandlung der Anleger unabhängig von deren Ein- beziehungsweise Austrittszeitpunkt sicherstellen. Die KVG wird in diesem Zusammenhang deshalb zum Beispiel die Bildung von Rückstellungen von latenten Steuern und die lineare Abschreibung von Anschaffungsnebenkosten vorsehen.

Die KVG wendet die formellen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung an, soweit sich aus dem KAGB, der KARBV und der Verordnung (EU) Nr. 231 /​ 2013 nichts anderes ergibt.

Insbesondere wendet sie den Grundsatz der periodengerechten Erfolgsermittlung an. Danach werden Aufwendungen und Erträge grundsätzlich über die Zuführung zu den Verbindlichkeiten beziehungsweise Forderungen periodengerecht abgegrenzt und im Rechnungswesen des Sondervermögens im Geschäftsjahr der wirtschaftlichen Verursachung und unabhängig von den Zeitpunkten der entsprechenden Aufwands- und Ertragszahlung erfasst. Erfolgsabgrenzungen erfolgen dabei für wesentliche Aufwendungen und Erträge.

Die KVG beachtet den Grundsatz der Bewertungsstetigkeit. Danach werden die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bewertungsmethoden beibehalten.

Überdies wendet die KVG grundsätzlich den Grundsatz der Einzelbewertung an, wonach alle Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen unabhängig voneinander zu bewerten sind; es erfolgt keine Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden und keine Bildung von Bewertungseinheiten. Gleichartige Vermögensgegenstände der Liquiditätsanlage, wie zum Beispiel Wertpapiere, dürfen zu einer Gruppe zusammengefasst und mit dem gewogenen Durchschnittswert angesetzt werden.

IV. Auf Fremdwährung lautende Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen

Auf Fremdwährung lautende Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen werden zu dem um 10.00 Uhr MEZ von der WM Company und Thomson Reuters ermittelten Devisenfixingkurs der jeweiligen Währung in Euro taggleich umgerechnet. Alternativ können die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände zu dem um 10.00 Uhr MEZ von der Bloomberg Finance LP ermittelten Devisenkurs der jeweiligen Währung in Euro taggleich umgerechnet werden. Sollten die vorgenannten Devisenkurse nicht vorliegen, so kann auf die entsprechenden Devisenkurse des vorangegangenen Bankgeschäftstages abgestellt werden.

V. Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil

Der Wert des Sondervermögens und der Nettoinventarwert je Anteil werden von der Gesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle börsentäglich ermittelt. Der Wert des Sondervermögens wird aufgrund der jeweiligen Verkehrswerte der zu ihm gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der aufgenommenen Kredite und sonstigen Verbindlichkeiten ermittelt.

 

Wiesbaden, 10. Juni 2024

 

 

Henning Koch (Vorsitzender) Nicole Arnold Christian Horf
Dirk Schuster Mario Schüttauf

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Commerz Real Investmentgesellschaft mbH, Wiesbaden

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens hausInvest – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung und dem Anhang – geprüft.

Die im Abschnitt „Sonstige Informationen“ unseres Vermerks genannten Bestandteile des Jahresberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften bei der Bildung unseres Prüfungsurteils zum Jahresbericht nicht berücksichtigt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der im Abschnitt „Sonstige Informationen“ genannten Bestandteile des Jahresberichts.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des

Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Commerz Real Investmentgesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden Bestandteile des Jahresberichts:

Kapitel „An unsere Anleger“,

Kapitel „Sonstiges“.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir in diesem Vermerk weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

wesentliche Unstimmigkeiten zu den vom Prüfungsurteil umfassten Bestandteilen des Jahresberichts oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten zu dem Schluss gelangen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der Commerz Real Investmentgesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Commerz Real Investmentgesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen beziehungsweise das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Commerz Real Investmentgesellschaft mbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Commerz Real Investmentgesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Commerz Real Investmentgesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Commerz Real Investmentgesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Frankfurt am Main, den 12. Juni 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

 

gez. Werner gez. Weber
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Steuerliche Hinweise für Anteilinhaber

Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften1

Die Aussagen zu den steuerlichen Vorschriften gelten nur für Anleger, die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind. Unbeschränkt steuerpflichtige Anleger werden nachfolgend auch als Steuerinländer bezeichnet. Dem ausländischen Anleger empfehlen wir, sich vor Erwerb von Anteilen an dem Sondervermögen mit seinem Steuerberater in Verbindung zu setzen und mögliche steuerliche Konsequenzen aus dem Anteilerwerb in seinem Heimatland individuell zu klären. Ausländische Anleger sind Anleger, die nicht in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind. Diese werden nachfolgend auch als Steuerausländer bezeichnet.

Die hier enthaltenen Aussagen beziehen sich auf die Rechtslage seit 1. Januar 2018. Sofern Fondsanteile vor dem 1. Januar 2018 erworben wurden, können sich weitere, hier nicht näher beschriebene Besonderheiten im Zusammenhang mit der Fondsanlage ergeben.

Darstellung der Rechtslage ab dem 1. Januar 2018

Der Fonds ist als Zweckvermögen grundsätzlich von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit. Er ist jedoch partiell körperschaftsteuerpflichtig mit seinen inländischen Immobilienerträgen, das heißt inländischen Mieterträgen und Gewinnen aus der Veräußerung inländischer Immobilien (der Gewinn aus dem Verkauf inländischer Immobilien ist hinsichtlich der bis zum 31. Dezember 2017 entstandenen stillen Reserven steuerfrei, wenn der Zeitraum zwischen Anschaffung und Veräußerung mehr als zehn Jahre beträgt), inländischen Beteiligungseinnahmen und sonstigen inländischen Einkünften im Sinne der beschränkten Einkommensteuerpflicht mit Ausnahme von Gewinnen aus dem Verkauf von Anteilen an Kapitalgesellschaften. Der Steuersatz beträgt 15 Prozent. Soweit die steuerpflichtigen Einkünfte im Wege des Kapitalertragsteuerabzugs erhoben werden, umfasst der Steuersatz von 15 Prozent bereits den Solidaritätszuschlag.

§165 Absatz 2 Nummer 15 KAGB: Kurzangaben über die für die Anleger bedeutsamen Steuervorschriften einschließlich der Angabe, ob ausgeschüttete Erträge des Investmentvermögens einem Quellensteuerabzug unterliegen.

Die Investmenterträge werden jedoch beim Privatanleger als Einkünfte aus Kapitalvermögen der Einkommensteuer unterworfen, soweit diese zusammen mit sonstigen Kapitalerträgen den Sparer-Pauschbetrag von jährlich 1.000 Euro (für Alleinstehende oder getrennt veranlagte Ehegatten) beziehungsweise 2.000 Euro (für zusammen veranlagte Ehegatten) übersteigen.

Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen grundsätzlich einem Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer). Zu den Einkünften aus Kapitalvermögen gehören auch die Erträge aus Investmentfonds (Investmenterträge), das heißt die Ausschüttungen des Fonds, die Vorabpauschalen und die Gewinne aus der Veräußerung der Anteile. Unter bestimmten Voraussetzungen können die Anleger einen pauschalen Teil dieser Investmenterträge steuerfrei erhalten (sogenannte Teilfreistellung).

Der Steuerabzug hat für den Privatanleger grundsätzlich Abgeltungswirkung (sogenannte Abgeltungsteuer), so dass die Einkünfte aus Kapitalvermögen regelmäßig nicht in der Einkommensteuererklärung anzugeben sind. Bei der Vornahme des Steuerabzugs werden durch die depotführende Stelle grundsätzlich bereits Verlustverrechnungen vorgenommen und aus der Direktanlage stammende ausländische Quellensteuern angerechnet.

Der Steuerabzug hat unter anderem aber dann keine Abgeltungswirkung, wenn der persönliche Steuersatz geringer ist als der Abgeltungssatz von 25 Prozent. In diesem Fall können die Einkünfte aus Kapitalvermögen in der Einkommensteuererklärung angegeben werden. Das Finanzamt setzt dann den niedrigeren persönlichen Steuersatz an und rechnet auf die persönliche Steuerschuld den vorgenommenen Steuerabzug an (sogenannte Günstigerprüfung).

Einkommen- bzw. körperschaftsteuerliche Behandlung der Ausschüttung zum 17. Juni 2024

in €

Für Anteile im Privatvermögen Für Anteile im Betriebsvermögen EStG Für Anteile im Betriebsvermögen KStG
Ausschüttung je Anteil 0,7100 0,7100 0,7100
davon steuerfreier Anteil von 60 % (Teilfreistellung nach § 20 Absatz 3 Satz 1 InvStG 2018) -0,4260 -0,4260* -0,4260*
Steuerpflichtiger Anteil der Endausschüttung 0,2840 0,2840 0,2840

Gemäß § 20 Absatz 5 InvStG 2018 ist bei der Ermittlung des Gewerbeertrags nach § 7 Gewerbesteuergesetz die Teilfreistellung von 60% nur zur Hälfte zu berücksichtigen.

Kapitalertragsteuerpflichtige Erträge

in €

Bemessungsgrundlage 0,2840
Kapitalertragsteuer (25%) ohne Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer 0,0710

Die oben angegebenen Beträge wurden nach kaufmännischen Regeln auf vier Nachkommastellen gerundet. Eventuelle Rundungsdifferenzen wurden nicht angepasst. Die auf den einzelnen Anleger entfallende Kapitalertragsteuer wird wie folgt errechnet: Die in der Ausschüttung enthaltenen kapitalertragsteuerpflichtigen Erträge (0,2840 Euro je Anteil) sind zunächst mit der Anzahl der am Ausschüttungstag (17. Juni 2024) beim Anleger vorhandenen Anteile zu multiplizieren; hieraus errechnet sich die Kapitalertragsteuer. Auf diesen Betrag wird zusätzlich der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer erhoben. Bei Vorlage einer Nichtveranlagungsbescheinigung (NV-Bescheinigung) wird keine Kapitalertragsteuer erhoben. Bei Vorlage eines gültigen Freistellungsauftrages (Sparer-Pauschbetrag) wird Kapitalertragsteuer nur auf den den Freistellungsauftrag übersteigenden Teil der kapitalertragsteuerpflichtigen Erträge erhoben.

Sofern Einkünfte aus Kapitalvermögen keinem Steuerabzug unterlegen haben (weil zum Beispiel ein Gewinn aus der Veräußerung von Fondsanteilen in einem ausländischen Depot erzielt wird), sind diese in der Steuererklärung anzugeben. Im Rahmen der Veranlagung unterliegen die Einkünfte aus Kapitalvermögen dann ebenfalls dem Abgeltungssatz von 25 Prozent oder dem niedrigeren persönlichen Steuersatz.

Sofern sich die Anteile im Betriebsvermögen befinden, werden die Erträge als Betriebseinnahmen steuerlich erfasst.

Anteile im Privatvermögen (Steuerinländer)

Ausschüttungen

Ausschüttungen des Fonds sind grundsätzlich steuerpflichtig.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Ausschüttungen steuerfrei.

Die steuerpflichtigen Ausschüttungen unterliegen in der Regel dem Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer).

Vom Steuerabzug kann Abstand genommen werden, wenn der Anleger Steuerinländer ist und einen Freistellungsauftrag vorlegt, sofern die steuerpflichtigen Ertragsteile 1.000 Euro bei Einzelveranlagung beziehungsweise 2.000 Euro bei Zusammenveranlagung von Ehegatten nicht übersteigen.

Entsprechendes gilt auch bei Vorlage einer Bescheinigung für Personen, die voraussichtlich nicht zur Einkommensteuer veranlagt werden (sogenannte Nichtveranlagungsbescheinigung, nachfolgend „NV-Bescheinigung“).

Verwahrt der inländische Anleger die Anteile in einem inländischen Depot, so nimmt die depotführende Stelle als Zahlstelle vom Steuerabzug Abstand, wenn ihr vor dem festgelegten Ausschüttungstermin ein in ausreichender Höhe ausgestellter Freistellungsauftrag nach amtlichem Muster oder eine NV-Bescheinigung, die vom Finanzamt für die Dauer von maximal drei Jahren erteilt wird, vorgelegt wird. In diesem Fall erhält der Anleger die gesamte Ausschüttung ungekürzt gutgeschrieben.

Vorabpauschalen

Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttungen des Fonds innerhalb eines Kalenderjahrs den Basisertrag für dieses Kalenderjahr unterschreiten. Der Basisertrag wird durch Multiplikation des Rücknahmepreises des Anteils zu Beginn eines Kalenderjahrs mit 70 Prozent des Basiszinses, der aus der langfristig erzielbaren Rendite öffentlicher Anleihen abgeleitet wird, ermittelt. Der Basisertrag ist auf den Mehrbetrag begrenzt, der sich zwischen dem ersten und dem letzten im Kalenderjahr festgesetzten Rücknahmepreis zuzüglich der Ausschüttungen innerhalb des Kalenderjahrs ergibt. Im Jahr des Erwerbs der Anteile vermindert sich die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs vorangeht. Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahrs als zugeflossen.

Vorabpauschalen sind grundsätzlich steuerpflichtig.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Vorabpauschalen steuerfrei.

Die steuerpflichtigen Vorabpauschalen unterliegen in der Regel dem Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer).

Vom Steuerabzug kann Abstand genommen werden, wenn der Anleger Steuerinländer ist und einen Freistellungsauftrag vorlegt, sofern die steuerpflichtigen Ertragsteile 1.000 Euro bei Einzelveranlagung beziehungsweise 2.000 Euro bei Zusammenveranlagung von Ehegatten nicht übersteigen.

Entsprechendes gilt auch bei Vorlage einer Bescheinigung für Personen, die voraussichtlich nicht zur Einkommensteuer veranlagt werden („NV-Bescheinigung“).

Verwahrt der inländische Anleger die Anteile in einem inländischen Depot, so nimmt die depotführende Stelle als Zahlstelle vom Steuerabzug Abstand, wenn ihr vor dem Zuflusszeitpunkt ein in ausreichender Höhe ausgestellter Freistellungsauftrag nach amtlichem Muster oder eine NV-Bescheinigung, die vom Finanzamt für die Dauer von maximal drei Jahren erteilt wird, vorgelegt wird. In diesem Fall wird keine Steuer abgeführt. Andernfalls hat der Anleger der inländischen depotführenden Stelle den Betrag der abzuführenden Steuer zur Verfügung zu stellen. Zu diesem Zweck darf die depotführende Stelle den Betrag der abzuführenden Steuer von einem bei ihr unterhaltenen und auf den Namen des Anlegers lautenden Konto ohne Einwilligung des Anlegers einziehen. Soweit der Anleger nicht vor Zufluss der Vorabpauschale widerspricht, darf die depotführende Stelle auch insoweit den Betrag der abzuführenden Steuer von einem auf den Namen des Anlegers lautenden Konto einziehen, wie ein mit dem Anleger vereinbarter Kontokorrentkredit für dieses Konto nicht in Anspruch genommen wurde. Soweit der Anleger seiner Verpflichtung, den Betrag der abzuführenden Steuer der inländischen depotführenden Stelle zur Verfügung zu stellen, nicht nachkommt, hat die depotführende Stelle dies dem für sie zuständigen Finanzamt anzuzeigen. Der Anleger muss in diesem Fall die Vorabpauschale insoweit in seiner Einkommensteuererklärung angeben.

Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene

Werden Anteile an dem Fonds nach dem 31. Dezember 2017 veräußert, unterliegt der Veräußerungsgewinn dem Abgeltungssatz von 25 Prozent. Dies gilt sowohl für Anteile, die vor dem 1. Januar 2018 erworben wurden und die zum 31. Dezember 2017 als veräußert und zum 1. Januar 2018 wieder als angeschafft gelten, als auch für nach dem 31. Dezember 2017 erworbene Anteile.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Veräußerungsgewinne steuerfrei.

Bei Gewinnen aus dem Verkauf von Anteilen, die vor dem 1. Januar 2018 erworben wurden und die zum 31. Dezember 2017 als veräußert und zum 1. Januar 2018 wieder als angeschafft gelten, ist zu beachten, dass im Zeitpunkt der tatsächlichen Veräußerung auch die Gewinne aus der zum 31. Dezember 2017 erfolgten fiktiven Veräußerung zu versteuern sind, falls die Anteile tatsächlich nach dem 31. Dezember 2008 erworben worden sind. Wertveränderungen bei vor dem 1. Januar 2009 erworbenen Anteilen, die zwischen dem Anschaffungszeitpunkt und dem 31. Dezember 2017 eingetreten sind, sind steuerfrei.

Sofern die Anteile in einem inländischen Depot verwahrt werden, nimmt die depotführende Stelle den Steuerabzug unter Berücksichtigung etwaiger Teilfreistellungen vor. Der Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer) kann durch die Vorlage eines ausreichenden Freistellungsauftrags beziehungsweise einer NV-Bescheinigung vermieden werden. Werden solche Anteile von einem Privatanleger mit Verlust veräußert, dann ist der Verlust – gegebenenfalls reduziert aufgrund einer Teilfreistellung – mit anderen positiven Einkünften aus Kapitalvermögen verrechenbar. Sofern die Anteile in einem inländischen Depot verwahrt werden und bei derselben depotführenden Stelle im selben Kalenderjahr positive Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt wurden, nimmt die depotführende Stelle die Verlustverrechnung vor.

Bei einer Veräußerung der vor dem 1. Januar 2009 erworbenen Fondsanteile nach dem 31. Dezember 2017 ist der Gewinn, der nach dem 31. Dezember 2017 entsteht, bei Privatanlegern grundsätzlich bis zu einem Betrag von 100.000 Euro steuerfrei. Dieser Freibetrag kann nur in Anspruch genommen werden, wenn diese Gewinne gegenüber dem für den Anleger zuständigen Finanzamt erklärt werden.

Bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns ist der Gewinn um die während der Besitzzeit angesetzten Vorabpauschalen zu mindern.

Anteile im Betriebsvermögen (Steuerinländer)

Erstattung der Körperschaftsteuer des Fonds

Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann erstattet werden, soweit ein Anleger eine inländische Körperschaft, Personenvereinigung oder Vermögensmasse ist, die nach der Satzung, dem Stiftungsgeschäft oder der sonstigen Verfassung und nach der tatsächlichen Geschäftsführung ausschließlich und unmittelbar gemeinnützigen, mildtätigen oder kirchlichen Zwecken dient oder eine Stiftung des öffentlichen Rechts ist, die ausschließlich und unmittelbar gemeinnützigen oder mildtätigen Zwecken dient, oder eine juristische Person des öffentlichen Rechts ist, die ausschließlich und unmittelbar kirchlichen Zwecken dient; dies gilt nicht, wenn die Anteile in einem wirtschaftlichen Geschäftsbetrieb gehalten werden. Dasselbe gilt für vergleichbare ausländische Anleger mit Sitz und Geschäftsleitung in einem Amts- und Beitreibungshilfe leistenden ausländischen Staat.

Voraussetzung hierfür ist, dass ein solcher Anleger einen entsprechenden Antrag stellt und die angefallene Körperschaftsteuer anteilig auf seine Besitzzeit entfällt. Zudem muss der Anleger seit mindestens drei Monaten vor dem Zufluss der körperschaftsteuerpflichtigen Erträge des Fonds zivilrechtlicher und wirtschaftlicher Eigentümer der Anteile sein, ohne dass eine Verpflichtung zur Übertragung der Anteile auf eine andere Person besteht. Ferner setzt die Erstattung im Hinblick auf die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer auf deutsche Dividenden und Erträge aus deutschen eigenkapitalähnlichen Genussrechten im Wesentlichen voraus, dass deutsche Aktien und deutsche eigenkapitalähnliche Genussrechte vom Fonds als wirtschaftlichem Eigentümer ununterbrochen 45 Tage innerhalb von 45 Tagen vor und nach dem Fälligkeitszeitpunkt der Kapitalerträge gehalten wurden und in diesen 45 Tagen ununterbrochen Mindestwertänderungsrisiken in Höhe von 70 Prozent bestanden (sogenannte 45-Tage-Regelung).

Entsprechendes gilt beschränkt auf die Körperschaftsteuer, die auf inländische Immobilienerträge des Fonds entfällt, wenn der Anleger eine inländische juristische Person des öffentlichen Rechts ist, soweit die Investmentanteile nicht einem nicht von der Körperschaftsteuer befreiten Betrieb gewerblicher Art zuzurechnen sind, oder der Anleger eine von der Körperschaftsteuer befreite inländische Körperschaft, Personenvereinigung oder Vermögensmasse ist, der nicht die Körperschaftsteuer des Fonds auf sämtliche steuerpflichtigen Einkünfte zu erstatten ist.

Dem Antrag sind Nachweise über die Steuerbefreiung und ein von der depotführenden Stelle ausgestellter Investmentanteil-Bestandsnachweis beizufügen. Der Investmentanteil-Bestandsnachweis ist eine nach amtlichem Muster erstellte Bescheinigung über den Umfang der durchgehend während des Kalenderjahres vom Anleger gehaltenen Anteile sowie den Zeitpunkt und Umfang des Erwerbs und der Veräußerung von Anteilen während des Kalenderjahres.

Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann ebenfalls erstattet werden, soweit die Anteile an dem Fonds im Rahmen von Altersvorsorge- oder Basisrentenverträgen gehalten werden, die nach dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz zertifiziert wurden. Dies setzt voraus, dass der Anbieter eines Altersvorsorge- oder Basisrentenvertrags dem Fonds innerhalb eines Monats nach dessen Geschäftsjahresende mitteilt, zu welchen Zeitpunkten und in welchem Umfang Anteile erworben oder veräußert wurden. Zudem ist die oben genannte 45-Tage-Regelung zu berücksichtigen.

Eine Verpflichtung des Fonds beziehungsweise der Gesellschaft, das Erstattungsverfahren durchzuführen, besteht nicht.

Aufgrund der hohen Komplexität der Regelung erscheint die Hinzuziehung eines steuerlichen Beraters sinnvoll. Gleichwohl nimmt die Gesellschaft auf nicht verpflichtender Grundlage bis auf Weiteres Anträge der Anleger auf Erstattung der Körperschaftsteuer entgegen und bearbeitet diese und/​oder leitet diese zur Bearbeitung an einen externen Dienstleister (zum Beispiel Steuerberater) weiter, soweit der Anleger beziehungsweise Antragsteller die durch die Bearbeitung entstehenden Kosten der Gesellschaft und/​oder des externen Dienstleisters trägt.

Ausschüttungen

Ausschüttungen des Fonds sind grundsätzlich einkommen- beziehungsweise körperschaftsteuer- und gewerbesteuerpflichtig.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Ausschüttungen steuerfrei für Zwecke der Einkommen- beziehungsweise Körperschaftsteuer und 30 Prozent für Zwecke der Gewerbesteuer.

Die Ausschüttungen unterliegen in der Regel dem Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Beim Steuerabzug wird die Teilfreistellung berücksichtigt.

Vorabpauschalen

Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttungen des Fonds innerhalb eines Kalenderjahrs den Basisertrag für dieses Kalenderjahr unterschreiten. Der Basisertrag wird durch Multiplikation des Rücknahmepreises des Anteils zu Beginn eines Kalenderjahrs mit 70 Prozent des Basiszinses, der aus der langfristig erzielbaren Rendite öffentlicher Anleihen abgeleitet wird, ermittelt. Der Basisertrag ist auf den Mehrbetrag begrenzt, der sich zwischen dem ersten und dem letzten im Kalenderjahr festgesetzten Rücknahmepreis zuzüglich der Ausschüttungen innerhalb des Kalenderjahrs ergibt. Im Jahr des Erwerbs der Anteile vermindert sich die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs vorangeht. Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des folgenden Kalenderjahrs als zugeflossen.

Vorabpauschalen sind grundsätzlich einkommen- beziehungsweise körperschaftsteuer- und gewerbesteuerpflichtig.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Vorabpauschalen steuerfrei für Zwecke der Einkommen- beziehungsweise Körperschaftsteuer und 30 Prozent für Zwecke der Gewerbesteuer.

Die Vorabpauschalen unterliegen in der Regel dem Steuerabzug von 25 Prozent (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Beim Steuerabzug wird die Teilfreistellung berücksichtigt.

Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene

Gewinne aus der Veräußerung der Anteile unterliegen grundsätzlich der Einkommen- beziehungsweise Körperschaftsteuer und der Gewerbesteuer. Bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns ist der Gewinn um die während der Besitzzeit angesetzten Vorabpauschalen zu mindern.

Der Fonds erfüllt jedoch die steuerlichen Voraussetzungen für einen Immobilienfonds, daher sind 60 Prozent der Veräußerungsgewinne steuerfrei für Zwecke der Einkommen- beziehungsweise Körperschaftsteuer und 30 Prozent für Zwecke der Gewerbesteuer.

Im Falle eines Veräußerungsverlustes ist der Verlust in Höhe der jeweils anzuwendenden Teilfreistellung auf Anlegerebene nicht abzugsfähig.

Die Gewinne aus der Veräußerung der Anteile unterliegen in der Regel keinem Kapitalertragsteuerabzug.

Negative steuerliche Erträge

Eine Zurechnung negativer steuerlicher Erträge an den Anleger ist nicht möglich.

Abwicklungsbesteuerung

Während der Abwicklung des Fonds gelten Ausschüttungen insoweit als steuerfreie Kapitalrückzahlungen, wie der letzte in diesem Kalenderjahr festgesetzte Rücknahmepreis die fortgeführten Anschaffungskosten unterschreitet.

Unterstellt ist eine inländische Depotverwahrung. Auf die Kapitalertragsteuer, Einkommensteuer und Körperschaftsteuer wird ein Solidaritätszuschlag als Ergänzungsabgabe erhoben. Für die Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug kann es erforderlich sein, dass Bescheinigungen rechtzeitig der depotführenden Stelle vorgelegt werden.

Steuerausländer

Verwahrt ein Steuerausländer die Fondsanteile im Depot bei einer inländischen depotführenden Stelle, wird vom Steuerabzug auf Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Gewinne aus der Veräußerung der Anteile Abstand genommen, sofern er seine steuerliche Ausländereigenschaft nachweist. Sofern die Ausländereigenschaft der depotführenden Stelle nicht bekannt beziehungsweise nicht rechtzeitig nachgewiesen wird, ist der ausländische Anleger gezwungen, die Erstattung des Steuerabzugs entsprechend der Abgaben-ordnung2 zu beantragen. Zuständig ist das für die depotführende Stelle zuständige Finanzamt.

§ 37 Absatz 2 AO.

Solidaritätszuschlag

Auf den auf Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Gewinne aus der Veräußerung von Anteilen abzuführenden Steuerabzug ist ein Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 Prozent zu erheben.

Kirchensteuer

Soweit die Einkommensteuer bereits von einer inländischen depotführenden Stelle (Abzugsverpflichteter) durch den Steuerabzug erhoben wird, wird die darauf entfallende Kirchensteuer nach dem Kirchensteuersatz der Religionsgemeinschaft, der der Kirchensteuerpflichtige angehört, regelmäßig als Zuschlag zum Steuerabzug erhoben. Die Abzugsfähigkeit der Kirchensteuer als Sonderausgabe wird bereits beim Steuerabzug mindernd berücksichtigt.

Zusammenfassende Übersicht für die Besteuerung bei üblichen betrieblichen Anlegergruppen

Inländische Anleger Ausschüttungen Vorabpauschalen Veräußerungsgewinne
Einzelunternehmer Kapitalertragsteuer: 25 % (die Teilfreistellung für Immobilienfonds i. H. v. 60 % bzw. für Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt i. H.v. 80% wird berücksichtigt) Kapital ertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: Einkommensteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Immobilienfonds 60% für Einkommensteuer/​30% für Gewerbesteuer; Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt 80 % für Einkommen steuer /​ 40 % für Gewerbesteuer)
Regelbesteuerte Körperschaften (typischerweise Industrieunternehmen; Banken, sofern Anteile nicht im Handelsbestand gehalten werden; Sachversicherer) Kapitalertragsteuer: Abstandnahme bei Banken, ansonsten 25 % (die Teilfreistellung für Immobilienfonds i. H. v. 60 % bzw. für Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt i. H. v. 80 % wird berücksichtigt) Kapitalertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Immobilienfonds 60 % für Körperschaftsteuer /​ 30 % für Gewerbesteuer; Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt 80 % für Körperschaftsteuer /​ 40 % für Gewerbesteuer)
Lebens- und Krankenversicherungsunternehmen und Pensionsfonds, bei denen die Fondsanteile den Kapitalanlagen zuzurechnen sind Kapitalertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer, soweit handelsbilanziell keine Rückstellung für Beitragsrückerstattungen (RfB) aufgebaut wird, die auch steuerlich anzuerkennen ist, ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Immobilienfonds 60% für Körperschaftsteuer/​30% für Gewerbesteuer; Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt 80 % für Körperschaftsteuer /​ 40 % für Gewerbesteuer)
Banken, die die Fondsanteile im Handelsbestand halten Kapitalertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: Körperschaftsteuer und Gewerbesteuer ggf. unter Berücksichtigung von Teilfreistellungen (Immobilienfonds 60 % für Körperschaftsteuer /​ 30 % für Gewerbesteuer; Immobilienfonds mit Auslandsschwerpunkt 80 % für Körperschaftsteuer /​ 40 % für Gewerbesteuer)
Steuerbefreite gemeinnützige, mildtätige oder kirchliche Anleger (insb. Kirchen, gemeinnützige Stiftungen) Kapitalertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: steuerfrei – zusätzlich kann die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer auf Antrag erstattet werden
Andere steuerbefreite Anleger (insb. Pensionskassen, Sterbekassen und Unterstützungskassen, sofern die im Körperschaftsteuergesetz geregelten Voraussetzungen erfüllt sind) Kapitalertragsteuer: Abstandnahme
materielle Besteuerung: steuerfrei – zusätzlich kann die auf der Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer, die auf inländische Immobilienerträge entfällt, auf Antrag erstattet werden

Ausländische Quellensteuer

Auf die ausländischen Erträge des Fonds wird teilweise in den Herkunftsländern Quellensteuer einbehalten. Diese Quellensteuer kann bei den Anlegern nicht steuermindernd berücksichtigt werden.

Folgen der Verschmelzung von Sondervermögen

In den Fällen der Verschmelzung eines inländischen Sondervermögens auf ein anderes inländisches Sondervermögen, bei denen derselbe Teilfreistellungssatz zur Anwendung kommt, kommt es weder auf der Ebene der Anleger noch auf der Ebene der beteiligten Sondervermögen zu einer Aufdeckung von stillen Reserven, das heißt, dieser Vorgang ist steuerneutral. Erhalten die Anleger des übertragenden Sondervermögens eine im Verschmelzungsplan vorgesehene Barzahlung,3 ist diese wie eine Ausschüttung zu behandeln.

§ 190 Absatz 2 Nummer 2 KAGB.

Weicht der anzuwendende Teilfreistellungssatz des übertragenden von demjenigen des übernehmenden Sondervermögens ab, dann gilt der Investmentanteil des übertragenden Sondervermögens als veräußert und der Investmentanteil des übernehmenden Sondervermögens als angeschafft. Der Gewinn aus der fiktiven Veräußerung gilt erst als zugeflossen, sobald der Investmentanteil des übernehmenden Sondervermögens tatsächlich veräußert wird.

Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen

Die Bedeutung des automatischen Austauschs von Informationen zur Bekämpfung von grenzüberschreitendem Steuerbetrug und grenzüberschreitender Steuerhinterziehung hat auf internationaler Ebene in den letzten Jahren stark zugenommen. Die OECD hat hierfür unter anderem einen globalen Standard für den automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten in Steuersachen veröffentlicht (Common Reporting Standard, im Folgenden „CRS“). Der CRS wurde Ende 2014 mit der Richtlinie 2014/​107/​EU des Rates vom 9. Dezember 2014 in die Richtlinie 2011/​16/​EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung integriert.

Die teilnehmenden Staaten (alle Mitgliedstaaten der EU sowie etliche Drittstaaten) wenden den CRS mittlerweile an. Deutschland hat den CRS mit dem Finanzkonten-Informationsaustauschgesetz vom 21. Dezember 2015 in deutsches Recht umgesetzt.

Mit dem CRS werden meldende Finanzinstitute (im Wesentlichen Kreditinstitute) dazu verpflichtet, bestimmte Informationen über ihre Kunden einzuholen. Handelt es sich bei den Kunden (natürliche Personen oder Rechtsträger) um in anderen teilnehmenden Staaten ansässige meldepflichtige Personen (dazu zählen nicht zum Beispiel börsennotierte Kapitalgesellschaften oder Finanzinstitute), werden deren Konten und Depots als meldepflichtige Konten eingestuft. Die meldenden Finanzinstitute werden dann für jedes meldepflichtige Konto bestimmte Informationen an ihre Heimatsteuerbehörde übermitteln. Diese übermittelt die Informationen dann an die Heimatsteuerbehörde des Kunden.

Bei den zu übermittelnden Informationen handelt es sich im Wesentlichen um die persönlichen Daten des meldepflichtigen Kunden (Name; Anschrift; Steueridentifikationsnummer; Geburtsdatum und Geburtsort (bei natürlichen Personen); Ansässigkeitsstaat) sowie um Informationen zu den Konten und Depots (zum Beispiel Kontonummer; Kontosaldo oder Kontowert; Gesamtbruttobetrag der Erträge wie Zinsen, Dividenden oder Ausschüttungen von Investmentfonds; Gesamtbruttoerlöse aus der Veräußerung oder Rückgabe von Finanzvermögen (einschließlich Fondsanteilen)).

Konkret betroffen sind folglich meldepflichtige Anleger, die ein Konto und/​oder Depot bei einem Kreditinstitut unterhalten, das in einem teilnehmenden Staat ansässig ist. Daher werden deutsche Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an das Bundeszentralamt für Steuern melden, das die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaaten der Anleger weiterleitet. Entsprechend werden Kreditinstitute in anderen teilnehmenden Staaten Informationen über Anleger, die in Deutschland ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteuerbehörde melden, die die Informationen an das Bundeszentralamt für Steuern weiterleitet. Zuletzt ist es denkbar, dass in anderen teilnehmenden Staaten ansässige Kreditinstitute Informationen über Anleger, die in wiederum anderen teilnehmenden Staaten ansässig sind, an ihre jeweilige Heimatsteuerbehörde melden, die die Informationen an die jeweiligen Steuerbehörden der Ansässigkeitsstaaten der Anleger weiterleitet.

Grunderwerbsteuer

Der An- und Verkauf von Anteilen an dem Sondervermögen löst keine Grunderwerbsteuer aus.

Besteuerung von Immobilien in Österreich

Beschränkt steuerpflichtige Anleger

Nach dem österreichischen Immobilien-Investmentfondsgesetz (ImmoInvFG) unterliegen die nicht in Österreich ansässigen Anleger mit den aus einem Immobilienfonds stammenden österreichischen Immobiliengewinnen der beschränkten Steuerpflicht in Österreich.

Besteuert werden die laufenden Bewirtschaftungsgewinne aus der Vermietung und die aus der jährlichen Bewertung resultierenden Wertzuwächse (im Ausmaß von 80 Prozent) der österreichischen Immobilien. Steuersubjekt für die beschränkte Steuerpflicht in Österreich ist der einzelne Anleger, der weder Wohnsitz noch gewöhnlichen Aufenthalt (bei Körperschaften weder Sitz noch Ort der Geschäftsleitung) in Österreich hat.

Für natürliche Personen beträgt der Steuersatz für diese Einkünfte in Österreich 27,5 Prozent. Erzielt der Anleger im Jahr 2024 insgesamt maximal 2.330 Euro (gem. § 42 Absatz 2 EStG, Wert wird jährlich angepasst gemäß Verordnung nach § 33a Absatz 4 EStG) in Österreich steuerpflichtige Einkünfte, ist keine Steuererklärung abzugeben, und die Einkünfte bleiben steuerfrei. Bei Überschreiten dieser Grenze oder nach Aufforderung durch das österreichische Finanzamt ist eine Einkommensteuererklärung in Österreich abzugeben.

Für Körperschaften beträgt der Steuersatz in Österreich derzeit 23 Prozent. Anders als bei natürlichen Personen gibt es keinen Steuerfreibetrag.

Die in Österreich steuerpflichtigen Einkünfte (ausschüttungsgleiche Erträge) für das am 31. März 2024 endende Geschäftsjahr des hausInvest betragen 0,0221 Euro je Anteil. Dieser Betrag ist mit der vom Anleger gehaltenen Anzahl von Anteilen zu multiplizieren.

Beim Verkauf von Fondsanteilen realisierte Wertsteigerungen unterliegen zwar seit 2012 unter gewissen Voraussetzungen der sogenannten Vermögenszuwachssteuer in Österreich. Für Anleger aus Deutschland hat Österreich aber aufgrund des DBA kein zwischenstaatliches Besteuerungsrecht. Gewinne aus dem Verkauf eines Fondsanteils unterliegen daher regelmäßig nicht der beschränkten Steuerpflicht in Österreich.

Unbeschränkt steuerpflichtige Anleger

Nach dem österreichischen Immobilien-Investmentfondsgesetz (ImmoInvFG) unterliegen die in Österreich ansässigen Anleger mit den aus einem Immobilienfonds stammenden in Österreich steuerpflichtigen Immobiliengewinnen der unbeschränkten Steuerpflicht in Österreich.

Steuersubjekt für die unbeschränkte Steuerpflicht in Österreich ist der einzelne Anleger, der über einen Wohnsitz oder gewöhnlichen Aufenthalt (bei Körperschaften Sitz oder Ort der Geschäftsleitung) in Österreich verfügt. Besteuert werden die laufenden Fondserträge (Gewinne im Sinne des § 14 ImmoInvFG) und Gewinne aus der Veräußerung von Fondsanteilen, soweit diese nach dem 31. Dezember 2010 entgeltlich erworben wurden, so genanntes „Neuvermögen“.

Die laufenden Fondserträge umfassen die laufenden Bewirtschaftungsgewinne aus der Vermietung und die aus der jährlichen Bewertung resultierenden Wertzuwächse österreichischer Immobilien und von Immobilien in Ländern, mit denen Österreich nach bestehenden Doppelbesteuerungsabkommen für Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen die Anrechnungsmethode vereinbart hat, im Ausmaß von 80 Prozent sowie Liquiditätsgewinne.

Allfällige Gewinne aus der Veräußerung von Fondsanteilen, die nach dem 31. Dezember 2010 erworben wurden, resultieren aus der Differenz zwischen fortgeschriebenen Anschaffungskosten und dem Veräußerungserlös (Rückzahlungswert). Die Anschaffungskosten sind um die ausschüttungsgleichen Erträge zu erhöhen und um steuerfreie Ausschüttungen und die Auszahlung der Kapitalertragsteuer zu vermindern. Anschaffungsnebenkosten (Ausgabeaufschlag) sind nicht anzusetzen, außer der Fondsanteil wird im Betriebsvermögen gehalten.

Bei natürlichen Personen beträgt der Steuersatz für diese Einkünfte in Österreich 27,5 Prozent.

Werden die Fondsanteile bei einer österreichischen Depotbank gehalten, sind alle laufenden Fondsgewinne und Gewinne aus der Veräußerung von Fondsanteilen durch den verpflichtenden Kapitalertragsteuerabzug durch die Depotbank des Anlegers endbesteuert, soweit diese im Privatvermögen gehalten werden. Das heißt, steuerpflichtige Einkünfte aus einer Beteiligung am hausInvest müssen nicht mehr in einer Einkommensteuererklärung des Privatanlegers erklärt werden, außer es wird – bei einem günstigeren Tarifsteuersatz – die Anwendung des allgemeinen Steuertarifs (Regelbesteuerungsoption) beantragt bzw. die Verlustausgleichsoption nach § 97 Absatz 2 EStG ausgeübt, soweit Verluste aus Kapitalvermögen nicht bereits durch die depotführende Stelle beim Kapitalertragsteuerabzug berücksichtigt wurden. Die österreichische Depotbank muss für den hausInvest keine Sicherungssteuer einbehalten.

Gewinne aus der Veräußerung von im Privatvermögen gehaltenen Fondsanteilen, die vor dem 1. Januar 2011 erworben wurden, sind steuerfrei.

Für im Betriebsvermögen gehaltene Fondsanteile erstreckt sich die Endbesteuerungswirkung nur auf laufende Fondserträge. Gewinne aus der Veräußerung von im Betriebsvermögen gehaltenen Fondsanteilen sind auch nach neuer Rechtslage im Veranlagungsweg zu erklären. Die einbehaltene Kapitalertragsteuer ist anzurechnen.

Werden die Fondsanteile bei einer ausländischen Depotbank gehalten, unterliegen die steuerpflichtigen Einkünfte aus der Beteiligung am hausInvest (laufende Fondsgewinne bzw. Gewinne aus der Veräußerung von Fondsanteilen) dem besonderen Steuersatz 27,5 Prozent und sind in die Einkommensteuererklärung des Anlegers aufzunehmen.

Auch in diesem Fall besteht die Möglichkeit, zur Regelbesteuerung beziehungsweise zum Verlustausgleich zu optieren.

Für Körperschaften beträgt der Steuersatz in Österreich 23 Prozent.

Werden die Fondsanteile bei einer österreichischen Depotbank gehalten, erfolgt grundsätzlich auch für Körperschaften ein Kapitalertragsteuerabzug. Der Kapitalertragsteuerabzug durch die österreichische Depotbank kann durch Abgabe einer Befreiungserklärung gegenüber der österreichischen Depotbank vermieden werden. Die steuerpflichtigen Einkünfte aus der Beteiligung am hausInvest (einschließlich Veräußerungsgewinnen) sind jedenfalls in die Körperschaftsteuererklärung aufzunehmen. Wurde keine Befreiungserklärung abgegeben, so ist eine einbehaltene Kapitalertragsteuer auf die Körperschaftsteuer anzurechnen.

Für Privatstiftungen beträgt der Steuersatz in Österreich 23 Prozent. Privatstiftungen sind vom Kapitalertragsteuerabzug befreit. Laufende Fondsgewinne gemäß § 14 ImmoInvFG und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne sind in der Körperschaftsteuererklärung zu erklären.

Gewinne aus der Veräußerung von Anteilscheinen, die vor dem 1. Januar 2011 erworben wurden, sind steuerfrei. Ab dem 1. Januar 2011 erworbene Anteile unterliegen bei Verkauf der Zwischensteuer von 23 Prozent.

Die in Österreich steuerpflichtigen Einkünfte (ausschüttungsgleiche Erträge) sowie der für österreichische steuerliche Zwecke relevante Korrekturbetrag der Anschaffungskosten für das am 31. März 2024 endende Geschäftsjahr des hausInvest können über die Homepage der Österreichischen Kontrollbank (oekb.at) abgerufen werden.

3-Prozent-Steuer in Frankreich

Seit dem 1. Januar 2008 unterfallen Immobilien-Sondervermögen grundsätzlich dem Anwendungsbereich einer französischen Sondersteuer (sogenannte französische 3-Prozent-Steuer), die jährlich auf den Verkehrswert der in Frankreich gelegenen Immobilien erhoben wird. Das französische Gesetz sieht für französische Immobilien-Sondermögen sowie vergleichbare ausländische Sondervermögen die Befreiung von der 3-Prozent-Steuer vor. Nach Auffassung der französischen Finanzverwaltung sind deutsche Immobilien-Sondervermögen nicht grundsätzlich mit französischen Immobilien-Sondervermögen vergleichbar, so dass sie nicht grundsätzlich von der 3-Prozent-Steuer befreit sind.

Um von dieser Steuer befreit zu werden, muss das Sondervermögen hausInvest nach Auffassung der französischen Finanzverwaltung jährlich eine Erklärung abgeben, in welcher der französische Grundbesitz zum 1. Januar eines jeden Jahres angegeben wird und diejenigen Anteilinhaber benannt werden, die zum 1. Januar eines Jahres an dem Sondervermögen zu 1 Prozent oder mehr beteiligt waren.

Die Anzahl der Anteile, die zum 1. Januar eines Jahres 1 Prozent des Sondervermögens entspricht, können dem jeweiligen Jahresbericht entnommen werden.

Damit das Sondervermögen seiner Erklärungspflicht nachkommen und damit eine Erhebung der französischen 3-Prozent-Steuer vermieden werden kann, bitten wir Sie, wenn Ihre Beteiligung am Sondervermögen hausInvest zum 1. Januar eine Quote von 1 Prozent erreicht beziehungsweise überschritten hat, uns eine schriftliche Erklärung zuzusenden (Commerz Real Investmentgesellschaft mbH, Steuerabteilung, Friedrichstraße 25, 65185 Wiesbaden), in der Sie der Bekanntgabe Ihres Namens, Ihrer Anschrift und Ihrer Beteiligungshöhe gegenüber der französischen Finanzverwaltung zustimmen.

Diese Benennung hat für Sie weder finanzielle Auswirkungen noch löst sie eigene Erklärungs- oder Meldepflichten für Sie gegenüber den französischen Steuerbehörden aus, wenn Ihre Beteiligung am Sondervermögen am 1. Januar weniger als 5 Prozent betrug und es sich hierbei um die einzige Investition in französischen Grundbesitz handelt.

Falls Ihre Beteiligungsquote am 1. Januar 5 Prozent oder mehr betrug oder Sie weiteren Grundbesitz mittelbar oder unmittelbar in Frankreich hielten, sind Sie aufgrund der Beteiligung an französischen Immobilien gegebenenfalls selbst steuerpflichtig und müssen für die Steuerbefreiung durch die Abgabe einer eigenen Erklärung gegenüber den französischen Steuerbehörden Sorge tragen. Für verschiedene Anlegerkreise können jedoch allgemeine Befreiungstatbestände greifen, so sind zum Beispiel natürliche Personen und börsennotierte Gesellschaften von der 3-Prozent-Steuer befreit. In diesen Fällen bedarf es also keiner Abgabe einer eigenen Erklärung. Für weitere Informationen über eine mögliche Erklärungspflicht Ihrerseits empfehlen wir, sich mit einem französischen Steuerberater in Verbindung zu setzen.

Angaben zur Immobilienfreistellung gemäß § 20 Absatz 3 InvStG 2018

Ab 1. Januar 2018 sind bei Immobilienfonds auf der Ebene der Anleger entweder 60 oder 80 Prozent der Erträge (Ausschüttungen, Vorabpauschalen und Gewinne aus der Veräußerung von Investmentanteilen) steuerfrei. Die 80-prozentige Immobilienteilfreistellung wird gewährt, wenn gemäß den Anlagebedingungen fortlaufend mindestens 51 Prozent des Wertes des Investmentfonds in ausländischen Immobilien und Auslands-Immobilien-Gesellschaften angelegt werden. Die 60-prozentige Immobilienteilfreistellung wird hingegen gewährt, wenn gemäß den Anlagebedingungen fortlaufend mindestens 51 Prozent des Wertes des Investmentfonds in Immobilien und Immobilien-Gesellschaften (unabhängig von der Belegenheit im In- und Ausland) angelegt werden. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat eine Änderung der Anlagebedingungen erwirkt, so dass die 60-prozentige Immobilienteilfreistellung gemäß § 20 Absatz 3 Nummer 1 InvStG zugunsten der Anleger ab 1. Januar 2018 gewährt werden kann. Darüber hinaus beabsichtigt die Kapitalverwaltungsgesellschaft Vorkehrungen zu treffen, so dass bei Eintritt der Voraussetzungen die 80-prozentige Teilfreistellung auf Ebene des Anlegers über das Antragsverfahren gemäß § 20 Absatz 4 InvStG möglich ist. Die Anleger werden zeitnah über unsere Homepage darüber informiert.

Allgemeiner Hinweis

Die steuerlichen Ausführungen gehen von der derzeit bekannten Rechtslage aus. Sie richten sich an in Deutschland unbeschränkt einkommensteuerpflichtige oder unbeschränkt körperschaftsteuerpflichtige Personen. Es kann jedoch keine Gewähr dafür übernommen werden, dass sich die steuerliche Beurteilung durch Gesetzgebung, Rechtsprechung oder Erlasse der Finanzverwaltung nicht ändert.

Anteilwert und tatsächliche Auslandsimmobilienquote

für den Zeitraum vom 1. April 2023 bis 31. März 2024

Gültig am Rücknahmepreis
in €
Ausgabepreis
in €
tatsächliche Auslandsimmobilienquote
gem. § 20 Abs. 3 i.V.m. Abs. 4 InvStG in %*
Ausschüttung
in €
03.04.23 43,73 45,92
04.04.23 43,73 45,92
05.04.23 43,72 45,91
06.04.23 43,72 45,91
11.04.23 43,74 45,93
12.04.23 43,74 45,93
13.04.23 43,73 45,92
14.04.23 43,72 45,91
17.04.23 43,73 45,92
18.04.23 43,74 45,93
19.04.23 43,75 45,94
20.04.23 43,75 45,94
21.04.23 43,76 45,95
24.04.23 43,76 45,95
25.04.23 43,76 45,95
26.04.23 43,76 45,95
27.04.23 43,77 45,96
28.04.23 43,79 45,98 43,69
02.05.23 43,80 45,99
03.05.23 43,81 46,00
04.05.23 43,80 45,99
05.05.23 43,80 45,99
08.05.23 43,82 46,01
09.05.23 43,81 46,00
10.05.23 43,82 46,01
11.05.23 43,82 46,01
12.05.23 43,82 46,01
15.05.23 43,83 46,02
16.05.23 43,84 46,03
17.05.23 43,84 46,03
19.05.23 43,84 46,03
22.05.23 43,85 46,04
23.05.23 43,85 46,04
24.05.23 43,86 46,05
25.05.23 44,02 46,22
26.05.23 44,04 46,24
30.05.23 44,05 46,25
31.05.23 44,05 46,25 44,40
01.06.23 44,06 46,26
02.06.23 44,06 46,26
05.06.23 44,06 46,26
06.06.23 44,07 46,27
07.06.23 44,07 46,27
09.06.23 44,07 46,27
12.06.23 44,07 46,27
13.06.23 44,07 46,27
14.06.23 44,08 46,28
15.06.23 44,08 46,28
16.06.23 44,07 46,27
19.06.23 43,42 45,59 0,65
20.06.23 43,43 45,60
21.06.23 43,44 45,61
22.06.23 43,44 45,61
23.06.23 43,43 45,60
26.06.23 43,44 45,61
27.06.23 43,45 45,62
28.06.23 43,45 45,62
29.06.23 43,46 45,63
30.06.23 43,46 45,63 43,92
03.07.23 43,48 45,65
04.07.23 43,48 45,65
05.07.23 43,48 45,65
06.07.23 43,48 45,65
07.07.23 43,49 45,66
10.07.23 43,49 45,66
11.07.23 43,48 45,65
12.07.23 43,47 45,64
13.07.23 43,47 45,64
14.07.23 43,47 45,64
17.07.23 43,47 45,64
18.07.23 43,47 45,64
19.07.23 43,46 45,63
20.07.23 43,46 45,63
21.07.23 43,46 45,63
24.07.23 43,46 45,63
25.07.23 43,46 45,63
26.07.23 43,46 45,63
27.07.23 43,46 45,63
28.07.23 43,46 45,63
31.07.23 43,47 45,64 43,55
01.08.23 43,46 45,63
02.08.23 43,47 45,64
03.08.23 43,47 45,64
04.08.23 43,47 45,64
07.08.23 43,46 45,63
08.08.23 43,46 45,63
09.08.23 43,46 45,63
10.08.23 43,47 45,64
11.08.23 43,47 45,64
14.08.23 43,47 45,64
15.08.23 43,48 45,65
16.08.23 43,49 45,66
17.08.23 43,49 45,66
18.08.23 43,49 45,66
21.08.23 43,49 45,66
22.08.23 43,50 45,68
23.08.23 43,50 45,68
24.08.23 43,50 45,68
25.08.23 43,50 45,68
28.08.23 43,51 45,69
29.08.23 43,50 45,68
30.08.23 43,51 45,69
31.08.23 43,53 45,71 43,47
01.09.23 43,53 45,71
04.09.23 43,54 45,72
05.09.23 43,54 45,72
06.09.23 43,55 45,73
07.09.23 43,54 45,72
08.09.23 43,54 45,72
11.09.23 43,55 45,73
12.09.23 43,55 45,73
13.09.23 43,54 45,72
14.09.23 43,54 45,72
15.09.23 43,54 45,72
18.09.23 43,56 45,74
19.09.23 43,56 45,74
20.09.23 43,56 45,74
21.09.23 43,56 45,74
22.09.23 43,57 45,75
25.09.23 43,57 45,75
26.09.23 43,58 45,76
27.09.23 43,59 45,77
28.09.23 43,59 45,77
29.09.23 43,61 45,79 42,78
02.10.23 43,60 45,78
04.10.23 43,61 45,79
05.10.23 43,61 45,79
06.10.23 43,67 45,85
09.10.23 43,67 45,85
10.10.23 43,68 45,86
11.10.23 43,68 45,86
12.10.23 43,68 45,86
13.10.23 43,68 45,86
16.10.23 43,69 45,87
17.10.23 43,69 45,87
18.10.23 43,69 45,87
19.10.23 43,70 45,89
20.10.23 43,70 45,89
23.10.23 43,70 45,89
24.10.23 43,70 45,89
25.10.23 43,70 45,89
26.10.23 43,70 45,89
27.10.23 43,70 45,89
30.10.23 43,70 45,89
31.10.23 43,72 45,91 42,73
01.11.23 43,71 45,90
02.11.23 43,72 45,91
03.11.23 43,72 45,91
06.11.23 43,72 45,91
07.11.23 43,71 45,90
08.11.23 43,72 45,91
09.11.23 43,73 45,92
10.11.23 43,73 45,92
13.11.23 43,73 45,92
14.11.23 43,73 45,92
15.11.23 43,73 45,92
16.11.23 43,72 45,91
17.11.23 43,75 45,94
20.11.23 43,75 45,94
21.11.23 43,75 45,94
22.11.23 43,75 45,94
23.11.23 43,76 45,95
24.11.23 43,76 45,95
27.11.23 43,77 45,96
28.11.23 43,76 45,95
29.11.23 43,76 45,95
30.11.23 43,76 45,95 42,94
01.12.23 43,77 45,96
04.12.23 43,77 45,96
05.12.23 43,77 45,96
06.12.23 43,77 45,96
07.12.23 43,78 45,97
08.12.23 43,78 45,97
11.12.23 43,78 45,97
12.12.23 43,79 45,98
13.12.23 43,80 45,99
14.12.23 43,80 45,99
15.12.23 43,64 45,82 0,15
18.12.23 43,65 45,83
19.12.23 43,65 45,83
20.12.23 43,68 45,86
21.12.23 43,67 45,85
22.12.23 43,67 45,85
27.12.23 43,67 45,85
28.12.23 43,72 45,91
29.12.23 43,72 45,91 43,09
02.01.24 43,73 45,92
03.01.24 43,73 45,92
04.01.24 43,74 45,93
05.01.24 43,74 45,93
08.01.24 43,75 45,94
09.01.24 43,75 45,94
10.01.24 43,75 45,94
11.01.24 43,75 45,94
12.01.24 43,75 45,94
15.01.24 43,76 45,95
16.01.24 43,76 45,95
17.01.24 43,76 45,95
18.01.24 43,76 45,95
19.01.24 43,76 45,95
22.01.24 43,75 45,94
23.01.24 43,75 45,94
24.01.24 43,75 45,94
25.01.24 43,76 45,95
26.01.24 43,76 45,95
29.01.24 43,77 45,96
30.01.24 43,78 45,97
31.01.24 43,82 46,01 43,72
01.02.24 43,83 46,02
02.02.24 43,83 46,02
05.02.24 43,82 46,01
06.02.24 43,83 46,02
07.02.24 43,83 46,02
08.02.24 43,84 46,03
09.02.24 43,83 46,02
12.02.24 43,84 46,03
13.02.24 43,84 46,03
14.02.24 43,85 46,04
15.02.24 43,85 46,04
16.02.24 43,85 46,04
19.02.24 43,84 46,03
20.02.24 43,84 46,03
21.02.24 43,84 46,03
22.02.24 43,84 46,03
23.02.24 43,83 46,02
26.02.24 43,83 46,02
27.02.24 43,82 46,01
28.02.24 43,82 46,01
29.02.24 43,82 46,01 43,32
01.03.24 43,82 46,01
04.03.24 43,82 46,01
05.03.24 43,82 46,01
06.03.24 43,82 46,01
07.03.24 43,82 46,01
08.03.24 43,82 46,01
11.03.24 43,82 46,01
12.03.24 43,82 46,01
13.03.24 43,82 46,01
14.03.24 43,82 46,01
15.03.24 43,82 46,01
18.03.24 43,83 46,02
19.03.24 43,83 46,02
20.03.24 43,84 46,03
21.03.24 43,84 46,03
22.03.24 43,84 46,03
25.03.24 43,85 46,04
26.03.24 43,86 46,05
27.03.24 43,87 46,06
28.03.24 43,89 46,08 43,57

Im Zeitraum 1. April 2023 bis 31. März 2024 lag die Auslandsimmobilienquote gemäß § 20 Absatz 3 i.V.m. Absatz 4 InvStG unter 50 Prozent.

Gremien

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Commerz Real Investmentgesellschaft mbH Friedrichstraße 25

65185 Wiesbaden

hausinvest@commerzreal.com

hausinvest.de

Amtsgericht Wiesbaden HRB 8440

Gegründet 25. März 1992

Gezeichnetes Kapital 5,2 Mio. €
Eingezahltes Kapital 5,2 Mio. €
Eigenmittel nach § 25 KAGB 23,0 Mio. €

Stand des letzten festgestellten Jahresabschlusses per 31. Dezember 2023

Geschäftsführung

Mitglieder am Tag der Aufstellung:

Henning Koch 1
Vorsitzender

Dr. Nicole Arnold 2

Christian Horf 3

Dirk Schuster 4

Mario Schüttauf 5

Gesellschafter

Commerz Real AG, Wiesbaden
(Konzerngesellschaft der Commerzbank AG)

Commerz Grundbesitz Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Frankfurt am Main
(Konzerngesellschaft der Commerzbank AG)

Verwahrstelle

BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland,
Senckenberganlage 19, 60325 Frankfurt am Main
Amtsgericht Frankfurt am Main HRB 40950

Haftendes Eigenkapital der BNP Paribas S.A., Paris 121.744 Mio. €

Stand 31. Dezember 2023

Aufsichtsrat

Mitglieder am Tag der Aufstellung:

Dr. Manfred Knof 6, 7
Vorsitzender
Vorsitzender des Vorstands der Commerzbank AG, Frankfurt am Main

Bernhard Spalt 6, 7 (ab 01.01.2024)
Stellvertretender Vorsitzender
Mitglied des Vorstands der Commerzbank AG, Frankfurt am Main

Andreas Böger
Bereichsvorstand Group Finance der Commerzbank AG,
Frankfurt am Main

Andrea Bracht 6
Bereichsvorständin Group Audit der Commerzbank AG,
Frankfurt am Main

Thomas Kuhlmann 7, 8 (ab 12.03.2024)
Vorsitzender des Vorstands der HAHN-Immobilien-Beteiligungs AG, Bergisch Gladbach

Mario Peric7
Bereichsvorstand Privat- und Unternehmerkunden Süd /​West der Commerzbank AG, Frankfurt am Main

Ausgeschieden:

Dr. Marcus Chromik (bis 31.12.2023)
Mitglied des Vorstands der Commerzbank AG, Frankfurt am Main

Matthias Klussmann (bis 11.03.2024)
Vorsitzender des Aufsichtsrats der ML Real AG, Berlin

Vorsitzender des Vorstands der Commerz Real AG, Wiesbaden sowie Vorsitzender des Aufsichtsrats der Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Düsseldorf.
Mitglied des Vorstands der Commerz Real AG, Wiesbaden sowie Mitglied des Aufsichtsrats der Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Düsseldorf.
Mitglied des Vorstands der Commerz Real AG, Wiesbaden, Mitglied der Geschäftsführung der Commerz Real Fund Management S.à r.l., Luxembourg sowie Mitglied des Aufsichtsrats der Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Düsseldorf.
Mitglied des Vorstands der Commerz Real AG, Wiesbaden und stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats der Commerz Real Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, Düsseldorf.
Mitglied der Geschäftsführung der CGI Victoria Square Limited, London, der CRI Twin Towers B.V., Amstelveen, der CRI Residence Amstelveen B.V., Amstelveen, der CRI Wohnen GmbH, Wiesbaden, der CGI Victoria Square Nominees Limited, London, der EuREAM GmbH, Wiesbaden, der CRI Tucherpark München GmbH, Wiesbaden, der CGI Stadtgalerie Schweinfurt Verwaltungs-GmbH, Wiesbaden, Director der White City CCH Limited, London.
Mitglied des Aufsichtspräsidiums.
Mitglied des Anlageausschusses.
Unabhängiges Aufsichtsratsmitglied gemäß § 18 Absatz 3 Satz 1 KAGB.

Externe Bewerter – Regelbewertung

Uwe Ditt
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Mainz (bis 30.06.2023)

Birger Ehrenberg
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Mainz (bis 30.06.2023)

Dirk Eßelmann
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Münster

Tobias Gilich
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Hannover

Kai Grebin
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Berlin (ab 01.07.2023)

Philip Kohl
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Mainz (ab 01.07.2023)

Thomas Kraft
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Stuttgart (bis 30.06.2023)

Andreas Link
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Köln (ab 01.02.2024)

Hartmut Nuxoll
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Düsseldorf (ab 01.07.2023)

Markus Obermeier
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, München

Carsten Troff
Zertifizierter Sachverständiger, Hamburg (ab 01.07.2023)

Martin von Rönne
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Hamburg (bis 30.06.2023)

Stefan Wicht
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Mainz (ab 01.07.2023)

Stephan Zehnter
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Zorneding

Externe Bewerter – Ankaufsbewertung

Carsten Ackermann
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Hagen

Timo Bill
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Koblenz (bis 30.06.2023)

Detlev Brauweiler
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Offenbach am Main

Carsten Fritsch
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Frankfurt am Main

Clemens Gehri
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, München (ab 01.02.2024)

Stefan Piosczyk
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Augsburg

Christoph Pölsterl
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, München

Michael Schlarb
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Essen (ab 01.07.2023)

Thorsten Schräder
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Köln (bis 30.06.2023)

Eberhard Stoehr
Öffentlich bestellter und vereidigter Sachverständiger, Berlin (bis 30.06.2023)

Sylvia Westenberger
Öffentlich bestellte und vereidigte Sachverständige, Frankfurt am Main

Wirtschaftsprüfer

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
THE SQUAIRE /​ Am Flughafen
60549 Frankfurt am Main

Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1, 2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/​2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/​852 genannten Finanzprodukten

Name des Produkts: hausInvest
Unternehmenskennung (LEI-Code): 529900XBIMOIURW5UJ67
Eine nachhaltige Investition ist eine Investition in eine Wirtschaftstätigkeit, die zur Erreichung eines Umweltziels oder sozialen Ziels beiträgt, vorausgesetzt, dass diese Investition keine Umweltziele oder sozialen Ziele erheblich beeinträchtigt und die Unternehmen, in die investiert wird, Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.
Die EU-Taxonomie ist ein Klassifikationssystem, das in der Verordnung (EU) 2020/​852 festgelegt ist und ein Verzeichnis von ökologisch nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten enthält. In dieser Verordnung ist kein Verzeichnis der sozial nachhaltigen Wirtschaftstätigkeiten festgelegt. Nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel könnten taxonomiekonform sein oder nicht.
Ökologische und/​oder soziale Merkmale
Wurden mit diesem Finanzprodukt nachhaltige Investitionen angestrebt?
[ ] Ja [XNein
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel getätigt: _​_​% [X] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, enthielt es 8,42% an nachhaltigen Investitionen
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [X] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind [ ] mit einem Umweltziel in Wirtschaftstätigkeiten, die nach der EU-Taxonomie nicht als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
[ ] mit einem sozialen Ziel
[ ] Es wurden damit nachhaltige Investitionenmit einem sozialen Ziel getätigt: _​_​ % [ ] Es wurden damit ökologische/​soziale Merkmale beworben, aber keine nachhaltigen Investitionen getätigt.
Inwieweit wurden die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen und/​oder sozialen Merkmale erfüllt?

Das Sondervermögen hausInvest orientiert sich seit März 2021 bei der Auswahl der Immobilien und deren Bewirtschaftung unter anderem an ökologischen und/​oder sozialen Merkmalen im Sinne des Artikel 8 der Offenlegungsverordnung („Verordnung (EU) 2019/​2088 des europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor“) und ist dabei insbesondere bestrebt, bei Immobilieninvestitionen einen positiven Beitrag zu dem von der Europäischen Union definierten Umweltziel des Klimaschutzes zu leisten.

Aus diesem Grund hat sich das Sondervermögen hausInvest unter anderem das Ziel gesetzt, zur Reduzierung der CO2-Emissionen beizutragen.

Zum Stichtag 31. Dezember 2023 wurden die durchschnittlichen CO2-Emissionen des Immobilienportfolios ermittelt. Diese befinden sich auf dem Pfad zur Erreichung des langfristigen Ziels, die CO2-Emissionen bis zum Jahr 2050 auf durchschnittlich circa 14 kg pro Quadratmeter zu reduzieren.

Obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt wurden, wurde eine Mindestquote von 8,4 Prozent taxonomiekonformer Investitionen erreicht.

Mit Nachhaltigkeits-
indikatorenwird gemessen, inwieweit die mit dem Finanzprodukt beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale erreicht werden.
Bei den wichtigsten nachteiligen Auswirkungen handelt es sich um die bedeutendsten nachteiligen Auswirkungen von Investitions-entscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Beschäftigung, Achtung der Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption und Bestechung.
Wie haben die Nachhaltigkeitsindikatoren abgeschnitten?

Die Nachhaltigkeitsindikatoren haben zum Zeitpunkt 31.12.2023 folgende Werte:

• CO2-Emissionen: GHG emissions intensity ratio (Scope 1 + 2 + 3.13) in kgCO2e/​m² (market based): 32,05 kgCO2e/​m²

• Energieverbrauch/​-bedarf (kWh/​m²/​p.a.): 186 kWh/​m2 /​p.a

• Wasserverbrauch (m³/​m²/​p.a.): 0,67 m³/​m²/​p.a.

Bei der Erhebung der Verbrauchsdaten werden verschiedene Quellen herangezogen, wie Zählererfassungen, Informationen von Energieversorgern, Verbrauchsabrechnungen und Mieterabfragen. Dabei wird für die Erfassung der Daten eine ESG-Software verwendet. Fehlende oder unplausible Daten werden geschätzt, unter anderem durch Hochrechnungen anhand branchenüblicher Benchmarkwerte.

Die Ermittlung der CO2-Emissionen erfolgt anhand der erhobenen Energieverbräuche der Immobilien mittels von Versorgungsunternehmen zur Verfügung gestellten oder länderspezifischen öffentlich verfügbaren Umrechnungsfaktoren. Die Berechnung der CO2e-Emissionen erfolgt für die Scopes 1, 2 und 3.13 gemäß GHG-Protokoll. Somit werden direkte und indirekte Emissionen der Immobilien aus dem Energiebezug (Strom, Gas, Diesel, Fernwärme, Fernkälte) sowie Kältemittelverluste zur Ermittlung der CO2e-Intensität herangezogen.

Das GHG-Protokoll unterscheidet Emissionen in Scopes 1 bis 3:

• Scope 1-Emissionen umfassen alle direkten Treibhausgasemissionen. Bei Gebäuden handelt es sich dabei um Emissionen, die aus der Verbrennung fossiler Brennstoffe vor Ort entstehen, dazu zählen Erdgas, Heizöl, Propan und Diesel.

• Scope 2-Emissionen berücksichtigen indirekte Emissionen aus der Erzeugung eingekaufter und erworbener Elektrizität, von Dampf, Wärme oder Kälte. Bei Immobilien sind dies Emissionen, die mittelbar entstehen und durch den Eigentümer kontrolliert werden, wie der Verbrauch von Fernwärme und Strom für die Allgemeinflächen.

• Scope 3-Emissionen umfassen alle anderen indirekten Emissionen, die nicht unter Scope 2 fallen. Bei Gebäuden sind dies Emissionen, die mittelbar durch deren Drittnutzung entstehen und nicht der Kontrolle des Eigentümers unterliegen. Hierunter werden im Wesentlichen die Stromverbräuche der Mieter erfasst.

Das Sondervermögen hausInvest hält taxonomiekonforme Investments in Höhe von 8,42 Prozent der Verkehrswerte der zum Sondervermögen gehörenden Immobilien im Bestand.

…und im Vergleich zu vorangegangenen Zeiträumen?

Im Vergleich zum vorangegangen Stichtag 31. Dezember 2022 haben sich die Nachhaltigkeitsindikatoren wie folgt entwickelt:

• CO2-Emissionen: GHG emissions intensity ratio (Scope 1 + 2 + 3.13) in kgCO2e/​m² (market based): -7,74 kgCO2e/​m² entspricht -19%

• Energieverbrauch/​-bedarf (kWh/​m²/​p.a.): -33 kWh/​m2 /​p.a. entspricht -15%

• Wasserverbrauch (m³/​m²/​p.a.): -0,02 m³/​m²/​p.a. entspricht -3%

Die taxonomiekonformen Investitionen haben sich um 2,5% erhöht.

Welche Ziele verfolgten die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, und wie trägt die nachhaltige Investition zu diesen Zielen bei?

Im Rahmen der Förderung der ökologischen und /​ oder sozialen Merkmale wurde ein Mindestanteil in Höhe von 5 Prozent des Verkehrswertes der Immobilien, die zum Sondervermögen hausInvest gehören, an nachhaltigen Investitionen gemäß Artikel 3 der Verordnung (EU) 2020/​852 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/​2088 („Taxonomieverordnung“) angestrebt. Diese Investitionen haben dabei einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel Klimaschutz im Sinne von Artikel 9 lit. a) der Taxonomieverordnung beigetragen, da sie die technischen Anforderungen aus dem Anhang 1 der Delegierten Verordnung (EU) 2021/​2139 zur Ergänzung der Taxonomieverordnung für die wirtschaftliche Aktivität Erwerb von und Eigentum an Gebäuden erfüllen und damit energetisch schon ein EPC-Rating von A führen beziehungsweise zu den Top 15 Prozent des Immobilienbestandes in ihrem jeweiligen Markt gehören. Die Taxonomiekonformität der taxonomiegeprüften Immobilien wurde extern, aber nicht von einem Wirtschaftsprüfer bestätigt.

Inwiefern haben die nachhaltigen Investitionen, die mit dem Finanzprodukt teilweise getätigt wurden, ökologischen oder sozialen nachhaltigen Anlageziele nicht erheblich geschadet?

Wie wurden die Indikatoren für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Das Sondervermögen hausInvest hat die Taxonomiekonformität bei den nachhaltigen Investitionen prüfen lassen und im Rahmen dessen zur Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen die sogenannte „Do no Significant Harm“-Prüfung für die jeweiligen Immobilien durchgeführt sowie extern bestätigen lassen. Dabei wurden keine erheblichen Beeinträchtigungen eines Umweltziels festgestellt.

Bei dem Umweltziel Klimaschutz wird geprüft, ob die Gebäude die Kriterien zur Anpassung an den Klimawandel in der Anlage A der Delegierten Verordnung (EU) 2021/​2139 in ihrer jeweils gültigen Fassung zur Ergänzung der Taxonomieverordnung erfüllen.

Stehen die nachhaltigen Investitionen mit den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte in Einklang? Nähere Angaben:

Die Einhaltung der OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen und den Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte wird im Rahmen der nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel gemäß der EU-Taxonomie sichergestellt. Dazu haben alle Geschäftspartner mit einem jährlichen Auftragsvolumen von über 50.000 Euro (bei Auslagerungen und assoziierten Personen: 0 Euro) eine Prüfung im Business Partner Due Diligence Tool durchlaufen, welches Geschäftspartner insbesondere hinsichtlich Sanktionen, Korruption, Geldwäsche, Betrug und Bestechung überprüft. Sanktionierte Unternehmen und Personen werden von einer Geschäftsbeziehung grundsätzlich ausgeschlossen. Der Bereich Compliance der Commerz Real entschied fallbezogen über Ausschlüsse und Auflagen und orientierte sich dabei an der Anti-Bribery and Corruption Policy. Seit Mitte 2021 erfolgt zudem eine Prüfung von ESG-Kriterien, die sich an den Prinzipien des UN Global Compact orientiert.

In der EU-Taxonomie ist der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ festgelegt, nach dem taxonomiekonforme Investitionen die Ziele der EU-Taxonomie nicht erheblich beeinträchtigen dürfen, und es sind spezifische EU-Kriterien beigefügt.

Der Grundsatz „Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen“ findet nur bei denjenigen dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen Anwendung, die die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten berücksichtigen. Die dem verbleibenden Teil dieses Finanzprodukts zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Alle anderen nachhaltigen Investitionen dürfen ökologische oder soziale Ziele ebenfalls nicht erheblich beeinträchtigen.

Wie wurden bei diesem Finanzprodukt die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren berücksichtigt?

Die Gesellschaft berücksichtigt derzeit noch nicht die nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren. Die maßgeblichen Daten, die zur Feststellung und Gewichtung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswirkungen notwendig sind, sind im Markt noch nicht in ausreichendem Umfang sowie in der erforderlichen Qualität vorhanden. Für das Sondervermögen werden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren im Rahmen der nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel gemäß der EU-Taxonomie für die sogenannte Do No Signifikant Harm (DNSH) Prüfung berücksichtigt.

Welche sind die Hauptinvestitionen dieses Finanzprodukts?
Die Liste umfasst die folgenden Investitionen, auf die der größte Anteil der im Bezugszeitraum getätigten Investitionen des Finanzprodukts entfiel:
01.04.2023 – 31.03.2024
Größte Investitionen Stadt Sektor In % der Vermögenswerte Land
Westfield London London Immobilien 8,14 Großbritannien
100 Pearl New York Immobilien 4,56 USA
OmniTurm Frankfurt am Main Immobilien 4,49 Deutschland
Étoile Saint Honoré Paris Immobilien 2,74 Frankreich
Oriocenter Orio al Serio – Bergamo Immobilien 2,72 Italien
Alohilani Resort Waikiki Beach Honolulu Immobilien 2,71 USA
222 E 41st Street New York Immobilien 2,07 USA
2 Amsterdam Amsterdam Immobilien 1,90 Niederlande
Victoria Square Centre Belfast Immobilien 1,57 Großbritannien
Dexter Station Seattle Immobilien 1,52 USA
Kléber Paris Immobilien 1,47 Frankreich
Place d’Iéna Paris Immobilien 1,46 Frankreich
City Atrium Brüssel Immobilien 1,46 Belgien
Place de Seine Levallois-Perret Immobilien 1,45 Frankreich
Regensburg Arcaden Regensburg Immobilien 1,39 Deutschland

Die Tabelle enthält nur Investitionen in Immobilien, die bereits dem Immobilienbestand angehören. Ausgenommen sind Projektentwicklungen.

Wie hoch war der Anteil der nachhaltigkeitsbezogenen Investitionen?

Nachhhaltigkeitsbezogene Investitionen umfasst alle Investitionen, die zum Erreichen der ökologischen Merkmale im Rahmen der Anlagestrategie des Sondervermögens beitragen.

Die Vermögensallokation gibt den jeweiligen Anteil der Investitionen in bestimmte Vermögenswerte an.
Wie sah die Vermögensallokation aus?

Die Gesellschaft investiert für Rechnung des Sondervermögens in Immobilien sowie Immobiliengesellschaften. Daneben werden auch Liquiditätsanlagen gehalten. Zum Stichtag 31. März 2024 wurden 100 Prozent des Gesamtwertes aller Immobilien des Sondervermögens in Immobilien investiert, die die in den Anlagebedingungen festgelegten ökologischen Merkmale erfüllt haben (#1 ausgerichtet auf ökologische Merkmale). Der Verkehrswert der von Immobiliengesellschaften unmittelbar oder mittelbar gehaltenen Immobilien wurden bei der Berechnung entsprechend der Beteiligungshöhe berücksichtigt.

Bei 8,42 Prozent der Bestandsimmobilien handelte es sich um nachhaltige, taxonomiekonforme Investitionen, welche die Anforderungen an nachhaltige Investitionen nach Art. 2 Nr. 17 SFDR mit dem Umweltziel Klimaschutz im Sinne der Taxonomieverordnung erfüllen („#1A Nachhaltige – Taxonomiekonform“). 91,6 Prozent des Bestandsportfolios umfassten Immobilieninvestitionen, die auf andere ökologische /​ soziale Merkmale ausgerichtet waren, die aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft waren („#1B Andere ökologische /​ soziale Merkmale“).

Zum Berichtsstichtag 31. März 2024 wurden 0 Prozent des Gesamtwertes aller Immobilien des Sondervermögens in Immobilien bzw. Immobiliengesellschaften investiert, welche keine der beschriebenen Voraussetzungen an die ökologischen Merkmale erfüllt haben.

Weiter wurden 9,8 Prozent des Wertes des Sondervermögens als Fondsliquidität gehalten (#2 Andere).

#1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen des Finanzprodukts, die zur Erreichung der beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale getätigt wurden.
#2 Andere Investitionen umfasst die übrigen Investitionen des Finanzprodukts, die weder auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind noch als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Die Kategorie #1 Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale umfasst folgende Unterkategorien:
– Die Unterkategorie #1A Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.
– Die Unterkategorie #1B Andere ökologische oder soziale Merkmale umfasst Investitionen, die auf ökologische oder soziale Merkmale ausgerichtet sind, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.

Mit Blick auf die EU-Taxonomiekonformität umfassen die Kriterien für fossiles Gas die Begrenzung der Emissionen und die Umstellung auf erneuerbare Energie oder C0₂-arme Kraftstoffe bis Ende 2035. Die Kriterien für Kernenergie beinhalten umfassende Sicherheits- und Abfallentsorgungsvorschriften.

Ermöglichende Tätigkeiten wirken unmittelbar ermöglichend darauf hin, dass andere Tätigkeiten einen wesentlichen Beitrag zu den Umweltzielen leisten.

Übergangstätigkeiten sind Tätigkeiten, für die es noch keine C0₂-armen Alternativen gibt und die unter anderem Treibhausgasemissionswerte aufweisen, die den besten Leistungen entsprechen.

Taxonomiekonforme Tätigkeiten, ausgedrückt durch den Anteil der:
Umsatzerlöse, die die gegenwärtige „Umweltfreundlichkeit“ der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
Investitions- ausgaben (CapEx), die die umweltfreundlichen, für den Übergang zu einer grünen Wirtschaft relevanten Investitionen der Unternehmen, in die investiert wird, aufzeigen
Betriebsausgaben (OpEx), die die umweltfreundlichen betrieblichen Aktivitäten der Unternehmen, in die investiert wird, widerspiegeln
In welchen Wirtschaftssektoren wurden die Investitionen getätigt?

Die nachhaltigen Investitionen („#1A Nachhaltige“) wurden zu 100 Prozent im Gebäude-/​Immobiliensektor getätigt. Die anderen Investitionen, die auf ökologische Merkmale ausgerichtet waren, aber nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden („#1B Andere ökologische/​soziale Merkmale“), erfolgten ebenfalls zu 100 Prozent im Gebäude-/​Immobiliensektor.

Inwiefern waren die nachhaltigen Investitionen mit einem Umweltziel mit der EU-Taxonomie konform?

Alle nachhaltigen Investitionen des Sondervermögens hausInvest sind konform mit der EU-Taxonomie und haben dabei einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel Klimaschutz im Sinne von Artikel 9 lit. a) der Taxonomieverordnung beigetragen.

• Wurde mit dem Finanzprodukt in EU-taxonomiekonforme Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und/​oder Kernenergie investiert1?

[ ] Ja
[ ] In fossiles Gas [ ] In der Kernenergie
[X] Nein

1 Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas und /​ oder Kernenergie sind nur dann EU-taxonomiekonform, wenn sie zur Eindämmung des Klimawandels („Klimaschutz“) beitragen und kein Ziel der EUTaxonomie erheblich beeinträchtigen – siehe Erläuterung am linken Rand. Die vollständigen Kriterien für EU-taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten im Bereich fossiles Gas und Kernenergie sind in der Delegierten Verordnung (EU) 2022 /​ 1214 der Kommission festgelegt.

Die nachstehenden Grafiken zeigen den Mindestprozentsatz der EU-taxonomiekonformen Investitionen in grüner Farbe. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomiekonformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomiekonformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomiekonformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzpordukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.

*Für die Zwecke dieser Grafiken umfasst der Begriff „Staatsanleihen“ alle Risikopositionen gegenüber Staaten.

Wie hoch war der Anteil der Investitionen, die in Übergangstätigkeiten und ermöglichende Tätigkeiten geflossen sind?

Das Sondervermögen hat keine Investitionen in Übergangstätigkeiten und/​oder ermöglichende Tätigkeiten getätigt. Der Anteil derartiger Investitionen lag demnach bei 0 Prozent.

Wie hat sich der Anteil der Investitionen, die mit der EU-Taxonomie in Einklang gebracht wurden, im Vergleich zu früheren Bezugszeiträumen entwickelt? ist der Mindestanteil nachhaltiger Investitionen mit einem Umweltziel, die nicht mit der EU-Taxonomie konform sind?

Im Vergleich zum vorangegangenen Stichtag hat sich der Anteil an taxonomiekonformen Investitionen von 5,92 Prozent auf 8,42 Prozent bezogen auf die Verkehrswerte der Immobilien des Sondervermögen erhöht.

Welche Investitionen fielen unter „Andere Investitionen“, welcher Anlagezweck wurden mit ihnen verfolgt und gab es einen ökologischen oder sozialen Mindestschutz?

Das Sondervermögen hausInvest kann im Rahmen der Anlagegrundsätze gemäß § 5 der Allgemeinen Anlagebedingungen auch in Anlagegüter, welche weder auf ökologische, noch auf soziale Merkmale ausgerichtet waren sowie nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft wurden, investieren.

Welche Maßnahmen wurden während des Bezugszeitraums zur Erfüllung der ökologischen und/​oder sozialen Merkmale ergriffen?

Grundlage zur Verbesserung des Portfolios ist die kontinuierliche Erhebung und Bewertung von Daten unter anderem von folgenden Nachhaltigkeitskriterien:

• Energieverbräuche
• CO2-Emissionen und Einhaltung eines Dekarbonisierungspfads
• Energieausweis
• Gebäudezertifizierung
• Energie Audits
• Gebäudemerkmale wie das Vorhandensein automatischer Messinstrumente („smart meter“)
• Standortbewertung
• Umweltrisiken

Zur Reduzierung der CO2-Emissionen geht das Sondervermögen hausInvest mehrstufig vor und konzentriert sich im Bestand unter anderem auf die Schaffung der Voraussetzungen zur Reduzierung des Energiebedarfes sowie die Umstellung der Energieversorgung auf nachhaltige Quellen. Bereits jetzt werden Allgemeinflächen und haustechnische Anlagen des deutschen und französischen Portfolios überwiegend mit Ökostrom versorgt. In weiteren Ländern wird die Umstellung der Energieversorgungsverträge geprüft und angepasst. Zudem arbeitet das Sondervermögen hausInvest bei der Reduzierung der Verbräuche eng mit den Nutzern der Immobilien, intelligente Energiekonzepte sowie regelmäßige CapEx-Maßnahmen zusammen und setzt unterschiedliche Maßnahmen zur Optimierung des Energieverbrauchs im Betrieb wie die digitale Aussteuerung der technischen Anlagen neben regelmäßigen CapEx-Maßnahmen um. Als weitere bauliche Maßnahmen wurde unter anderen der Ausbau von Photovoltaik sowie der Einbau von ressourcenschonenden Heizungsanlagen geprüft und vorangetrieben.

Besondere Handlungspotenziale im Portfolio identifiziert das Sondervermögen hausInvest, indem die Energieverbräuche und die daraus ermittelten CO2-Emissionen der Immobilien des Sondervermögens hinsichtlich des Branchendurchschnitts verglichen und Energiereduktions- und Dekarbonisierungspfade für die jeweiligen Belegenheitsstaaten der Immobilien je Nutzungsart erstellt werden.

Des Weiteren wurden ein gezielter Energieeinkauf sowie Maßnahmen der energetischen Optimierung geprüft. Das Sondervermögen hausInvest hat sich um die Optimierung der Verträge mit Property- und Facility-Management-Dienstleistern und den Mietern der Immobilien des Sondervermögens bemüht.

Das Sondervermögen hausInvest hat die Taxonomiekonformität bei den nachhaltigen Investitionen („#1A Ausgerichtet auf ökologische oder soziale Merkmale“) für eine weitere Immobilie im Berichtszeitraum geprüft und extern bestätigen lassen.

Bei dem Umweltziel Klimaschutz wird geprüft, ob die Gebäude die Kriterien zur Anpassung an den Klimawandel in der Anlage A der Delegierten Verordnung (EU) 2021/​2139 in ihrer jeweils gültigen Fassung zur Ergänzung der Taxonomieverordnung erfüllen.

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