Axxion S.A
Grevenmacher
–
Jahresbericht zum 31. März 2024
Global Triple Income Fund
Jahresbericht Global Triple Income Fund
Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es zielt darauf ab, eine positive Wertentwicklung zu erzielen.
Der Fonds berücksichtigt Nachhaltigkeitsrisiken bei den Investitionsentscheidungen gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor. Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Die Gesellschaft berücksichtigt für das Sondervermögen aktuell nicht die nachteiligen Auswirkungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impact – kurz PAI)
Ziel der Anlagepolitik ist es, einen angemessenen Wertzuwachs unter Berücksichtigung des dafür eingegangenen Risikos zu erzielen. Durch den Einsatz bzw. den Verkauf von Call-Optionen auf vom Fonds gehaltene Wertpapiere soll ermöglicht werden, dass der Fonds auch in Seitwärtsmärkten und unter gewissen Umständen auch in leicht fallenden Märkten eine positive Gesamtrendite ausweisen bzw. erzielen kann.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 31.03.2024 in EUR
| Kurswert31.03.2024 | %-Anteil zum31.03.2024 | |
| Aktien | 6.053.760,51 | 97,96 |
| Investmentanteile | 194.425,00 | 3,15 |
| Derivate | -41.451,19 | -0,67 |
| Bankguthaben | -22.615,82 | -0,37 |
| Sonstige Vermögensgegenstänge | 14.017,76 | 0,23 |
| Verbindlichkeiten | -18.356,01 | -0,30 |
| Fondsvermögen | 6.179.780,25 | 100,00 |
Marktentwicklung im Berichtszeitraum
Der Berichtszeitraum war geprägt von unterschiedlichen Themen und Debatten. Insbesondere der Krieg in der Ukraine und in Israel beschäftigten die Marktteilnehmer. Der US-Wahlkampf wirft ebenfalls seine Schatten voraus und beeinflusst die Rohstoffmärkte und die Erwartung künftiger Entwicklungen im Bereich der erneuerbaren Energien. Weitere Themen, die regelmäßig in den Finanzmedien eine Rolle spielten, waren die weiterhin hoch bleibende Inflation, die zäher und robuster ist als vorher angenommen und die schwelende Immobilienkrise in China.
Es gab im Berichtszeitraum immer wieder Hoffnungen und Tendenzen, dass der Zinserhöhungszyklus abgeschlossen ist und mit baldigen Zinssenkungen seitens der großen Notenbanken gerechnet werden kann. Diese Erwartungen wurden jedoch immer wieder enttäuscht. Durch die höher als erwartet ausgefallenen Inflationsraten, gepaart mit einem robusten Arbeitsmarkt in den USA, verschoben sich die erhofften Zinssenkungen immer weiter nach hinten, was insbesondere auf Unternehmen im Infrastrukturbereich und in finanzierungssensiblen Branchen zu Kursrückgängen führte.
Im Berichtszeitraum haben sich insbesondere die amerikanischen Tech-Aktien sehr gut entwickelt und waren für einen Großteil der Erträge des Fonds verantwortlich. Die Rückgänge in China und vor allem im Bereich der sauberen Energie sorgten dafür, dass der Fonds nicht so stark performen konnte wie der Tech-Sektor. Insbesondere die Batterie – und Solarsektoren mussten signifikante Abschläge hinnehmen. In diesen Sektoren hat sich der Fonds vorübergehend zurückgezogen, weil nicht absehbar ist, wann die Margen hier wieder steigen, da aufgrund der weiterhin hohen Finanzierungszinsen viele Projekte aus diesen Sektoren verschoben oder ganz aufgehoben wurden.
In allen Quartalen des Berichtszeitraums konnten gute Erträge mit dem Verkauf von Call-Optionen (Stillhaltergeschäft) erzielt werden, die den Cash-Flow des Fonds erhöhten. Diese Strategie soll beibehalten werden. Im Jahr 2024 wurde das Thema „Künstliche Intelligenz“ gepusht und es war auf vielen Titelseiten der bekannten Finanzmedien zu sehen.
Der Global Triple Income Fund ist weltweit aktiv und in verschiedenen Ländern und Branchen investiert. Derzeit wird davon ausgegangen, dass es im Laufe der nächsten Monate erste Zinssenkungen geben könnte und dass dadurch die Investitionstätigkeit von Ländern und Unternehmen angeregt wird. Dies sollte aus Sicht des Fondsmanagements dazu führen, dass insbesondere Rohstoffe und Edelmetalle steigen sollten, da diese in der Regel von fallenden Zinsen und einem schwächeren US-Dollar profitieren. Zudem wird erwartet, dass die Märkte in den nächsten Quartalen keine einseitigen Trends haben werden. Daher plant das Fondsmanagement, weiterhin aktiv mit den bestehenden Positionen zu handeln und Call-Optionen auf den bestehenden Wertpapierbestand zu verkaufen, um für einen eventuellen Seitwärtsmarkt zusätzliche Erträge zu generieren, die für einen Kursanstieg des Fonds sorgen sollen.
Weltweit sieht das Fondsmanagement auch zukünftig gute Chancen in US-Aktien, sowie in Japan und in Indien. Vorsicht bleibt geboten in chinesischen und europäischen Werten, da politische Risiken (in China) sowie wettbewerbstechnische Risiken (in Europa) bestehen. Grundsätzliche Risiken werden vor allem darin gesehen, dass durch weiterhin hohe Zinsen die Investitionstätigkeit der Unternehmen gehemmt bleibt und dies zu einer Rezession führen könnte. Zudem besteht weiterhin das Risiko, dass durch die bevorstehende US-Wahl neue politische Verwerfungen im US-Inland sowie mit Drittländern, insbesondere China und Europa auftreten können. Solange der Ukraine-Krieg nicht beendet ist, bestehen hierdurch weitere geopolitische Risiken, sowie die Unsicherheit über die weitere Entwicklung der Rohstoff- und Energiepreise bzw. deren globaler Verfügbarkeit. Darüber hinaus besteht das Risiko, dass die Inflation nicht so schnell rückläufig ist, wie prognostiziert, was zu weiterhin hohen Zinsen führen könnte und daher eine Neubewertung der verschiedenen Anlageklassen nach sich ziehen würde.
Wesentliche Risiken
| • | Kontrahentenrisiken : Das Sondervermögen kann in wesentlichem Umfang außerbörsliche Geschäfte mit verschiedenen Vertragspartnern abschließen. Wenn ein Vertragspartner insolvent wird, kann er offene Forderungen des Sondervermögens nicht mehr oder nur noch teilweise begleichen. | |
| • | Kreditrisiken : Bei Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen sowie strukturierten Wertpapieren besteht die Gefahr, dass die jeweiligen Aussteller in Zahlungsschwierigkeiten kommen. Dadurch können die Anlagen teilweise oder gänzlich an Wert verlieren. | |
| • | Marktrisiken : Marktrisiken sind mögliche Verluste des Marktwertes offener Positionen, die aus Änderungen der zugrundeliegenden Bewertungsparameter resultieren. Diese Bewertungsparameter umfassen Kurse für Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Rohstoffe oder Derivate sowie Zinskurven. Durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten kann ein Sondervermögen einem größeren Marktrisiko ausgesetzt sein, als durch den direkten Einsatz der zugrundeliegenden Wertpapiere. Dies ist unter anderem dadurch bedingt, dass in derivativen Finanzinstrumenten Hebelwirkungen zur Anwendung kommen oder dass beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten zunächst lediglich Prämien für den Kauf oder Verkauf von derivativen Finanzinstrumenten anfallen (z. B. bei Optionen). Weitergehende wesentliche Verpflichtungen (Lieferung von Wertpapieren oder Zahlungsverpflichtungen) hieraus können erst im weiteren Zeitablauf relevant werden und so zu Veränderungen des Marktwertes der jeweiligen Position führen. | |
| • | Operationelle Risiken und Verwahrrisiken : Das Sondervermögen kann Opfer von Betrug oder anderen kriminellen Handlungen werden. Es kann auch Verluste durch Missverständnisse oder Fehler von Mitarbeitern der Kapitalanlagegesellschaft oder einer (Unter-) Verwahrstelle oder externer Dritter erleiden. Schließlich kann seine Verwaltung oder die Verwahrung seiner Vermögensgegenstände durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen o.ä. negativ beeinflusst werden. | |
| • | Liquiditätsrisiken : Das Sondervermögen kann Verluste erleiden, wenn gehaltene Wertpapiere verkauft werden müssen, während keine ausreichend große Käuferschicht existiert. Ebenso kann das Risiko einer Aussetzung der Anteilrücknahme steigen. | |
| • | Währungsrisiken : Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Der Fonds erhält die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der anderen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert solcher Anlagen und somit auch der Wert des Fondsvermögens. | |
| • | Adressenausfallrisiko : Durch den Ausfall eines Ausstellers (nachfolgend „Emittent“) oder eines Vertragspartners (nachfolgend „Kontrahent“), gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen. Das Emittentenrisiko beschreibt die Auswirkung der besonderen Entwicklungen des jeweiligen Emittenten, die neben den allgemeinen Tendenzen der Kapitalmärkte auf den Kurs eines Wertpapiers einwirken. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Emittenten eintreten. Die Partei eines für Rechnung des Fonds geschlossenen Vertrags kann teilweise oder vollständig ausfallen (Kontrahentenrisiko). Dies gilt für alle Verträge, die für Rechnung des Fonds geschlossen werden. | |
| • | Zinsänderungsrisiko : Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeit verbunden, dass sich das Marktzinsniveau ändert, das im Zeitpunkt der Begebung eines Wertpapiers besteht. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungen fallen jedoch je nach (Rest-) Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich stark aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben demgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzen aufgrund ihrer kurzen Laufzeit von maximal 397 Tagen tendenziell geringere Kursrisiken. Daneben können sich die Zinssätze verschiedener, auf die gleiche Währung lautender zinsbezogener Finanzinstrumente mit vergleichbarer Restlaufzeit unterschiedlich entwickeln. | |
| • | Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile : Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die für den Fonds erworben werden (sogenannte „Zielfonds“), stehen in engem Zusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenen Vermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien. Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängig handeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleiche oder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. | |
| • | Nachhaltigkeitsrisiko (ESG Risiko, Umwelt, Soziales, Unternehmensführung): Nachhaltigkeitsrisiken („ESG-Risiken“) werden als die potenziellen negativen Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren auf den Wert einer Investition verstanden. Nachhaltigkeitsfaktoren sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation eines Unternehmens haben können. Nachhaltigkeitsfaktoren lassen sich neben ihrer makroökonomischen Natur auch im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit des Unternehmens beschreiben. In den Bereichen Klima und Umwelt lassen sich makroökonomische Nachhaltigkeitsfaktoren in physische Risiken und Transitionsrisiken unterteilen. Physische Risiken beschreiben beispielsweise Extremwetterereignisse oder die Klimaerwärmung. Transitionsrisiken äußern sich beispielsweise im Zusammenhang mit der Umstellung auf eine kohlenstoffarme Energiegewinnung. Im Zusammenhang mit der direkten Tätigkeit eines Unternehmens sind beispielsweise Nachhaltigkeitsfaktoren wie Einhaltung von zentralen Arbeitsrechten oder Maßnahmen bezogen auf die Verhinderung von Korruption sowie eine umweltverträgliche Produktion präsent. Nachhaltigkeitsrisiken einer Anlage, hervorgerufen durch die negativen Auswirkungen der genannten Faktoren, können zu einer wesentlichen Verschlechterung der Finanzlage oder der Reputation, sowie der Rentabilität des zugrundeliegenden Unternehmens führen und sich erheblich auf den Marktpreis der Anlage. Eine Darstellung aller mit dem Fonds verbundenen Risiken, kann dem Verkaufsprospekt entnommen werden. | |
Fondsergebnis
Die wesentliche Quelle des positiven Veräußerungsergebnisses aller Anteilklassen während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne und Verluste aus dem Handel mit Derivaten.
Im Berichtszeitraum vom 19. Juni 2023 bis 31. März 2024 lag die Wertentwicklung der Anteilklasse N des Global Triple Income Fund bei 3,53% 1 .
Grevenmacher, 16.07.2024
Der Vorstand der Axxion S.A.
1 Berechnung erfolgte jeweils nach der BVI-Methode
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 6.198.136,26 | 100,30 | |
| 1. | Aktien | 6.053.760,51 | 97,96 | |
| – Deutschland | EUR | 46.975,00 | 0,76 | |
| – Nicht EU/EWR-Länder | EUR | 6.006.785,51 | 97,20 | |
| 2. | Investmentanteile | 194.425,00 | 3,15 | |
| – Indexfonds | EUR | 194.425,00 | 3,15 | |
| 3. | Derivate | -41.451,19 | -0,67 | |
| – Optionsrechte (Verkauf) | EUR | -41.451,19 | -0,67 | |
| 4. | Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten | -22.615,82 | -0,37 | |
| – Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten in EUR | EUR | -43.780,59 | -0,71 | |
| – Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten in sonstigen EU/EWR-Währungen | EUR | 302,87 | 0,00 | |
| – Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten in Nicht EU/EWR-Währungen | EUR | 20.861,90 | 0,34 | |
| 5. | Sonstige Vermögensgegenstände | 14.017,76 | 0,23 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -18.356,01 | -0,30 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -18.356,01 | -0,30 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 6.179.780,25 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 6.053.760,51 | 97,96 | |||||||||||
| Aktien | EUR | 6.053.760,51 | 97,96 | |||||||||||
| AU000000LYC6 | Lynas Rare Earths Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 18.000 | 18.000 | 0 | AUD | 5,6900 | 61.813,11 | 1,00 | |||||
| GB00BL6K5J42 | Endeavour Mining PLC Registered Shares DL-,01 | STK | 4.000 | 4.000 | 0 | CAD | 27,5200 | 75.213,86 | 1,22 | |||||
| CA46579R1047 | Ivanhoe Mines Ltd. Reg. Shares Class A o.N. | STK | 20.000 | 20.000 | 0 | CAD | 16,1600 | 220.831,40 | 3,57 | |||||
| KYG017191142 | Alibaba Group Holding Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | 0 | EUR | 8,2870 | 82.870,00 | 1,34 | |||||
| JP3236200006 | Keyence Corp. Registered Shares o.N. | STK | 100 | 100 | 0 | EUR | 427,5000 | 42.750,00 | 0,69 | |||||
| DE0007461006 | PVA TePla AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 18,7900 | 46.975,00 | 0,76 | |||||
| KYG875721634 | Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 | STK | 2.200 | 2.200 | 0 | EUR | 36,0500 | 79.310,00 | 1,28 | |||||
| GB00B1XZS820 | Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 | STK | 9.577 | 9.577 | 0 | GBP | 19,5180 | 218.688,37 | 3,54 | |||||
| AU000000BHP4 | BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 | STK | 3.500 | 3.500 | 0 | GBP | 22,7500 | 93.155,89 | 1,51 | |||||
| GB00BL6K5J42 | Endeavour Mining PLC Registered Shares DL-,01 | STK | 4.900 | 4.900 | 0 | GBP | 16,0900 | 92.238,67 | 1,49 | |||||
| JE00B4T3BW64 | Glencore PLC Registered Shares DL -,01 | STK | 25.000 | 25.000 | 0 | GBP | 4,3530 | 127.317,93 | 2,06 | |||||
| GB0007188757 | Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 | STK | 2.000 | 2.768 | 768 | GBP | 50,1700 | 117.391,05 | 1,90 | |||||
| JP3802400006 | Fanuc Corp. Registered Shares o.N. | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | JPY | 4.220,0000 | 64.612,93 | 1,05 | |||||
| JP3236200006 | Keyence Corp. Registered Shares o.N. | STK | 300 | 300 | 0 | JPY | 70.090,0000 | 128.778,78 | 2,08 | |||||
| JP3270000007 | Kurita Water Industries Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 2.400 | 2.400 | 0 | JPY | 6.254,0000 | 91.925,53 | 1,49 | |||||
| US00724F1012 | Adobe Inc. Registered Shares o.N. | STK | 700 | 1.500 | 800 | USD | 504,6000 | 327.010,14 | 5,29 | |||||
| US0116421050 | Alarm.com Holdings Inc. Registered Shares o.N. | STK | 900 | 3.500 | 2.600 | USD | 72,4700 | 60.383,28 | 0,98 | |||||
| US01609W1027 | Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/ 8 DL-,000025 | STK | 2.500 | 2.500 | 0 | USD | 72,3600 | 167.476,74 | 2,71 | |||||
| CA0679011084 | Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. | STK | 6.500 | 9.500 | 3.000 | USD | 16,6400 | 100.134,24 | 1,62 | |||||
| CA13321L1085 | Cameco Corp. Registered Shares o.N. | STK | 3.000 | 5.500 | 2.500 | USD | 43,3200 | 120.316,62 | 1,95 | |||||
| US15643U1043 | Centrus Energy Corp. Registered Shares DL -,10 | STK | 7.000 | 7.000 | 0 | USD | 41,5300 | 269.138,55 | 4,36 | |||||
| CA29258Y1034 | Endeavour Silver Corp. Registered Shares o.N. | STK | 30.000 | 30.000 | 0 | USD | 2,4100 | 66.935,15 | 1,08 | |||||
| CA2926717083 | Energy Fuels Inc. Registered Shares o.N. | STK | 15.000 | 15.000 | 0 | USD | 6,2900 | 87.348,98 | 1,41 | |||||
| US29270J1007 | Energy Recovery Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 16.500 | 16.500 | 0 | USD | 15,7900 | 241.202,61 | 3,90 | |||||
| US30226D1063 | Extreme Networks Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 15.000 | 15.000 | 0 | USD | 11,5400 | 160.255,52 | 2,59 | |||||
| US35671D8570 | Freeport-McMoRan Inc. Reg. Shares DL-,10 | STK | 6.500 | 6.500 | 0 | USD | 47,0200 | 282.951,44 | 4,58 | |||||
| US3596641098 | Fulgent Genetics Inc. Registered Shares DL -,0001 | STK | 300 | 1.000 | 700 | USD | 21,7000 | 6.026,94 | 0,10 | |||||
| US4567881085 | Infosys Ltd. Reg. Shs (Spons.ADRs)/ 1 IR 5 | STK | 5.250 | 5.250 | 0 | USD | 17,9300 | 87.147,62 | 1,41 | |||||
| IL0011595993 | InMode Ltd. Registered Shares IS -,01 | STK | 3.000 | 3.700 | 700 | USD | 21,6100 | 60.019,44 | 0,97 | |||||
| US47215P1066 | JD.com Inc. R.Shs Cl.A(Sp.ADRs)/ 1DL-,00002 | STK | 4.000 | 5.200 | 1.200 | USD | 27,3900 | 101.430,36 | 1,64 | |||||
| US63253R2013 | Kazatomprom Reg.Shs (GDRs RegS) 1/ 1 o.N. | STK | 5.000 | 5.000 | 0 | USD | 40,4500 | 187.242,51 | 3,03 | |||||
| CA55903Q1046 | Mag Silver Corp. Registered Shares o.N. | STK | 11.500 | 11.500 | 0 | USD | 10,5800 | 112.641,76 | 1,82 | |||||
| US5533681012 | MP Materials Corp. Registered Shs Cl.A DL -,0001 | STK | 2.500 | 7.000 | 4.500 | USD | 14,3000 | 33.097,26 | 0,54 | |||||
| IL0010958192 | Perion Network Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 14.000 | 15.000 | 1.000 | USD | 22,4800 | 291.366,94 | 4,71 | |||||
| US7672041008 | Rio Tinto PLC Reg.Shares(Spons.ADRs)1/ LS-,10 | STK | 1.800 | 1.800 | 0 | USD | 63,7400 | 106.218,58 | 1,72 | |||||
| US84265V1052 | Southern Copper Corp. Registered Shares DL -,01 | STK | 2.200 | 3.500 | 1.300 | USD | 106,5200 | 216.955,05 | 3,51 | |||||
| US8716071076 | Synopsys Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 700 | 1.400 | 700 | USD | 571,5000 | 370.365,23 | 5,99 | |||||
| US8807701029 | Teradyne Inc. Registered Shares DL -,125 | STK | 1.800 | 2.900 | 1.100 | USD | 112,8300 | 188.023,89 | 3,04 | |||||
| US91688F1049 | Upwork Inc. Registered Shares o.N. | STK | 20.000 | 23.500 | 3.500 | USD | 12,2600 | 227.005,51 | 3,67 | |||||
| US91912E1055 | Vale S.A. Reg. Shs (Spon. ADRs)/ 1 o.N. | STK | 17.000 | 17.000 | 0 | USD | 12,1900 | 191.852,98 | 3,10 | |||||
| CA9628791027 | Wheaton Precious Metals Corp. Registered Shares o.N. | STK | 2.300 | 2.300 | 0 | USD | 47,1300 | 100.355,51 | 1,62 | |||||
| US98419M1009 | Xylem Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 2.900 | 2.900 | 0 | USD | 129,2400 | 346.985,14 | 5,61 | |||||
| Investmentanteile | EUR | 194.425,00 | 3,15 | |||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 194.425,00 | 3,15 | |||||||||||
| IE00BHZRQZ17 | FT ICAV-Fr.FTSE India U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | ANT | 5.000 | 5.000 | 0 | EUR | 38,8850 | 194.425,00 | 3,15 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 6.248.185,51 | 101,11 | |||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | -41.451,19 | -0,67 | |||||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | -41.451,19 | -0,67 | |||||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte | EUR | -41.451,19 | -0,67 | |||||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | -41.451,19 | -0,67 | |||||||||||
| Adobe Inc CALL 630.00 17.05.2024 | XCBO | STK | -2 | 0 | 2 | USD | 0,6800 | -125,91 | 0,00 | |||||
| Alarm.com Holdings Inc CALL 75.00 19.04.2024 | XCBO | STK | -9 | 0 | 9 | USD | 0,6000 | -499,93 | -0,01 | |||||
| Fulgent Genetics Inc CALL 25.00 19.04.2024 | XCBO | STK | -3 | 0 | 3 | USD | 0,0750 | -20,83 | 0,00 | |||||
| Inmode Ltd CALL 27.50 17.05.2024 | XCBO | STK | -10 | 0 | 10 | USD | 0,2000 | -185,16 | 0,00 | |||||
| Inmode Ltd CALL 30.00 17.05.2024 | XCBO | STK | -12 | 0 | 12 | USD | 0,1000 | -111,10 | 0,00 | |||||
| Southern Copper Corp CALL 87.50 19.04.2024 | XCBO | STK | -6 | 0 | 6 | USD | 19,5000 | -10.831,83 | -0,18 | |||||
| Southern Copper Corp CALL 95.00 17.05.2024 | XCBO | STK | -6 | 0 | 6 | USD | 13,6000 | -7.554,51 | -0,12 | |||||
| Synopsys Inc CALL 580.00 19.04.2024 | XCBO | STK | -3 | 0 | 3 | USD | 12,3000 | -3.416,19 | -0,06 | |||||
| Synopsys Inc CALL 600.00 21.06.2024 | XCBO | STK | -2 | 0 | 2 | USD | 28,3500 | -5.249,27 | -0,08 | |||||
| Xylem Inc/ NY CALL 115.00 19.04.2024 | XCBO | STK | -9 | 0 | 9 | USD | 14,8500 | -12.373,28 | -0,20 | |||||
| Xylem Inc/ NY CALL 130.00 19.04.2024 | XCBO | STK | -6 | 0 | 6 | USD | 1,9500 | -1.083,18 | -0,02 | |||||
| Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten | EUR | -22.615,82 | -0,37 | |||||||||||
| Bankbestände | EUR | -22.615,82 | -0,37 | |||||||||||
| Verwahrstelle | EUR | -22.615,82 | -0,37 | |||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 989,17 | AUD | 596,99 | 0,01 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 3.402,79 | CAD | 2.325,01 | 0,04 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 123,57 | CHF | 126,87 | 0,00 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | -43.780,59 | EUR | -43.780,59 | -0,71 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 41,70 | GBP | 48,79 | 0,00 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 281.897,00 | JPY | 1.726,46 | 0,03 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 3.304,08 | NOK | 282,61 | 0,00 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 233,56 | SEK | 20,26 | 0,00 | ||||||||||
| Donner & Reuschel AG | 17.323,21 | USD | 16.037,78 | 0,26 | ||||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 14.017,76 | 0,23 | |||||||||||
| Dividendenansprüche | 14.017,76 | 0,23 | ||||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -18.356,01 | -0,30 | |||||||||||
| Prüfungskosten | -8.455,65 | -0,14 | ||||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | -438,70 | -0,01 | ||||||||||||
| Verwahrstellenvergütung | -656,57 | -0,01 | ||||||||||||
| Verwaltungsvergütung | -8.805,09 | -0,14 | ||||||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 6.179.780,25 | 100,00 | |||||||||||
| Anteilwert Global Triple Income Fund N | EUR | 103,53 | ||||||||||||
| Umlaufende Anteile Global Triple Income Fund N | STK | 59.688,212 | ||||||||||||
Devisenkurse
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.03.2024 | ||||
| AUD | (Australische Dollar) | 1,656930 | = | 1 Euro (EUR) |
| CAD | (Kanadische Dollar) | 1,463560 | = | 1 Euro (EUR) |
| CHF | (Schweizer Franken) | 0,973970 | = | 1 Euro (EUR) |
| GBP | (Britische Pfund) | 0,854750 | = | 1 Euro (EUR) |
| JPY | (Japanische Yen) | 163,280000 | = | 1 Euro (EUR) |
| NOK | (Norwegische Kronen) | 11,691500 | = | 1 Euro (EUR) |
| SEK | (Schwedische Kronen) | 11,526900 | = | 1 Euro (EUR) |
| USD | (US-Dollar) | 1,080150 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XCBO | Chicago – CBOE Opt. Ex. |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| CH0012221716 | ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 | STK | 2.200 | 2.200 | |
| IE00B4BNMY34 | Accenture PLC Reg.Shares Class A DL-,0000225 | STK | 200 | 200 | |
| US0091581068 | Air Products & Chemicals Inc. Registered Shares DL 1 | STK | 200 | 200 | |
| US0126531013 | Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01 | STK | 1.200 | 1.200 | |
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 | STK | 300 | 300 | |
| US0231351067 | Amazon.com Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 1.400 | 1.400 | |
| US0304201033 | American Water Works Co. Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 700 | 700 | |
| US0311621009 | Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 | STK | 300 | 300 | |
| GB00B1XZS820 | Anglo American PLC Registered Shares DL -,54945 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| JE00BM9HZ112 | Arcadium Lithium PLC Registered Shares o.N. | STK | 10.000 | 10.000 | |
| US0527691069 | Autodesk Inc. Registered Shares o.N. | STK | 1.250 | 1.250 | |
| US09075P1057 | BioXcel Therapeutics Inc. Registered Shares DL-,001 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| CNE100000296 | BYD Co. Ltd. Registered Shares H YC 1 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| US1273871087 | Cadence Design Systems Inc. Registered Shares DL 0,01 | STK | 750 | 750 | |
| CA1366351098 | Canadian Solar Inc. Registered Shares o.N. | STK | 2.000 | 2.000 | |
| US1252691001 | CF Industries Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| IL0010824113 | Check Point Software Techs Ltd Registered Shares IS -,01 | STK | 500 | 500 | |
| US22788C1053 | Crowdstrike Holdings Inc Registered Shs Cl.A DL-,0005 | STK | 2.250 | 2.250 | |
| US2358511028 | Danaher Corp. Registered Shares DL -,01 | STK | 600 | 600 | |
| FR0014003TT8 | Dassault Systemes SE Actions Port. EO 0,10 | STK | 1.800 | 1.800 | |
| US23804L1035 | Datadog Inc. Reg. Shares Class A DL-,00001 | STK | 800 | 800 | |
| CA2483561072 | Denison Mines Corp. Registered Shares o.N. | STK | 40.000 | 40.000 | |
| US25402D1028 | DigitalOcean Holdings Inc. Registered Shares DL -,000025 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| US2935941078 | Enovix Corp. Registered Shares DL-,0001 | STK | 4.000 | 4.000 | |
| US29355A1079 | Enphase Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 1.300 | 1.300 | |
| US29414B1044 | EPAM Systems Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 300 | 300 | |
| NO0010096985 | Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| CA3359341052 | First Quantum Minerals Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 3.000 | 3.000 | |
| US34379V1035 | Fluence Energy Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,00001 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| US34959E1091 | Fortinet Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| CA3518581051 | Franco-Nevada Corp. Registered Shares o.N. | STK | 300 | 300 | |
| US37637K1088 | GitLab Inc. Reg.Shs Class A DL -,0000025 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| CH0010645932 | Givaudan SA Namens-Aktien SF 10 | STK | 38 | 38 | |
| SE0001662230 | Husqvarna AB Namn-Aktier B SK 100 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| FR0000120859 | IMERYS S.A. Actions Port. EO 2 | STK | 3.500 | 3.500 | |
| US45337C1027 | Incyte Corp. Registered Shares DL -,001 | STK | 1.600 | 1.600 | |
| US4581401001 | Intel Corp. Registered Shares DL -,001 | STK | 1.500 | 1.500 | |
| US4612021034 | Intuit Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 500 | 500 | |
| US5006001011 | Kopin Corp. Registered Shares DL -,01 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| US53814L1089 | Livent Corp. Registered Shares o.N. | STK | 12.500 | 12.500 | |
| US55024U1097 | Lumentum Holdings Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE Actions Port. (C.R.) EO 0,3 | STK | 100 | 100 | |
| US57667T1007 | Materialise N.V. Act. Nom. (Spon.ADRs)/1 o.N. | STK | 2.500 | 2.500 | |
| US5949181045 | Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 | STK | 700 | 700 | |
| US60741F1049 | MOBILEYE GLOBAL INC Registered Shares A DL-,01 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| IL0011762130 | Monday.com Ltd. Registered Shares | STK | 2.400 | 2.400 | |
| US65339F1012 | Nextera Energy Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| SE0015988019 | NIBE Industrier AB Namn-Aktier B o.N. | STK | 5.000 | 5.000 | |
| JP3734800000 | Nidec Corp. Registered Shares o.N. | STK | 1.000 | 1.000 | |
| CH0012005267 | Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 | STK | 400 | 400 | |
| US6792951054 | Okta Inc. Registered Shares Cl.A o.N. | STK | 900 | 900 | |
| US6821891057 | ON Semiconductor Corp. Registered Shares DL -,01 | STK | 900 | 900 | |
| US6833441057 | Onto Innovation Inc. Registered Shares o.N. | STK | 1.600 | 1.600 | |
| US6837121036 | Opendoor Technologies Inc. Registered Shares o.N. | STK | 25.000 | 25.000 | |
| CA6979001089 | Pan American Silver Corp. Registered Shares o.N. | STK | 5.000 | 5.000 | |
| AU000000PLS0 | Pilbara Minerals Ltd. Registered Shares o.N. | STK | 25.000 | 25.000 | |
| US7392761034 | Power Integrations Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 700 | 700 | |
| IT0004176001 | Prysmian S.p.A. Azioni nom. EO 0,10 | STK | 1.200 | 1.200 | |
| US74758T3032 | Qualys Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 200 | 200 | |
| US75886F1075 | Regeneron Pharmaceuticals Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 100 | 100 | |
| US7802871084 | Royal Gold Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 400 | 400 | |
| US79466L3024 | Salesforce Inc. Registered Shares DL -,001 | STK | 250 | 250 | |
| US79589L1061 | Samsara Inc. Registered Shares A DL -,0001 | STK | 8.000 | 8.000 | |
| US7960502018 | Samsung Electronics Co. Ltd. R.Shs(NV)Pf(GDR144A)/25 SW 100 | STK | 60 | 60 | |
| US7995661045 | Sana Biotechnology Inc. Registered Shares DL -,0001 | STK | 10.000 | 10.000 | |
| US81141R1005 | Sea Ltd. Reg.Shs Cl.A(ADRs)/1 DL-,0005 | STK | 1.000 | 1.000 | |
| US81730H1095 | SentinelOne Inc. Reg.Shares Cl.A DL -,0001 | STK | 3.000 | 3.000 | |
| US81762P1021 | ServiceNow Inc. Registered Shares DL-,001 | STK | 400 | 400 | |
| GB00BP6MXD84 | Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 | STK | 5.600 | 5.600 | |
| US83417M1045 | SolarEdge Technologies Inc. Registered Shares DL -,0001 | STK | 3.300 | 3.300 | |
| CA7847301032 | SSR Mining Inc. Registered Shares o.N. | STK | 12.500 | 12.500 | |
| US88339J1051 | The Trade Desk Inc. Reg.Shares A DL -,000001 | STK | 600 | 600 | |
| US92846Q1076 | The Vita Coco Company Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 5.000 | 5.000 | |
| US8835561023 | Thermo Fisher Scientific Inc. Registered Shares DL 1 | STK | 1.100 | 1.100 | |
| FR0000120271 | TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 | STK | 2.000 | 2.000 | |
| US8962391004 | Trimble Inc. Registered Shares o.N. | STK | 800 | 800 | |
| US90364P1057 | UiPath Inc. Reg.Shares Cl.A DL-,00001 | STK | 9.500 | 9.500 | |
| US92835K1034 | Vishay Precision Group Inc. Registered Shares DL -,10 | STK | 2.500 | 2.500 | |
| IL0011301780 | Wix.com Ltd. Registered Shares IS -,01 | STK | 3.100 | 3.100 | |
| KYG9830T1067 | Xiaomi Corp. Registered Shares Cl.B o.N. | STK | 25.000 | 25.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| BE0312791636 | Belgien, Königreich EO-Treasury Certs 9.11.2023 | PROZ | 202 | 202 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| FR0011648716 | Carbios S.A. Actions au Porteur EO -,70 | STK | 1.700 | 1.700 | |
| DE000A0MSN11 | Nynomic AG Inhaber-Aktien o.N. | STK | 1.000 | 1.000 | |
| US7960542030 | Samsung SDI Co. Ltd. Reg.Shs(Sp.GDRs 144A)/4 SW5000 | STK | 2.700 | 2.700 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE0001030880 | Bundesrep.Deutschland Unv.Schatz.A.22/09 f.20.09.23 | PROZ | 202 | 202 | |
| FR0127921163 | Frankreich EO-Treasury Bills 2023(23) | PROZ | 202 | 202 | |
Derivate
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Optionsrechte | ||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 522 | ||
| ACCENTURE A DL-,0000225 | ||||
| ADOBE INC. | ||||
| AIR PROD. CHEM. DL 1 | ||||
| ALARM.COM HOLDINGS INC. | ||||
| ALPHABET INC.CL.A DL-,001 | ||||
| AMAZON.COM INC. DL-,01 | ||||
| AMERICAN WATER WKS DL-,01 | ||||
| AMGEN INC. DL-,0001 | ||||
| ANGLO AMERICAN DL-,54945 | ||||
| AUTODESK INC. | ||||
| CADENCE DESIGN SYS DL-,01 | ||||
| CAMECO CORP. | ||||
| CANADIAN SOLAR INC. | ||||
| CF INDS HLDGS DL-,01 | ||||
| CHECK POINT SOFTW. TECHS | ||||
| CROWDSTRIKE HLD. DL-,0005 | ||||
| DANAHER CORP. DL-,01 | ||||
| DASSAULT SYS SE INH.EO0,1 | ||||
| DATADOG INC. A DL-,00001 | ||||
| DIGITALOCEAN HLD.-,000025 | ||||
| ENPHASE ENERGY INC.DL-,01 | ||||
| EPAM SYSTEMS INC. DL-,001 | ||||
| EXTREME NETWORKS DL-,001 | ||||
| FIRST QUANTUM MINLS | ||||
| FLUENCE ENER. CL.A-,00001 | ||||
| FREEPORT-MCMORAN INC. | ||||
| FULGENT GENETICS DL-,0001 | ||||
| GITLAB CL.A DL-,0000025 | ||||
| IMERYS SA INH. EO 2 | ||||
| INMODE LTD IS -,01 | ||||
| INTEL CORP. DL-,001 | ||||
| INTUIT INC. DL-,01 | ||||
| LUMENTUM HLDGS IN.DL-,001 | ||||
| MICROSOFT DL-,00000625 | ||||
| MONDAY.COM LTD | ||||
| MP MATERIALS A DL -,0001 | ||||
| NEXTERA ENERGY INC.DL-,01 | ||||
| OKTA INC. CL.A O.N. | ||||
| ON SEMICOND. DL-,01 | ||||
| ONTO INNOVATION | ||||
| PERION NETWORK LTD. | ||||
| POWER INTEGRATIONS DL-001 | ||||
| QUALYS INC. DL -,001 | ||||
| REGENERON PHARMAC.DL-,001 | ||||
| RIO TINTO PLC LS-,10 | ||||
| RIO TINTO PLC LS-10 ADR 1 | ||||
| SALESFORCE INC. DL-,001 | ||||
| SAMSARA INC. A DL-,0001 | ||||
| SENTINELONE INC.A -,0001 | ||||
| SERVICENOW INC. DL-,001 | ||||
| SOLAREDGE TECHN. DL-,0001 | ||||
| SOUTHERN COPPER DL-,01 | ||||
| SYNOPSYS INC. DL-,01 | ||||
| TERADYNE INC. DL-,125 | ||||
| THE TRA.DESK A DL-,000001 | ||||
| THE VITA COCO CO.INC.-,01 | ||||
| THERMO FISH.SCIENTIF.DL 1 | ||||
| UIPATH INC. A DL-,00001 | ||||
| UPWORK INC. | ||||
| VALE S.A. ADR 1 | ||||
| WIX.COM LTD IS -,01) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Global Triple Income Fund N für den Zeitraum vom 19.06.2023 bis 31.03.2024
| EUR | ||
|---|---|---|
| I. | Erträge | |
| 1. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 60.209,59 |
| 2. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 102,68 |
| 3. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 12.992,17 |
| 4. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -3.908,91 |
| Summe der Erträge | 69.395,53 | |
| II. | Aufwendungen | |
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -15,34 |
| 2. | Verwaltungsvergütung | -83.599,28 |
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -4.996,01 |
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -11.039,71 |
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -17.004,99 |
| Summe der Aufwendungen | -116.655,33 | |
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | -47.259,80 |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
| 1. | Realisierte Gewinne | 1.055.760,50 |
| 2. | Realisierte Verluste | -761.018,61 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 294.741,89 | |
| V. | Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 247.482,09 |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 478.840,27 |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | -513.300,54 |
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | -34.460,27 |
| VII. | Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 213.021,82 |
Entwicklung des Sondervermögens
Entwicklung des Sondervermögens Global Triple Income Fund N
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | 0,00 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | 0,00 | |
| 2. | Zwischenausschüttungen | 0,00 | |
| 3. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 5.960.742,06 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 7.111.117,06 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.150.375,00 | ||
| 4. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | 6.016,37 | |
| 5. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 213.021,82 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 478.840,27 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | -513.300,54 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | 6.179.780,25 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Global Triple Income Fund N
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 247.482,09 | 4,15 |
| 1. | Realisiertes Ergebnis des Rumpfgeschäftsjahres | 247.482,09 | 4,15 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | 247.482,09 | 4,15 |
| 1. | Vortrag auf neue Rechnung | 247.482,09 | 4,15 |
| III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Global Triple Income Fund N
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 1) Auflagedatum 19.06.2023 | ||
| 31.03.2024 1) | 6.179.780,25 | 103,53 |
Anteilklassen im Überblick
Sondervermögen: Global Triple Income Fund
| Anteilklasse | Global Triple Income Fund N |
| Wertpapierkennnummer | A3D815 |
| ISIN-Code | DE000A3D8151 |
| Anteilklassenwährung | Euro |
| Erstausgabepreis | 100,00 EUR |
| Erstausgabedatum | 19. Juni 2023 |
| Ertragsverwendung | ausschüttend |
| Ausgabeaufschlag | keiner |
| Rücknahmeabschlag | keiner |
| Mindestanlagesumme | keine |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
| Verwaltungsvergütung | bis zu 2,00% p.a. |
| aktuell: bis zu 1,86% p.a. | |
Anhang zum Jahresbericht zum 31.03.2024
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 399.386,24 | |||||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||||||
| Donner & Reuschel AG, Hamburg | |||||||||||
| Gesamtbetrag der i.Z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten | EUR | 0,00 | |||||||||
| Davon: | |||||||||||
| Gewährte Sicherheiten aus Bankguthaben: | 0,00 | ||||||||||
| Gewährte Sicherheiten aus Schuldverschreibungen: | 0,00 | ||||||||||
| Gewährte Sicherheiten aus Aktien: | 0,00 | ||||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||||||
| Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap USD Index PR | 100,00% | ||||||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,00% | ||||||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 174,45% | ||||||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 122,23% | ||||||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Historische Simulation | ||||||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||||||
| Haltedauer | 20 Tage | ||||||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 52 Wochen | ||||||||||
Solactive-Indizes:
Die Solactive AG („Solactive“) ist der Lizenzgeber von „Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap“ (die „Indizes“). Die Finanzinstrumente, die auf Indizes basieren, werden von Solactive in keiner Weise gesponsert, unterstützt, promotet oder verkauft und Solactive gibt keine ausdrücklichen oder stillschweigenden Zusicherungen, Garantien oder Gewährleistungen in Bezug auf:
(a) die Ratsamkeit einer Investition in die Finanzinstrumente; (b) die Qualität, Genauigkeit und/oder Vollständigkeit der Indizes; und/oder (c) die Ergebnisse, die eine natürliche oder juristische Person durch die durch die Verwendung der Indizes erzielt werden. Solactive übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit und/oder Vollständigkeit der Indizes und übernimmt keine Haftung für etwaige Fehler oder Auslassungen in Bezug auf die Indizes.
Ungeachtet der Verpflichtungen der Solactive gegenüber ihren Lizenznehmern behält sich die Solactive das Recht vor, die Berechnungs- oder Veröffentlichungsmethoden in Bezug auf die Indizes zu ändern und Solactive haftet nicht für eine fehlerhafte Berechnung oder eine fehlerhafte, verspätete oder unterbrochene Veröffentlichung der Indizes.
Solactive haftet nicht für Schäden, insbesondere nicht für entgangenen Gewinn oder Gewinn- oder Geschäftsverluste, oder für besondere, zufällige, strafende, indirekte oder Folgeschäden, die die sich aus der Nutzung (oder der Unmöglichkeit der Nutzung) der Indizes ergeben.
Angaben zu den Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365
Zum Berichtszeitpunkt und während der Berichtsperiode hat das Sondervermögen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte entsprechend der Verordnung (EU) 2015/2365 des europäischen Parlaments und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 abgeschlossen.
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 19,46 | ||
| Erträge aus Wertpapier-Darlehen und Pensionsgeschäften einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren | EUR | 0,00 | |
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Global Triple Income Fund N | EUR | 103,53 |
| Umlaufende Anteile Global Triple Income Fund N | STK | 59.688,212 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung
Vermögensgegenstände, die zum Handel an einer Börse zugelassen sind oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sowie Bezugsrechte für den Fonds werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospekts nicht anders angegeben. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist, sofern im Abschnitt „Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände“ des Verkaufsprospekts nicht anders angegeben. Für die Bewertung von Schuldverschreibungen, die nicht zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind (z. B. nicht notierte Anleihen, Commercial Papers und Einlagenzertifikate), und für die Bewertung von Schuldscheindarlehen werden die für vergleichbare Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen vereinbarten Preise und gegebenenfalls die Kurswerte von Anleihen vergleichbarer Emittenten mit entsprechender Laufzeit und Verzinsung herangezogen, erforderlichenfalls mit einem Abschlag zum Ausgleich der geringeren Veräußerbarkeit. Die zu dem Fonds gehörenden Optionsrechte und Verbindlichkeiten aus einem Dritten eingeräumten Optionsrechten, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Das gleiche gilt für Forderungen und Verbindlichkeiten aus für Rechnung des Fonds verkauften Terminkontrakten. Die zu Lasten des Fonds geleisteten Einschüsse werden unter Einbeziehung der am Börsentag festgestellten Bewertungsgewinne und Bewertungsverluste zum Wert des Fonds hinzugerechnet. Bankguthaben werden grundsätzlich zu ihrem Nennwert zuzüglich zugeflossener Zinsen bewertet. Termin- oder Festgelder werden zum Verkehrswert bewertet, sofern diese jederzeit kündbar sind und die Rückzahlung bei der Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen erfolgt. Anteile an Investmentvermögen werden grundsätzlich mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Stehen diese Werte nicht zur Verfügung, werden Anteile an Investmentvermögen zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Für Rückerstattungsansprüche aus Darlehensgeschäften ist der jeweilige Kurswert der als Darlehen übertragenen Vermögensgegenstände maßgebend.
Realisierte Nettogewinne/-verluste aus Wertpapierverkäufen
Die aus dem Verkauf und der Veräußerung von Wertpapieren realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Methode der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere berechnet.
Umrechnung von Fremdwährungen
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung des Bloomberg Fixing Kurses der Währung von 17.00 Uhr des Vortages in Euro umgerechnet.
Einstandswerte der Wertpapiere im Bestand
Für Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Währung des Fonds lauten, wird der Einstandswert auf der Grundlage der am Kauftag gültigen Wechselkurse errechnet.
Bewertung der Devisentermingeschäfte
Nicht realisierte Gewinne oder Verluste, welche sich zum Berichtsdatum aus der Bewertung von offenen Devisentermingeschäften ergeben, werden zum Berichtsdatum aufgrund der Terminkurse für die restliche Laufzeit bestimmt und sind in der Vermögensaufstellung ausgewiesen.
Bewertung von Terminkontrakten
Die Terminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. Realisierte und nicht realisierte Werterhöhungen oder -minderungen werden in der Vermögensaufstellung eingetragen.
Bewertung der Verbindlichkeiten
Die zum Berichtsstichtag bestehenden Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Dividendenerträge
Dividenden werden am Ex-Datum gebucht. Dividendenerträge werden vor Abzug von Quellensteuer ausgewiesen.
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilpreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summer der nicht realisierten Gewinne einfließt, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließt und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderung ermittelt werden kann.
Zusätzliche Informationen zum Bericht
Dieser Bericht wurde auf Basis des Nettoinventarwertes zum 28.03.2024 mit den letzten verfügbaren Kursen und unter Berücksichtigung aller Ereignisse, die sich auf die Rechnungslegung zum Berichtsstichtag am 31.03.2024 beziehen, erstellt.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Global Triple Income Fund N
| Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) | 2,28 % |
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 2,28 % |
Die Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) drückt die Summe der Kosten und Gebühren als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Sie beinhaltet keine Nebenkosten und Kosten, die beim Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehen (Transaktionskosten). Die Gesamtkostenquote wird in den Basisinformationsblättern als sogenannte „laufende Kosten“ veröffentlicht.
Die Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) beinhaltet alle Kosten und Gebühren der Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) mit Ausnahme einer etwaig angefallenen oder gutgeschriebenen Performance Fee.
Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen
| ISIN | Fondsname | Bezahlter Ausgabeaufschlag |
Bezahlter Rücknahmeabschlag |
Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| IE00BHZRQZ17 | FT ICAV-Fr.FTSE India U.ETF Reg. Shares USD Acc. o.N. | 0,00 | 0,00 | 0,19 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Global Triple Income Fund N | ||||||
| Sonstige Erträge | ||||||
| Keine sonstigen Erträge | ||||||
| Sonstige Aufwendungen | ||||||
| Aufsichtsrechtliche Gebühren | EUR | -2.656,23 | ||||
| Aufwand juristische Beratungsleistung | EUR | -779,73 | ||||
| Bankspesen | EUR | -188,06 | ||||
| Risikomanagementgebühr | EUR | -434,21 | ||||
| Sonstige Kosten | EUR | -3.581,68 | ||||
| Transaktionskosten | EUR | -9.365,09 | ||||
Transaktionskosten
Für das Geschäftsjahr belaufen sich diese Kosten für das Sondervermögen Global Triple Income Fund auf EUR 46.116,20.
Bei Transaktionen, welche nicht direkt mit der Verwahrstelle abgeschlossen werden, werden die Abwicklungskosten dem Fonds monatlich gebündelt belastet. Diese Kosten sind in dem Konto „Sonstige Aufwendungen“ enthalten.
Jedoch enthalten die Transaktionspreise der Wertpapiere separat in Rechnung gestellte Kosten, die in den realisierten und nicht realisierten Werterhöhungen oder -minderungen inbegriffen sind.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Angaben zur Mitarbeitervergütung der EU-Verwaltungsgesellschaft
Die Verwaltungsgesellschaft verfügt über ein Vergütungssystem, das sowohl die regulatorischen Anforderungen erfüllt, als auch das verantwortungsvolle und risikobewusste Verhalten der Mitarbeiter fördert. Das System ist so gestaltet, dass es mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar ist und nicht zur Übernahme von Risiken ermutigt. Das Vergütungssystem wird mindestens einmal jährlich durch einen Vergütungsausschuss auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen und regulatorischen Vorgaben überprüft. Ziel der Gesellschaft ist es, mit einer markt- und leistungsgerechten Vergütung die Interessen des Unternehmens, der Gesellschafter und der Mitarbeiter gleichermaßen zu berücksichtigen und die nachhaltige und positive Entwicklung der Gesellschaft zu unterstützen. Die Vergütung der Mitarbeiter setzt sich aus einem angemessenen Jahresfestgehalt sowie einer möglichen variablen leistungs- und ergebnisorientierten Vergütung zusammen. Der Pool der variablen Vergütung wird durch den Aufsichtsrat unter Berücksichtigung der finanziellen Lage der Gesellschaft festgelegt, er kann nach pflichtgemäßem Ermessen auch reduziert oder gestrichen werden. Bei der Bemessung der variablen Vergütung werden u. a. die individuelle Leistung und das Risikobewusstsein berücksichtigt. Die Bemessung und Verteilung der Vergütung an die Mitarbeiter erfolgt durch den Vorstand. Die Vergütung der Vorstände und Risk Taker mit Kontrollfunktionen in leitender Funktion werden durch den Aufsichtsrat festgelegt. Für die Vorstände und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben, gelten darüber hinaus besondere Regelungen.
Überprüfung der Angemessenheit des Vergütungssystems
Die Überprüfung des Vergütungssystems für das abgelaufene Geschäftsjahr fand im Rahmen der jährlichen Sitzung des Vergütungsausschusses statt. Dabei konnte zusammenfassend festgestellt werden, dass die Grundsätze der Vergütungsrichtlinie und aufsichtsrechtlichen Vorgaben an Vergütungssysteme eingehalten wurden. Zudem konnten keine Unregelmäßigkeiten festgestellt werden. Die aktuelle Vergütungsrichtlinie können kostenlos auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft www.axxion.lu unter der Rubrik Anlegerinformationen abgerufen werden.
Summe der von der Axxion S.A. gezahlten Vergütungen an bestimmte Mitarbeitergruppen anteilig auf Basis der Fondsvermögen zum Geschäftsjahresende 31.12.2023 für das Sondervermögen Global Triple Income Fund:
| Vorstand | EUR | 412 | ||||||||
| weitere Risk Taker | EUR | 384 | ||||||||
| Mitarbeiter mit Kontrollfunktion | EUR | 113 | ||||||||
| Mitarbeiter in gleicher Einkommensstufe wie Vorstand und Risk Taker | EUR | n.a. | ||||||||
| Gesamtsumme | EUR | 909 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 5.617.000 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 5.137.000 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 480.000 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG | 64 | |||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 3 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Donner & Reuschel Luxembourg S.A. für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Portfoliomanager | Donner & Reuschel Luxembourg S.A. | |||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 2.652.000,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 2.475.000,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 177.000,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 18 | |||||
Zusätzliche Informationen
Gebühren und Aufwendungen
Angaben zu Gebühren und Aufwendungen können dem aktuellen Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen („Basisinformationsblatt“) entnommen werden.
Rückerstattung von Gebühren
Rückerstattungen von Gebühren eines Zielfonds werden dem Fonds unter Abzug einer Bearbeitungsgebühr gutgeschrieben.
Pauschalgebühren gemäß §101 (2) Nr. 2 KAGB
An die Gesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalgebühren: EUR 0,00
Vermittlerprovisionen
Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.B. Kreditinstitute, wiederkehrend – meist jährlich – Vermittlungsentgelte als so genannte „Vermittlungsfolgeprovisionen“.
Kosten aus Investmentanteilen
Sofern der Fonds in Anteile eines anderen Investmentfonds (Zielfonds) investiert, können für die erworbenen Zielfondsanteile zusätzliche Verwaltungsgebühren anfallen. Diese Gebühren sind im Fall einer Investition in Zielfonds in der Übersicht „Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KVG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen“ ersichtlich.
§ 134c Abs. 4 Nr. 1 und 3 AktG – Angaben zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung und Risiken der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Angaben zur Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung werden im Tätigkeitsbericht im Rahmen der Anlageziele und deren Umsetzung gewürdigt.
§134c Abs. 4 Nr. 2 AktG – Angaben über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zur Zusammensetzung des Portfolios sowie die Portfolioumsätze werden im Bericht unter „Vermögensaufstellung“ und „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ ausgewiesen. Die Portfolioumsatzkosten können dem Anhang des Berichts entnommen werden.
Offenlegung gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) i. V. m. § 134c Abs. 4 Aktiengesetz (AktG)
Es wird auf die Offenlegung gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) i. V. m. § 134c Abs. 4 Aktiengesetz (AktG) verwiesen. Weitere Informationen werden
unter https://www.axxion.lu/de/anlegerinformationen zur Verfügung gestellt.
Grevenmacher, den 16.07.2024
Axxion S.A.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die Axxion S.A., Grevenmacher
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht nach § 7 KARBV des Sondervermögens Global Triple Income Fund – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Rumpfgeschäftsjahr vom 19.06.2023 bis zum 31.03.2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31.03.2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Rumpfgeschäftsjahr vom 19.06.2023 bis zum 31.03.2024 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht nach § 7 KARBV in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Axxion S.A. (im Folgenden die „Kapitalverwaltungsgesellschaft“) unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Publikation „Jahresbericht“- ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresberichts nach § 7 KARBV sowie unseres Vermerks.
Unsere Prüfungsurteile zum Jahresbericht nach § 7 KARBV erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen
| • | wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresbericht nach § 7 KARBV oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder | |
| • | anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. | |
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht nach § 7 KARBV
Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft sind verantwortlich für die Aufstel-lung des Jahresberichts nach § 7 KARBV, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den ein-schlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts nach § 7 KARBV zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV sind die gesetzlichen Vertreter dafür ver-antwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des In-vestmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet unter anderem, dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV die Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht nach § 7 KARBV beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftiger-weise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts nach § 7 KARBV getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht nach § 7 KARBV, planen und führen Prü-fungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts nach § 7 KARBV relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Kapitalverwaltungsgesellschaft abzugeben. | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Aufstellung des Jahresberichts nach § 7 KARBV angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die be-deutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht nach § 7 KARBV aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts nach § 7 KARBV insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht nach § 7 KARBV die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht nach § 7 KARBV es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Ver-ordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 16.07.2024
PricewaterhouseCoopers GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Fatih Agirman | ppa. Timothy Bauer |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
