Siemens Fonds Invest GmbH München – Jahresbericht Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5

Jahresbericht Fondsinvestments

Dienstag, 30.07.2024

byautoro

Buffik (CC0), Pixabay

Siemens Fonds Invest GmbH

München

Siemens Diversified Growth
Jahresbericht
zum
31. Dezember 2023

Siemens Diversified Growth

Bericht über die Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr

Anlageziel und Anlagepolitik

Der Siemens Diversified Growth ist ein weltweit anlegender Mischfonds. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Mindestens 51% des Vermögens werden in festverzinsliche Wertpapiere angelegt (Staats- und Unternehmensanleihen). Der Aktienanteil beträgt mindestens 25%, maximal jedoch 49%. Es sollen die Ertragschancen der weltweiten Renten- und Aktienmärkte genutzt werden. Das Fondsmanagement verfolgt hierbei einen quantitativ orientierten, risikogesteuerten Investmentprozess.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Der Fonds setzt sich im Wesentlichen zusammen aus festverzinsliche Wertpapieren, Aktien und Investmentanteilen. Derivate werden sowohl spekulativ als auch zu Absicherungszwecken eingesetzt. Wesentliche Veränderungen der Struktur erfolgten im Berichtszeitraum nicht.

Portfolioübersicht (in EUR)

Bezeichnung	Betrag
Aktien	356.848.803,02
Anleihen	499.085.426,57
Sonstige Beteiligungsw ertpapiere	5.337.314,84
Investmentanteile	47.402.042,19
Derivate	-1.169.761,67
Bankguthaben	36.323.125,14
Sonstige Vermögensgegenstände	8.711.440,30
Verbindlichkeiten	-733.890,27
Fondsvermögen	951.804.500,12

Fondsentwicklung und Fondsergebnis

Im Berichtszeitraum erzielte das Sondervermögen eine Wertentwicklung von 13,35% (nach BVI-Methode)¹.

¹ Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.

Die wesentlichen Quellen des Veräußerungsergebnisses resultieren aus realisierten Gewinnen aus Aktien, Verlusten aus Renten, Verlusten aus Aktien und Gewinnen aus Renten sowie Verlusten und Gewinnen aus Derivaten.

Wesentliche Grundlagen des realisierten Ergebnises in EUR

Realisiertes Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

Bezeichnung	Gewinn	Verlust
Aktien	26.962.005,55	7.559.316,92
Bezugsrechte	9.258,06	5,86
Futures	6.212.988,74	1.122.589,29
Renten	516.218,61	29.483.337,61
Traded Options	3.179.713,62	10.007.046,43

Wesentliche Risiken des Sondervermögens

Die wesentlichen Risiken des Sondervermögens sind das Kursänderungsrisiko für die im Portfolio befindlichen Aktien sowie das Kredit- bzw. Adressausfallrisiko der Anleihen-Emittenten und das Zinsänderungs-Risiko für die im Portfolio befindlichen Anleihen. Außerdem können bei Aktien außerhalb des Euroraumes Währungsrisiken entstehen, wenn die Fremdwährungsposition nicht abgesichert wird.

Das Kursänderungsrisiko, gemessen an der jährlichen Schwankungsbreite (Volatilität) des Anteilpreises, betrug zum Ende des Berichtszeitraums 5,34%.

Die Zinssensitivität des Rentenportfolios betrug zum Ende des Berichtszeitraums 2,36% (Modifizierte Duration incl. Derivate).

Ein wesentliches Risiko im Jahr 2023 lag in einer sich verfestigenden Inflation und damit auch höheren und sich verfestigenden Inflationserwartungen, welche wiederum Asset-Bewertungen und Fonds-Performance negativ beeinflussen. Auch eine drohende konjunkturelle Abschwächung schwebte wie ein Damoklesschwert über den Bewertungen und der Performance. Ebenso lastete das weltweit hohe Niveau von Verschuldungsquoten, was in einem Umfeld höherer Zinsen die Spielräume von Staaten und Unternehmen einengt und Ausfallrisiken erhöht, auf der Preisentwicklung von Anlagegütern. Und nicht zuletzt die Risiken geopolitischer Konflikte wie dem Ukraine-Krieg oder der Spannungen zwischen Taiwan und China waren auch 2023 bewertungsrelevant.

Sonstige wesentliche Ereignisse

Hohe Inflation, Zinswende und restriktive Geldpolitik haben in 2023 ihren Tribut gefordert, so dass sich das Wachstum in der Eurozone nach einem relativ starken Vorjahr auf nur noch 0,5 % abgekühlt hat.

Die deutsche Konjunktur ist aufgrund ihrer ausgeprägten Industrie-, Energiepreis- und Exportabhängigkeit im Jahr 2023 besonders stark in Mitleidenschaft gezogen worden, weshalb sich Deutschland technisch gesehen am Ende des Jahres in einer Rezession befand und das Jahr mit einer kleinen Schrumpfung von 0,2% abgeschlossen hat.

Die Geldpolitik der EZB war zuletzt sehr restriktiv. Zum einen wurde der Hauptfinanzierungssatz um 2 % – Punkte bis auf 4,5 % angehoben und verharrt seit September auf diesem Niveau. Zum anderen hat sich die EZB-Bilanz alleine in 2023 um rd. 1 Billion EUR vermindert, wovon rd. die Hälfte auf das Auslaufen von langfristigen Bankfinanzierungen (TLTROs) entfiel und weiterer großer Teil auf den Abbau des Anleihebestands zurückzuführen war (hiervon alleine im Oktober 50 Mrd. EUR). Die restriktive Politik spiegelt sich zudem auch darin, dass das Geldmengenaggregat M1 alleine in 2023 um rd. 1,5 Billionen EUR gefallen ist.

Dank schwächerer Energiepreise, restriktiver Geldpolitik und konjunktureller Abkühlung war die Inflation stark rückläufig, womit die Gesamtrate im November für die Eurozone bis auf 2,4 % (Deutschland: 2,3 %) und die Kernrate bis auf 3,6 % (Deutschland: 3,5 %) gefallen ist.

Seit 13. November 2023 fördert das OGAW-Sondervermögen ökologische und / oder soziale Merkmale gem. Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019 / 2088 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 („Offenlegungsverordnung“).

Die Informationen über die ökologischen oder sozialen Merkmale des Sondervermögens sind in der Anlage „Regelmäßige Informationen zu den in Artikel 8 Absätze 1,2 und 2a der Verordnung (EU) 2019/2088 und Artikel 6 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 genannten Finanzprodukten“ enthalten.

Wertentwicklung im Berichtszeitraum

Vermögensübersicht zum 31.12.2023

Anlageschwerpunkte	Tageswert in EUR	% Anteil am Fondsvermögen
I. Vermögensgegenstände	952.538.390,39	100,08
1. Aktien	356.848.803,02	37,49
Belgien	1.672.434,58	0,18
Bundesrep. Deutschland	21.134.821,02	2,22
Curaçao	652.749,81	0,07
Dänemark	5.401.378,83	0,57
Finnland	2.164.398,14	0,23
Frankreich	36.553.535,86	3,84
Großbritannien	18.823.723,24	1,98
Irland	7.084.583,36	0,74
Italien	2.904.140,20	0,31
Jersey	1.138.921,57	0,12
Kaimaninseln	209.665,88	0,02
Luxemburg	392.174,32	0,04
Niederlande	13.882.860,49	1,46
Norwegen	2.379.757,89	0,25
Österreich	608.185,80	0,06
Portugal	284.129,28	0,03
Schweden	8.809.942,25	0,93
Schweiz	17.710.989,19	1,86
Spanien	8.145.018,59	0,86
USA	206.895.392,72	21,74
2. Anleihen	499.085.426,57	52,44
< 1 Jahr	33.585.495,31	3,53
>= 1 Jahr bis < 3 Jahre	59.432.363,79	6,24
>= 3 Jahre bis < 5 Jahre	117.699.832,89	12,37
>= 5 Jahre bis < 10 Jahre	241.392.650,40	25,36
>= 10 Jahre	46.975.084,18	4,94
3. Sonstige Beteiligungswertpapiere	5.337.314,84	0,56
CHF	3.710.907,04	0,39
GBP	646.009,88	0,07
USD	980.397,92	0,10
4. Investmentanteile	47.402.042,19	4,98
EUR	47.402.042,19	4,98
5. Derivate	-1.169.761,67	-0,12
6. Bankguthaben	36.323.125,14	3,82
7. Sonstige Vermögensgegenstände	8.711.440,30	0,92
II. Verbindlichkeiten	-733.890,27	-0,08
III. Fondsvermögen	951.804.500,12	100,00

Vermögensaufstellung zum 31.12.2023

Gattungsbezeichnung ISIN Markt	Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000	Bestand 31.12.2023	Käufe / Zugänge	Verkäufe / Abgänge		Kurs	Kurswert in EUR	% des Fonds- vermögens
			im Berichtszeitraum
Bestandspositionen					EUR		908.673.586,62	95,47
Börsengehandelte Wertpapiere					EUR		743.222.001,16	78,09
Aktien					EUR		356.418.618,02	37,45
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716	STK	38.192	38.192	0	CHF	37,300	1.532.775,55	0,16
Barry Callebaut AG Namensaktien SF 0,02 CH0009002962	STK	90	0	0	CHF	1.419,000	137.411,23	0,01
BELIMO Holding AG Namens-Aktien SF -,05 CH1101098163	STK	273	0	0	CHF	463,800	136.235,64	0,01
Chocoladef. Lindt & Sprüngli vink.Namens-Aktien SF 100 CH0010570759	STK	6	6	0	CHF	102.000,000	658.489,35	0,07
Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332	STK	9.377	9.377	0	CHF	115,750	1.167.837,05	0,12
Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CH0030170408	STK	844	0	0	CHF	539,000	489.472,78	0,05
Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 CH0010645932	STK	50	0	0	CHF	3.484,000	187.432,75	0,02
Helvetia Holding AG Namens-Aktien SF 0,02 CH0466642201	STK	1.828	0	0	CHF	115,900	227.959,11	0,02
Kühne + Nagel Internat. AG Namens-Aktien SF 1 CH0025238863	STK	2.724	0	0	CHF	289,800	849.381,54	0,09
Logitech International S.A. Namens-Aktien SF -,25 CH0025751329	STK	1.732	0	0	CHF	79,760	148.638,18	0,02
Lonza Group AG Namens-Aktien SF 1 CH0013841017	STK	2.269	1.977	0	CHF	353,700	863.509,04	0,09
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350	STK	35.971	30.968	0	CHF	97,510	3.773.974,83	0,40
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267	STK	37.400	35.199	0	CHF	84,870	3.415.255,00	0,36
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01 CH0024608827	STK	337	0	329	CHF	1.213,000	439.833,23	0,05
Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 CH1243598427	STK	440	440	0	CHF	27,060	12.810,85	0,00
Schindler Holding AG Inhaber-Part.sch. SF -,10 CH0024638196	STK	1.871	0	0	CHF	210,300	423.360,56	0,04
Sika AG Namens-Aktien SF 0,01 CH0418792922	STK	1.842	0	0	CHF	273,700	542.452,55	0,06
Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561	STK	6.474	6.474	0	CHF	94,560	658.684,57	0,07
Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519	STK	380	0	0	CHF	506,000	206.886,16	0,02
Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011075394	STK	1.144	0	0	CHF	439,600	541.104,37	0,06
GENMAB AS Navne Aktier DK 1 DK0010272202	STK	490	0	0	DKK	2.155,000	141.654,59	0,01
Novo Nordisk A/S DK0062498333	STK	56.164	56.164	0	DKK	698,100	5.259.724,24	0,55
adidas AG Namens-Aktien o.N. DE000A1EWWW0	STK	2.430	0	9.559	EUR	184,160	447.508,80	0,05
Adyen N.V. Aandelen op naam EO-,01 NL0012969182	STK	308	0	0	EUR	1.166,600	359.312,80	0,04
Ahold Delhaize N.V., Konkinkl. Aandelen aan toonder EO -,01 NL0011794037	STK	24.099	0	13.001	EUR	26,015	626.935,49	0,07
Air Liquide-SA Ét.Expl.P.G.Cl. Actions Port. EO 5,50 FR0000120073	STK	11.016	0	0	EUR	176,120	1.940.137,92	0,20
Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. DE0008404005	STK	4.996	0	22.519	EUR	241,950	1.208.782,20	0,13
Amadeus IT Group S.A. Acciones Port. EO 0,01 ES0109067019	STK	6.782	0	5.186	EUR	64,880	440.016,16	0,05
Anheuser-Busch InBev S.A./N.V. Actions au Port. o.N. BE0974293251	STK	26.059	13.006	0	EUR	58,420	1.522.366,78	0,16
ASM International N.V. Bearer Shares EO 0,04 NL0000334118	STK	686	0	0	EUR	469,950	322.385,70	0,03
ASML Holding N.V. Aandelen op naam EO -,09 NL0010273215	STK	5.868	0	1.911	EUR	681,700	4.000.215,60	0,42
AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628	STK	29.187	0	12.315	EUR	29,490	860.724,63	0,09
Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 ES0113211835	STK	69.272	0	44.667	EUR	8,226	569.831,47	0,06
Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 ES0113900J37	STK	212.423	0	81.235	EUR	3,780	802.852,73	0,08
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111	STK	13.246	0	47.533	EUR	48,780	646.139,88	0,07
Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE0005190003	STK	12.691	0	11.619	EUR	100,780	1.278.998,98	0,13
BE Semiconductor Inds N.V. Aandelen op Naam EO-,01 NL0012866412	STK	2.608	0	0	EUR	136,450	355.861,60	0,04
Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005200000	STK	1.903	0	0	EUR	135,700	258.237,10	0,03
BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 FR0000131104	STK	18.981	0	0	EUR	62,590	1.188.020,79	0,12
Capgemini SE Actions Port. EO 8 FR0000125338	STK	3.904	3.904	0	EUR	188,750	736.880,00	0,08
Cie Génle Éts Michelin SCpA Actions Nom. EO -,50 FR001400AJ45	STK	20.264	0	0	EUR	32,460	657.769,44	0,07
Citycon Oyj Registered Shares o.N. FI4000369947	STK	1.647	0	0	EUR	5,200	8.564,40	0,00
Compagnie de Saint-Gobain S.A. Actions au Porteur (C.R.) EO 4 FR0000125007	STK	8.870	0	0	EUR	66,660	591.274,20	0,06
Covivio S.A. Actions Port. EO 3 FR0000064578	STK	12.425	0	0	EUR	48,680	604.849,00	0,06
Daimler Truck Holding AG Namens-Aktien o.N. DE000DTR0CK8	STK	26.706	0	0	EUR	34,020	908.538,12	0,10
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644	STK	8.675	0	4.998	EUR	58,680	509.049,00	0,05
Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10 FR0014003TT8	STK	11.250	0	0	EUR	44,235	497.643,75	0,05
Delivery Hero SE Namens-Aktien o.N. DE000A2E4K43	STK	6.240	0	0	EUR	25,010	156.062,40	0,02
Deutsche Bank AG DE0005140008	STK	26.791	0	92.539	EUR	12,364	331.243,92	0,03
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055	STK	4.391	0	8.903	EUR	186,500	818.921,50	0,09
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004	STK	26.926	0	39.463	EUR	44,855	1.207.765,73	0,13
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508	STK	60.921	0	149.076	EUR	21,750	1.325.031,75	0,14
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999	STK	34.811	0	100.325	EUR	12,150	422.953,65	0,04
Elisa Oyj Registered Shares Class A o.N. FI0009007884	STK	3.242	0	0	EUR	41,800	135.515,60	0,01
ENEL S.p.A. Azioni nom. EO 1 IT0003128367	STK	139.188	0	0	EUR	6,730	936.735,24	0,10
EssilorLuxottica S.A. Actions Port. EO 0,18 FR0000121667	STK	4.812	0	0	EUR	181,600	873.859,20	0,09
EuroAPI SAS Actions Nom. EO 1 FR0014008VX5	STK	1.446	0	0	EUR	5,730	8.285,58	0,00
EXOR N.V. Aandelen aan toonder o.N. NL0012059018	STK	6.096	6.096	0	EUR	90,500	551.688,00	0,06
Finecobank Banca Fineco S.p.A. Azioni nom. EO -,33 IT0000072170	STK	19.588	0	0	EUR	13,585	266.102,98	0,03
Flutter Entertainment PLC Registered Shares EO -,09 IE00BWT6H894	STK	2.772	0	0	EUR	160,000	443.520,00	0,05
Fortum Oyj Registered Shares EO 3,40 FI0009007132	STK	15.860	0	0	EUR	13,085	207.528,10	0,02
Forvia SE Actions Port. EO 7 FR0000121147	STK	384	0	0	EUR	20,420	7.841,28	0,00
FUCHS SE Namens-Vorzugsakt. o.St.o.N. DE000A3E5D64	STK	5.740	0	0	EUR	40,300	231.322,00	0,02
Gecina S.A. Actions Nom. EO 7,50 FR0010040865	STK	6.720	0	0	EUR	110,100	739.872,00	0,08
Grand City Properties S.A. Actions au Porteur EO-,10 LU0775917882	STK	38.524	0	0	EUR	10,180	392.174,32	0,04
Hannover Rück SE Namens-Aktien o.N. DE0008402215	STK	1.430	0	1.351	EUR	216,300	309.309,00	0,03
Heineken Holding N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000008977	STK	7.530	7.530	0	EUR	76,600	576.798,00	0,06
Heineken N.V. Aandelen aan toonder EO 1,60 NL0000009165	STK	11.588	7.505	0	EUR	91,940	1.065.400,72	0,11
HelloFresh SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A161408	STK	7.088	0	0	EUR	14,310	101.429,28	0,01
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE0006048432	STK	5.369	0	11.174	EUR	72,860	391.185,34	0,04
Hermes International S.C.A. Actions au Porteur o.N. FR0000052292	STK	1.549	1.013	0	EUR	1.918,800	2.972.221,20	0,31
Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 ES0144580Y14	STK	115.344	4.876	0	EUR	11,870	1.369.133,28	0,14
Icade S.A. Actions au Porteur o.N. FR0000035081	STK	13.709	0	0	EUR	35,540	487.217,86	0,05
Industria de Diseño Textil SA Acciones Port. EO 0,03 ES0148396007	STK	51.670	33.118	0	EUR	39,430	2.037.348,10	0,21
Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.N. DE0006231004	STK	22.106	0	62.148	EUR	37,800	835.606,80	0,09
ING Groep N.V. Aandelen op naam EO -,01 NL0011821202	STK	65.229	0	0	EUR	13,526	882.287,45	0,09
Inmobiliaria Colonial SOCIMI Acciones Port. EO 2,50 ES0139140174	STK	103.083	0	0	EUR	6,550	675.193,65	0,07
Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0000072618	STK	281.911	0	0	EUR	2,644	745.231,73	0,08
Jerónimo Martins, SGPS, S.A. Acções Nominativas EO 1 PTJMT0AE0001	STK	12.332	0	0	EUR	23,040	284.129,28	0,03
Kering S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121485	STK	1.784	0	0	EUR	399,000	711.816,00	0,07
Kerry Group PLC Registered Shares A EO -,125 IE0004906560	STK	1.562	0	0	EUR	78,660	122.866,92	0,01
Kesko Oyj Registered Shares Cl. B o.N. FI0009000202	STK	7.538	0	0	EUR	17,950	135.307,10	0,01
Kingspan Group PLC Registered Shares EO -,13 IE0004927939	STK	3.006	0	0	EUR	78,400	235.670,40	0,02
Klépierre S.A. Actions Port. EO 1,40 FR0000121964	STK	43.519	0	0	EUR	24,680	1.074.048,92	0,11
Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082	STK	57.422	0	0	EUR	3,118	179.041,80	0,02
KONE Oyj Registered Shares Cl.B o.N. FI0009013403	STK	13.507	0	0	EUR	45,280	611.596,96	0,06
Koninklijke Vopak N.V. Aandelen aan toonder EO -,50 NL0009432491	STK	3.892	0	0	EUR	30,440	118.472,48	0,01
L’Oréal S.A. Actions Port. EO 0,2 FR0000120321	STK	8.863	4.167	0	EUR	450,650	3.994.110,95	0,42
LEG Immobilien SE Namens-Aktien o.N. DE000LEG1110	STK	11.493	0	0	EUR	79,320	911.624,76	0,10
Legrand S.A. Actions au Port. EO 4 FR0010307819	STK	7.061	7.061	0	EUR	94,100	664.440,10	0,07
LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 FR0000121014	STK	9.273	3.743	0	EUR	733,600	6.802.672,80	0,71
Mercedes-Benz Group AG Namens-Aktien o.N. DE0007100000	STK	21.415	0	31.997	EUR	62,550	1.339.508,25	0,14
Merck KGaA Inhaber-Aktien o.N. DE0006599905	STK	8.059	0	0	EUR	144,100	1.161.301,90	0,12
Merlin Properties SOCIMI S.A. Acciones Nominativas EO 1 ES0105025003	STK	101.586	0	0	EUR	10,060	1.021.955,16	0,11
Moncler S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0004965148	STK	3.244	0	0	EUR	55,700	180.690,80	0,02
MorphoSys AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006632003	STK	1.766	0	0	EUR	34,000	60.044,00	0,01
Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.Namens-Aktien o.N. DE0008430026	STK	1.568	0	8.666	EUR	375,100	588.156,80	0,06
Naturgy Energy Group S.A. Acciones Port. EO 1 ES0116870314	STK	11.510	0	0	EUR	27,000	310.770,00	0,03
Neste Oyj Registered Shs o.N. FI0009013296	STK	10.000	0	0	EUR	32,330	323.300,00	0,03
Nokia Oyj Registered Shares EO 0,06 FI0009000681	STK	101.023	0	0	EUR	3,052	308.322,20	0,03
Orange S.A. Actions Port. EO 4 FR0000133308	STK	18.938	0	0	EUR	10,304	195.137,15	0,02
Orion Corp. Registered Shares Cl.B o.N. FI0009014377	STK	4.574	0	0	EUR	39,290	179.712,46	0,02
Pernod Ricard S.A. Actions Port. (C.R.) o.N. FR0000120693	STK	2.976	0	0	EUR	159,750	475.416,00	0,05
Prosus N.V. Registered Shares EO -,05 NL0013654783	STK	63.285	63.285	0	EUR	26,985	1.707.745,72	0,18
Publicis Groupe S.A. Actions Port. EO 0,40 FR0000130577	STK	4.985	0	0	EUR	84,000	418.740,00	0,04
PUMA SE Inhaber-Aktien o.N. DE0006969603	STK	4.482	0	0	EUR	50,520	226.430,64	0,02
Recordati – Ind.Chim.Farm. SpA Azioni nom. EO -,125 IT0003828271	STK	3.734	0	0	EUR	48,830	182.331,22	0,02
Redeia Corporacion S.A. Acciones Port. EO -,50 ES0173093024	STK	12.965	0	0	EUR	14,910	193.308,15	0,02
Rubis S.C.A. Actions Port. Nouv. EO 1,25 FR0013269123	STK	6.065	0	0	EUR	22,500	136.462,50	0,01
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578	STK	20.146	0	13.112	EUR	89,760	1.808.304,96	0,19
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600	STK	15.352	0	55.997	EUR	139,480	2.141.296,96	0,22
Schneider Electric SE Actions Port. EO 4 FR0000121972	STK	10.546	0	0	EUR	181,780	1.917.051,88	0,20
SCOR SE Act.au Porteur EO 7,8769723 FR0010411983	STK	8.342	0	0	EUR	26,460	220.729,32	0,02
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 GB00BP6MXD84	STK	10.320	0	0	EUR	29,800	307.536,00	0,03
Signify N.V. Registered Shares EO -,01 NL0011821392	STK	4.314	0	0	EUR	30,320	130.800,48	0,01
Société Bic S.A. Actions Port. EO 3,82 FR0000120966	STK	2.825	0	0	EUR	62,850	177.551,25	0,02
Sodexo S.A. Actions Port. EO 4 FR0000121220	STK	2.224	0	0	EUR	99,620	221.554,88	0,02
Soitec S.A. Actions au Porteur EO 2 FR0013227113	STK	1.518	0	0	EUR	161,800	245.612,40	0,03
STMicroelectronics N.V. Aandelen aan toonder EO 1,04 NL0000226223	STK	15.904	0	0	EUR	45,245	719.576,48	0,08
TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien o.N. DE0008303504	STK	47.520	0	0	EUR	13,195	627.026,40	0,07
TeamViewer SE Inhaber-Aktien o.N. DE000A2YN900	STK	6.630	0	0	EUR	14,060	93.217,80	0,01
Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 ES0178430E18	STK	137.941	0	0	EUR	3,534	487.483,49	0,05
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271	STK	35.192	0	12.870	EUR	61,600	2.167.827,20	0,23
UCB S.A. Actions Nom. o.N. BE0003739530	STK	1.902	0	0	EUR	78,900	150.067,80	0,02
Unibail-Rodamco-Westfield SE Stapled Shares EO-,05 FR0013326246	STK	13.953	0	0	EUR	66,920	933.734,76	0,10
UniCredit S.p.A. Azioni nom. o.N. IT0005239360	STK	24.142	0	22.252	EUR	24,565	593.048,23	0,06
Universal Music Group N.V. Aandelen op naam EO1 NL0015000IY2	STK	34.333	24.053	0	EUR	25,810	886.134,73	0,09
Valmet Oyj Registered Shares o.N. FI4000074984	STK	9.738	0	0	EUR	26,140	254.551,32	0,03
Verbund AG Inhaber-Aktien A o.N. AT0000746409	STK	7.236	7.236	0	EUR	84,050	608.185,80	0,06
VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 FR0000125486	STK	12.242	0	0	EUR	113,700	1.391.915,40	0,15
Viscofan S.A. Acciones Port. EO 0,70 ES0184262212	STK	4.424	0	0	EUR	53,600	237.126,40	0,02
Vivendi SE Actions Port. EO 5,5 FR0000127771	STK	10.280	0	0	EUR	9,676	99.469,28	0,01
Volkswagen AG Vorzugsaktien o.St. o.N. DE0007664039	STK	11.728	0	0	EUR	111,800	1.311.190,40	0,14
Vonovia SE Namens-Aktien o.N. DE000A1ML7J1	STK	42.279	0	0	EUR	28,540	1.206.642,66	0,13
Wendel SE Actions Port. EO 4 FR0000121204	STK	1.936	0	0	EUR	80,650	156.138,40	0,02
Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 NL0000395903	STK	3.040	0	3.938	EUR	128,700	391.248,00	0,04
Worldline S.A. Actions Port. EO -,68 FR0011981968	STK	4.158	0	0	EUR	15,670	65.155,86	0,01
Zalando SE Inhaber-Aktien o.N. DE000ZAL1111	STK	7.420	0	0	EUR	21,450	159.159,00	0,02
Abrdn PLC Reg. Shares LS -,139682539 GB00BF8Q6K64	STK	74.600	0	0	GBP	1,787	153.841,51	0,02
Ashmore Group PLC Registered Shares LS -,0001 GB00B132NW22	STK	31.396	0	0	GBP	2,228	80.746,03	0,01
AstraZeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292	STK	27.013	27.013	0	GBP	106,000	3.305.296,09	0,35
Bellway PLC Registered Shares LS -,125 GB0000904986	STK	4.904	0	0	GBP	25,680	145.370,80	0,02
Coca-Cola HBC AG Nam.-Aktien SF 6,70 CH0198251305	STK	3.630	0	0	GBP	23,050	96.584,90	0,01
Compass Group PLC Registered Shares LS -,1105 GB00BD6K4575	STK	34.428	24.568	0	GBP	21,460	852.851,07	0,09
Croda International PLC Regist.Shares LS -,10609756 GB00BJFFLV09	STK	2.176	0	0	GBP	50,500	126.847,51	0,01
Diageo PLC Reg. Shares LS -,28935185 GB0002374006	STK	31.435	23.709	0	GBP	28,560	1.036.342,61	0,11
Direct Line Insurance Grp PLC Reg.Shares LS-,109090909 GB00BY9D0Y18	STK	75.526	0	0	GBP	1,820	158.628,14	0,02
Domino’s Pizza Group PLC Registered Shares LS-,00520833 GB00BYN59130	STK	53.708	0	0	GBP	3,768	233.604,69	0,02
Experian PLC Registered Shares DL -,10 GB00B19NLV48	STK	22.044	22.044	0	GBP	32,020	814.785,73	0,09
Ferguson PLC Reg.Shares LS 0,1 JE00BJVNSS43	STK	1.646	0	0	GBP	150,850	286.620,22	0,03
GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63	STK	29.628	0	0	GBP	14,502	495.977,44	0,05
Haleon PLC Reg.Shares LS 0,01 GB00BMX86B70	STK	37.035	0	0	GBP	3,217	137.507,88	0,01
Halma PLC Registered Shares LS -,10 GB0004052071	STK	5.670	0	0	GBP	22,840	149.489,55	0,02
Hargreaves Lansdown PLC Registered Shares DL-,004 GB00B1VZ0M25	STK	9.276	0	0	GBP	7,340	78.593,84	0,01
Hikma Pharmaceuticals PLC Registered Shares LS -,10 GB00B0LCW083	STK	5.970	0	0	GBP	17,890	123.286,74	0,01
HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GB0005405286	STK	339.042	339.042	0	GBP	6,355	2.487.142,92	0,26
IG Group Holdings PLC Registered Shares LS 0,00005 GB00B06QFB75	STK	30.459	0	0	GBP	7,655	269.148,85	0,03
IMI PLC Registered Shares LS -,2857 GB00BGLP8L22	STK	10.820	0	0	GBP	16,840	210.329,91	0,02
Informa PLC Registered Shares LS -,001 GB00BMJ6DW54	STK	22.546	0	0	GBP	7,812	203.312,19	0,02
Intertek Group PLC Registered Shares LS -,01 GB0031638363	STK	2.428	0	0	GBP	42,460	119.003,67	0,01
Intl. Distributions Svcs. PLC Registered Shares LS -,01 GB00BDVZYZ77	STK	30.070	0	0	GBP	2,721	94.448,19	0,01
ITV PLC Registered Shares LS -,10 GB0033986497	STK	130.620	0	0	GBP	0,633	95.413,06	0,01
Kingfisher PLC Reg. Shares LS -,157142857 GB0033195214	STK	87.992	0	0	GBP	2,433	247.125,17	0,03
Lloyds Banking Group PLC Registered Shares LS -,10 GB0008706128	STK	1.466.769	1.466.769	0	GBP	0,477	807.798,10	0,08
London Stock Exchange GroupPLC Reg. Shares LS 0,069186047 GB00B0SWJX34	STK	7.112	7.112	0	GBP	92,740	761.360,82	0,08
Mondi PLC Registered Shares EO -,20 GB00B1CRLC47	STK	7.800	0	0	GBP	15,375	138.433,57	0,01
National Grid PLC Reg. Shares LS -,12431289 GB00BDR05C01	STK	49.566	49.566	0	GBP	10,580	605.342,58	0,06
NatWest Group PLC Registered Shares LS 1,0769 GB00BM8PJY71	STK	233.832	233.832	0	GBP	2,194	592.205,25	0,06
NEXT PLC Registered Shares LS 0,10 GB0032089863	STK	1.842	0	0	GBP	81,180	172.611,75	0,02
Pennon Group PLC Registered Shares New LS-,6105 GB00BNNTLN49	STK	17.356	0	0	GBP	7,515	150.560,24	0,02
Persimmon PLC Registered Shares LS -,10 GB0006825383	STK	5.178	0	0	GBP	13,890	83.022,53	0,01
Reckitt Benckiser Group Registered Shares LS -,10 GB00B24CGK77	STK	13.417	13.417	0	GBP	54,200	839.433,68	0,09
Relx PLC Registered Shares LS -,144397 GB00B2B0DG97	STK	20.815	0	0	GBP	31,100	747.254,42	0,08
Rightmove PLC Registered Shares LS -,001 GB00BGDT3G23	STK	22.202	0	0	GBP	5,756	147.517,85	0,02
Rotork PLC Registered Shares LS -,005 GB00BVFNZH21	STK	41.036	0	0	GBP	3,236	153.286,96	0,02
Schroders PLC Registered Shares LS -,20 GB00BP9LHF23	STK	43.152	0	0	GBP	4,299	214.141,12	0,02
Spirax-Sarco Engineering PLC Reg. Shares LS -,26923076 GB00BWFGQN14	STK	1.224	0	0	GBP	105,050	148.425,72	0,02
Travis Perkins PLC Registered Shares LS -,1 GB00BK9RKT01	STK	14.646	0	0	GBP	8,286	140.086,29	0,01
Unilever PLC Registered Shares LS -,031111 GB00B10RZP78	STK	33.556	24.161	0	GBP	38,000	1.471.924,28	0,15
Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GB00BH4HKS39	STK	646.383	646.383	0	GBP	0,686	511.555,10	0,05
Wickes Group PLC Registered Shares LS -,10 GB00BL6C2002	STK	16.411	0	0	GBP	1,421	26.919,12	0,00
DNB Bank ASA Navne-Aksjer NK 100 NO0010161896	STK	20.035	0	0	NOK	216,000	385.803,69	0,04
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985	STK	45.052	30.910	0	NOK	322,150	1.293.884,44	0,14
Gjensidige Forsikring ASA Navne-Aksjer NK 2 NO0010582521	STK	14.854	0	0	NOK	187,500	248.295,00	0,03
Salmar ASA Navne-Aksjer NK -,25 NO0010310956	STK	5.272	0	0	NOK	569,200	267.524,51	0,03
Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NO0010063308	STK	17.725	0	0	NOK	116,600	184.250,25	0,02
Afry AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0005999836	STK	7.516	0	0	SEK	139,700	94.328,12	0,01
Assa-Abloy AB Namn-Aktier B SK -,33 SE0007100581	STK	24.572	0	0	SEK	290,800	641.937,76	0,07
Atlas Copco AB Namn-Aktier A SK-,052125 SE0017486889	STK	91.676	78.300	0	SEK	173,750	1.430.996,21	0,15
Axfood AB Namn-Aktier o.N. SE0006993770	STK	8.214	0	0	SEK	273,400	201.748,92	0,02
Boliden AB Namn-Aktier o.N. SE0020050417	STK	9.270	9.270	0	SEK	314,350	261.788,89	0,03
Elekta AB Namn-Aktier B SK 2 SE0000163628	STK	13.544	0	0	SEK	82,460	100.334,04	0,01
Epiroc AB Namn-Aktier A o.N. SE0015658109	STK	19.776	0	0	SEK	202,400	359.589,48	0,04
Evolution AB (publ) Namn-Aktier SK-,003 SE0012673267	STK	6.244	6.244	0	SEK	1.205,200	676.051,89	0,07
H & M Hennes & Mauritz AB Namn-Aktier B SK 0,125 SE0000106270	STK	11.699	0	0	SEK	176,820	185.839,55	0,02
Hexagon AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015961909	STK	70.009	70.009	0	SEK	121,000	761.022,08	0,08
Holmen AB Namn-Aktier Cl. B SK 25 SE0011090018	STK	4.354	0	0	SEK	426,100	166.670,21	0,02
Husqvarna AB Namn-Aktier B SK 100 SE0001662230	STK	16.108	0	0	SEK	83,240	120.456,91	0,01
Investor AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0015811963	STK	60.295	60.295	0	SEK	233,450	1.264.541,81	0,13
Latour Investment AB Namn-Aktier B SK -,208325 SE0010100958	STK	15.328	0	0	SEK	262,600	361.608,16	0,04
Loomis AB Namn-Aktier Series o.N. SE0014504817	STK	6.365	0	0	SEK	268,800	153.704,18	0,02
Nyfosa AB Namn-Aktier o.N. SE0011426428	STK	1.638	0	0	SEK	95,900	14.112,06	0,00
Sandvik AB Namn-Aktier o.N. SE0000667891	STK	35.207	35.207	0	SEK	218,100	689.830,99	0,07
Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SE0000148884	STK	27.523	0	0	SEK	139,100	343.938,60	0,04
SKF AB Namn-Aktier B SK 0,625 SE0000108227	STK	13.298	0	0	SEK	201,900	241.201,87	0,03
Swedish Orphan Biovitrum AB Namn-Aktier SK 1 SE0000872095	STK	9.994	0	0	SEK	267,200	239.901,97	0,03
Volvo (publ), AB Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000115446	STK	21.310	0	0	SEK	261,350	500.338,55	0,05
3M Co. Registered Shares DL -,01 US88579Y1010	STK	6.151	0	0	USD	109,320	608.806,99	0,06
Abbott Laboratories Registered Shares o.N. US0028241000	STK	18.149	7.003	0	USD	110,070	1.808.655,89	0,19
AbbVie Inc. Registered Shares DL -,01 US00287Y1091	STK	9.465	0	6.839	USD	154,970	1.328.013,63	0,14
Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 IE00B4BNMY34	STK	6.105	0	1.835	USD	350,910	1.939.615,71	0,20
Adobe Inc. Registered Shares o.N. US00724F1012	STK	2.468	0	1.281	USD	596,600	1.333.099,86	0,14
Advance Auto Parts Inc. Registered Shares DL -,0001 US00751Y1064	STK	1.508	0	0	USD	61,030	83.325,70	0,01
Advanced Micro Devices Inc. Registered Shares DL -,01 US0079031078	STK	11.460	0	4.173	USD	147,410	1.529.487,19	0,16
AFLAC Inc. Registered Shares DL -,10 US0010551028	STK	4.171	0	8.274	USD	82,500	311.550,48	0,03
Air Products & Chemicals Inc. Registered Shares DL 1 US0091581068	STK	2.635	0	0	USD	273,800	653.203,26	0,07
Airbnb Inc. Registered Shares DL -,01 US0090661010	STK	7.113	7.113	0	USD	136,140	876.744,07	0,09
Alphabet Inc. Reg. Shs Cap.Stk Cl. C DL-,001 US02079K1079	STK	40.000	0	8.240	USD	140,930	5.103.847,89	0,54
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059	STK	41.583	0	8.297	USD	139,690	5.259.148,28	0,55
American Express Co. Registered Shares DL -,20 US0258161092	STK	9.787	6.048	0	USD	187,340	1.660.024,07	0,17
American International Grp Inc Registered Shares New DL 2,50 US0268747849	STK	173	0	0	USD	67,750	10.611,82	0,00
American Tower Corp. Registered Shares DL -,01 US03027X1000	STK	4.149	0	0	USD	215,880	810.942,62	0,09
Ameriprise Financial Inc. Registered Shares DL -,01 US03076C1062	STK	1.184	0	0	USD	379,830	407.169,51	0,04
Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US0311621009	STK	3.461	0	1.719	USD	288,020	902.523,51	0,09
Amphenol Corp. Registered Shares Cl.A DL-,001 US0320951017	STK	13.404	10.356	0	USD	99,130	1.203.022,65	0,13
Analog Devices Inc. Registered Shares DL -,166 US0326541051	STK	6.230	0	0	USD	198,560	1.119.989,86	0,12
Ansys Inc. Registered Shares DL -,01 US03662Q1058	STK	896	0	0	USD	362,880	294.377,98	0,03
AON PLC Registered Shares A DL -,01 IE00BLP1HW54	STK	2.433	2.433	0	USD	291,020	641.060,81	0,07
Apple Inc. Registered Shares o.N. US0378331005	STK	90.301	0	25.469	USD	192,530	15.740.743,80	1,65
Applied Materials Inc. Registered Shares o.N. US0382221051	STK	8.800	0	0	USD	162,070	1.291.277,50	0,14
Arista Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 US0404131064	STK	3.288	0	0	USD	235,510	701.092,69	0,07
ASML Holding N.V. Aand.aan toon.(N.Y.Reg.)EO-,09 USN070592100	STK	240	0	0	USD	756,920	164.473,34	0,02
AT & T Inc. Registered Shares DL 1 US00206R1023	STK	45.109	0	0	USD	16,780	685.313,73	0,07
Autodesk Inc. Registered Shares o.N. US0527691069	STK	1.166	0	0	USD	243,480	257.037,28	0,03
Automatic Data Processing Inc. Registered Shares DL -,10 US0530151036	STK	5.147	0	0	USD	232,970	1.085.646,53	0,11
Baidu Inc. R.S.A(Sp.ADRs)8/DL-,000000625 US0567521085	STK	1.144	0	0	USD	119,090	123.348,99	0,01
Bank of America Corp. Registered Shares DL 0,01 US0605051046	STK	79.956	31.610	0	USD	33,670	2.437.409,25	0,26
Baxter International Inc. Registered Shares DL 1 US0718131099	STK	3.494	0	0	USD	38,660	122.297,91	0,01
Becton, Dickinson & Co. Registered Shares DL 1 US0758871091	STK	3.507	0	0	USD	243,830	774.207,16	0,08
Best Buy Co. Inc. Registered Shares DL -,10 US0865161014	STK	2.224	0	0	USD	78,280	157.623,11	0,02
Biogen Inc. Registered Shares DL-,0005 US09062X1037	STK	816	0	0	USD	258,770	191.178,20	0,02
Blackstone Inc. Registered Shares DL -,00001 US09260D1072	STK	10.330	10.330	0	USD	130,920	1.224.448,71	0,13
Block Inc. Registered Shs Class A US8522341036	STK	2.416	0	0	USD	77,350	169.196,56	0,02
Booking Holdings Inc. Registered Shares DL-,008 US09857L1089	STK	317	0	184	USD	3.547,220	1.018.079,44	0,11
Boston Scientific Corp. Registered Shares DL -,01 US1011371077	STK	15.815	15.815	0	USD	57,810	827.763,83	0,09
Brighthouse Financial Inc. Registered Shares DL -,01 US10922N1037	STK	19	0	0	USD	52,920	910,35	0,00
Bristol-Myers Squibb Co. Registered Shares DL -,10 US1101221083	STK	25.587	9.407	0	USD	51,310	1.188.654,57	0,12
Broadcom Inc. Registered Shares DL -,001 US11135F1012	STK	2.009	2.009	0	USD	1.116,250	2.030.372,34	0,21
C.H. Robinson Worldwide Inc. Registered Shs (new) DL -,10 US12541W2098	STK	2.724	0	0	USD	86,390	213.061,44	0,02
Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 US1273871087	STK	2.749	0	0	USD	272,370	677.904,15	0,07
Carrier Global Corp. Registered Shares DL -,01 US14448C1045	STK	21.516	21.516	0	USD	57,450	1.119.143,68	0,12
Caterpillar Inc. Registered Shares DL 1 US1491231015	STK	5.203	0	0	USD	295,670	1.392.821,20	0,15
Celanese Corp. (Del.) Reg. Shares DL -,0001 US1508701034	STK	1.872	0	0	USD	155,370	263.334,21	0,03
Charles Schwab Corp. Registered Shares DL -,01 US8085131055	STK	9.475	0	0	USD	68,800	590.203,71	0,06
Charter Communications Inc. Reg. Sh. Class A DL-,001 US16119P1084	STK	1.430	0	0	USD	388,680	503.225,35	0,05
Chipotle Mexican Grill Inc. Registered Shares DL -,01 US1696561059	STK	584	584	0	USD	2.286,960	1.209.221,04	0,13
Chubb Ltd. Registered Shares SF 24,15 CH0044328745	STK	5.869	4.171	0	USD	226,000	1.200.899,95	0,13
Church & Dwight Co. Inc. Registered Shares DL 1 US1713401024	STK	3.060	0	0	USD	94,560	261.977,00	0,03
Cigna Group, The Registered Shares DL 1 US1255231003	STK	3.750	0	0	USD	299,450	1.016.693,07	0,11
Cintas Corp. Registered Shares o.N. US1729081059	STK	1.490	0	0	USD	602,660	813.004,44	0,09
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023	STK	35.827	0	14.136	USD	50,520	1.638.732,49	0,17
Citigroup Inc. Registered Shares DL -,01 US1729674242	STK	13.255	0	0	USD	51,440	617.326,57	0,06
CME Group Inc. Registered Shares DL-,01 US12572Q1058	STK	3.672	3.672	0	USD	210,600	700.156,81	0,07
Coca-Cola Co., The Registered Shares DL -,25 US1912161007	STK	30.886	0	0	USD	58,930	1.647.905,82	0,17
Colgate-Palmolive Co. Registered Shares DL 1 US1941621039	STK	10.536	10.536	0	USD	79,710	760.366,28	0,08
Comcast Corp. Reg. Shares Class A DL -,01 US20030N1019	STK	28.034	0	0	USD	43,850	1.112.984,07	0,12
ConocoPhillips Registered Shares DL -,01 US20825C1045	STK	8.250	8.250	0	USD	116,070	866.978,27	0,09
Constellation Brands Inc. Reg. Shs Cl.A DL -,01 US21036P1084	STK	1.210	0	0	USD	241,750	264.841,56	0,03
Copart Inc. Registered Shares o.N. US2172041061	STK	11.932	11.932	5.966	USD	49,000	529.350,84	0,06
Corning Inc. Registered Shares DL -,50 US2193501051	STK	9.331	0	0	USD	30,450	257.246,67	0,03
Costco Wholesale Corp. Registered Shares DL -,005 US22160K1051	STK	3.667	3.667	0	USD	660,080	2.191.501,46	0,23
CRH PLC Registered Shares EO -,32 IE0001827041	STK	12.342	12.342	0	USD	69,160	772.813,69	0,08
CSX Corp. Registered Shares DL 1 US1264081035	STK	26.223	0	0	USD	34,670	823.133,92	0,09
Cummins Inc. Registered Shares DL 2,50 US2310211063	STK	1.108	0	0	USD	239,570	240.329,16	0,03
CVS Health Corp. Registered Shares DL-,01 US1266501006	STK	13.264	0	0	USD	78,960	948.234,89	0,10
Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 US2358511028	STK	8.535	4.727	0	USD	231,340	1.787.674,88	0,19
Deere & Co. Registered Shares DL 1 US2441991054	STK	3.829	0	1.127	USD	399,870	1.386.240,14	0,15
Dominion Energy Inc. Registered Shares o.N. US25746U1097	STK	3.840	0	0	USD	47,000	163.404,26	0,02
Duke Energy Corp. Registered Shares New DL -,001 US26441C2044	STK	2.898	0	0	USD	97,040	254.614,69	0,03
DuPont de Nemours Inc. Registered Shares o.N. US26614N1028	STK	1	0	0	USD	76,930	69,65	0,00
Eastman Chemical Co. Registered Shares DL -,01 US2774321002	STK	2.950	0	0	USD	89,820	239.899,50	0,03
eBay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030	STK	5.593	0	0	USD	43,620	220.884,26	0,02
Ecolab Inc. Registered Shares DL 1 US2788651006	STK	4.558	4.558	0	USD	198,350	818.541,69	0,09
Edwards Lifesciences Corp. Registered Shares DL 1 US28176E1082	STK	15.095	15.095	0	USD	76,250	1.042.094,84	0,11
Electronic Arts Inc. Registered Shares DL -,01 US2855121099	STK	4.298	0	0	USD	136,810	532.376,08	0,06
Elevance Health Inc. Registered Shares DL -,01 US0367521038	STK	2.977	0	849	USD	471,560	1.271.013,24	0,13
Eli Lilly and Company Registered Shares o.N. US5324571083	STK	3.273	0	2.074	USD	582,920	1.727.385,39	0,18
Embecta Corp. Registered Shares DL -,01 US29082K1051	STK	701	0	0	USD	18,930	12.014,42	0,00
Emerson Electric Co. Registered Shares DL -,50 US2910111044	STK	8.135	0	0	USD	97,330	716.866,95	0,08
EOG Resources Inc. Registered Shares DL -,01 US26875P1012	STK	6.080	6.080	0	USD	120,950	665.799,91	0,07
Equinix Inc. Registered Shares DL -,001 US29444U7000	STK	1.137	1.137	0	USD	805,390	829.088,66	0,09
Estée Lauder Compan. Inc., The Reg. Shares Class A DL -,01 US5184391044	STK	5.517	5.517	0	USD	146,250	730.521,73	0,08
Eversource Energy Registered Shares DL 5 US30040W1080	STK	4.894	0	0	USD	61,720	273.479,11	0,03
F5 Inc. Registered Shares o.N. US3156161024	STK	1.202	0	0	USD	178,980	194.779,50	0,02
Fedex Corp. Registered Shares DL -,10 US31428X1063	STK	3.238	3.238	0	USD	252,970	741.617,80	0,08
Fidelity Natl Inform.Svcs Inc. Registered Shares DL -,01 US31620M1062	STK	2.818	0	0	USD	60,070	153.261,44	0,02
Fiserv Inc. Registered Shares DL -,01 US3377381088	STK	7.312	7.312	0	USD	132,840	879.426,06	0,09
Ford Motor Co. Registered Shares DL -,01 US3453708600	STK	63.457	63.457	0	USD	12,190	700.353,85	0,07
Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001 US34959E1091	STK	13.400	13.400	0	USD	58,530	710.096,88	0,07
Fortrea Holdings Inc. Registered Shares DL-,001 US34965K1079	STK	1.054	1.054	0	USD	34,900	33.304,30	0,00
Fox Corp. Registered Shares A DL -,01 US35137L1052	STK	1	0	0	USD	29,670	26,86	0,00
Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10 US35671D8570	STK	22.566	22.566	0	USD	42,570	869.746,15	0,09
Gallagher & Co., Arthur J. Registered Shares DL 1 US3635761097	STK	2.170	0	0	USD	224,880	441.819,47	0,05
GE Healthcare Technologies Inc Registered Shares DL -,01 US36266G1076	STK	2.297	2.297	0	USD	77,320	160.800,40	0,02
General Electric Co. Registered Shares DL -,06 US3696043013	STK	13.239	6.347	0	USD	127,630	1.529.826,68	0,16
General Motors Co. Registered Shares DL -,01 US37045V1008	STK	24.798	24.798	0	USD	35,920	806.468,23	0,08
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036	STK	13.355	0	0	USD	81,010	979.527,89	0,10
Goldman Sachs Group Inc., The Registered Shares DL -,01 US38141G1040	STK	1.724	0	0	USD	385,770	602.143,49	0,06
Goodyear Tire & Rubber Co.,The Registered Shares o.N. US3825501014	STK	13.518	0	0	USD	14,320	175.262,80	0,02
HCA Healthcare Inc. Registered Shares DL -,01 US40412C1018	STK	3.300	3.300	0	USD	270,680	808.731,55	0,08
Hologic Inc. Registered Shares DL -,01 US4364401012	STK	3.078	0	0	USD	71,450	199.115,53	0,02
Home Depot Inc., The Registered Shares DL -,05 US4370761029	STK	5.581	0	1.231	USD	346,550	1.751.105,07	0,18
Hormel Foods Corp. Registered Shares DL 0,01465 US4404521001	STK	5.492	0	0	USD	32,110	159.663,30	0,02
Humana Inc. Registered Shares DL -,166 US4448591028	STK	2.115	1.371	0	USD	457,810	876.657,45	0,09
Hunt (J.B.) Transport Svcs Inc Registered Shares DL -,01 US4456581077	STK	1.724	0	0	USD	199,740	311.771,63	0,03
Illinois Tool Works Inc. Registered Shares o.N. US4523081093	STK	3.591	3.591	0	USD	261,940	851.631,09	0,09
Illumina Inc. Registered Shares DL -,01 US4523271090	STK	1.636	0	0	USD	139,240	206.244,13	0,02
Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001	STK	25.953	0	0	USD	50,250	1.180.749,89	0,12
Intercontinental Exchange Inc. Registered Shares DL -,01 US45866F1049	STK	7.069	7.069	0	USD	128,430	821.975,26	0,09
Interpublic Group of Comp.Inc. Registered Shares DL -,10 US4606901001	STK	513	0	0	USD	32,640	15.160,09	0,00
Intl Business Machines Corp. Registered Shares DL -,20 US4592001014	STK	4.467	0	0	USD	163,550	661.455,73	0,07
Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 US4612021034	STK	2.465	0	0	USD	625,030	1.394.928,88	0,15
Intuitive Surgical Inc. Registered Shares DL -,001 US46120E6023	STK	3.576	0	0	USD	337,360	1.092.258,36	0,11
JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/1DL-,00002 US47215P1066	STK	3.300	0	0	USD	28,890	86.316,89	0,01
Johnson & Johnson Registered Shares DL 1 US4781601046	STK	19.857	0	2.894	USD	156,740	2.817.914,15	0,30
JPMorgan Chase & Co. Registered Shares DL 1 US46625H1005	STK	19.155	0	0	USD	170,100	2.949.991,40	0,31
Kellanova Co. Registered Shares DL -,25 US4878361082	STK	3.411	0	0	USD	55,910	172.665,47	0,02
Keurig Dr Pepper Inc. Registered Shares DL -,01 US49271V1008	STK	25.060	25.060	0	USD	33,320	755.997,46	0,08
KLA Corp. Registered Shares DL 0,001 US4824801009	STK	1.068	0	0	USD	581,300	562.090,00	0,06
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064	STK	117	0	0	USD	36,980	3.917,30	0,00
Kyndryl Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 US50155Q1004	STK	893	0	0	USD	20,780	16.800,85	0,00
Laboratory Corp.of Amer. Hldgs Registered Shares DL -,10 US50540R4092	STK	1.054	0	0	USD	227,290	216.897,84	0,02
Lam Research Corp. Registered Shares DL -,001 US5128071082	STK	1.512	0	0	USD	783,260	1.072.240,04	0,11
Linde plc Registered Shares EO -,001 IE000S9YS762	STK	4.752	4.752	0	USD	410,710	1.767.038,41	0,19
Lowe’s Companies Inc. Registered Shares DL -,50 US5486611073	STK	4.640	0	0	USD	222,550	934.931,64	0,10
Lululemon Athletica Inc. Registered Shares o.N. US5500211090	STK	1.044	0	0	USD	511,290	483.283,62	0,05
Marathon Petroleum Corp. Registered Shares DL -,01 US56585A1025	STK	4.879	4.879	0	USD	148,360	655.363,01	0,07
Marriott International Inc. Reg. Shares Class A DL -,01 US5719032022	STK	2.686	0	0	USD	225,510	548.410,92	0,06
Marsh & McLennan Cos. Inc. Registered Shares DL 1 US5717481023	STK	6.782	3.619	0	USD	189,470	1.163.409,27	0,12
Marvell Technology Inc. Registered Shares DL -,002 US5738741041	STK	6.998	0	0	USD	60,310	382.118,04	0,04
Mastercard Inc. Registered Shares A DL -,0001 US57636Q1040	STK	4.470	0	1.622	USD	426,510	1.726.120,14	0,18
McKesson Corp. Registered Shares DL -,01 US58155Q1031	STK	1.627	1.627	0	USD	462,980	681.999,51	0,07
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115	STK	11.687	0	0	USD	82,380	871.684,07	0,09
Mercadolibre Inc. Registered Shares DL-,001 US58733R1023	STK	636	636	0	USD	1.571,540	904.933,85	0,10
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055	STK	13.406	0	10.229	USD	109,020	1.323.243,21	0,14
Meta Platforms Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,000006 US30303M1027	STK	9.934	0	6.493	USD	353,960	3.183.556,94	0,33
MetLife Inc. Registered Shares DL -,01 US59156R1086	STK	12.160	12.160	0	USD	66,130	728.058,67	0,08
Microchip Technology Inc. Registered Shares DL -,001 US5950171042	STK	4.328	0	0	USD	90,180	353.371,70	0,04
Micron Technology Inc. Registered Shares DL -,10 US5951121038	STK	7.062	0	0	USD	85,340	545.650,59	0,06
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045	STK	39.790	0	8.869	USD	376,040	13.546.972,93	1,42
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N. US6092071058	STK	15.565	0	0	USD	72,430	1.020.708,87	0,11
Moody’s Corp. Registered Shares DL-,01 US6153691059	STK	2.466	2.466	0	USD	390,560	871.997,25	0,09
Morgan Stanley Registered Shares DL -,01 US6174464486	STK	9.026	0	0	USD	93,250	762.041,20	0,08
Motorola Solutions Inc. Registered Shares DL -,01 US6200763075	STK	2.548	2.548	0	USD	313,090	722.275,53	0,08
Nasdaq Inc. Registered Shares DL -,01 US6311031081	STK	5.649	0	5.583	USD	58,140	297.358,86	0,03
Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 US65339F1012	STK	20.534	0	0	USD	60,740	1.129.230,57	0,12
NIKE Inc. Registered Shares Class B o.N. US6541061031	STK	15.880	7.765	0	USD	108,570	1.560.970,21	0,16
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040	STK	9.539	0	7.873	USD	495,220	4.276.961,14	0,45
NXP Semiconductors NV Aandelen aan toonder EO -,20 NL0009538784	STK	4.061	4.061	0	USD	229,680	844.482,10	0,09
Occidental Petroleum Corp. Registered Shares DL -,20 US6745991058	STK	17.147	17.147	0	USD	59,710	926.978,15	0,10
Oneok Inc. (New) Registered Shares DL-,01 US6826801036	STK	3.945	0	0	USD	70,220	250.808,42	0,03
Oracle Corp. Registered Shares DL -,01 US68389X1054	STK	16.180	0	0	USD	105,430	1.544.461,20	0,16
Organon & Co. Registered Shares DL -,01 US68622V1061	STK	2.363	0	0	USD	14,420	30.850,57	0,00
Palo Alto Networks Inc. Registered Shares DL -,0001 US6974351057	STK	3.256	3.256	0	USD	294,880	869.288,62	0,09
Paychex Inc. Registered Shares DL -,01 US7043261079	STK	2.741	0	8.672	USD	119,110	295.591,23	0,03
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038	STK	8.604	0	0	USD	61,410	478.380,84	0,05
Peloton Interactive Inc. Registered Shares A DL-,000025 US70614W1009	STK	2.534	0	0	USD	6,090	13.971,99	0,00
Pentair PLC Registered Shares DL -,01 IE00BLS09M33	STK	4.410	0	0	USD	72,710	290.313,35	0,03
PepsiCo Inc. Registered Shares DL -,0166 US7134481081	STK	8.464	0	4.774	USD	169,840	1.301.517,21	0,14
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035	STK	56.133	0	0	USD	28,790	1.463.168,01	0,15
Pinnacle West Capital Corp. Registered Shares o.N. US7234841010	STK	3.604	0	0	USD	71,840	234.414,99	0,02
Pioneer Natural Resources Co. Registered Shares DL -,01 US7237871071	STK	4.298	4.298	0	USD	224,880	875.087,59	0,09
PNC Financial Services Group Registered Shares DL 5 US6934751057	STK	1.931	0	0	USD	154,850	270.724,63	0,03
Polymetal International PLC Registered Shares o.N. JE00B6T5S470	STK	9.208	0	0	USD	4,500	37.515,62	0,00
PPG Industries Inc. Registered Shares DL 1,666 US6935061076	STK	4.042	0	0	USD	149,550	547.289,36	0,06
PPL Corp. Registered Shares DL-,01 US69351T1060	STK	9.573	0	0	USD	27,100	234.883,02	0,02
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091	STK	17.814	0	5.124	USD	146,540	2.363.479,91	0,25
Progressive Corp. Registered Shares DL 1 US7433151039	STK	7.612	4.338	0	USD	159,280	1.097.726,90	0,12
ProLogis Inc. Registered Shares DL -,01 US74340W1036	STK	9.088	5.718	0	USD	133,300	1.096.813,40	0,12
Public Storage Registered Shares DL -,10 US74460D1090	STK	4.208	2.849	0	USD	305,000	1.162.009,96	0,12
QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036	STK	9.309	0	0	USD	144,630	1.218.977,52	0,13
Quest Diagnostics Inc. Registered Shares DL -,01 US74834L1008	STK	2.044	0	0	USD	137,880	255.162,26	0,03
Raymond James Financial Inc. Registered Shares DL -,01 US7547301090	STK	5.595	0	0	USD	111,500	564.818,92	0,06
Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 US75886F1075	STK	1.321	0	0	USD	878,290	1.050.449,15	0,11
Republic Services Inc. Registered Shares DL -,01 US7607591002	STK	4.925	4.925	0	USD	164,910	735.338,84	0,08
Resideo Technologies Inc. Registered Shares WI DL,-001 US76118Y1047	STK	979	0	0	USD	18,820	16.681,56	0,00
Revvity Inc. Registered Shares DL 1 US7140461093	STK	1.724	0	0	USD	109,310	170.620,59	0,02
Roper Technologies Inc. Registered Shares DL -,01 US7766961061	STK	2.217	2.217	0	USD	545,170	1.094.288,72	0,11
Ross Stores Inc. Registered Shares DL -,01 US7782961038	STK	3.541	0	0	USD	138,390	443.674,96	0,05
S&P Global Inc. Registered Shares DL 1 US78409V1044	STK	2.447	0	0	USD	440,520	975.964,18	0,10
Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 US79466L3024	STK	4.891	0	0	USD	263,140	1.165.249,20	0,12
Schlumberger N.V. (Ltd.) Reg. Shares DL -,01 AN8068571086	STK	13.854	13.854	0	USD	52,040	652.749,81	0,07
ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 US81762P1021	STK	1.232	0	0	USD	706,490	788.044,98	0,08
Sherwin-Williams Co. Registered Shares DL 1 US8243481061	STK	3.289	3.289	0	USD	311,900	928.781,44	0,10
Skyworks Solutions Inc. Registered Shares DL -,25 US83088M1027	STK	2.124	0	0	USD	112,420	216.188,39	0,02
Snap Inc. Registered Shares A DL -,00001 US83304A1060	STK	6.852	0	0	USD	16,930	105.028,85	0,01
Snowflake Inc. Reg. Shares Cl.A DL-,0001 US8334451098	STK	4.982	4.982	0	USD	199,000	897.617,02	0,09
Stanley Black & Decker Inc. Registered Shares DL 2,50 US8545021011	STK	1.524	0	0	USD	98,100	135.359,35	0,01
Starbucks Corp. Reg. Shares DL -,001 US8552441094	STK	7.420	0	0	USD	96,010	644.992,49	0,07
Stryker Corp. Registered Shares DL -,10 US8636671013	STK	5.040	3.151	0	USD	299,460	1.366.481,12	0,14
Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 US8716071076	STK	1.404	0	0	USD	514,910	654.534,76	0,07
Sysco Corp. Registered Shares DL 1 US8718291078	STK	3.777	0	0	USD	73,130	250.078,78	0,03
T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001 US8725901040	STK	7.698	7.698	0	USD	160,330	1.117.447,12	0,12
T. Rowe Price Group Inc. Registered Shares DL -,20 US74144T1088	STK	1.650	0	0	USD	107,690	160.876,87	0,02
Texas Instruments Inc. Registered Shares DL 1 US8825081040	STK	12.034	0	0	USD	170,460	1.857.234,62	0,20
Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 US8835561023	STK	4.016	1.755	0	USD	530,790	1.929.970,70	0,20
TJX Companies Inc. Registered Shares DL 1 US8725401090	STK	4.973	0	0	USD	93,810	422.378,57	0,04
U.S. Bancorp Registered Shares DL -,01 US9029733048	STK	23.859	23.859	0	USD	43,280	934.918,53	0,10
Uber Technologies Inc. Registered Shares DL-,00001 US90353T1007	STK	19.837	12.161	0	USD	61,570	1.105.807,23	0,12
Union Pacific Corp. Registered Shares DL 2,50 US9078181081	STK	4.636	0	0	USD	245,620	1.030.959,09	0,11
United Parcel Service Inc. Reg. Shares Class B DL -,01 US9113121068	STK	10.684	4.091	0	USD	157,230	1.520.910,20	0,16
UnitedHealth Group Inc. Registered Shares DL -,01 US91324P1021	STK	6.014	0	2.830	USD	526,470	2.866.627,96	0,30
Veralto Corp. Registered Shares o.N. US92338C1036	STK	1.269	1.269	0	USD	82,260	94.511,49	0,01
Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 US92343V1044	STK	32.210	0	0	USD	37,700	1.099.426,89	0,12
Vertex Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,01 US92532F1003	STK	3.381	1.739	0	USD	406,890	1.245.536,52	0,13
Viatris Inc. Registered Shares o.N. US92556V1061	STK	3.676	0	0	USD	10,830	36.044,44	0,00
VISA Inc. Reg. Shares Class A DL -,0001 US92826C8394	STK	14.221	4.243	0	USD	260,350	3.352.138,84	0,35
W.K. Kellogg Co. Registered Shares DL -,0001 US92942W1071	STK	852	853	1	USD	13,140	10.136,06	0,00
Walt Disney Co., The Registered Shares DL -,01 US2546871060	STK	11.460	0	0	USD	90,290	936.825,17	0,10
Warner Bros. Discovery Inc. Reg. Shares Series A DL-,01 US9344231041	STK	10.912	0	0	USD	11,380	112.429,66	0,01
Waste Management Inc. Registered Shares DL -,01 US94106L1098	STK	2.478	0	0	USD	179,100	401.819,65	0,04
Wells Fargo & Co. Registered Shares DL 1,666 US9497461015	STK	27.337	27.337	0	USD	49,220	1.218.222,85	0,13
Western Union Co. Registered Shares DL -,01 US9598021098	STK	12.046	0	0	USD	11,920	130.003,01	0,01
Westinghouse Air Br. Tech.Corp Registered Shares DL -,01 US9297401088	STK	39	0	0	USD	126,900	4.480,85	0,00
Workday Inc. Registered Shares A DL -,001 US98138H1014	STK	3.606	3.606	0	USD	276,060	901.287,79	0,09
Zoetis Inc. Registered Shares Cl.A DL -,01 US98978V1035	STK	7.373	5.109	0	USD	197,370	1.317.527,40	0,14
Zoom Video Communications Inc. Registered Shs Cl.A DL -,001 US98980L1017	STK	2.016	0	0	USD	71,910	131.254,47	0,01
Verzinsliche Wertpapiere					EUR		381.466.068,30	40,08
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4,3750 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2023(28) XS2613658710	EUR	1.200	1.200	0	%	103,808	1.245.696,00	0,13
6,7500 % Achmea B.V. EO-FLR Med.-T. Nts 23(23/43) XS2637069357	EUR	1.000	1.000	0	%	108,845	1.088.450,00	0,11
4,0000 % Akzo Nobel N.V. EO-Med.-Term Notes 2023(23/33) XS2625136531	EUR	2.000	2.000	0	%	103,850	2.076.990,00	0,22
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1,9500 % American Tower Corp. EO-Notes 2018(18/26) XS1823300949	EUR	550	0	0	%	96,479	530.631,75	0,06
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7,1250 % APA Infrastructure Ltd. EO-FLR Bonds 2023(29/83) XS2711801287	EUR	700	700	0	%	105,265	736.855,00	0,08
3,1250 % APRR EO-Medium-Term Nts 2023(23/30) FR001400I145	EUR	2.300	2.300	0	%	100,805	2.318.515,00	0,24
2,8750 % Aroundtown SA EO-FLR Med.-T. Nts 19(25/Und.) XS2027946610	EUR	1.000	0	0	%	35,558	355.580,00	0,04
4,6250 % Arval Service Lease S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/24) FR001400I9F5	EUR	2.000	2.000	0	%	100,376	2.007.520,00	0,21
4,2500 % Arval Service Lease S.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/25) FR001400H8D3	EUR	1.400	1.400	0	%	101,116	1.415.617,00	0,15
4,5960 % Assicurazioni Generali S.p.A. EO-FLR Med.-T. Nts 14(25/Und.) XS1140860534	EUR	1.200	0	0	%	99,972	1.199.665,50	0,13
3,3750 % ASTM S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1032529205	EUR	1.200	0	0	%	99,875	1.198.494,00	0,13
3,1500 % AT & T Inc. EO-Notes 2017(17/36) XS1629866432	EUR	1.300	0	0	%	93,171	1.211.223,00	0,13
5,5000 % AXA S.A. EO-FLR M.-T.Nts 2023(33/43) XS2610457967	EUR	300	300	0	%	107,452	322.356,00	0,03
5,7500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. EO-FLR Med.-T.Nts 2023(28/33) XS2636592102	EUR	1.200	2.400	1.200	%	105,470	1.265.640,00	0,13
3,8710 % Banco Com. Português SA (BCP) EO-FLR Med.-T.Obl.2019(25/30) PTBIT3OM0098	EUR	100	100	0	%	97,300	97.300,05	0,01
5,6250 % Banco Com. Português SA (BCP) EO-FLR Preferred MTN 23(25/26) PTBCP2OM0058	EUR	2.000	2.000	0	%	102,969	2.059.380,00	0,22
5,5000 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/29) XS2677541364	EUR	2.600	2.600	0	%	104,402	2.714.452,00	0,29
5,7500 % Banco Santander S.A. EO-FLR Med.-Term Nts 23(28/33) XS2626699982	EUR	1.100	1.100	0	%	105,273	1.158.003,00	0,12
9,8750 % Bank Millennium S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(26/27) XS2684974046	EUR	1.400	1.400	0	%	105,730	1.480.220,00	0,16
2,8850 % Barclays PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2022(22/27) XS2487667276	EUR	1.700	0	800	%	98,424	1.673.208,00	0,18
4,9180 % Barclays PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2023(23/30) XS2662538425	EUR	700	700	0	%	104,296	730.068,50	0,08
4,5000 % BASF SE MTN v.2023(2023/2035) XS2595418679	EUR	1.100	1.100	0	%	108,751	1.196.255,50	0,13
6,7500 % BAWAG Group AG EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/34) XS2707629056	EUR	1.800	1.800	0	%	101,949	1.835.082,00	0,19
7,0000 % Bayerische Landesbank FLR-Sub.Anl.v.2023(2028/2034) XS2696902837	EUR	1.100	1.100	0	%	103,880	1.142.680,00	0,12
7,5000 % Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/29) XS2679904768	EUR	2.000	2.000	0	%	105,052	2.101.040,00	0,22
4,5000 % Bilfinger SE Anleihe v.2019(2024/2024) DE000A2YNQW7	EUR	1.500	0	0	%	100,032	1.500.481,50	0,16
1,7500 % Blackstone Private Credit Fund EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2403519601	EUR	4.100	0	0	%	89,740	3.679.319,50	0,39
0,6250 % BNP Paribas S.A. EO-Non-Preferred MTN 2020(32) FR0014000UL9	EUR	1.500	0	0	%	77,881	1.168.207,50	0,12
4,1250 % Booking Holdings Inc. EO-Notes 2023(23/33) XS2621007660	EUR	1.400	1.400	0	%	106,831	1.495.634,00	0,16
4,3750 % Bque Fédérative du Cr. Mutuel EO-Non-Preferred MTN 2023(30) FR001400HMF8	EUR	1.600	1.600	0	%	103,853	1.661.648,00	0,17
2,9500 % Bulgarien EO-Bonds 2014(24) XS1083844503	EUR	13.160	0	0	%	99,238	13.059.720,80	1,37
8,3750 % Caixa Central de Créd.Agr.Mút. EO-FLR Notes 2023(26/27) PTCCCMOM0006	EUR	1.700	1.700	0	%	103,813	1.764.821,00	0,19
5,5000 % Carmila S.A.S. EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) FR001400L1E0	EUR	2.000	2.000	0	%	103,642	2.072.840,00	0,22
1,5000 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/28) XS2348237871	EUR	200	200	0	%	91,799	183.598,01	0,02
2,8750 % Cellnex Telecom S.A. EO-Med.-Term Notes 2017(17/25) XS1551726810	EUR	1.000	0	0	%	99,321	993.209,05	0,10
5,9430 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref.MTN 23(26/27) XS2638560156	EUR	1.100	1.100	0	%	103,769	1.141.459,00	0,12
5,7370 % Ceská Sporitelna AS EO-FLR Non-Pref.MTN 23(27/28) XS2676413235	EUR	1.800	1.800	0	%	103,256	1.858.608,00	0,20
2,3750 % Citigroup Inc. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1068874970	EUR	200	0	0	%	99,364	198.728,00	0,02
2,5000 % Citycon Treasury B.V. EO-Notes 2014(14/24) XS1114434167	EUR	400	0	0	%	97,687	390.746,00	0,04
1,2500 % Citycon Treasury B.V. EO-Notes 2016(16/26) XS1485608118	EUR	700	0	0	%	87,577	613.035,50	0,06
1,0000 % CK Hutchison Eur.Fin.(21) Ltd. EO-Notes 2021(21/33) XS2402178565	EUR	4.100	0	0	%	77,037	3.158.521,30	0,33
2,0000 % CK Hutchison Finance (16) Ltd. EO-Notes 2016(28) XS1391086987	EUR	900	0	0	%	95,015	855.139,41	0,09
0,6250 % Coca Cola HBC Finance B.V. EO-Med.-Term Nts 2019(19/29) XS2082345955	EUR	600	0	2.500	%	86,628	519.768,00	0,05
2,3750 % Coca-Cola Europacific Pa. PLC EO-Notes 2013(13/25) XS0926785808	EUR	1.000	0	0	%	98,728	987.280,00	0,10
5,7500 % Coface S.A. EO-Notes 2023(33/33) FR001400M8W6	EUR	1.300	1.300	0	%	103,827	1.349.751,00	0,14
6,7500 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 23(28/33) DE000CZ43Z49	EUR	2.400	2.400	0	%	107,250	2.574.000,00	0,27
4,5000 % Corporación Andina de Fomento EO-Medium-Term Notes 2023(28) XS2594907664	EUR	1.100	1.100	0	%	104,320	1.147.514,50	0,12
1,7500 % Covestro AG Medium Term Notes v.16(16/24) XS1377745937	EUR	600	0	0	%	98,279	589.671,00	0,06
1,8750 % Covivio S.A. EO-Notes 2016(16/26) FR0013170834	EUR	500	0	0	%	96,420	482.097,93	0,05
2,7500 % CPI PROPERTY GROUP S.A. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) XS2171875839	EUR	3.700	0	0	%	83,673	3.095.914,88	0,33
6,0000 % Crelan S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(29/30) BE0002936178	EUR	1.400	1.400	0	%	105,994	1.483.909,00	0,16
4,3750 % Danica Pension Livsforsik. A/S EO-FLR Notes 2015(25/45) XS1117286580	EUR	1.900	0	0	%	98,986	1.880.742,08	0,20
4,6250 % De Volksbank N.V. EO-Med.-Term Notes 2023(27/27) XS2626691906	EUR	1.600	1.600	0	%	102,955	1.647.280,00	0,17
4,8750 % De Volksbank N.V. EO-Preferred MTN 2023(29/30) XS2592240712	EUR	1.100	1.100	0	%	104,467	1.149.137,00	0,12
4,0000 % Deutsche Bank AG Sub.FLR-MTN v.22(27/32) DE000DL19WN3	EUR	2.300	0	0	%	96,343	2.215.889,00	0,23
3,7500 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2027/2028) XS2296203123	EUR	200	200	0	%	98,923	197.845,80	0,02
3,5000 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2021(2029/2029) XS2363235107	EUR	200	200	0	%	97,674	195.348,56	0,02
2,2500 % Deutsche Telekom AG MTN v.2019(2039) DE000A2LQRS3	EUR	1.600	0	0	%	93,560	1.496.952,00	0,16
4,5000 % Electrolux, AB EO-Med.-Term Nts 2023(23/28) XS2698045130	EUR	1.100	1.100	0	%	102,331	1.125.635,50	0,12
3,2500 % ELO S.A. EO-Med.-T. Nts 2020(27/27) FR0013524865	EUR	2.400	0	0	%	97,320	2.335.668,00	0,25
6,0000 % ELO S.A. EO-Medium Term Nts 2023(23/29) FR001400KWR6	EUR	2.000	2.000	0	%	101,577	2.031.530,00	0,21
0,7500 % Erste & Steiermärkische Bank EO-FLR Prefer.MTN 2021(27/28) AT0000A2RZL4	EUR	3.300	0	0	%	86,461	2.853.210,20	0,30
4,2500 % Erste Group Bank AG EO-FLR Pref. MTN 2023(29/30) AT0000A34QR4	EUR	1.100	1.100	0	%	103,912	1.143.027,88	0,12
3,3750 % Europäische Union EO-Medium-Term Notes 2023(38) EU000A3K4D74	EUR	1.500	1.500	0	%	105,057	1.575.847,50	0,17
4,5000 % Fiserv Inc. EO-Notes 2023(23/31) XS2626288257	EUR	1.100	1.100	0	%	106,058	1.166.638,00	0,12
4,8750 % Floene Energias S.A. EO-Medium-Term Notes 23(23/28) PTGGDDOM0008	EUR	1.100	1.100	0	%	103,749	1.141.239,00	0,12
6,1250 % Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/28) XS2623496085	EUR	1.400	1.400	0	%	108,050	1.512.693,00	0,16
5,1250 % Ford Motor Credit Co. LLC EO-Med.-Term Nts 2023(23/29) XS2724457457	EUR	2.600	2.600	0	%	104,795	2.724.657,00	0,29
0,7500 % Frankreich EO-OAT 2017(28) FR0013286192	EUR	30.050	0	3.000	%	93,927	28.225.063,50	2,97
0,0000 % Frankreich EO-OAT 2020(31) FR0014002WK3	EUR	896	0	0	%	83,000	743.680,00	0,08
3,0000 % Frankreich EO-OAT 2022(33) FR001400H7V7	EUR	57.000	61.000	4.000	%	104,248	59.421.360,00	6,24
6,0000 % Gie PSA Tresorerie EO-Notes 2003(33) FR0010014845	EUR	800	0	0	%	117,909	943.272,00	0,10
4,8750 % Global Payments Inc. EO-Notes 2023(23/31) XS2597994065	EUR	1.100	1.100	0	%	105,042	1.155.456,50	0,12
7,8750 % Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2023(27) XS2695009998	EUR	1.100	1.100	0	%	107,454	1.181.994,00	0,12
1,7500 % Hammerson Ireland Finance DAC EO-Nts 2021(27/27) Reg.S XS2344772426	EUR	2.000	0	0	%	91,651	1.833.020,00	0,19
4,5000 % Heathrow Funding Ltd. EO-FLR MTN 2023(23/35) XS2648080229	EUR	1.100	1.100	0	%	107,351	1.180.861,00	0,12
2,2500 % Holding d’Infrastr. de Transp. EO-Notes 2014(25) XS1111108673	EUR	800	0	0	%	98,092	784.736,92	0,08
5,3750 % Iliad S.A. EO-Obl. 2023(23/29) FR001400MLX3	EUR	1.600	1.600	0	%	102,635	1.642.152,00	0,17
1,8750 % IMERYS S.A. EO-Med.-Term Notes 2016(16/28) FR0013143351	EUR	1.000	0	0	%	92,561	925.610,00	0,10
4,7500 % IMERYS S.A. EO-Obl. 2023(23/29) FR001400M998	EUR	1.700	1.700	0	%	101,780	1.730.251,50	0,18
1,0000 % Indonesien, Republik EO-Notes 2021(29/29) XS2366690332	EUR	4.871	0	0	%	87,289	4.251.822,84	0,45
1,8750 % Infrastrutt. Wireless Italiane EO-Medium-Term Nts 2020(20/26) XS2200215213	EUR	1.900	0	0	%	96,588	1.835.172,00	0,19
1,7500 % Infrastrutt. Wireless Italiane EO-Medium-Term Nts 2021(21/31) XS2332687040	EUR	1.300	0	0	%	90,218	1.172.834,00	0,12
4,7500 % ING Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2023(33/34) XS2624977554	EUR	1.100	1.100	0	%	106,496	1.171.456,00	0,12
6,1840 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-FLR Med.-Term Nts 23(28/34) XS2589361240	EUR	2.400	2.400	0	%	106,564	2.557.536,00	0,27
3,9280 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS1109765005	EUR	100	0	600	%	100,494	100.494,25	0,01
5,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Non-Preferred MTN 23(33) XS2592658947	EUR	950	950	0	%	107,576	1.021.967,25	0,11
4,8750 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Preferred Med.-T.Nts 23(30) XS2625196352	EUR	1.600	1.600	0	%	105,242	1.683.864,00	0,18
9,7500 % Intl Personal Finance PLC EO-Medium-Term Notes 20(20/25) XS2256977013	EUR	2.600	0	0	%	97,960	2.546.960,00	0,27
1,6500 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(32) IT0005094088	EUR	25.500	29.300	48.800	%	87,264	22.252.320,00	2,34
5,0000 % Jyske Bank A/S EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/28) XS2615271629	EUR	1.200	1.200	0	%	104,022	1.248.264,00	0,13
4,8750 % Jyske Bank A/S EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/29) XS2715957358	EUR	1.500	1.500	0	%	104,145	1.562.175,00	0,16
4,3750 % KBC Groep N.V. EO-FLR Med.-T. Nts 2023(29/30) BE0002935162	EUR	1.500	1.500	0	%	103,914	1.558.710,00	0,16
1,5000 % Kroatien, Republik EO-Notes 2020(31) XS2190201983	EUR	2.800	0	0	%	89,705	2.511.726,00	0,26
4,5000 % Leasys S.p.A. EO-Med.-Term Nts 2023(26/26) XS2656537664	EUR	1.600	1.600	0	%	101,819	1.629.096,00	0,17
3,5000 % Legrand S.A. EO-Obl. 2023(23/29) FR001400I5S6	EUR	2.400	2.400	0	%	103,332	2.479.968,00	0,26
4,1250 % LKQ European Holdings B.V. EO-Notes 2018(18/28) Reg.S XS1799641045	EUR	1.000	0	0	%	100,108	1.001.080,00	0,11
4,1250 % Lloyds Bank Corporate Markets EO-Medium-Term Notes 2023(27) XS2628821873	EUR	2.000	2.000	0	%	102,387	2.047.730,00	0,22
8,3750 % mBank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(26/27) XS2680046021	EUR	1.500	1.500	0	%	105,514	1.582.710,00	0,17
8,6250 % MBH Bank Nyrt. EO-FLR Preferred MTN 23(26/27) XS2701655677	EUR	1.600	1.600	0	%	104,980	1.679.680,00	0,18
1,1250 % Mediobanca – Bca Cred.Fin. SpA EO-Preferred Med.-T.Nts 19(25) XS2027957815	EUR	1.000	0	0	%	96,252	962.515,00	0,10
4,6250 % Mercialys EO-Bonds 2020(20/27) FR0013522091	EUR	700	0	0	%	98,556	689.888,50	0,07
1,5000 % METRO AG Med.-Term Nts.v.2015(2025) XS1203941775	EUR	1.000	0	0	%	97,421	974.208,30	0,10
1,7500 % Morgan Stanley EO-Medium-Term Notes 2015(25) XS1180256528	EUR	350	0	0	%	97,956	342.846,70	0,04
8,0000 % National Bank of Greece S.A. EO-FLR Med.-T.Nts 2023(28/34) XS2595343059	EUR	1.100	1.100	0	%	106,804	1.174.844,00	0,12
4,6990 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2023(27/28) XS2596599063	EUR	1.100	1.100	0	%	103,113	1.134.237,50	0,12
4,7710 % NatWest Group PLC EO-FLR Med.-T.Nts 2023(28/29) XS2623518821	EUR	2.000	2.000	0	%	103,961	2.079.220,00	0,22
4,3750 % NBN Co Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) XS2590621368	EUR	1.100	1.100	0	%	107,263	1.179.887,50	0,12
2,7500 % Nexans S.A. EO-Obl. 2017(17/24) FR0013248713	EUR	1.000	0	0	%	99,274	992.740,00	0,10
2,1250 % NGG Finance PLC EO-FLR Notes 2019(27/82) XS2010045511	EUR	2.500	0	600	%	91,052	2.276.300,00	0,24
6,3750 % NIBC Bank N.V. EO-Non-Preferred MTN 2023(25) XS2630448434	EUR	1.200	1.200	0	%	104,845	1.258.140,00	0,13
4,5000 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(26/Und.) XS1028950290	EUR	2.500	0	0	%	99,873	2.496.817,50	0,26
6,0000 % NN Group N.V. EO-FLR Med.-T.Nts 2023(23/43) XS2616652637	EUR	2.200	2.200	0	%	107,002	2.354.044,00	0,25
2,0000 % Nokia Oyj EO-Medium-Term Notes 17(17/24) XS1577731604	EUR	700	0	0	%	99,450	696.146,50	0,07
7,1250 % Nova Ljubljanska Banka d.d. EO-FLR Pref. Nts 2023(26/27) XS2641055012	EUR	600	600	0	%	105,654	633.924,00	0,07
9,8750 % Novo Banco S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/33) PTNOBLOM0001	EUR	2.000	2.000	0	%	111,022	2.220.440,00	0,23
4,6250 % Nykredit Realkredit A/S EO-Non-Preferred MTN 2023(29) DK0030512421	EUR	1.700	1.700	0	%	103,435	1.758.395,00	0,18
5,3750 % Orange S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 23(23/Und.) FR001400GDJ1	EUR	1.100	1.100	0	%	104,723	1.151.947,50	0,12
7,2500 % Paprec Holding S.A. EO-Notes 2023(23/29) Reg.S XS2712525109	EUR	900	900	0	%	107,651	968.859,00	0,10
4,6250 % Prologis Euro Finance LLC EO-Notes 2023(23/33) XS2625194811	EUR	900	900	0	%	106,916	962.244,00	0,10
4,0000 % Proximus S.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/30) BE0002925064	EUR	1.200	1.200	0	%	104,640	1.255.680,00	0,13
4,8400 % Raiffeisen Schweiz Genossensch EO-Anl. 2023(28) CH1251998238	EUR	1.100	1.100	0	%	104,392	1.148.312,00	0,12
4,2500 % Rakuten Group Inc. EO-FLR Notes 21(21/Und.) Reg.S XS2332889778	EUR	1.700	0	0	%	69,165	1.175.805,00	0,12
2,6250 % RCI Banque S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(25/30) FR0013459765	EUR	200	200	0	%	97,176	194.352,76	0,02
2,7500 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2020(26)Reg.S XS2178857285	EUR	2.600	0	0	%	98,335	2.556.715,85	0,27
1,7500 % Rumänien EO-Med.-Term Nts 2021(30)Reg.S XS2364199757	EUR	7.141	1.000	0	%	81,058	5.788.351,78	0,61
3,6250 % Rumänien EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS1060842975	EUR	9.900	0	0	%	99,798	9.880.001,01	1,04
1,6250 % Sagax EURO MTN NL B.V. EO-Med.-Term Notes 2022(22/26) XS2447539060	EUR	1.968	0	0	%	95,223	1.873.988,64	0,20
4,1250 % Santander Consumer Finance SA EO-Preferred MTN 2023(28) XS2618690981	EUR	1.200	1.200	0	%	103,316	1.239.786,00	0,13
3,3750 % Schaeffler AG MTN v.2020(2020/2028) DE000A3H2TA0	EUR	1.900	0	0	%	96,785	1.838.905,50	0,19
4,2500 % Securitas Treasury Ireland DAC EO-Medium-Term Nts 2023(23/27) XS2607381436	EUR	2.000	2.000	0	%	101,852	2.037.030,00	0,21
3,7500 % Sika Capital B.V. EO-Notes 2023(23/30) XS2616008970	EUR	800	800	0	%	103,077	824.612,00	0,09
4,0000 % SoftBank Group Corp. EO-Notes 2017(17/29) XS1684385591	EUR	800	0	0	%	91,155	729.240,68	0,08
1,9500 % Spanien EO-Obligaciones 2015(30) ES00000127A2	EUR	6.800	1.000	58.000	%	95,804	6.514.672,00	0,68
4,8740 % Standard Chartered PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2023(30/31) XS2618731256	EUR	1.900	1.900	0	%	104,786	1.990.934,00	0,21
2,0000 % Stellantis N.V. EO-Med.-Term Notes 2018(18/25) FR0013323326	EUR	1.000	0	0	%	98,145	981.450,55	0,10
4,3750 % Stellantis N.V. EO-Med.-Term Notes 2023(23/30) XS2597110027	EUR	1.100	1.100	0	%	105,755	1.163.299,50	0,12
3,7500 % Stellantis N.V. EO-Medium-Term Notes 2016(24) XS1388625425	EUR	700	0	0	%	99,852	698.960,50	0,07
2,5000 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Nts 2017(17/27) XS1624344542	EUR	1.000	0	0	%	97,737	977.365,00	0,10
4,2500 % Stora Enso Oyj EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) XS2629064267	EUR	1.000	1.000	0	%	102,717	1.027.165,00	0,11
4,3750 % Sydney Airport Fin.Co.Pty Ltd. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33) XS2613209670	EUR	1.600	1.600	0	%	105,356	1.685.688,00	0,18
5,8750 % Tapestry Inc. EO-Notes 2023(23/31) XS2720095970	EUR	800	800	0	%	105,156	841.244,00	0,09
5,9520 % Tatra Banka AS EO-FLR Med.-T. Nts. 23(25/26) SK4000022505	EUR	500	500	0	%	101,616	508.080,00	0,05
5,6250 % TDF Infrastructure SAS EO-Obl. 2023(23/28) FR001400J861	EUR	1.100	1.100	0	%	105,045	1.155.495,00	0,12
7,7500 % Telecom Italia Finance S.A. EO-Medium-Term Notes 2003(33) XS0161100515	EUR	2.100	0	0	%	116,865	2.454.173,40	0,26
1,8070 % Telefonica Emisiones S.A.U. EO-Medium-Term Nts 2020(20/32) XS2177442295	EUR	2.200	0	0	%	90,013	1.980.295,68	0,21
2,8750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2019(27/Und.) XS2056371334	EUR	100	100	0	%	93,356	93.355,50	0,01
2,5020 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2020(27/Und.) XS2109819859	EUR	2.500	0	1.200	%	92,480	2.312.005,00	0,24
3,6250 % Telia Company AB EO-Medium-Term Nts 2023(23/32) XS2589828941	EUR	1.100	1.100	0	%	103,652	1.140.172,00	0,12
2,1250 % Teollisuuden Voima Oyj EO-Medium-Term Nts.2015(24/25) XS1183235644	EUR	500	0	0	%	97,974	489.870,45	0,05
4,2500 % Tesco Corp. Treas. Serv. PLC EO-Medium-Term Nts 2023(23/31) XS2592301365	EUR	1.200	1.200	0	%	104,084	1.249.002,00	0,13
1,8750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2015(15/27) XS1211044075	EUR	1.200	0	0	%	91,272	1.095.258,96	0,12
6,6250 % Tikehau Capital S.C.A. EO-Obl. 2023(23/30) FR001400KKX9	EUR	700	700	0	%	109,014	763.098,00	0,08
1,6250 % Ungarn EO-Bonds 2020(32) XS2161992511	EUR	9.300	1.000	0	%	81,524	7.581.692,48	0,80
6,5000 % Unicaja Banco S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(27/28) ES0380907073	EUR	1.100	1.100	0	%	104,225	1.146.475,00	0,12
3,5000 % Unilever Fin. Netherlands B.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/35) XS2591848192	EUR	1.200	1.200	0	%	104,444	1.253.322,00	0,13
1,5000 % Unilever PLC EO-Medium-Term Notes 2019(39) XS2008925344	EUR	1.000	0	0	%	81,441	814.410,00	0,09
3,0000 % Unipol Gruppo S.p.A. EO-Med.-T.Nts 2015(25) Reg.S XS1206977495	EUR	400	0	0	%	98,937	395.747,92	0,04
3,5000 % Unipol Gruppo S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2017(27/27) XS1725580622	EUR	200	200	0	%	99,892	199.784,92	0,02
3,2500 % Unipol Gruppo S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2020(30/30) XS2237434803	EUR	1.200	0	0	%	97,954	1.175.442,00	0,12
5,8750 % Valéo S.E. EO-Medium-Term Nts 2023(23/29) FR001400L9Q7	EUR	2.000	2.000	0	%	107,457	2.149.130,00	0,23
2,5000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2020(29/Und.) FR00140007L3	EUR	1.200	0	0	%	89,820	1.077.840,00	0,11
2,0000 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2021(21/Und.) FR0014006IX6	EUR	200	200	0	%	89,716	179.431,94	0,02
5,9930 % Veolia Environnement S.A. EO-FLR Notes 2023(28/Und.) FR001400KKC3	EUR	1.800	1.800	0	%	105,353	1.896.354,00	0,20
1,6250 % Verallia SA EO-Notes 2021(21/28) FR0014003G27	EUR	100	100	0	%	93,644	93.644,07	0,01
4,7500 % Volksbank Wien AG EO-Preferred Med.-T.Nts 23(27) AT000B122155	EUR	1.200	1.200	0	%	102,422	1.229.064,00	0,13
4,6250 % Volkswagen Bank GmbH Med.Term.Nts. v.23(31) XS2617457127	EUR	1.600	1.600	0	%	104,902	1.678.424,00	0,18
4,2500 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2023(29) XS2604699327	EUR	1.100	1.100	0	%	103,932	1.143.252,00	0,12
4,7500 % Volkswagen Leasing GmbH Med.Term Nts.v.23(31) XS2694874533	EUR	1.600	1.600	0	%	106,616	1.705.848,00	0,18
4,5000 % Wendel SE EO-Obl. 2023(23/30) FR001400ION6	EUR	1.100	1.100	0	%	103,332	1.136.646,50	0,12
4,6250 % Werfen S.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/28) XS2630465875	EUR	1.200	1.200	0	%	101,959	1.223.502,00	0,13
2,0000 % Wienerberger AG EO-Schuldv. 2018(24) AT0000A20F93	EUR	1.000	0	0	%	98,813	988.130,00	0,10
6,1250 % ZF Europe Finance B.V. EO-Med.-Term Nts 2023(23/29) XS2681541327	EUR	1.800	1.800	0	%	106,543	1.917.774,00	0,20
Sonstige Beteiligungswertpapiere					EUR		5.337.314,84	0,56
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048	STK	14.106	7.409	0	CHF	244,500	3.710.907,04	0,39
3i Group PLC Registered Shares LS -,738636 GB00B1YW4409	STK	23.116	23.116	0	GBP	24,210	646.009,88	0,07
KKR & Co. Inc. Common Shares o.N. US48251W1045	STK	13.070	13.070	0	USD	82,850	980.397,92	0,10
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere					EUR		118.049.543,27	12,40
Aktien					EUR		430.185,00	0,05
TLG Immobilien AG DE000A12B8Z4	STK	28.679	0	0	EUR	15,000	430.185,00	0,05
Verzinsliche Wertpapiere					EUR		117.619.358,27	12,36
1,2500 % Canada CD-Bonds 2019(30) CA135087K379	CAD	21.800	0	0	%	89,360	13.377.605,48	1,41
5,2500 % A1 Towers Holding GmbH EO-Notes 2023(23/28) XS2644414125	EUR	1.100	1.100	0	%	105,861	1.164.465,50	0,12
2,6250 % Abertis Infraestruct. Fin. BV EO-FLR Notes 2021(21/Und.) XS2282606578	EUR	5.600	0	0	%	91,324	5.114.121,60	0,54
6,8750 % Alpha Bank S.A. EO-FLR Preferred MTN 23(28/29) XS2640904319	EUR	2.400	2.400	0	%	106,565	2.557.560,00	0,27
1,1250 % Amplifon S.p.A. EO-Bonds 2020(20/27) XS2116503546	EUR	1.400	0	0	%	92,025	1.288.350,00	0,14
6,6250 % Athora Holding Ltd. EO-Bonds 2023(23/23/28) XS2628821790	EUR	1.300	1.300	0	%	103,345	1.343.485,00	0,14
4,2500 % Autoliv Inc. EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) XS2598332133	EUR	1.100	1.100	0	%	102,574	1.128.314,00	0,12
7,0000 % Banijay Entertainment S.A.S. EO-Notes 2023(23/29) Reg.S XS2690055996	EUR	1.000	1.000	0	%	105,875	1.058.750,00	0,11
3,6250 % BPP Europe Holdings S.A.R.L. EO-Medium-Term Nts 2022(22/29) XS2471770862	EUR	2.107	0	0	%	92,115	1.940.852,52	0,20
1,7500 % Bright Food SG Hldgs Pte. Ltd. EO-Notes 2020(20/25) XS2197770279	EUR	4.600	0	0	%	94,678	4.355.188,00	0,46
2,3750 % Catalent Pharma Solutions Inc. EO-Notes 2020(20/28) Reg.S XS2125168729	EUR	200	200	0	%	87,317	174.634,58	0,02
0,1000 % Chile, Republik EO-Notes 2021(26/27) XS2369244087	EUR	12.200	1.000	0	%	90,769	11.073.757,00	1,16
3,6250 % Citycon Oyj EO-FLR Notes 2021(21/Und.) XS2347397437	EUR	2.000	0	0	%	65,500	1.310.000,00	0,14
2,6250 % Crown European Holdings S.A. EO-Notes 2016(16/24) Reg.S XS1490137418	EUR	1.000	0	0	%	98,800	988.000,00	0,10
2,8750 % Crown European Holdings S.A. EO-Notes 2018(18/26) Reg.S XS1758723883	EUR	1.300	0	0	%	98,405	1.279.269,88	0,13
4,7500 % Crown European Holdings S.A. EO-Notes 2023(28/29) Reg.S XS2730661100	EUR	2.000	2.000	0	%	101,924	2.038.480,00	0,21
3,8750 % Daimler Truck Intl Finance EO-Med.-Term Notes 2023(23/29) XS2623221228	EUR	1.100	1.100	0	%	103,351	1.136.861,00	0,12
5,0000 % doValue S.p.A. EO-Notes 2020(20/25) Reg.S XS2212625656	EUR	100	100	0	%	97,924	97.923,72	0,01
5,8500 % Elia Group EO-FLR Nts 2023(23/Und.) BE6342251038	EUR	1.600	1.600	0	%	101,882	1.630.112,00	0,17
3,7500 % ELM B.V. EO-FLR M.-T. Nts 2020(25/Und.) XS2182055009	EUR	1.300	0	0	%	98,245	1.277.185,00	0,13
6,8750 % Energia Group Roi Holdings DAC EO-Notes 2023(23/28) Reg.S XS2656464844	EUR	1.700	1.700	0	%	103,968	1.767.456,00	0,19
2,7500 % Fairfax Finl Holdings Ltd. EO-Notes 2018(18/28) Reg.S XS1794675931	EUR	1.950	0	0	%	95,416	1.860.612,00	0,20
2,6290 % FCC Aqualia S.A. EO-Notes 2017(27/27) XS1627343186	EUR	850	0	0	%	97,986	832.883,85	0,09
2,5000 % FIL Ltd. EO-Bonds 2016(26) XS1511793124	EUR	850	0	0	%	96,517	820.394,50	0,09
2,6250 % Fnac Darty EO-Notes 2019(19/26) Reg.S XS1987729768	EUR	200	200	0	%	96,372	192.744,23	0,02
5,1250 % Harley Davidson Finl Serv.Inc. EO-Notes 2023(23/26) XS2607183980	EUR	2.000	2.000	0	%	103,226	2.064.520,00	0,22
4,2500 % Huntsman International LLC EO-Notes 2016(16/25) XS1395182683	EUR	700	0	0	%	100,014	700.098,00	0,07
10,0000 % International Design Group SpA EO-Notes 2023(23/28) Reg.S XS2719293826	EUR	700	700	0	%	104,282	729.974,70	0,08
3,5000 % Intrum AB EO-Med.-T. Nts 19(19/26) Reg.S XS2034925375	EUR	500	500	0	%	85,212	426.059,38	0,04
2,2500 % IQVIA Inc. EO-Notes 2019(19/28) Reg.S XS2036798150	EUR	200	200	0	%	94,200	188.399,17	0,02
2,2500 % IQVIA Inc. EO-Notes 2021(21/29) Reg.S XS2305744059	EUR	1.200	0	0	%	91,889	1.102.662,00	0,12
5,0000 % JAB Holdings B.V. EO-Notes 2023(33) DE000A3LJPA8	EUR	1.700	1.700	0	%	107,944	1.835.039,50	0,19
1,2500 % Kellanova Co. EO-Notes 2015(15/25) XS1199356954	EUR	1.250	0	0	%	97,522	1.219.030,00	0,13
3,7500 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2019(19/26) Reg.S XS2031871069	EUR	100	0	100	%	99,219	99.219,07	0,01
6,3750 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2023(23/29) Reg.S XS2732357525	EUR	1.100	1.100	0	%	103,847	1.142.317,00	0,12
1,4500 % Mexiko EO-Notes 2021(21/33) XS2289587789	EUR	7.100	1.000	0	%	77,962	5.535.302,00	0,58
2,2500 % Mexiko EO-Notes 2021(21/36) XS2363910436	EUR	3.200	0	0	%	78,554	2.513.712,00	0,26
4,2500 % Mölnlycke Holding AB EO-Medium-Term Nts 2023(23/28) XS2672967234	EUR	1.100	1.100	0	%	102,752	1.130.272,00	0,12
1,6250 % Mondelez International Inc. EO-Notes 2015(15/27) XS1197270819	EUR	1.000	0	0	%	95,625	956.251,70	0,10
4,6250 % Netflix Inc. EO-Notes 2018(18/29) XS2076099865	EUR	400	0	0	%	106,988	427.951,70	0,04
4,0000 % NH Hotel Group S.A. EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2357281174	EUR	100	100	0	%	99,221	99.221,38	0,01
2,5000 % Nomad Foods BondCo PLC EO-Notes 2021(21/28) Reg.S XS2355604880	EUR	200	200	0	%	94,066	188.132,78	0,02
7,3750 % Nova Kreditna banka Maribor EO-FLR Preferred Nts 23(25/26) XS2639027346	EUR	1.200	1.200	0	%	103,407	1.240.884,00	0,13
2,8750 % OI European Group B.V. EO-Notes 2019(19/25) Reg.S XS2077666316	EUR	200	0	0	%	99,054	198.108,09	0,02
1,6250 % P3 Group S.a.r.l. EO-Medium-Term Nts 2022(22/29) XS2436807940	EUR	1.907	0	0	%	88,218	1.682.317,26	0,18
2,7500 % Peru EO-Bonds 2015(26) XS1315181708	EUR	9.020	1.000	0	%	98,128	8.851.162,74	0,93
6,7500 % Piraeus Bank SA EO-FLR Med.-T. Nts 2023(28/29) XS2728486536	EUR	2.000	2.000	0	%	105,048	2.100.960,00	0,22
3,2500 % PPF Telecom Group B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/27) XS2238777374	EUR	3.900	0	0	%	97,166	3.789.454,50	0,40
4,6250 % ProLogis Intl Funding II S.A. EO-Med.-Term Nts 2023(23/35) XS2589820294	EUR	2.800	2.800	0	%	104,254	2.919.112,00	0,31
2,1250 % Rexel S.A. EO-Notes 2021(21/28) XS2403428472	EUR	200	200	0	%	93,291	186.582,00	0,02
4,3750 % Robert Bosch GmbH MTN v.2023(2023/2043) XS2629470761	EUR	2.000	2.000	0	%	107,421	2.148.410,00	0,23
2,6250 % Saipem Finance Intl B.V. EO-Med.-Term Notes 2017(17/25) XS1711584430	EUR	200	0	0	%	98,552	197.104,17	0,02
3,3750 % Saipem Finance Intl B.V. EO-Med.-Term Notes 2020(20/26) XS2202907510	EUR	200	0	0	%	97,455	194.910,21	0,02
5,0000 % Svenska Handelsbanken AB EO-FLR Med.-Term Nts 23(29/34) XS2667124569	EUR	2.000	2.000	0	%	104,988	2.099.760,00	0,22
7,8750 % Telecom Italia S.p.A. EO-Med.-Term Notes 2023(23/28) XS2637954582	EUR	1.800	1.800	0	%	111,332	2.003.976,00	0,21
6,7500 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2023(23/Und.) XS2646608401	EUR	2.000	2.000	0	%	106,840	2.136.800,00	0,22
7,3750 % Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2023(23/29) XS2592804434	EUR	1.200	1.200	0	%	110,046	1.320.546,00	0,14
3,7500 % TI Automotive Finance PLC EO-Notes 2021(21/29) Reg.S XS2331728126	EUR	200	0	0	%	91,881	183.762,78	0,02
2,3750 % Titan Global Finance PLC EO-Notes 2017(24/24) XS1716212243	EUR	400	0	300	%	99,039	396.156,00	0,04
8,5000 % Vallourec S.A. EO-Notes 2021(21/26) Reg.S XS2352739184	EUR	300	300	0	%	100,854	302.561,10	0,03
2,0000 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2017(17/25) 1 XS1724626699	EUR	500	0	200	%	97,999	489.994,88	0,05
2,5000 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2020(20/27) XS2240978085	EUR	2.600	0	0	%	94,987	2.469.662,00	0,26
2,7500 % WMG Acquisition Corp. EO-Notes 2020(20/28) Reg.S XS2193974701	EUR	100	100	0	%	95,636	95.636,30	0,01
2,1250 % WPC Eurobond B.V. EO-Notes 2018(18/27) XS1785458172	EUR	550	0	0	%	94,976	522.368,00	0,05
1,3500 % WPC Eurobond B.V. EO-Notes 2019(19/28) XS2052968596	EUR	2.100	0	0	%	91,522	1.921.962,00	0,20
Investmentanteile					EUR		47.402.042,19	4,98
KVG – eigene Investmentanteile					EUR		14.896.000,00	1,57
Siemens Sustainable High Yield Inhaber-Anteile B DE000A2N66S2	ANT	1.400.000	1.400.000	0	EUR	10,640	14.896.000,00	1,57
Gruppenfremde Investmentanteile					EUR		32.506.042,19	3,42
iShs IV-iShs MSCI EMIMI ES ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. IE00BFNM3P36	ANT	5.925.272	0	0	EUR	5,486	32.506.042,19	3,42
Summe Wertpapiervermögen²⁾					EUR		908.673.586,62	95,47
Derivate					EUR		-1.169.761,67	-0,12
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Aktienindex-Derivate					EUR		117.198,09	0,01
Forderungen/Verbindlichkeiten
Aktienindex-Terminkontrakte					EUR		112.779,34	0,01
FUTURE EURO STOXX 50 PR.EUR 03.24 EUREX 185	EUR	Anzahl 328					-113.160,00	-0,01
FUTURE E-MINI S+P 500 INDEX 15.03.24 CME 352	USD	Anzahl 35					225.939,34	0,02
Optionsrechte					EUR		4.418,75	0,00
Optionsrechte auf Aktienindices					EUR		4.418,75	0,00
ESTX 50 PR.EUR CALL 19.01.24 BP 4750,00 EUREX 185		Anzahl -10630			EUR	1,400	-14.882,00	0,00
ESTX 50 PR.EUR PUT 19.01.24 BP 4325,00 EUREX 185		Anzahl 10630			EUR	6,800	72.284,00	0,01
S+P 500 INDEX CALL 19.01.24 BP 4895,00 CBOE 361		Anzahl -11200			USD	8,100	-82.136,71	-0,01
S+P 500 INDEX PUT 19.01.24 BP 4470,00 CBOE 361		Anzahl 11200			USD	2,875	29.153,46	0,00
Optionsrechte					EUR		-1.286.959,76	-0,14
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte					EUR		-1.286.959,76	-0,14
FUTURE EU-BUND 03.24 PUT 26.01.24 BP 132,50 EUREX 185	EUR	Anzahl 2230			EUR	0,130	-1.286.959,76	-0,14
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds					EUR		36.323.125,14	3,82
Bankguthaben					EUR		36.323.125,14	3,82
EUR – Guthaben bei:
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	EUR	33.854.029,15			%	100,000	33.854.029,15	3,56
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei:
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	DKK	361.428,66			%	100,000	48.485,28	0,01
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	NOK	901.253,34			%	100,000	80.347,09	0,01
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	SEK	827.596,44			%	100,000	74.349,26	0,01
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei:
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	AUD	53.121,31			%	100,000	32.825,38	0,00
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	CAD	433.738,61			%	100,000	297.856,48	0,03
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	CHF	254.744,66			%	100,000	274.095,83	0,03
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	GBP	342.230,58			%	100,000	395.048,57	0,04
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	NZD	23.161,38			%	100,000	13.282,13	0,00
The Bank of New York Mellon SA/NV, Asset Servicing, Niederlassung Frankfurt am Main	USD	1.383.724,20			%	100,000	1.252.805,97	0,13
Sonstige Vermögensgegenstände					EUR		8.711.440,30	0,92
Zinsansprüche	EUR	8.149.779,66					8.149.779,66	0,86
Dividendenansprüche	EUR	246.299,37					246.299,37	0,03
Quellensteueransprüche	EUR	311.794,11					311.794,11	0,03
Sonstige Forderungen	EUR	3.567,16					3.567,16	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten					EUR		-733.890,27	-0,08
Verwaltungsvergütung	EUR	-683.381,99					-683.381,99	-0,07
Verwahrstellenvergütung	EUR	-1.950,84					-1.950,84	0,00
Lagerstellenkosten	EUR	-24.082,17					-24.082,17	0,00
Prüfungskosten	EUR	-16.376,38					-16.376,38	0,00
Veröffentlichungskosten	EUR	-2.278,60					-2.278,60	0,00
Research Kosten	EUR	-2.161,35					-2.161,35	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	EUR	-3.658,94					-3.658,94	0,00
Fondsvermögen					EUR		951.804.500,12	100,00¹⁾
Anteilwert					EUR		11,72
Ausgabepreis					EUR		11,72
Anteile im Umlauf					STK		81.225.357
Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Dritten als Sicherheiten dienen:	EUR	28.225.063,50

¹⁾ Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

²⁾ Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

		per 29.12.2023
AUD	(AUD)	1,6183000	= 1 EUR (EUR)
CAD	(CAD)	1,4562000	= 1 EUR (EUR)
CHF	(CHF)	0,9294000	= 1 EUR (EUR)
DKK	(DKK)	7,4544000	= 1 EUR (EUR)
GBP	(GBP)	0,8663000	= 1 EUR (EUR)
NOK	(NOK)	11,2170000	= 1 EUR (EUR)
NZD	(NZD)	1,7438000	= 1 EUR (EUR)
SEK	(SEK)	11,1312000	= 1 EUR (EUR)
USD	(USD)	1,1045000	= 1 EUR (EUR)

Marktschlüssel

Terminbörsen
185	Eurex Deutschland
352	Chicago – CME Globex
361	Chicago – CBOE Opt. Ex.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung	ISIN	Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000	Käufe bzw. Zugänge	Verkäufe bzw. Abgänge	Volumen in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Admiral Group PLC Registered Shares LS -,001	GB00B02J6398	STK	0	13.113
AEGON Ltd. Registered Shares o.N.	BMG0112X1056	STK	89.313	89.313
Alfa Laval AB Namn-Aktier SK 2,5	SE0000695876	STK	0	18.456
Allstate Corp., The Registered Shares DL -,01	US0200021014	STK	0	2.520
AMETEK Inc. Registered Shares DL -,01	US0311001004	STK	0	2.164
Andritz AG Inhaber-Aktien o.N.	AT0000730007	STK	0	6.564
Auto Trader Group PLC Registered Shares LS 0,01	GB00BVYVFW23	STK	0	65.148
Avery Dennison Corp. Registered Shares DL 1	US0536111091	STK	0	3.007
Blackrock Inc. Reg. Shares Class A DL -,01	US09247X1019	STK	0	1.948
Brenntag SE Namens-Aktien o.N.	DE000A1DAHH0	STK	0	14.202
Broadridge Financial Solutions Registered Shares DL -,01	US11133T1034	STK	0	1.678
CDW Corp. Registered Shares DL -,01	US12514G1085	STK	0	2.295
Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01	IL0010824113	STK	0	3.015
Christian Hansen Holding AS Navne-Aktier DK 10	DK0060227585	STK	0	5.542
Colruyt Group N.V. Actions au Porteur o.N.	BE0974256852	STK	0	8.790
Continental AG	DE0005439004	STK	0	5.178
Covestro AG Inhaber-Aktien o.N.	DE0006062144	STK	0	10.456
Cranswick PLC Registered Shares LS -,10	GB0002318888	STK	0	10.490
CRH PLC Registered Shares EO -,32	IE0001827041	STK	0	13.787
Darden Restaurants Inc. Registered Shares o.N.	US2371941053	STK	0	3.454
DexCom Inc. Registered Shares DL -,001	US2521311074	STK	0	3.408
Dover Corp. Registered Shares DL 1	US2600031080	STK	0	2.072
DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01	CH1216478797	STK	5.054	5.054
Eaton Corporation PLC Registered Shares DL -,01	IE00B8KQN827	STK	0	2.186
Engie S.A. Actions Port. EO 1	FR0010208488	STK	0	31.091
ENI S.p.A. Azioni nom. o.N.	IT0003132476	STK	0	60.715
Euronext N.V. Aandelen an toonder WI EO 1,60	NL0006294274	STK	0	6.646
Expeditors Intl of Wash. Inc. Registered Shares DL -,01	US3021301094	STK	0	2.634
Fastenal Co. Registered Shares DL -,01	US3119001044	STK	0	13.036
Ferrari N.V. Aandelen op naam EO -,01	NL0011585146	STK	0	2.154
Fortive Corp. Registered Shares DL -,01	US34959J1088	STK	0	3.778
Fresenius Medical Care AG Inhaber-Aktien o.N.	DE0005785802	STK	0	12.275
Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.N.	DE0005785604	STK	0	26.641
Garmin Ltd. Namens-Aktien SF 0,10	CH0114405324	STK	0	4.880
General Mills Inc. Registered Shares DL -,10	US3703341046	STK	0	7.079
Heidelberg Materials AG Inhaber-Aktien o.N.	DE0006047004	STK	0	9.190
IDEXX Laboratories Inc. Registered Shares DL -,10	US45168D1046	STK	0	654
Interpump Group S.p.A. Azioni nom. EO 0,52	IT0001078911	STK	0	6.696
Iron Mountain Inc. Registered Shares DL -,01	US46284V1017	STK	0	12.093
Kimberly-Clark Corp. Registered Shares DL 1,25	US4943681035	STK	0	2.234
Knorr-Bremse AG Inhaber-Aktien o.N.	DE000KBX1006	STK	0	4.838
Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0,20	NL0000009538	STK	1.103	25.807
Man Group PLC Reg. SharesDL-,0342857142	JE00BJ1DLW90	STK	0	151.932
Moneysupermarket.com Group PLC Registered Shares LS -,02	GB00B1ZBKY84	STK	0	131.680
MTU Aero Engines AG Namens-Aktien o.N.	DE000A0D9PT0	STK	0	2.419
NetEase Inc. Reg.Shs(Sp. ADRs)/5 DL-,0001	US64110W1027	STK	0	2.779
Netflix Inc. Registered Shares DL -,001	US64110L1061	STK	0	3.390
Novozymes A/S Navne-Aktier B DK 2	DK0060336014	STK	0	7.906
O’Reilly Automotive Inc.[New] Registered Shares DL -,01	US67103H1077	STK	0	788
Orkla ASA Navne-Aksjer NK 1,25	NO0003733800	STK	0	69.096
Packaging Corp. of America Registered Shares DL -,01	US6951561090	STK	0	1.840
Principal Financial Group Inc. Registered Shares DL -,01	US74251V1026	STK	0	4.430
Qiagen N.V. Aandelen op naam EO -,01	NL0012169213	STK	0	17.076
RS Group PLC Registered Shares LS -,10	GB0003096442	STK	0	37.794
RWE AG Inhaber-Aktien o.N.	DE0007037129	STK	0	33.624
Sage Group PLC, The Registered Shares LS-,01051948	GB00B8C3BL03	STK	0	96.324
Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N.	DE0007165631	STK	0	1.654
Scout24 SE Namens-Aktien o.N.	DE000A12DM80	STK	0	4.628
SGS S.A. Namen-Aktien SF 0,04	CH1256740924	STK	4.525	4.525
Skanska AB Namn-Aktier B (fria) SK 3	SE0000113250	STK	0	42.557
Smith Corp., A.O. Registered Shares DL 1	US8318652091	STK	0	4.090
Snap-on Inc. Registered Shares DL 1	US8330341012	STK	0	1.288
Sonova Holding AG Namens-Aktien SF 0,05	CH0012549785	STK	0	1.412
Southern Co., The Registered Shares DL 5	US8425871071	STK	0	6.561
Spectris PLC Registered Shares LS -,05	GB0003308607	STK	0	7.452
Stellantis N.V. Aandelen op naam EO -,01	NL00150001Q9	STK	0	34.982
Symrise AG Inhaber-Aktien o.N.	DE000SYM9999	STK	0	8.090
Tate & Lyle PLC Reg. Shares LS -,2916666667	GB00BP92CJ43	STK	0	42.944
Thule Group AB (publ) Namn-Aktier o.N.	SE0006422390	STK	0	13.140
Topdanmark AS Navne-Aktier DK 1	DK0060477503	STK	0	6.588
Travelers Companies Inc.,The Registered Shares o.N.	US89417E1091	STK	0	1.936
Truist Financial Corp. Registered Shares DL 5	US89832Q1094	STK	0	9.984
Verisk Analytics Inc. Registered Shs DL -,001	US92345Y1064	STK	0	1.708
Vitesco Technologies Group AG Namens-Aktien o.N.	DE000VTSC017	STK	0	1.035
Xcel Energy Inc. Registered Shares DL 2,50	US98389B1008	STK	0	6.617
Yum! Brands, Inc. Registered Shares o.N.	US9884981013	STK	0	4.019
Verzinsliche Wertpapiere
2,6250 % ACCOR S.A. EO-FLR Bonds 2019(25/Und.)	FR0013457157	EUR	0	200
4,2520 % Allianz SE FLR-Sub.MTN.v.2022(2032/2052)	DE000A30VJZ6	EUR	0	2.400
6,0000 % ams-OSRAM AG EO-Anl. 2020(20/25) Reg.S	XS2195511006	EUR	200	200
1,6250 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 2017(25)	XS1686846061	EUR	0	1.500
4,5000 % Avis Budget Finance PLC EO-Notes 2017(20/25) Reg.S	XS1576621632	EUR	0	100
4,7500 % Avis Budget Finance PLC EO-Notes 2018(18/26) Reg.S	XS1889107931	EUR	0	100
4,2500 % Banco BPM S.p.A. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/29)	XS2058908745	EUR	100	100
2,0000 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Med. Term Nts 20(25/30)	XS2102931677	EUR	0	100
2,5000 % Banco de Sabadell S.A. EO-FLR Med. Term Nts 21(26/31)	XS2286011528	EUR	0	200
4,8750 % Banco Santander S.A. EO-Non-Pref. MTN 2023(31)	XS2705604234	EUR	2.000	2.000
2,3750 % Bank of Ireland Group PLC EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/29)	XS2065555562	EUR	0	100
1,7500 % Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T. Nts 2021(27/28)	XS2383811424	EUR	0	200
5,2500 % Bc Cred. Social Cooperativo SA EO-FLR Med.-T.Nts 2021(26/31)	XS2332590632	EUR	0	200
3,5000 % Bertelsmann SE & Co. KGaA FLR-Sub.Anl. v.2015(2027/2075)	XS1222594472	EUR	0	200
3,8750 % BNP Paribas S.A. EO-FLR Med.-T. Nts 23(28/29)	FR001400G3A1	EUR	1.600	1.600
3,6250 % BPER Banca S.p.A. EO-FLR Med.-T. Notes 20(25/30)	XS2264034260	EUR	100	100
5,7500 % BPER Banca S.p.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/29)	IT0005561243	EUR	3.100	3.100
1,8740 % British Telecommunications PLC EO-FLR Securities 2020(25/80)	XS2119468572	EUR	200	200
5,0000 % Caixabank S.A. EO-FLR Non-Pref. MTN 23(28/29)	XS2649712689	EUR	1.100	1.100
1,2500 % Cellnex Finance Company S.A. EO-Medium-Term Nts 2021(21/29)	XS2300292963	EUR	0	3.700
6,5000 % Commerzbank AG Sub.Fix to Reset MTN 22(27/32)	DE000CZ45W81	EUR	200	200
5,5000 % Credit Suisse AG EO-Medium-Term Notes 2023(26)	XS2589907653	EUR	4.700	4.700
3,0000 % Deutsche Lufthansa AG MTN v.2020(2026/2026)	XS2265369657	EUR	0	4.200
4,6790 % Deutsche Pfandbriefbank AG Nachr.FLR-MTN R35281 17(22/27)	XS1637926137	EUR	0	900
5,5280 % E.ON Intl Finance B.V. EO-Medium-Term Notes 2008(23)	XS0347908096	EUR	0	150
4,4960 % EDP – Energias de Portugal SA EO-FLR Securities 2019(24/79)	PTEDPKOM0034	EUR	0	5.300
5,6250 % Electricité de France (E.D.F.) EO-Medium-Term Notes 2003(33)	XS0162990229	EUR	0	2.050
1,6250 % Elis S.A. EO-Med.-Term Nts 2019(19/28)	FR0013449998	EUR	0	5.300
5,9500 % Engie S.A. EO-Med.-Term Notes 2011(2111)	FR0011022474	EUR	0	1.300
3,2500 % Eurofins Scientific S.E. EO-FLR Notes 2017(25/Und.)	XS1716945586	EUR	100	100
1,3750 % Evonik Industries AG FLR-Nachr.-Anl. v.21(26/81)	DE000A3E5WW4	EUR	0	200
1,6150 % FCE Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2016(23)	XS1409362784	EUR	0	200
0,7500 % FNM S.p.A. EO-Med.-T. Nts 2021(21/26)	XS2400296773	EUR	0	4.400
4,0000 % Fresenius SE & Co. KGaA EO-Notes 2014(14/24) Reg.S	XS1026109204	EUR	0	2.400
4,2500 % G City Europe Ltd. EO-Notes 2018(18/25)	XS1829325239	EUR	0	1.900
4,5000 % General Motors Financial Co. EO-Medium-Term Nts 2023(23/27)	XS2625985945	EUR	1.600	1.600
3,2500 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2013(23)	XS0882849507	EUR	0	150
4,2500 % Hera S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2023(23/33)	XS2613472963	EUR	4.300	4.300
3,2500 % HORNBACH Baumarkt AG Anleihe v.2019(2026/2026)	DE000A255DH9	EUR	0	100
2,7500 % Ibercaja Banco S.A.U. EO-FLR Obl. 2020(25/30)	ES0244251015	EUR	0	200
4,1250 % ICCREA Banca – Ist.C.d.Cred.C. EO-FLR Med.-T. Nts 2019(24/29)	XS2084827935	EUR	100	100
4,7500 % ICCREA Banca – Ist.C.d.Cred.C. EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/32)	XS2397352662	EUR	100	100
2,5000 % Immofinanz AG EO-Notes 2020(20/27)	XS2243564478	EUR	0	1.800
1,6250 % Infrastrutt. Wireless Italiane EO-Medium-Term Nts 2020(20/28)	XS2244936659	EUR	0	3.300
2,7500 % Internat. Cons. Airl. Group SA EO-Bonds 2021(21/25) Ser.A	XS2322423455	EUR	200	200
6,6250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EO-Medium-Term Notes 2013(23)	XS0971213201	EUR	0	1.800
1,1250 % METRO AG Med.-Term Nts.v.2018(2023)	XS1788515788	EUR	0	900
1,8750 % Mundys S.p.A. EO-Med.-Term Notes 2017(17/27)	XS1645722262	EUR	300	300
8,1250 % Orange S.A. EO-Medium-Term Notes 2003(33)	FR0000471930	EUR	0	1.300
5,5000 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-T. Nts 2005(25) Reg.S	XS0213101073	EUR	0	1.950
7,2500 % PEU (Fin) Ltd. EO-Notes 2023(23/28) Reg.S	XS2643284388	EUR	600	600
0,4750 % Portugal, Republik EO-Obr. 2020(30)	PTOTELOE0028	EUR	0	47.000
1,1250 % Renault S.A. EO-Med.-Term Notes 2019(19/27)	FR0013451416	EUR	200	200
5,6250 % SES S.A. EO-FLR Notes 2016(24/Und.)	XS1405765659	EUR	0	200
2,8750 % SES S.A. EO-FLR Notes 2021(26/Und.)	XS2010028343	EUR	0	200
3,8750 % Skandinaviska Enskilda Banken EO-Med.-Term Notes 2023(28)	XS2619751576	EUR	1.800	1.800
2,5000 % Solvay S.A. EO-FLR Notes 2020(20/Und.)	BE6324000858	EUR	0	200
2,7500 % Solvay S.A. EO-Notes 2015(16/27)	BE6282460615	EUR	0	800
1,2500 % Syngenta Finance N.V. EO-Medium-Term Nts 2015(15/27)	XS1199954691	EUR	0	1.900
3,3750 % Syngenta Finance N.V. EO-Medium-Term Nts 2020(20/26)	XS2154325489	EUR	0	3.300
2,3750 % Tauron Polska Energia SA EO-Notes 2017(27)	XS1577960203	EUR	0	850
6,5000 % TDC Net A/S EO-Medium-Term Nts 2023(23/31)	XS2615584328	EUR	2.300	2.300
5,2500 % Telecom Italia S.p.A. EO-Medium-Term Nts 2005(55)	XS0214965963	EUR	0	100
1,1250 % Telefonaktiebolaget L.M.Erics. EO-Med.-Term Nts 2022(22/27)	XS2441574089	EUR	0	2.800
3,8750 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Bonds 2018(26/Und.)	XS1795406658	EUR	300	300
2,8800 % Telefónica Europe B.V. EO-FLR Notes 2021(28/Und.)	XS2410367747	EUR	200	200
4,0500 % Toyota Motor Credit Corp. EO-Medium-Term Notes 2023(29)	XS2597093009	EUR	1.000	1.000
2,8750 % Unicaja Banco S.A. EO-FLR Obl. 2019(24/29)	ES0280907017	EUR	100	100
6,3750 % UnipolSai Assicurazioni S.p.A. EO-FLR MTN 2020(30/Und.)	XS2249600771	EUR	200	200
4,0000 % Universal Music Group N.V. EO-Medium-Term Nts 2023(23/31)	XS2631848665	EUR	2.700	2.700
3,1000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2018(23/79)	XS1888179477	EUR	0	1.300
4,2000 % Vodafone Group PLC EO-FLR Cap.Sec. 2018(28/78)	XS1888179550	EUR	200	200
3,3750 % VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.20(28)	XS2152061904	EUR	0	3.000
3,7500 % Wolters Kluwer N.V. EO-Notes 2023(23/31)	XS2592516210	EUR	1.100	1.100
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte	ES06445809P3	STK	110.468	110.468
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
4,3750 % ACCOR S.A. EO-FLR Bonds 2019(24/Und.)	FR0013399177	EUR	0	200
3,0000 % Adevinta ASA EO-Notes 2020(20/27) Reg.S	XS2249894234	EUR	0	100
2,1250 % Almirall S.A. EO-Notes 2021(21/26) Reg.S	XS2388162385	EUR	0	100
2,2500 % Branicks Group AG Anleihe v.2021(2021/2026)	XS2388910270	EUR	0	3.500
4,2500 % Constellium SE EO-Notes 2017(17/26) Reg.S	XS1713568811	EUR	100	100
3,1250 % Constellium SE EO-Notes 2021(21/29) Reg.S	XS2335148024	EUR	0	100
4,2330 % Coöperatieve Rabobank U.A. EO-FLR Non-Pref MTN 23(28/29)	XS2613658041	EUR	1.800	1.800
3,0000 % Dana Financing Luxembourg Sarl EO-Notes 2021(21/29) Reg.S	XS2345050251	EUR	0	100
2,2500 % Derichebourg S.A. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S	XS2351382473	EUR	0	100
3,7500 % Elior Group SA EO-Notes 2021(21/26)	XS2360381730	EUR	0	200
7,8750 % Ephios Subco 3 S.à r.l. EO-Notes 2023(23/31) Reg.S	XS2734938249	EUR	700	700
2,8730 % Fastighets AB Balder EO-FLR Med.-T. Nts 2021(26/81)	XS2305362951	EUR	0	100
2,6250 % Forvia SE EO-Notes 2018(18/25)	XS1785467751	EUR	200	200
3,7500 % Forvia SE EO-Notes 2020(20/28)	XS2209344543	EUR	0	200
2,3750 % Forvia SE EO-Notes 2021(21/29)	XS2312733871	EUR	0	100
2,7500 % Goodyear Europe B.V. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S	XS2390510142	EUR	0	100
3,8750 % Grifols Escrow Issuer S.A. EO-Notes 2021(21/28) Reg.S	XS2393001891	EUR	100	100
2,2500 % Grifols S.A. EO-Notes 2019(19/27) Reg.S	XS2077646391	EUR	200	200
3,6250 % Heimstaden Bostad AB EO-FLR Notes 2021(21/Und.)	XS2397251807	EUR	0	3.300
0,6250 % Illinois Tool Works Inc. EO-Notes 2019(19/27)	XS1843435170	EUR	0	4.100
2,3750 % Intesa Sanpaolo Vita S.p.A. EO-Bonds 2020(30) Reg.S	XS2262806933	EUR	0	300
9,2500 % Intrum AB EO-Notes 22(22/28) Reg.S	XS2566291865	EUR	0	667
2,8750 % IQVIA Inc. EO-Notes 2020(23/28) Reg.S	XS2189947505	EUR	200	200
4,7500 % JAB Holdings B.V. EO-Notes 2022(32)	DE000A3K5HW7	EUR	0	3.300
3,6250 % James Hardie Intl Finance DAC EO-Notes 2018(18/26) Reg.S	XS1888221261	EUR	0	100
2,2500 % Kraft Heinz Foods Co. EO-Notes 2016(16/28)	XS1405784015	EUR	0	3.000
3,3750 % Levi Strauss & Co. EO-Notes 2017(17/27)	XS1602130947	EUR	0	1.400
3,6250 % Liberty Mutual Group Inc. EO-FLR Nts 2019(24/59) Reg.S	XS2000504444	EUR	0	200
2,8750 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2019(19/26) Reg.S	XS1975699569	EUR	0	100
5,7500 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2019(19/27) Reg.S	XS2031871143	EUR	0	100
1,8750 % Mundys S.p.A. EO-Med.-Term Notes 2021(21/28)	XS2301390089	EUR	300	300
1,5000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2019(31)	NZGOVDT531C0	NZD	0	16.200
2,1250 % Nexi S.p.A. EO-Nts 2021(21/29) Reg.S	XS2332590475	EUR	200	200
3,3750 % Novelis Sheet Ingot GmbH Anleihe v.2021(24/29) REG.S	XS2326493728	EUR	200	200
3,5000 % Ontex Group N.V. EO-Bonds 2021(21/26)	BE6329443962	EUR	0	200
4,3750 % Peach Property Finance GmbH Anleihe v.20(22/25) Reg.S	XS2247301794	EUR	0	100
5,1250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2016(16/23)	XS1379158048	EUR	0	450
4,8750 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-Term Notes 2017(17/28)	XS1568888777	EUR	0	800
2,1250 % Rexel S.A. EO-Notes 2021(21/28)	XS2332306344	EUR	0	100
1,8000 % Samvard.Moth.Automot.Sys.Gr.BV EO-Notes 2017(17/24) Reg.S	XS1635870923	EUR	0	100
3,8750 % Synthomer PLC EO-Notes 2020(20/25) Reg.S	XS2194288390	EUR	0	200
3,5000 % Telenet Fin.Luxemb.Notes Sarl EO-Notes 2017(17/28) Reg.S	BE6300371273	EUR	200	200
3,6250 % UPCB Finance VII Ltd. EO-Notes 2017(17/29) Reg.S	XS1634252628	EUR	0	100
2,1250 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2019(19/24)	XS1971935223	EUR	0	2.400
4,2500 % Volvo Car AB EO-Med.-Term Nts 2022(22/28)	XS2486825669	EUR	100	100
2,2500 % WMG Acquisition Corp. EO-Notes 2021(21/31) Reg.S	XS2367081523	EUR	0	3.900
Nichtnotierte Wertpapiere^*)
Aktien
Activision Blizzard Inc. Registered Shares DL-,000001	US00507V1098	STK	0	8.295
AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)EO-,12	NL0000303709	STK	0	89.313
Boliden AB Namn-Aktier o.N.	SE0017768716	STK	0	9.270
Boliden AB Reg. Redemption Shares o.N.	SE0020050425	STK	9.270	9.270
Iberdrola S.A. Acciones Port.Em.07/23 EO -,75	ES0144583285	STK	3.035	3.035
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50	NL0000009827	STK	0	5.054
Linde PLC Registered Shares EO 0,001	IE00BZ12WP82	STK	0	1.882
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20	DK0060534915	STK	0	17.631
Seagen Inc. Registered Shares DL -,001	US81181C1045	STK	0	2.220
SGS S.A. Namens-Aktien SF 1	CH0002497458	STK	0	181
VMware Inc. Regist. Shares Class A DL -,01	US9285634021	STK	4.964	4.964
Verzinsliche Wertpapiere
3,8750 % Akelius Residential Property EO-FLR Bonds 2018(23/78)	XS1788973573	EUR	0	100
0,3750 % ALD S.A. EO-Medium-Term Notes 2020(23)	XS2243983520	EUR	0	700
4,1250 % Avis Budget Finance PLC EO-Notes 2016(16/24) Reg.S	XS1496337236	EUR	100	100
3,5000 % Hanesbrands Finance LU SCA EO-Notes 2016(16/24) Reg.S	XS1419661118	EUR	0	700
2,6250 % Indonesien, Republik EO-Med.-T. Nts 2016(23) Reg.S	XS1432493879	EUR	0	10.700
4,2500 % Loxam S.A.S. EO-Notes 2017(17/24) Reg.S	XS1590066624	EUR	0	100
5,5000 % New Zealand, Government of… ND-Bonds 2011(23)	NZGOVDT423C0	NZD	0	28.900
5,4250 % Solvay Finance S.A. EO-FLR Notes 2013(23/Und.)	XS0992293901	EUR	0	200
5,8690 % Solvay Finance S.A. EO-FLR Notes 2015(24/Und.)	XS1323897725	EUR	0	200
4,2500 % Solvay S.A. EO-FLR Notes 2018(24/Und.)	BE6309987400	EUR	0	100
Andere Wertpapiere
Iberdrola S.A. Anrechte	ES06445809Q1	STK	112.309	112.309
Swedish Orphan Biovitrum AB Anrechte	SE0020846285	STK	9.994	9.994
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)
Terminkontrakte
Aktienindex-Terminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500)		EUR			87.286,33
Verkaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500)		EUR			29.336,09
Zinsterminkontrakte
Gekaufte Kontrakte:
(Basiswert(e): EURO-BUND)		EUR			228.731,79
Optionsrechte
Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate
Optionsrechte auf Aktienindices
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500)		EUR			3.238,47
Verkaufte Kaufoptionen (Call):
(Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR, S+P 500)		EUR			2.104,92
Optionsrechte auf Zins-Derivate
Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte
Gekaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): FUTURE EURO-BUND 03.23 EUREX, FUTURE EURO-BUND 06.23 EUREX)		EUR			2.768,45
Verkaufte Verkaufoptionen (Put):
(Basiswert(e): FUTURE EURO-BUND 06.23 EUREX)		EUR			1.710,51

^*) Bei den nichtnotierten Wertpapieren können technisch bedingt auch endfällige Wertpapiere ausgewiesen werden.

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis 31.12.2023

				insgesamt	je Anteil
I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer)			EUR	1.994.362,09	0,02
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer)			EUR	6.308.254,47	0,08
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren			EUR	759.560,54	0,01
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer)			EUR	14.087.382,97	0,17
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland			EUR	539.566,59	0,01
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer)			EUR	0,00	0,00
7. Erträge aus Investmentanteilen			EUR	210.858,56	0,00
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften			EUR	0,00	0,00
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer			EUR	-299.154,10	0,00
10. Abzug ausländischer Quellensteuer			EUR	-718.714,19	-0,01
11. Sonstige Erträge			EUR	59.698,81	0,00
Summe der Erträge			EUR	22.941.815,74	0,28
II. Aufwendungen
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen			EUR	-26.424,03	0,00
2. Verwaltungsvergütung			EUR	-3.948.559,62	-0,05
– Verwaltungsvergütung	EUR	-3.948.559,62
– Beratungsvergütung	EUR	0,00
– Asset Management Gebühr	EUR	0,00
3. Verwahrstellenvergütung			EUR	-13.040,31	0,00
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten			EUR	-23.707,70	0,00
5. Sonstige Aufwendungen			EUR	-199.303,16	0,00
– Depotgebühren	EUR	-68.420,97
– Ausgleich ordentlicher Aufwand	EUR	-70.631,75
– Sonstige Kosten	EUR	-60.250,44
– davon Kosten Clearingbroker	EUR	-38.218,36
– davon Aufwendungen aus negativen Habenzinsen	EUR	-711,11
Summe der Aufwendungen			EUR	-4.211.034,82	-0,05
III. Ordentlicher Nettoertrag			EUR	18.730.780,92	0,23
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne			EUR	37.283.313,38	0,46
2. Realisierte Verluste			EUR	-50.729.455,28	-0,62
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften			EUR	-13.446.141,90	-0,16
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			EUR	5.284.639,02	0,07
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne			EUR	46.692.433,75	0,57
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste			EUR	58.373.804,61	0,72
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres			EUR	105.066.238,36	1,29
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres			EUR	110.350.877,38	1,36

Entwicklung des Sondervermögens 2023

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres			EUR	815.777.499,68
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr			EUR	0,00
2. Zwischenausschüttungen			EUR	0,00
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto)			EUR	25.428.288,38
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen	EUR	56.237.478,49
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen	EUR	-30.809.190,11
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich			EUR	247.834,68
5. Ergebnis des Geschäftsjahres			EUR	110.350.877,38
davon nicht realisierte Gewinne	EUR	46.692.433,75
davon nicht realisierte Verluste	EUR	58.373.804,61
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres			EUR	951.804.500,12

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil

		insgesamt	je Anteil¹⁾
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres	EUR	5.284.639,02	0,07
2. Zuführung aus dem Sondervermögen	EUR	0,00	0,00
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr	EUR	0,00	0,00
II. Wiederanlage	EUR	5.284.639,02	0,07

¹⁾ Durch Rundungen der je-Anteil-Werte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr	Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres		Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres		Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres
2020	Srück	85.901.453	EUR	945.472.783,89	EUR	11,01
2021	Stück	85.474.421	EUR	1.029.033.859,27	EUR	12,04
2022	Stück	78.897.430	EUR	815.777.499,68	EUR	10,34
2023	Stück	81.225.357	EUR	951.804.500,12	EUR	11,72

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure

EUR

35.059.882,46

die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Deutsche Bank AG (Broker) GB

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)	95,47
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)	-0,12

Absolute Value-at-Risk-Begrenzung (Konfidenzniveau 99%, Haltedauer 1 Tag, Berechnung mittels historischer Simulation basierend auf einem Beobachtungszeitraum von einem Jahr) in Höhe von 4,47% des Wertes des aktuellen (Fondssegment-)Portfolios.

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag	0,66	%
größter potenzieller Risikobetrag	1,72	%
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag	1,36	%
Im Geschäftsjahr erreichte durchschnittliche Hebelwirkung durch Derivategeschäfte:	1,04

Sonstige Angaben

Anteilwert	EUR	11,72
Ausgabepreis	EUR	11,72
Anteile im Umlauf	STK	81.225.357

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Bewertung

Die von der Verwahrstelle übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von Universal Investment mittels unabhängiger Referenzkurse gemäß Bewertungsrichtlinie geprüft.

Zur Errechnung des Ausgabepreises und des Rücknahmepreises für die Anteile ermittelt die Gesellschaft unter Kontrolle der Verwahrstelle bewertungstäglich den Wert der zum Fonds gehörenden Vermögensgegenstände abzüglich der Verbindlichkeiten (Nettoinventarwert). Die Teilung des so ermittelten Nettoinventarwerts durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile ergibt den Anteilwert.

Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten:

– Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert.

– Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle.

– Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen Bewertungsmodells verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips).

Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder – sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist – auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet.

Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.B. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet.

Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote

Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt

0,47

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.

Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

EUR

0,00

Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)

Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.

Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden

EUR

0,00

Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Investmentanteile	Identifikation	Verwaltungsvergütungssatz p.a. in %
KVG – eigene Investmentanteile
Siemens Sustainable High Yield Inhaber-Anteile B	DE000A2N66S2	0,400
Gruppenfremde Investmentanteile
iShs IV-iShs MSCI EMIMI ES ETF Reg. Shares USD Acc. o.N.	IE00BFNM3P36	0,180

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen

Sonstige Erträge:

Bestandsprovision Zielfonds

EUR

41.663,48

Sonstige Aufwendungen:

Depotgebühren	EUR	68.420,97
Kosten Clearingbroker	EUR	38.218,36

Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)

Transaktionskosten

EUR

212.147,04

Die Transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und Börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. Bei manchen Geschäften (u.a. Rentengeschäfte) werden die Provosionen im Rahmen der Abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger Angabe nicht enthalten.

Angaben zur Mitarbeitervergütung^*)

Beschreibung der Berechnung der Vergütungen und ggf. sonstigen Zuwendungen

Die Vergütungsstruktur der Gesellschaft sieht neben festen Gehältern eine individuelle leistungsabhängige Vergütung vor. Die Höhe der leistungsabhängigen Zuteilung hängt von mehreren Faktoren ab, einschließlich des Konzernergebnisses, dem Ergebnis des Unternehmensbereichs und der individuellen Zielerreichung der quantitativen und qualitativen Ziele des einzelnen Mitarbeiters. Die Gesamtvergütung ist so bemessen, dass qualifiziertes Personal gefunden und gehalten werden kann.

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Die Vergütungspolitik wird jährlich im Rahmen eines Gremiums, bestehend aus Geschäftsführung, dem Aufsichtsratsvorsitzenden und einem Mitarbeiter der Abteilung Human Ressources der KVG überprüft. Die von der Gesellschaft implementierten Verfahren im Zusammenhang mit der Umsetzung der Vergütungsleitlinie werden als angemessen beurteilt. Das Vergütungssystem der KVG erfüllt die aufsichtsrechtlichen Anforderungen.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik gem. § 101 Abs. 4 Nr. 5 KAGB

keine

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung	5.663.706,26
davon feste Vergütung	3.753.617,95
davon variable Vergütung	1.910.088,31
Zahl der durchschnittlichen Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführer)	35,00
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker	1.400.400,39
davon Geschäftsführer	876.287,89
davon andere Risktaker	524.112,50

^*) Zahlenangaben der SIEMENS Fonds Invest GmbH zum 30. September 2023

Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB

Basierend auf dem Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) macht die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu § 134c Abs. 4 AktG folgende Angaben:

Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken

Informationen zu den wesentlichen allgemeinen mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens sind im Verkaufsprospekt unter dem Abschnitt Risikohinweise aufgeführt. Für die konkreten wesentlichen Risiken im Geschäftsjahr verweisen wir auf den Tätigkeitsbericht, der Bestandteil dieses Jahresberichtes ist.

Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten

Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung, die Bestandteil dieses Jahresberichtes ist. Weitere Informationen enthält die Übersicht Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen.

Die Angaben zu den Transaktionskosten sowie der Gesamtkostenquote erfolgen im Anhang.

Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung

Die Anlageziele und Anlagepolitik des Fonds werden im Tätigkeitsbericht dargestellt. Bei den Anlageentscheidungen werden die erwarteten mittel- bis langfristigen Entwicklungen der Portfoliogesellschaften berücksichtigt.

Einsatz von Stimmrechtsberatern

Die Siemens Fonds Invest GmbH stimmt global für alle Unternehmen ab, sieht jedoch in der Regel von einer Präsenz auf den Hauptversammlungen aufgrund der damit verbundenen Kosten ab und übermittelt ihre Stimmen in elektronischer Form.

Die Gesellschaft hat einen Stimmrechtsberater beauftragt, welcher Abstimmvorschläge unterbreitet, unter Berücksichtigung seiner Richtlinien, die basieren auf Werten und Zielen des Socially Responsible Investing (SRI) sowie der ESG Proxy Voting Principles. Diese Richtlinien unterstützen den langfristigen Shareholder Value, indem sie verantwortungsvolle, sozial verantwortliche und rechtschaffende Unternehmensführung fördern.

Angaben zur Handhabung von Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenskonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten

Eine eventuelle Wertpapierleihe wird grundsätzlich so rechtzeitig beendet, dass die mit den verliehenen Wertpapieren verbundenen Stimmrechte durch die Siemens Fonds Invest ausgeübt werden können.

Die Siemens Fonds Invest übt die Stimmrechte bei allen Aktien in den von ihr verwalteten Sondervermögen, sowohl im Inland wie auch im Ausland, unabhängig von Interessen Dritter und ausschließlich im Interesse der Anleger des jeweiligen Investmentvermögens aus.

Zum Umgang mit Interessenskonflikten setzt die Gesellschaft organisatorische Maßnahmen ein, um Interessenskonflikte zu ermitteln, ihnen vorzubeugen, sie zu steuern, zu beobachten und sie offenzulegen. Sie hat etablierte Prozesse zur Identifizierung, Meldung und zum Umgang mit Interessenskonflikten eingerichtet.

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A

Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.

München, den 05. Juli 2024

Siemens Fonds Invest GmbH

Die Geschäftsführung

VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Siemens Fonds Invest GmbH, München

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Siemens Diversified Growth – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Siemens Fonds Invest GmbH, München, (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV

Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben.

– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird.

– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 5. Juli 2024

PricewaterhouseCoopers GmbH

Simon Boßhammer, Wirtschaftsprüfer

ppa. Arndt Herdzina, Wirtschaftsprüfer