HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. März 2024
Wertewerk
Tätigkeitsbericht Wertewerk für das Geschäftsjahr vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik ist mittel- bis langfristig einen möglichst attraktiven Wertzuwachs zu erwirtschaften. Anlageziel des Fondsmanagement ist es, regelmäßige Ausschüttungen für die Anleger des Fonds zu ermöglichen.
Um dies zu erreichen, investiert der Fonds flexibel in Aktien, Anleihen, Investmentfonds und Bankguthaben. Zur Erzielung von Prämieneinnahmen aus Stillhaltergeschäften können Optionen verkauft werden. Zur Absicherung von Vermögenspositionen sowie zu Investitionszwecken kann der Fonds Derivate einsetzen. Um die Chancen des Anlageuniversums voll auszuschöpfen, kann der Fonds global in Unternehmen jeglicher Marktkapitalisierung investieren. Für die Aufteilung des Fondsvermögens nach Ländern, Branchen und Währungen sind keine festen Grenzen vorgesehen. Alle Investmententscheidungen beruhen auf einer Mischung aus Fundamentalanalyse und technischer Analyse. Es fließen auch makroökonomische Überlegungen in den Entscheidungsprozess ein.
Eine Kapitalanlage in den Fonds sollte als langfristige Kapitalanlage betrachtet werden.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Als Versicherung gegen Unfälle im Finanzsystem fungiert daneben Gold – in Gestalt entsprechender Exchange Traded Commodities (ETC).
Der Wertewerk Fonds erzielte im Berichtszeitraum eine Wertsteigerung von 11,81 %.
Portfoliostruktur 31.03.2024*
Branchenaufteilung zum 31.03.2024*
Währungsaufteilung zum 31.03.2024 *
Der Umbau des Fonds nach den Kursverwerfungen im Jahr 2022 wurde auch im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterverfolgt. Der Fokus liegt nun stärker auf ETF-Bausteinen. Der Anteil der aktiv gemanagten Fonds wurde weiter reduziert. Neben dem ETF-Baustein kommen weiter Qualitätsaktien mit einer begleitenden Optionsstrategie (Prämienstrategie) zum Einsatz.
Assetgruppen zum 31.03.2024*
Portfoliostruktur zum 31.03.2023*
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Die Finanzmärkte konnten sich im Berichtszeitraum trotz der zahlreichen globalen Krisen und Verwerfungen positiv entwickeln. Hierzu beigetragen hat die insgesamt robuste Wirtschaftsentwicklung, insbesondere in den USA, die bislang nicht spürbar unter der restriktiven Geldpolitik und den gestiegenen Zinsen gelitten hat.
Die Inflation befindet sich zwar in den letzten Monaten auf dem Rückzug, dürfte aber im Jahr 2024 weiter hartnäckig bleiben und über dem Zielwert der US-Notenbank von 2 % notieren. Die Geldpolitik der Notenbanken wird deshalb vermutlich noch einige Zeit (datenabhängig) restriktiv bleiben.
Ein Fokus auf ausschüttende ETF-Bausteine und Qualitätsaktien, welche zu einem angemessenen Preis erworben werden, können durch Kursgewinne und Dividendenausschüttungen die Inflation zumindest teilweise ausgleichen und langfristig sogar zu einer Vermögensmehrung beitragen.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken:
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Anleihe-, Währungsrisiken.
Währungsrisiken:
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechend Chancen gegenüber.
Adressenausfallrisiko:
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Adressenausfallrisiko Zielfonds:
Der Fonds legt einen Teil seines Vermögens in Zielfonds an, welche ihrerseits in Anleihen investieren. Dadurch ist der Fonds mittelbar von dem Risiko betroffen, dass es zu einem Ausfall der Zins- und Tilgungszahlungen der im Bestand der Zielfonds befindlichen Anleihen kommen kann. In dessen Folge kann es bei den Anleihen zu Kursverlusten kommen. Das Adressenausfallrisiko soll durch die diversifizierte Anlage in mehrere Zielfonds reduziert werden.
Zinsänderungsrisiko:
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Liquiditätsrisiken:
Aufgrund der zumeist hohen Liquidität der investierten Papiere war für fast alle eine jederzeitige Liquidierbarkeit gewährleistet.
Operationelle Risiken:
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken:
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Veräußerungsergebnis
Die realisierten Gewinne resultieren im Wesentlichen aus der Veräußerung von Aktien und der Vereinnahmung von Optionsprämien. Für die realisierten Verluste sind im Wesentlichen Veräußerungen von Aktien ursächlich.
Sonstige Hinweise
Der Fonds Fortezza Valuewerk Plus wurde per Stichtag 01.06.2023 mit dem Wertewerk verschmolzen.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Wertewerk ist ausgelagert an Donner & Reuschel Luxemburg. Als Fondsberater fungiert die Fortezza Finanz AG.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 16.297.160,54 | 100,20 | |
| 1. | Aktien | 5.008.293,88 | 30,79 | |
| 2. | Anleihen | 191.050,00 | 1,17 | |
| 3. | Zertifikate | 873.298,50 | 5,37 | |
| 4. | Sonstige Beteiligungswertpapiere | 463.186,90 | 2,85 | |
| 5. | Investmentanteile | 8.408.706,72 | 51,70 | |
| 6. | Derivate | 20.257,85 | 0,12 | |
| 7. | Bankguthaben | 1.314.441,63 | 8,08 | |
| 8. | Sonstige Vermögensgegenstände | 17.925,06 | 0,11 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -32.279,45 | -0,20 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -32.279,45 | -0,20 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 16.264.881,09 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | |||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise Gegenstand eines Stillhaltergeschäftes in Wertpapieren. Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, die Gegenstand von Optionsrechten Dritter sind: 458.401,63 EUR. 3) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
|||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 6.344.779,28 | 39,01 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 5.008.293,88 | 30,79 | ||||||||||
| CH0038863350 | Nestlé S.A. | STK | 3.200 | 2.400 | 2.000 | CHF | 96,0000 | 313.485,38 | 1,93 | ||||
| CH0001319265 | Schweizerische Nationalbank Namens-Aktien SF 250 | STK | 2 | 0 | 0 | CHF | 4.010,0000 | 8.184,09 | 0,05 | ||||
| DE0008404005 | Allianz SE | STK | 2.000 | 800 | 0 | EUR | 277,4500 | 554.900,00 | 3,41 | ||||
| DE0005313704 | Carl-Zeiss Meditec 2) | STK | 1.000 | 1.000 | 500 | EUR | 119,4000 | 119.400,00 | 0,73 | ||||
| DE0005557508 | Deutsche Telekom AG | STK | 3.000 | 9.200 | 21.200 | EUR | 22,4050 | 67.215,00 | 0,41 | ||||
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA 2) | STK | 100 | 200 | 100 | EUR | 830,3000 | 83.030,00 | 0,51 | ||||
| DE000PAH0038 | Porsche Automobil Holding SE Vz. | STK | 2.000 | 1.000 | 3.000 | EUR | 49,0400 | 98.080,00 | 0,60 | ||||
| DE0007165631 | Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | STK | 200 | 100 | 0 | EUR | 364,0000 | 72.800,00 | 0,45 | ||||
| GB00BP6MXD84 | Shell PLC | STK | 2.000 | 2.000 | 2.000 | EUR | 30,6950 | 61.390,00 | 0,38 | ||||
| GB00B10RZP78 | Unilever PLC | STK | 7.500 | 7.500 | 0 | EUR | 46,2700 | 347.025,00 | 2,13 | ||||
| US0028241000 | Abbott Laboratories | STK | 700 | 700 | 0 | USD | 113,4800 | 73.409,11 | 0,45 | ||||
| US00724F1012 | Adobe Systems Inc. | STK | 200 | 300 | 100 | USD | 504,4000 | 93.226,13 | 0,57 | ||||
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A 2) | STK | 4.800 | 1.200 | 400 | USD | 150,8700 | 669.232,05 | 4,11 | ||||
| US02079K1079 | Alphabet Inc. Class C | STK | 500 | 1.100 | 600 | USD | 151,9400 | 70.206,08 | 0,43 | ||||
| US0378331005 | Apple Inc. 2) | STK | 3.000 | 1.000 | 600 | USD | 173,3100 | 480.482,40 | 2,95 | ||||
| US09075V1026 | BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/ o.N. | STK | 2.200 | 1.000 | 0 | USD | 92,9700 | 189.015,80 | 1,16 | ||||
| IL0010824113 | Check Point Software Techs Ltd | STK | 200 | 200 | 0 | USD | 164,1500 | 30.339,16 | 0,19 | ||||
| US4581401001 | Intel Corp. | STK | 2.000 | 5.600 | 3.600 | USD | 43,7700 | 80.898,25 | 0,50 | ||||
| US4781601046 | Johnson & Johnson | STK | 1.500 | 500 | 0 | USD | 157,9600 | 218.963,13 | 1,35 | ||||
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 1.700 | 400 | 200 | USD | 421,4300 | 662.074,67 | 4,07 | ||||
| US7134481081 | PepsiCo Inc | STK | 500 | 500 | 0 | USD | 173,5700 | 80.200,54 | 0,49 | ||||
| US7427181091 | Procter & Gamble | STK | 2.300 | 1.100 | 1.000 | USD | 162,6100 | 345.627,02 | 2,12 | ||||
| US7475251036 | QUALCOMM Inc. | STK | 200 | 200 | 0 | USD | 169,1300 | 31.259,59 | 0,19 | ||||
| US92826C8394 | VISA Inc. Class A | STK | 1.000 | 1.000 | 0 | USD | 279,0200 | 257.850,48 | 1,59 | ||||
| Zertifikate | EUR | 873.298,50 | 5,37 | ||||||||||
| IE00B579F325 | Source Physical Markets PLC ETC 30.12.2100 Gold | STK | 4.467 | 2.250 | 400 | EUR | 195,5000 | 873.298,50 | 5,37 | ||||
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 463.186,90 | 2,85 | ||||||||||
| CH0012032048 | Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | STK | 2.000 | 1.200 | 200 | CHF | 226,9500 | 463.186,90 | 2,85 | ||||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 191.050,00 | 1,17 | ||||||||||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 191.050,00 | 1,17 | ||||||||||
| DE000DL19WG7 | 6.7500% Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.22(29/ unb.) | EUR | 200 | 200 | 0 | % | 95,5250 | 191.050,00 | 1,17 | ||||
| Nicht notierte Wertpapiere | EUR | 0,00 | 0,00 | ||||||||||
| Aktien | EUR | 0,00 | 0,00 | ||||||||||
| DE000NBR0094 | Nachbesserungsrecht AUDI AG Inhaber-Aktien o.N. DE0006757008 | STK | 100 | 100 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | ||||
| DE000NBR0417 | Nachbesserungsrecht Kabel Deutschland Holding | STK | 2.700 | 2.700 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | ||||
| DE000NBR0003 | Nachbesserungsrecht Linde AG DE0006483001 | STK | 400 | 400 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | ||||
| DE000NBR0425 | Nachbesserungsrecht STADA Arzneimittel AG vink.Namens-Aktien o.N. | STK | 2.050 | 2.050 | 0 | EUR | 0,0000 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Investmentanteile | EUR | 8.408.706,72 | 51,70 | ||||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 8.408.706,72 | 51,70 | ||||||||||
| LU0322248146 | Xtrackers SLI Inhaber-Anteile 1D o.N. | ANT | 1.500 | 1.500 | 0 | CHF | 199,5000 | 305.372,72 | 1,88 | ||||
| AT0000A347R1 | Fixed Income One Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 4.400 | 4.400 | 0 | EUR | 105,7900 | 465.476,00 | 2,86 | ||||
| LU2439874319 | Frankfurter-ETF – Modern Value Act.au Port.P EUR Dis. o.N. | ANT | 2.500 | 4.000 | 1.500 | EUR | 137,7200 | 344.300,00 | 2,12 | ||||
| IE00B4X9L533 | HSBC MSCI WORLD UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 31,9990 | 639.980,00 | 3,93 | ||||
| IE000COQKPO9 | I.M.II-NASDAQ-100 ESG ETF Reg. Shs USD Acc. oN | ANT | 16.500 | 16.500 | 0 | EUR | 48,4800 | 799.920,00 | 4,92 | ||||
| IE00B3DKXQ41 | iShares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Registered Shares o.N. | ANT | 6.000 | 4.000 | 0 | EUR | 108,2000 | 649.200,00 | 3,99 | ||||
| DE0002635307 | iShares STOXX Europe 600 U.ETF DE | ANT | 6.000 | 6.000 | 0 | EUR | 50,6800 | 304.080,00 | 1,87 | ||||
| IE00BYM31M36 | iShsIV-Fa.An.Hi.Yi.Co.Bd U.ETF Registered Shares USD o.N. | ANT | 50.000 | 50.000 | 0 | EUR | 4,9149 | 245.745,00 | 1,51 | ||||
| IE00BYX2JD69 | iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs EUR Acc. o.N. | ANT | 77.000 | 77.000 | 0 | EUR | 10,7950 | 831.215,00 | 5,11 | ||||
| IE00BDZZTM54 | iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs USD Dis. o.N. | ANT | 120.000 | 120.000 | 0 | EUR | 8,2150 | 985.800,00 | 6,06 | ||||
| IE00BH4GPZ28 | SPDR S&P 500 ESG Scr.UCITS ETF Registered Shs USD Acc oN | ANT | 3.500 | 3.500 | 0 | EUR | 34,1300 | 119.455,00 | 0,73 | ||||
| IE00B6YX5C33 | SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD o.N. | ANT | 1.700 | 1.700 | 0 | EUR | 481,7900 | 819.043,00 | 5,04 | ||||
| NL0011683594 | VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. | ANT | 6.000 | 0 | 0 | EUR | 38,3400 | 230.040,00 | 1,41 | ||||
| NL0010408704 | VanEck Vect.Sus.Wld Eq.Weight Aandelen oop naam o.N. | ANT | 27.000 | 27.000 | 0 | EUR | 31,9200 | 861.840,00 | 5,30 | ||||
| IE00BNG8L385 | VanguardFds-ESG Gl All Cap ETF Reg. Shs USD Dis. oN | ANT | 155.000 | 155.000 | 0 | EUR | 5,2080 | 807.240,00 | 4,96 | ||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 14.944.536,00 | 91,88 | ||||||||||
| Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) | EUR | 20.257,85 | 0,12 | ||||||||||
| Derivate auf einzelne Wertpapiere | EUR | 7.592,85 | 0,05 | ||||||||||
| Wertpapier-Optionsrechte (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | 7.592,85 | 0,05 | ||||||||||
| Optionsrechte auf Aktien | EUR | 7.592,85 | 0,05 | ||||||||||
| Call Carl Zeiss Meditec 120,000000000 19.04.2024 | XEUR | STK | -600 | EUR | 2,6400 | -1.584,00 | -0,01 | ||||||
| Call LVMH *5th Friday* 830,000000000 28.03.2024 | XEUR | STK | -100 | EUR | 4,7000 | -470,00 | 0,00 | ||||||
| Call Porsche (POR3) 48,000000000 20.12.2024 | XEUR | STK | 3.000 | EUR | 4,6100 | 13.830,00 | 0,09 | ||||||
| Put Siemens 150,000000000 20.09.2024 | XEUR | STK | -800 | EUR | 2,4300 | -1.944,00 | -0,01 | ||||||
| Call Alphabet A-Shares 5th Friday 152,500000000 28.03.2024 | XNAS | STK | -800 | USD | 0,2250 | -166,34 | 0,00 | ||||||
| Call Apple Inc. *weekly* 172,500000000 28.03.2024 | XNAS | STK | -1.200 | USD | 1,2450 | -1.380,65 | -0,01 | ||||||
| Call BioNTech SE 110,000000000 17.01.2025 | XNYS | STK | 500 | USD | 7,4000 | 3.419,28 | 0,02 | ||||||
| Put Berkshire Hathaway Inc. 335,000000000 20.09.2024 | XNAS | STK | -300 | USD | 1,4150 | -392,29 | 0,00 | ||||||
| Put Berkshire Hathaway Inc. 335,000000000 20.09.2024 | XNAS | STK | -500 | USD | 1,4150 | -653,82 | 0,00 | ||||||
| Put Berkshire Hathaway Inc. 350,000000000 21.06.2024 | XNAS | STK | -400 | USD | 0,8300 | -306,81 | 0,00 | ||||||
| Put Oracle 125,000000000 19.04.2024 | XNAS | STK | -1.000 | USD | 2,2850 | -2.111,63 | -0,01 | ||||||
| Put Pure Storage 50,000000000 19.04.2024 | XNAS | STK | -1.000 | USD | 0,7000 | -646,89 | 0,00 | ||||||
| Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) | EUR | 12.665,00 | 0,08 | ||||||||||
| Optionsrechte | EUR | 12.665,00 | 0,08 | ||||||||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | EUR | 12.665,00 | 0,08 | ||||||||||
| Put DAX 17000,000000000 19.04.2024 | XEUR | Anzahl -20 | 11,8000 | -1.180,00 | -0,01 | ||||||||
| Put DAX 17500,000000000 20.09.2024 | XEUR | Anzahl 10 | 276,9000 | 13.845,00 | 0,09 | ||||||||
| Bankguthaben | EUR | 1.314.441,63 | 8,08 | ||||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 770.463,70 | 4,74 | ||||||||||
| Bank: Hamburger Volksbank | EUR | 830,69 | 830,69 | 0,01 | |||||||||
| Bank: National-Bank AG | EUR | 413.879,63 | 413.879,63 | 2,54 | |||||||||
| Bank: UniCredit Bank GmbH | EUR | 4,49 | 4,49 | 0,00 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 355.748,89 | 355.748,89 | 2,19 | |||||||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen | EUR | 543.977,93 | 3,34 | ||||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 72.290,81 | 73.769,90 | 0,45 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | GBP | 3.918,59 | 4.573,52 | 0,03 | |||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 503.863,10 | 465.634,51 | 2,86 | |||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 17.925,06 | 0,11 | ||||||||||
| Ansprüche auf Ausschüttung | USD | 4.264,32 | 3.940,78 | 0,02 | |||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2,59 | 2,59 | 0,00 | |||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 13.981,69 | 13.981,69 | 0,09 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -32.279,45 | -0,20 | ||||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 3) | EUR | -32.279,45 | -32.279,45 | -0,20 | |||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 16.264.881,09 | 100,00 | ||||||||||
| Anteilwert Wertewerk | EUR | 97,22 | |||||||||||
| Umlaufende Anteile Wertewerk | STK | 167.302,947 | |||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.03.2024 | ||||
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,856800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,979950 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,082100 | = | 1 Euro (EUR) |
Marktschlüssel
| Terminbörse | |
| XEUR | EUREX DEUTSCHLAND |
| XNAS | NASDAQ – ALL MARKETS |
| XNYS | NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| IE00B4BNMY34 | Accenture PLC | STK | 300 | 300 |
| US0079031078 | Advanced Micro Devices | STK | 300 | 1.500 |
| US0231351067 | Amazon.com Inc. | STK | 0 | 800 |
| FR0000120628 | AXA S.A. | STK | 1.000 | 1.000 |
| DE000BAY0017 | Bayer AG | STK | 4.000 | 4.000 |
| DE0005200000 | Beiersdorf AG | STK | 1.000 | 1.000 |
| US09247X1019 | Blackrock | STK | 0 | 100 |
| US1255231003 | Cigna Group, The Registered Shares DL 1 | STK | 300 | 300 |
| US1912161007 | Coca-Cola Co., The | STK | 0 | 3.000 |
| US2358511028 | Danaher | STK | 1.600 | 1.600 |
| DE0005810055 | Deutsche Börse AG | STK | 700 | 700 |
| DE0005552004 | Deutsche Post AG | STK | 800 | 3.000 |
| DE000PAG9113 | Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | STK | 2.000 | 2.000 |
| CH0010645932 | Givaudan | STK | 0 | 60 |
| DE0006084403 | Hornbach-Baumarkt | STK | 6.000 | 6.000 |
| DE0006231004 | Infineon Technologies AG | STK | 2.000 | 2.000 |
| CH0013841017 | Lonza Group AG | STK | 250 | 250 |
| IE00BTN1Y115 | Medtronic PLC | STK | 600 | 2.000 |
| DE0008430026 | Münchener Rückversicherung AG | STK | 1.000 | 2.000 |
| CH0012005267 | Novartis AG | STK | 3.000 | 3.000 |
| US67066G1040 | NVIDIA Corp. | STK | 100 | 100 |
| DE0008435967 | Nürnb. Beteiligungs-AG | STK | 254 | 1.254 |
| CH1134540470 | On Holding AG Namens-Aktien A SF-,01 | STK | 1.500 | 1.500 |
| US70450Y1038 | PayPal Holdings Inc. | STK | 500 | 1.000 |
| DE0006969603 | PUMA SE | STK | 500 | 1.500 |
| CH0012032113 | Roche Holding AG Inhaber-Aktien SF 1 | STK | 100 | 100 |
| CH1243598427 | Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 | STK | 600 | 600 |
| DE0007164600 | SAP SE | STK | 1.500 | 3.000 |
| US8356993076 | Sony (ADRs) | STK | 1.000 | 1.000 |
| DE000TLX1005 | Talanx AG | STK | 0 | 1.500 |
| US92338C1036 | Veralto Corp. Registered Shares o.N. | STK | 400 | 400 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| DE0001104859 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.21(23) | EUR | 250 | 500 |
| DE000A0DEN75 | 2.9440% Dt. Postbank EO-FLR Tr.Pref.Sec.04/10/Und. | EUR | 0 | 125 |
| XS1048428442 | 4.6250% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2014(26/Und.) | EUR | 50 | 50 |
| XS0968913342 | 5.1250% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2013(23/Und.) | EUR | 0 | 50 |
| Zertifikate | ||||
| XS2183935274 | Invesco Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Gold | STK | 1.000 | 1.000 |
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | ||||
| CH0010570767 | Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 | STK | 0 | 20 |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | ||||
| Aktien | ||||
| US12503M1080 | CBOE Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 200 | 200 |
| US45841N1072 | Interactive Brokers Group Inc. Registered Shares DL -,01 | STK | 1.000 | 1.000 |
| DE000KD88880 | Kabel Deutschland Holding | STK | 4.000 | 4.000 |
| LU0501835309 | L‘Occitane International SA Actions Nominatives o.N. | STK | 10.000 | 10.000 |
| DE000A2NBTL2 | Schaltbau Holding AG Namens-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 3.000 |
| DE000A3H3LL2 | Vantage Towers AG Namens-Aktien o.N. | STK | 2.000 | 2.000 |
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| US91282CCN92 | 0.1250% United States of America DL-Notes 2021(23) | USD | 0 | 100 |
| Nicht notierte Wertpapiere | ||||
| Verzinsliche Wertpapiere | ||||
| DE000A3LP8M8 | 2.9540% Deutsche Postbank Fdg Trust I T.Code‘TENDER OFFER‘Sec04(Un.) | EUR | 125 | 125 |
| Investmentanteile | ||||
| KVG – eigene Investmentanteile | ||||
| DE000A2QJK43 | ABSOLUTE Volatility Inhaber-Anteile Volatility I | ANT | 300 | 300 |
| DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I | ANT | 2.000 | 3.500 |
| DE000A2QDSJ7 | Tigris Small&Micro Cap Grow.FD Inhaber-Anteilsklasse S | ANT | 0 | 2.000 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||
| LU0905833017 | Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. | ANT | 1.000 | 2.000 |
| IE00BM8R0J59 | Gl X ETF-Gl X Nas.100 Cov.Call Reg. Shs USD Dis. oN | ANT | 1.650 | 1.650 |
| DE000A0F5UH1 | iSh.ST.Gl.Sel.Div.100 U.ETF DE | ANT | 0 | 3.000 |
| DE0005933931 | iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. | ANT | 4.500 | 5.300 |
| IE0008471009 | iShares Euro STOXX 50 | ANT | 0 | 2.500 |
| DE000A0F5UF5 | iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE | ANT | 500 | 500 |
| IE00BGDQ0V72 | iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. | ANT | 0 | 25.000 |
| IE0001UQQ933 | L&G-Gerd Kommer Mul.Eq.ETF Reg.Shs USD Acc. oN | ANT | 5.310 | 5.310 |
| IE00BNH72088 | SPDR T.Reut.Gbl Conv.Bd U.ETF Registered Shares o.N. | ANT | 0 | 5.000 |
| IE00B8GKDB10 | Vang.FTSE A.-Wo.Hi.Di.Yi.U.ETF Registered Shares USD Dis.oN | ANT | 1.250 | 3.000 |
| IE00BMFKG444 | Xtr.IE)Xtr.NASDAQ 100 ETF Reg. Shs 1C USD Acc. oN | ANT | 2.750 | 2.750 |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Optionsrechte | ||||
| Wertpapier-Optionsrechte | ||||
| Optionsrechte auf Aktien | ||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 8 | ||
| Deutsche Telekom AG | ||||
| Vonovia SE) | ||||
| Gekaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 12 | ||
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | ||||
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | ||||
| NVIDIA Corp. | ||||
| Super Micro Computer Inc. Registered Shares DL -,01) | ||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 79 | ||
| Accenture PLC | ||||
| Adobe Systems Inc. | ||||
| Advanced Micro Devices | ||||
| Allianz SE | ||||
| Alphabet Inc. Cl. A | ||||
| Alphabet Inc. Class C | ||||
| Amazon.com Inc. | ||||
| Apple Inc. | ||||
| BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | ||||
| Blackrock | ||||
| Carl-Zeiss Meditec | ||||
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 | ||||
| Cigna Group | ||||
| Coca-Cola Co. | ||||
| Danaher | ||||
| Deutsche Börse AG | ||||
| Deutsche Post AG | ||||
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | ||||
| Givaudan | ||||
| Intel Corp. | ||||
| Interactive Brokers Group Inc. Registered Shares DL -,01 | ||||
| Johnson & Johnson | ||||
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA | ||||
| Medtronic PLC | ||||
| Microsoft Corp. | ||||
| Münchener Rückversicherung AG | ||||
| Novartis AG | ||||
| NVIDIA Corp. | ||||
| On Holding AG Namens-Aktien A SF-,01 | ||||
| PayPal Holdings Inc. | ||||
| Procter & Gamble | ||||
| PUMA SE | ||||
| SAP SE | ||||
| Shell PLC | ||||
| Sony (ADRs) | ||||
| Talanx AG | ||||
| The | ||||
| The Registered Shares DL 1) | ||||
| Verkaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 58 | ||
| Accenture PLC | ||||
| Adobe Systems Inc. | ||||
| Advanced Micro Devices | ||||
| Apple Inc. | ||||
| ASML Holding N.V. | ||||
| AXA S.A. | ||||
| Berkshire Hathaway Inc. | ||||
| Blackrock | ||||
| Carl-Zeiss Meditec | ||||
| CBOE Holdings Inc. Registered Shares DL -,01 | ||||
| Check Point Software Techs Ltd | ||||
| Chocoladef. Lindt & Sprüngli Inhaber-Part.sch. SF 10 | ||||
| Cigna Group | ||||
| CME Group Inc. | ||||
| Colgate-Palmolive | ||||
| CompuGroup Medical SE | ||||
| Danaher | ||||
| Danone S.A. | ||||
| Deutsche Börse AG | ||||
| Deutsche Post AG | ||||
| Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | ||||
| eBay Inc. | ||||
| Ferguson Holdings Ltd. Reg.Shares LS 0,1 | ||||
| Intel Corp. | ||||
| Interactive Brokers Group Inc. Registered Shares DL -,01 | ||||
| LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA | ||||
| Münchener Rückversicherung AG | ||||
| Nestlé S.A. | ||||
| Nike | ||||
| NVIDIA Corp. | ||||
| On Holding AG Namens-Aktien A SF-,01 | ||||
| PepsiCo Inc | ||||
| Porsche Automobil Holding SE Vz. | ||||
| QUALCOMM Inc. | ||||
| SAP SE | ||||
| Sartorius AG Vorzugsaktien o.St. o.N. | ||||
| Shell PLC | ||||
| Siemens | ||||
| Sika AG | ||||
| Sonova Holding AG | ||||
| Sony (ADRs) | ||||
| Swiss Life | ||||
| The Registered Shares DL 1 | ||||
| Unilever PLC | ||||
| VISA Inc. Class A) | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate | ||||
| Optionsrechte auf Aktienindices | ||||
| Gekaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 2 | ||
| CBOE VOLATILITY IND.) | ||||
| Gekaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 11 | ||
| DAX Index | ||||
| S&P 500 Index) | ||||
| Verkaufte Kaufoptionen (Call) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 7 | ||
| DAX Index | ||||
| ESTX 50 Index (Price) (EUR) | ||||
| S&P 500 Index) | ||||
| Verkaufte Verkaufsoptionen (Put) | ||||
| (Basiswerte: | EUR | 24 | ||
| DAX Index | ||||
| S&P 500 Index | ||||
| Swiss Market Index(SMI)) | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Wertewerk für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| EUR | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | ||||
| I. | Erträge | |||
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 65.618,19 | ||
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 89.625,78 | ||
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 16.877,72 | ||
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 4.933,07 | ||
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 75.549,54 | ||
| davon negative Habenzinsen | -428,55 | |||
| 6. | Erträge aus Investmentanteilen | 54.856,70 | ||
| 7. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -29.085,32 | ||
| Summe der Erträge | 278.375,68 | |||
| II. | Aufwendungen | |||
| 1. | Verwaltungsvergütung | -150.470,86 | ||
| 2. | Verwahrstellenvergütung | -11.344,00 | ||
| 3. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -10.061,33 | ||
| 4. | Sonstige Aufwendungen | -3.025,13 | ||
| 5. | Aufwandsausgleich | -12.379,23 | ||
| Summe der Aufwendungen | -187.280,55 | |||
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 91.095,13 | ||
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. | Realisierte Gewinne | 864.383,27 | ||
| 2. | Realisierte Verluste | -678.417,27 | ||
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | 185.966,00 | |||
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 277.061,13 | ||
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 782.514,62 | ||
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 435.412,47 | ||
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.217.927,09 | ||
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.494.988,22 | ||
Entwicklung des Sondervermögens Wertewerk
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.04.2023) | 8.702.153,32 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -159.136,95 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | 6.259.912,82 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 7.329.563,20 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.069.650,38 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -33.036,32 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.494.988,22 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 782.514,62 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 435.412,47 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.03.2024) | 16.264.881,09 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Wertewerk1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00). Der Vortrag aus dem Vorjahr berücksichtigt die tatsächliche Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2023 über EUR 152.501,40 und weicht insofern von dem Vortrag auf neue Rechnung gemäß dem Jahresbericht zum 31.03.2023 ab. Im Jahresbericht zum 31.03.2023 wurde keine Ausschüttung ausgewiesen. Darüber hinaus berücksichtigt der Vortrag aus dem Vorjahr auch den Vortrag des zum 31.05.2023 auf den Wertwerk verschmolzenen Fonds Fortezza Value Werk Plus. | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 2.823.369,62 | 16,88 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.867.891,22 | 11,16 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 277.061,13 | 1,66 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 678.417,27 | 4,06 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -2.538.954,60 | -15,18 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | -99.222,44 | -0,59 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -2.439.732,16 | -14,58 |
| III. | Gesamtausschüttung | 284.415,01 | 1,70 |
| 1. | Endausschüttung | 284.415,01 | 1,70 |
| a) Barausschüttung | 284.415,01 | 1,70 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Wertewerk
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 16.264.881,09 | 97,22 |
| 2023 | 8.702.153,32 | 88,45 |
| 2022 | 10.674.735,37 | 95,50 |
| (Auflegung 01.06.2021) | 5.888.000,00 | 100,00 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 374.526,67 | |||||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||||
| Donner & Reuschel AG | |||||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||||
| MSCI – World Index | 100,00% | ||||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,90% | ||||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,49% | ||||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 1,18% | ||||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 0,93 | ||||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Wertewerk | EUR | 97,22 |
| Umlaufende Anteile Wertewerk | STK | 167.302,947 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Wertewerk
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,34 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichten Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 24.471.637,08 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 24.471.637,08 |
| Relativ in % | 100,00 % |
Transaktionskosten: 27.801,39 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| DE000A2QJK43 | ABSOLUTE Volatility Inhaber-Anteile Volatility I 1) | 0,60 | |
| DE000A2DTL86 | Aramea Rendite Plus Nachhaltig Inhaber-Anteile I 1) | 0,95 | |
| AT0000A347R1 | Fixed Income One Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,50 | |
| LU0905833017 | Fortezza Finanz – Aktienwerk Inhaber-Anteile I o.N. 1) | 0,12 | |
| LU2439874319 | Frankfurter-ETF – Modern Value Act.au Port.P EUR Dis. o.N. 1) | 0,52 | |
| IE00BM8R0J59 | Gl X ETF-Gl X Nas.100 Cov.Call Reg. Shs USD Dis. oN 1) | 0,45 | |
| IE00B4X9L533 | HSBC MSCI WORLD UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,15 | |
| IE000COQKPO9 | I.M.II-NASDAQ-100 ESG ETF Reg. Shs USD Acc. oN 1) | 0,25 | |
| DE000A0F5UH1 | iSh.ST.Gl.Sel.Div.100 U.ETF DE 1) | 0,45 | |
| DE0005933931 | iShares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile EUR Acc. 1) | 0,15 | |
| IE0008471009 | iShares Euro STOXX 50 1) | 0,10 | |
| IE00B3DKXQ41 | iShares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,25 | |
| DE000A0F5UF5 | iShares NASDAQ-100 UCITS ETF DE 1) | 0,30 | |
| DE0002635307 | iShares STOXX Europe 600 U.ETF DE 1) | 0,19 | |
| IE00BGDQ0V72 | iShs IV-iShs MSCI Japan SRI Registered Shares USD o.N. 1) | 0,20 | |
| IE00BYM31M36 | iShsIV-Fa.An.Hi.Yi.Co.Bd U.ETF Registered Shares USD o.N. 1) | 0,50 | |
| IE00BYX2JD69 | iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs EUR Acc. o.N. 1) | 0,20 | |
| IE00BDZZTM54 | iShsIV-MSCI Wld.SRI UCITS ETF Registered Shs USD Dis. o.N. 1) | 0,20 | |
| IE0001UQQ933 | L&G-Gerd Kommer Mul.Eq.ETF Reg.Shs USD Acc. oN 1) | 0,00 | |
| IE00BH4GPZ28 | SPDR S&P 500 ESG Scr.UCITS ETF Registered Shs USD Acc oN 1) | 0,10 | |
| IE00B6YX5C33 | SPDR S&P 500 UCITS ETF Registered Shares USD o.N. 1) | 0,03 | |
| IE00BNH72088 | SPDR T.Reut.Gbl Conv.Bd U.ETF Registered Shares o.N. 1) | 0,50 | |
| DE000A2QDSJ7 | Tigris Small&Micro Cap Grow.FD Inhaber-Anteilsklasse S 1) | 1,00 | |
| NL0011683594 | VanEck Mstr.DM Dividend.UC.ETF Aandelen oop toonder o.N. 1) | 0,38 | |
| NL0010408704 | VanEck Vect.Sus.Wld Eq.Weight Aandelen oop naam o.N. 1) | 0,30 | |
| IE00B8GKDB10 | Vang.FTSE A.-Wo.Hi.Di.Yi.U.ETF Registered Shares USD Dis.oN 1) | 0,29 | |
| IE00BNG8L385 | VanguardFds-ESG Gl All Cap ETF Reg. Shs USD Dis. oN 1) | 0,24 | |
| IE00BMFKG444 | Xtr.IE)Xtr.NASDAQ 100 ETF Reg. Shs 1C USD Acc. oN 1) | 0,10 | |
| LU0322248146 | Xtrackers SLI Inhaber-Anteile 1D o.N. 1) | 0,15 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Wertewerk | ||
| Sonstige Erträge | ||
| Keine sonstigen Erträge | ||
| Sonstige Aufwendungen | ||
| Aufwand Marktrisiko- und Liquiditätsmessung DerivateV | EUR | 2.454,63 |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | |||||||
| Die Vergütungsdaten der Donner & Reuschel Luxemburg S.A. für das Geschäftsjahr 2023 setzen sich wie folgt zusammen: | |||||||
| Donner & Reuschel Luxemburg S.A. | |||||||
| Portfoliomanager | |||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 2.294.333,46 | |||||
| davon feste Vergütung | EUR | 2.043.367,26 | |||||
| davon variable Vergütung | EUR | 250.966,20 | |||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | |||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 18 | ||||||
| Das Auslagerungsunternehmen hat die Informationen selbst veröffentlicht. | |||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 18. Juni 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Wertewerk – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 19.06.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
