HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung
Hamburg
Jahresbericht zum 31. März 2024
Assella Value Invest
Tätigkeitsbericht Assella Value Invest für das Geschäftsjahr vom 01.04.2023 – 31.03.2024
Anlageziel und Anlagepolitik
Ziel der Anlagepolitik des Assella Value Invest ist es, unter Berücksichtigung des Anlagerisikos einen angemessenen Wertzuwachs zu erzielen. Um dies zu erreichen, besteht grundsätzlich die Möglichkeit, je nach Marktlage und Einschätzung des Fondsmanagements, ohne Einschränkung in Aktien, Renten, Geldmarktinstrumente, Zertifikate, andere strukturierte Produkte (z.B. Aktienanleihen, Optionsanleihen, Wandelanleihen) und Festgelder zu investieren. Die Anlage in Zielfonds darf 50% nicht überschreiten. Bei den Zertifikaten handelt es sich um Zertifikate auf gesetzlich zulässige Basiswerte, wie z.B. Aktien, Renten, Investmentfondsanteile, Finanzindizes und Devisen.
Der Assella Value Invest ist als Allwetterfonds für alle Marktgegebenheiten gedacht. Daher wird eine hohe Diversifikation durch das Investieren in möglichst viele Anlageklassen angestrebt: Aktien, Renten, Rohstoffe, Gold, Immobilien und eine Liquiditätsreserve. Durch die hohe Diversifikation des Fonds ist der gesamte Anlageprozess sehr stetig und letztlich prognosefrei, weil auf Vorhersagen über das künftige Entwicklungspotential einzelner Anlageklassen für bestimmte Zeiträume verzichtet wird. Die Stetigkeit findet Ausdruck in der relativ geringen Marktschwankung (Volatilität) des Gesamtportfolios. Gleichzeitig wird nur in Anlageklassen investiert, die eine systematische Risikoprämie zahlen und uns so für das eingegangene Marktrisikoentschädigen. Zusätzlich ist der Assella Value Invest in der Lage, durch den Verkauf von Futures einen Teil des Aktien-Risikos abzusichern, ohne alle Positionen einzeln ansprechen zu müssen. Dies reduziert den Stressfaktor der Anleger, spart Aufwand (Transaktionskosten) und dient der Übersichtlichkeit.
Die Anlage in den Fonds sollte als langfristige Kapitalanlage betrachtet werden. Der Fonds ist besonders geeignet für Anleger mit durchschnittlichem Risikoappetit, die regelmäßige Ausschüttungen und Kapitalwachstum durch Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen erzielen wollen.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Der Fonds ist damit gemäß Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 zu qualifizieren.
Portfoliostruktur per 31.03.2024*)
Portfoliostruktur per 31.03.2023*)
*) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Risikoanalyse
Marktpreisrisiken
Während des Berichtszeitraums bestanden in dem Fonds Marktpreisrisiken, insbesondere in Form von Aktien-, Anleihen-, Edelmetall- und Währungsrisiken.
Zinsänderungsrisiko
Sofern in festverzinsliche Wertpapiere investiert wird, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Währungsrisiken
Wegen des Grundsatzes der Diversifikation investiert der Fonds weltweit. Den dadurch bestehenden Währungsrisiken stehen entsprechende Chancen gegenüber.
Adressenausfallrisiko
Adressenausfallrisiken resultieren aus dem möglichen Ausfall von Zins- und Tilgungszahlungen der Einzelinvestments in Renten, die so weit wie möglich diversifiziert werden, um Konzentrationsrisiken zu verringern. Dies betrifft nicht nur die Auswahl der Schuldner, sondern auch die Auswahl der Sektoren und Länder.
Liquiditätsrisiko Aktien
Das Sondervermögen ist breit gestreut und zu einem Teil in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.
Liquiditätsrisiko Zertifikate
Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden. Das Risiko des Emittentenausfalls bei den gehaltenen Zertifikaten soll durch eine angemessene Bonität und Streuung der Emittenten reduziert werden.
Liquiditätsrisiko Renten
Aufgrund der Anlagepolitik ist das Sondervermögen den Rentenmärkten inhärenten Liquiditätsrisiken ausgesetzt. Um diese Liquiditätsrisiken zu begrenzen, achtet das Fondsmanagement auf ein ausreichendes Emissionsvolumen der einzelnen Anleihen sowie einen hohen Diversifikationsgrad im Sondervermögen.
Liquiditätsrisiko Zielfonds
Der Fonds investiert überwiegend seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.
Zinsänderungsrisiko Zielfonds
Das Sondervermögen ist Zinsänderungsrisiken über Zielfonds-Investments in Rentenpapiere ausgesetzt. Sofern die Zielfonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren, könnte die Möglichkeit bestehen, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Emission einer Anleihe gegeben ist, ändert. Steigen die Marktzinsen gegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins, so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklung führt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiers in etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursentwicklungen fallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiere unterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten haben geringere Zinsänderungsrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längeren Laufzeiten.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
Sonstige Risiken
Seit dem 24.2.2022 führt Russland Krieg gegen die Ukraine („Russland-Ukraine-Krieg“).
Die Börsen sind seit Beginn des Konfliktes von einer deutlich höheren Volatilität geprägt. Die weitere Entwicklung an den Kapitalmärkten hängt von vielen Faktoren ab: vom Verlauf der Kampfhandlungen, den wirtschaftlichen Folgen infolge der gegen Russland und Belarus verhängten Sanktionen, einer weiterhin steigenden bzw. hohen Inflation, der Lage an den Rohstoffmärkten sowie anstehenden geldpolitischen Entscheidungen. Es ist davon auszugehen, dass die Rahmenbedingungen der Weltwirtschaft und an den Börsen weiterhin von erhöhter Unsicherheit geprägt sein werden. Daher unterliegt auch die zukünftige Wertentwicklung dieses Sondervermögens größeren Marktpreisrisiken.
Veräußerungsergebnis
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Aktien erzielt.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment- GmbH.
Das Portfoliomanagement für den Assella Value Invest ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH.
Der Fonds wurde per Stichtag 31. März 2024 mit dem Fonds Assella Global Value verschmolzen.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Vermögensübersicht
| Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. | ||||
| I. | Vermögensgegenstände | 10.543.730,21 | 100,23 | |
| 1. | Aktien | 3.908.107,19 | 37,15 | |
| 2. | Anleihen | 3.217.688,02 | 30,59 | |
| 3. | Zertifikate | 1.152.348,11 | 10,95 | |
| 4. | Sonstige Beteiligungswertpapiere | 63.688,20 | 0,61 | |
| 5. | Investmentanteile | 1.879.224,63 | 17,86 | |
| 6. | Bankguthaben | 289.196,55 | 2,75 | |
| 7. | Sonstige Vermögensgegenstände | 33.477,51 | 0,32 | |
| II. | Verbindlichkeiten | -23.929,76 | -0,23 | |
| 1. | Sonstige Verbindlichkeiten | -23.929,76 | -0,23 | |
| III. | Fondsvermögen | EUR | 10.519.800,45 | 100,00 |
Vermögensaufstellung
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Markt | Stück bzw. Anteile bzw. Whg.in 1.000 |
Bestand 31.03.2024 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fondsver- mögens 1) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| im Berichtszeitraum | ||||||||||||
| 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 2) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung |
||||||||||||
| Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 6.906.634,13 | 65,65 | |||||||||
| Aktien | EUR | 3.763.314,01 | 35,77 | |||||||||
| AU000000FMG4 | Fortescue Metals Group | STK | 6.250 | 6.250 | 0 | AUD | 25,1900 | 94.930,51 | 0,90 | |||
| CA81373C1023 | Secure Energy Services Inc. Registered Shares o.N. | STK | 13.500 | 17.000 | 3.500 | CAD | 11,2900 | 103.666,04 | 0,99 | |||
| CH0038863350 | Nestlé S.A. | STK | 675 | 675 | 0 | CHF | 96,0000 | 66.125,82 | 0,63 | |||
| CH0014852781 | Swiss Life | STK | 135 | 0 | 0 | CHF | 631,4000 | 86.983,01 | 0,83 | |||
| CH0126881561 | Swiss Re AG | STK | 800 | 0 | 0 | CHF | 116,7500 | 95.310,99 | 0,91 | |||
| DK0061804770 | H. Lundbeck A/ S Navne-Aktier B DK 1 | STK | 15.000 | 0 | 14.000 | DKK | 33,2200 | 66.807,44 | 0,64 | |||
| DK0062498333 | Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK 0,1 | STK | 900 | 1.200 | 300 | DKK | 881,3000 | 106.340,87 | 1,01 | |||
| DK0060696300 | Scandinavian Tobacco Group A/ S Navne-Aktier DK 1 | STK | 4.400 | 0 | 0 | DKK | 123,8000 | 73.031,00 | 0,69 | |||
| NL0010273215 | ASML Holding N.V. | STK | 111 | 111 | 0 | EUR | 895,2000 | 99.367,20 | 0,94 | |||
| FR0000120644 | Danone S.A. | STK | 1.200 | 1.200 | 0 | EUR | 59,7300 | 71.676,00 | 0,68 | |||
| IT0003128367 | ENEL S.p.A. | STK | 11.600 | 11.600 | 0 | EUR | 6,1680 | 71.548,80 | 0,68 | |||
| DE000A161N30 | GRENKE AG | STK | 3.200 | 3.200 | 0 | EUR | 24,8000 | 79.360,00 | 0,75 | |||
| FR0000121014 | LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA | STK | 125 | 125 | 0 | EUR | 830,3000 | 103.787,50 | 0,99 | |||
| AT0000938204 | Mayr-Melnhof Karton | STK | 500 | 0 | 0 | EUR | 113,2000 | 56.600,00 | 0,54 | |||
| DE0008430026 | Münchener Rückversicherung AG | STK | 265 | 0 | 60 | EUR | 450,3000 | 119.329,50 | 1,13 | |||
| DE000TLX1005 | Talanx AG | STK | 1.600 | 0 | 400 | EUR | 72,7000 | 116.320,00 | 1,11 | |||
| GB0002374006 | Diageo | STK | 2.400 | 2.400 | 0 | GBP | 29,3800 | 82.296,92 | 0,78 | |||
| JP3548500002 | DTS Corp. Registered Shares o.N. | STK | 3.500 | 3.500 | 0 | JPY | 4.080,0000 | 87.254,06 | 0,83 | |||
| NO0010073489 | Austevoll Seafood ASA Navne-Aksjer NK 0,5 | STK | 8.300 | 0 | 0 | NOK | 85,2000 | 60.574,08 | 0,58 | |||
| NO0010208051 | Yara International ASA | STK | 1.900 | 0 | 0 | NOK | 342,9000 | 55.807,20 | 0,53 | |||
| SE0012673267 | Evolution Gaming Gr.AB (publ) Namn-Aktier SK-,003 | STK | 850 | 0 | 150 | SEK | 1.301,4000 | 96.342,49 | 0,92 | |||
| US00287Y1091 | AbbVie Inc. | STK | 500 | 0 | 0 | USD | 180,3500 | 83.333,33 | 0,79 | |||
| US00724F1012 | Adobe Systems Inc. | STK | 175 | 175 | 0 | USD | 504,4000 | 81.572,87 | 0,78 | |||
| US02079K3059 | Alphabet Inc. Cl. A | STK | 600 | 0 | 0 | USD | 150,8700 | 83.654,01 | 0,80 | |||
| US0235861004 | AMERCO Registered Shares DL -,25 | STK | 1.400 | 1.400 | 0 | USD | 66,3100 | 85.790,59 | 0,82 | |||
| US0378331005 | Apple Inc. | STK | 480 | 0 | 0 | USD | 173,3100 | 76.877,18 | 0,73 | |||
| US0846707026 | Berkshire Hathaway Inc. | STK | 275 | 275 | 0 | USD | 416,9300 | 105.956,70 | 1,01 | |||
| US6687711084 | Gen Digital Inc. | STK | 3.600 | 0 | 0 | USD | 22,1000 | 73.523,70 | 0,70 | |||
| US3755581036 | Gilead Sciences Inc. | STK | 1.100 | 0 | 0 | USD | 73,0100 | 74.217,72 | 0,71 | |||
| US46120E6023 | Intuitive Surgical Inc. | STK | 275 | 275 | 0 | USD | 400,1000 | 101.679,60 | 0,97 | |||
| US5128071082 | Lam Research Corp. | STK | 130 | 130 | 0 | USD | 965,6700 | 116.012,48 | 1,10 | |||
| US30303M1027 | Meta Platforms Inc. Cl.A | STK | 225 | 300 | 75 | USD | 493,8600 | 102.687,83 | 0,98 | |||
| US5949181045 | Microsoft Corp. | STK | 250 | 250 | 0 | USD | 421,4300 | 97.363,92 | 0,93 | |||
| US64110D1046 | NetApp Inc. | STK | 1.200 | 0 | 0 | USD | 105,2200 | 116.684,23 | 1,11 | |||
| US6516391066 | Newmont Goldcorp Corp. | STK | 3.500 | 3.500 | 0 | USD | 35,2500 | 114.014,42 | 1,08 | |||
| US69608A1088 | Palantir Technologies Inc. Registered Shares o.N. | STK | 3.400 | 3.400 | 0 | USD | 24,5100 | 77.011,37 | 0,73 | |||
| US7170811035 | Pfizer Inc | STK | 3.000 | 3.000 | 0 | USD | 27,7800 | 77.016,91 | 0,73 | |||
| US75886F1075 | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | STK | 110 | 0 | 0 | USD | 966,3000 | 98.228,44 | 0,93 | |||
| US7611521078 | ResMed | STK | 550 | 550 | 0 | USD | 196,3300 | 99.788,84 | 0,95 | |||
| US7960508882 | Samsung Electronics Co. Ltd. | STK | 70 | 20 | 0 | USD | 1.475,0000 | 95.416,32 | 0,91 | |||
| CA82509L1076 | Shopify Inc. Reg. Shares A (Sub Voting) oN | STK | 1.250 | 1.250 | 0 | USD | 78,6200 | 90.818,78 | 0,86 | |||
| US83088M1027 | Skyworks Solutions Inc. | STK | 500 | 500 | 0 | USD | 107,8900 | 49.852,14 | 0,47 | |||
| US91324P1021 | UnitedHealth Group Inc. | STK | 150 | 150 | 0 | USD | 493,1000 | 68.353,20 | 0,65 | |||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.927.283,81 | 18,32 | |||||||||
| DE0001143360 | 0.0000% Bundesrep.Deutschland Kupons per 4.7.2033 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 80,9950 | 80.995,00 | 0,77 | |||
| XS0086657532 | 0.0000% International Bank Rec. Dev. RC-Zero Med.-Term Nts 1998(25) | ZAR | 3.000 | 0 | 0 | % | 86,5990 | 127.122,15 | 1,21 | |||
| XS2288948859 | 0.1000% E.ON SE Medium Term Notes v.21(28/ 28) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 88,8088 | 88.808,82 | 0,84 | |||
| XS2374594823 | 0.3750% VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AG Med.Term Notes v.21(30) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 83,4461 | 83.446,06 | 0,79 | |||
| XS2307764238 | 0.7500% Glencore Capital Finance DAC EO-MTN 21/ 29 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 87,0778 | 87.077,76 | 0,83 | |||
| DE000BHY0BP6 | 1.0000% Berlin Hyp AG Inh.-Schv. 19(26) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 94,3014 | 94.301,39 | 0,90 | |||
| DE000A28ZQQ5 | 1.0000% Vonovia Finance B.V. EO-MTN 20/ 30 | EUR | 100 | 0 | 100 | % | 83,9913 | 83.991,31 | 0,80 | |||
| XS1692347526 | 1.1250% Volkswagen Intl Finance N.V. EO-Notes 2017(24) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 99,9750 | 99.975,00 | 0,95 | |||
| XS2338004497 | 1.2500% European Investment Bank NK-Medium-Term Notes 2021(27) | NOK | 1.000 | 0 | 0 | % | 92,7590 | 79.455,73 | 0,76 | |||
| NZADBDT010C8 | 1.6250% Asian Development Bank ND-MTN 20/ 25 | NZD | 80 | 0 | 0 | % | 96,9124 | 42.987,42 | 0,41 | |||
| XS1439749364 | 1.6250% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 2016(16/ 28) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 86,8270 | 86.827,00 | 0,83 | |||
| DE000A3H2UX0 | 1.7500% Sixt SE Anleihe v.2020/ 2024 | EUR | 80 | 0 | 0 | % | 98,4590 | 78.767,20 | 0,75 | |||
| XS1211044075 | 1.8750% Teva Pharmac.Fin.NL II B.V. EO-Notes 15/ 27 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 91,9385 | 91.938,50 | 0,87 | |||
| NO0012547274 | 10.9700% OEP Finnish Bidco Oy EO-FLR Notes 2022(25/ 27) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 102,3750 | 102.375,00 | 0,97 | |||
| FI4000541685 | 11.4280% PHM Group Holding Oy EO-FLR Notes 2022(22/ 26) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 104,5000 | 104.500,00 | 0,99 | |||
| NO0010811276 | 2.0000% Kommunalbanken AS NK-MTN 17/ 27 | NOK | 1.000 | 0 | 0 | % | 92,8075 | 79.497,27 | 0,76 | |||
| XS2196317742 | 2.0000% SES S.A. EO-MTN 20/ 28 | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 93,4895 | 93.489,50 | 0,89 | |||
| XS2198879145 | 2.1250% Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide 20/ 27 | EUR | 50 | 0 | 0 | % | 95,7955 | 47.897,75 | 0,46 | |||
| US9128283W81 | 2.7500% United States of America DL-Notes 2018(28) | USD | 100 | 100 | 0 | % | 94,5742 | 87.398,78 | 0,83 | |||
| XS2178857954 | 3.6240% Rumänien EO-Med.-Term Nts 2020(30)Reg.S | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 92,5227 | 92.522,67 | 0,88 | |||
| XS2155486942 | 3.9500% Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 2020(25) | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 99,4080 | 99.408,00 | 0,94 | |||
| XS1813504666 | 5.7500% Sigma Holdco B.V. EO-Notes 2018(18/ 26) Reg.S | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 94,5015 | 94.501,50 | 0,90 | |||
| Zertifikate | EUR | 1.152.348,11 | 10,95 | |||||||||
| DE000A1E0HR8 | DB ETC Zert. 27.08.60 Gold | STK | 4.900 | 0 | 0 | EUR | 195,1800 | 956.382,00 | 9,09 | |||
| JE00B1VS2W53 | WisdomTree Metal Securiti.Ltd. ZT07/ Und.Platin/ Unze | STK | 1.200 | 0 | 4.400 | EUR | 76,4000 | 91.680,00 | 0,87 | |||
| IE00B43VDT70 | Source Physical Markets PLC ETC 31.12.2100 Silber | STK | 4.800 | 0 | 38.000 | USD | 23,5100 | 104.286,11 | 0,99 | |||
| Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 63.688,20 | 0,61 | |||||||||
| CH0012032048 | Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. | STK | 275 | 275 | 0 | CHF | 226,9500 | 63.688,20 | 0,61 | |||
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 1.279.260,12 | 12,16 | |||||||||
| Aktien | EUR | 36.936,00 | 0,35 | |||||||||
| DE000A2AAE22 | SBF AG | STK | 9.234 | 0 | 0 | EUR | 4,0000 | 36.936,00 | 0,35 | |||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 1.242.324,12 | 11,81 | |||||||||
| US9128337T17 | 0.0000% United States of America DL-Zero Interest 15.5.2033 | USD | 100 | 100 | 0 | % | 67,8860 | 62.735,42 | 0,60 | |||
| XS2356316872 | 1.7500% CECONOMY AG Anleihe v.2021(2021/ 2026) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 95,2745 | 95.274,50 | 0,91 | |||
| NO0012530965 | 12.3860% Mutares SE & Co. KGaA FLR-Bonds v.23(23/ 27) | EUR | 200 | 100 | 0 | % | 106,3630 | 212.726,00 | 2,02 | |||
| XS2389984175 | 3.0000% EC Finance PLC EO-Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 100 | 0 | 0 | % | 97,4910 | 97.491,00 | 0,93 | |||
| XS2360381730 | 3.7500% Elior Group SA EO-Notes 2021(21/ 26) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 93,8640 | 93.864,00 | 0,89 | |||
| DE000A254UR5 | 4.2500% Karlsberg Brauerei GmbH ITV v.2020(2022/ 2025) | EUR | 80 | 0 | 38 | % | 101,3365 | 81.069,20 | 0,77 | |||
| XS0213101073 | 5.5000% PEMEX Project Fund.Mast.Trust EO-Med.-T. Nts 2005(25) Reg.S | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,3990 | 100.399,00 | 0,95 | |||
| DE000A11QJP7 | 5.6250% Oldenburgische Landesbank AG 23/ 26 | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 101,8030 | 101.803,00 | 0,97 | |||
| NO0012888769 | 6.7500% Katjes Intern. GmbH&Co.KG Inh.-Schv. v.2023(2025/ 2028) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 106,9750 | 106.975,00 | 1,02 | |||
| NO0012487596 | 8.0000% DEAG Deutsche Entertainment AG Anleihe v.2023(2023/ 2026) | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 103,3550 | 103.355,00 | 0,98 | |||
| DE000A30V3F1 | 8.0000% Katjesgreenfood GmbH & Co.KG Inh.-Schv. v.2022(2025/ 2027) | EUR | 80 | 0 | 80 | % | 107,2250 | 85.780,00 | 0,82 | |||
| XS2403031912 | 8.6470% BURGER KING France SAS EO-FLR Notes 2021(21/ 26) Reg.S | EUR | 100 | 100 | 0 | % | 100,8520 | 100.852,00 | 0,96 | |||
| Nicht notierte Wertpapiere | EUR | 155.937,27 | 1,48 | |||||||||
| Aktien | EUR | 107.857,18 | 1,03 | |||||||||
| DK0060952240 | Better Collective A/ S Navne-Aktier DK-,01 | STK | 4.300 | 0 | 700 | SEK | 288,0000 | 107.857,18 | 1,03 | |||
| Verzinsliche Wertpapiere | EUR | 48.080,09 | 0,46 | |||||||||
| CA949746SZ57 | 2.4930% Wells Fargo & Co. CD-Notes 2020(27) | CAD | 75 | 0 | 0 | % | 94,2530 | 48.080,09 | 0,46 | |||
| Investmentanteile | EUR | 1.879.224,63 | 17,86 | |||||||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | EUR | 1.879.224,63 | 17,86 | |||||||||
| DE000A0X7582 | ACATIS IFK VALUE RENTEN UI | ANT | 2.500 | 0 | 0 | EUR | 42,3100 | 105.775,00 | 1,01 | |||
| DE000A2QCX37 | ATHENA UI V | ANT | 4.750 | 0 | 0 | EUR | 113,8800 | 540.930,00 | 5,14 | |||
| LU0399027886 | Flossbach von Storch – Bond Opportunities I | ANT | 1.600 | 0 | 0 | EUR | 138,4400 | 221.504,00 | 2,11 | |||
| DE000A0Q95N9 | FP Artellium Evolution EUR Inhaber-Anteile I | ANT | 4.700 | 4.700 | 0 | EUR | 115,3600 | 542.192,00 | 5,15 | |||
| DE000A1XDX38 | Lupus alpha CLO High Qual.Inv. Inhaber-Anteile A | ANT | 2.100 | 0 | 0 | EUR | 104,1300 | 218.673,00 | 2,08 | |||
| LI0229057109 | Solitaire Global Bond Fund Inhaber-Anteile USD o.N. | ANT | 1.600 | 0 | 0 | USD | 169,1800 | 250.150,63 | 2,38 | |||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 10.221.056,15 | 97,16 | |||||||||
| Bankguthaben | EUR | 289.196,55 | 2,75 | |||||||||
| EUR – Guthaben bei: | EUR | 289.196,55 | 2,75 | |||||||||
| Verwahrstelle: UBS Europe SE | EUR | 289.196,55 | 289.196,55 | 2,75 | ||||||||
| Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 33.477,51 | 0,32 | |||||||||
| Dividendenansprüche | EUR | 2.180,39 | 2.180,39 | 0,02 | ||||||||
| Zinsansprüche | EUR | 31.297,12 | 31.297,12 | 0,30 | ||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -23.929,76 | -0,23 | |||||||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 2) | EUR | -23.929,76 | -23.929,76 | -0,23 | ||||||||
| Fondsvermögen | EUR | 10.519.800,45 | 100,00 | |||||||||
| Anteilwert Assella Value Invest I | EUR | 105,59 | ||||||||||
| Umlaufende Anteile Assella Value Invest I | STK | 99.626,000 | ||||||||||
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
| Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Devisenkurse (in Mengennotiz) | ||||
| per 28.03.2024 | ||||
| Australischer Dollar | (AUD) | 1,658450 | = | 1 Euro (EUR) |
| Britisches Pfund | (GBP) | 0,856800 | = | 1 Euro (EUR) |
| Dänische Krone | (DKK) | 7,458750 | = | 1 Euro (EUR) |
| Japanischer Yen | (JPY) | 163,660000 | = | 1 Euro (EUR) |
| Kanadischer Dollar | (CAD) | 1,470250 | = | 1 Euro (EUR) |
| Neuseeland-Dollar | (NZD) | 1,803550 | = | 1 Euro (EUR) |
| Norwegische Krone | (NOK) | 11,674300 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schwedische Krone | (SEK) | 11,481850 | = | 1 Euro (EUR) |
| Schweizer Franken | (CHF) | 0,979950 | = | 1 Euro (EUR) |
| Südafrikanischer Rand | (ZAR) | 20,436800 | = | 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | (USD) | 1,082100 | = | 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
| ISIN | Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| US0231351067 | Amazon.com Inc. | STK | 0 | 600 | |
| FR0000120628 | AXA S.A. | STK | 0 | 2.650 | |
| CH0011432447 | Basilea Pharmaceutica | STK | 0 | 1.900 | |
| US09075V1026 | BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | STK | 0 | 650 | |
| US17275R1023 | Cisco Systems Inc. | STK | 0 | 1.800 | |
| DE000A35JS40 | Cliq Digital AG Namens-Aktien o.N. | STK | 3.000 | 3.000 | |
| US2372661015 | Darling International Inc. | STK | 0 | 1.000 | |
| IT0003492391 | Diasorin | STK | 0 | 600 | |
| DE0006095003 | ENCAVIS AG | STK | 0 | 5.000 | |
| DE000A0Z2ZZ5 | freenet | STK | 0 | 4.200 | |
| DE0005785604 | Fresenius | STK | 0 | 2.000 | |
| PTGNV0AM0001 | Greenvolt Energias Renováveis | STK | 0 | 10.400 | |
| DE0006048432 | Henkel AG & Co. KGaA VZO | STK | 700 | 700 | |
| FR0000120859 | Imerys | STK | 0 | 1.950 | |
| FR0000121485 | Kering S.A. | STK | 225 | 225 | |
| NO0010743545 | KID ASA Navne-Aksjer o.N. | STK | 0 | 10.000 | |
| DE0006580806 | Mensch u. Maschine Software | STK | 0 | 1.700 | |
| US70450Y1038 | PayPal Holdings Inc. | STK | 0 | 1.000 | |
| IT0005282865 | Reply S.p.A. Azioni nom. EO 0,13 | STK | 0 | 600 | |
| GB0007188757 | Rio Tinto PLC | STK | 0 | 1.300 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| DE000A2G9HU0 | 1.5000% Sixt SE Anleihe v.2018(2023/2024) | EUR | 100 | 100 | |
| DE0001102333 | 1.7500% Bundesrep.Deutschland Anl.v.2014 (2024) | EUR | 100 | 100 | |
| US92857WBN92 | 6.6455% Vodafone Group PLC DL-FLR Notes 2018(24) | USD | 0 | 150 | |
| An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | |||||
| Aktien | |||||
| DE000A0HHJR3 | Cliq Digital | STK | 0 | 3.000 | |
| SE0000421273 | Knowit AB Namn-Aktier SK 5 | STK | 0 | 2.400 | |
| DK0060534915 | Novo-Nordisk AS | STK | 0 | 600 | |
| SE0000323305 | Softronic AB Namn-Aktier B SK 0,40 | STK | 0 | 34.000 | |
| Verzinsliche Wertpapiere | |||||
| XS0631819868 | 0.5000% European Investment Bank AD-Medium-Term Notes 2011(23) | AUD | 0 | 150 | |
| Investmentanteile | |||||
| KVG – eigene Investmentanteile | |||||
| DE000A2PYPU8 | Gamma Plus Inhaber-Anteile I | ANT | 0 | 4.900 | |
| DE000A2JQHM1 | KSAM-RICAM-Value2 Inhaber-Anteile I | ANT | 0 | 3.000 | |
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| LU0278152862 | ACATIS Fa.Val.Mo.Vermögensv.1 Actions au Porteur I o.N. | ANT | 0 | 50 | |
| LI0253998061 | ACATIS Fair Value Aktien Glob. Inhaber-Anteile EUR-I o.N. | ANT | 0 | 110 | |
| LU2028906522 | AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. RT USD Acc.oN | ANT | 0 | 15.000 | |
| DE000A2PF0G6 | Dividende+Sentiment Akt.Europa Inhaber-Anteile I | ANT | 1.400 | 1.400 | |
| DE000A0Q8HQ0 | Zantke EO Corporate Bonds AMI Inh.-Ant. I(a) | ANT | 0 | 1.250 | |
Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)
| Gattungsbezeichnung | Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Volumen in 1.000 |
|---|---|---|---|---|
| Fehlanzeige | ||||
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Assella Value Invest I für den Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| EUR | ||
|---|---|---|
| I. | Erträge | |
| 1. | Dividenden inländischer Aussteller | 14.926,14 |
| 2. | Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | 83.745,96 |
| 3. | Zinsen aus inländischen Wertpapieren | 41.468,59 |
| 4. | Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | 37.186,01 |
| 5. | Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | 11.133,40 |
| 6. | Erträge aus Investmentanteilen | 23.929,95 |
| 7. | Abzug ausländischer Quellensteuer | -18.034,25 |
| 8. | Sonstige Erträge | 9.835,99 |
| Summe der Erträge | 204.191,79 | |
| II. | Aufwendungen | |
| 1. | Zinsen aus Kreditaufnahmen | -0,69 |
| 2. | Verwaltungsvergütung | -142.603,90 |
| 3. | Verwahrstellenvergütung | -6.104,27 |
| 4. | Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | -9.177,00 |
| 5. | Sonstige Aufwendungen | -15.079,63 |
| 6. | Aufwandsausgleich | 5.895,15 |
| Summe der Aufwendungen | -167.070,34 | |
| III. | Ordentlicher Nettoertrag | 37.121,45 |
| IV. | Veräußerungsgeschäfte | |
| 1. | Realisierte Gewinne | 255.178,21 |
| 2. | Realisierte Verluste | -548.172,69 |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | -292.994,48 | |
| V. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -255.873,03 |
| 1. | Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | 728.750,87 |
| 2. | Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | 367.287,21 |
| VI. | Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | 1.096.038,08 |
| VII. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 840.165,05 |
Entwicklung des Sondervermögens Assella Value Invest I
| EUR | EUR | ||
|---|---|---|---|
| I. | Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres(01.04.2023) | 10.183.045,98 | |
| 1. | Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | -408.042,18 | |
| 2. | Mittelzufluss/-abfluss (netto) | -91.680,10 | |
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | 1.390.328,32 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | -1.482.008,42 | ||
| 3. | Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | -3.688,30 | |
| 4. | Ergebnis des Geschäftsjahres | 840.165,05 | |
| davon nicht realisierte Gewinne | 728.750,87 | ||
| davon nicht realisierte Verluste | 367.287,21 | ||
| II. | Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres(31.03.2024) | 10.519.800,45 | |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens Assella Value Invest I1)
| insgesamt EUR | je Anteil EUR | ||
|---|---|---|---|
| 1) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten (für die Ausschüttung notwendig wäre eine Zuführung von EUR 0,00) | |||
| I. | Für die Ausschüttung verfügbar | 1.358.049,55 | 13,63 |
| 1. | Vortrag aus dem Vorjahr | 1.065.749,89 | 10,70 |
| 2. | Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | -255.873,03 | -2,57 |
| 3. | Zuführung aus dem Sondervermögen | 548.172,69 | 5,50 |
| II. | Nicht für die Ausschüttung verwendet | -1.358.049,55 | -13,63 |
| 1. | Der Wiederanlage zugeführt | 0,00 | 0,00 |
| 2. | Vortrag auf neue Rechnung | -1.358.049,55 | -13,63 |
| III. | Gesamtausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| 1. | Endausschüttung | 0,00 | 0,00 |
| a) Barausschüttung | 0,00 | 0,00 | |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Assella Value Invest I
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres | Anteilwert |
|---|---|---|
| EUR | EUR | |
| 2024 | 10.519.800,45 | 105,59 |
| 2023 | 10.183.045,98 | 101,55 |
| 2022 | 9.979.983,56 | 113,85 |
| 2021 | 17.965.409,20 | 111,23 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 | |||||
| Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte | |||||||
| Fehlanzeige | |||||||
| Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. | |||||||
| Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§37 Abs. 5 DerivateV) | |||||||
| MSCI – World Index | 70,00% | ||||||
| Barclays Capital Global Aggregate Hedged in EUR | 30,00% | ||||||
| Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §37 Abs. 4 DerivateV | |||||||
| kleinster potenzieller Risikobetrag | 0,66% | ||||||
| größter potenzieller Risikobetrag | 1,24% | ||||||
| durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag | 0,91% | ||||||
| Risikomodell (§10 DerivateV) | Full-Monte-Carlo | ||||||
| Parameter (§11 DerivateV) | |||||||
| Konfidenzniveau | 99,00% | ||||||
| Haltedauer | 1 Tage | ||||||
| Länge der historischen Zeitreihe | 1 Jahr | ||||||
| Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte | 1,08 | ||||||
Zusätzliche Anhangangaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 betreffend Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
| Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. |
Sonstige Angaben
| Anteilwert Assella Value Invest I | EUR | 105,59 |
| Umlaufende Anteile Assella Value Invest I | STK | 99.626,000 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Assella Value Invest I
| Kostenquote (Total Expense Ratio (TER)) | 1,69 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Transaktionen im Zeitraum vom 01.04.2023 bis 31.03.2024
| Transaktionen | |
|---|---|
| Volumen in Fondswährung | |
| Transaktionsvolumen gesamt | 9.974.717,95 |
| Transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen | 0,00 |
| Relativ in % | 0,00 % |
Es lagen keine Transaktionen mit verbundenen Unternehmen und Personen vor.
Transaktionskosten: 8.433,43 EUR
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschal-vergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen an die Kapitalverwaltungsgesellschaft oder an Dritte gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
| ISIN | Fondsname | Nominale Verwaltungsvergütung der Zielfonds in % |
|
|---|---|---|---|
| 1) Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. | |||
| LU0278152862 | ACATIS Fa.Val.Mo.Vermögensv.1 Actions au Porteur I o.N. 1) | 0,25 | |
| LI0253998061 | ACATIS Fair Value Aktien Glob. Inhaber-Anteile EUR-I o.N. 1) | 1,25 | |
| DE000A0X7582 | ACATIS IFK VALUE RENTEN UI 1) | 0,99 | |
| LU2028906522 | AGIF-Allianz Strategic Bond Act. au Port. RT USD Acc.oN 1) | 0,69 | |
| DE000A2QCX37 | ATHENA UI V 1) | 0,15 | |
| DE000A2PF0G6 | Dividende+Sentiment Akt.Europa Inhaber-Anteile I 1) | 0,80 | |
| LU0399027886 | Flossbach von Storch – Bond Opportunities I 1) | 0,43 | |
| DE000A0Q95N9 | FP Artellium Evolution EUR Inhaber-Anteile I 1) | 1,50 | |
| DE000A2PYPU8 | Gamma Plus Inhaber-Anteile I 1) | 1,00 | |
| DE000A2JQHM1 | KSAM-RICAM-Value2 Inhaber-Anteile I 1) | 1,60 | |
| DE000A1XDX38 | Lupus alpha CLO High Qual.Inv. Inhaber-Anteile A 1) | 0,60 | |
| LI0229057109 | Solitaire Global Bond Fund Inhaber-Anteile USD o.N. 1) | 0,07 | |
| DE000A0Q8HQ0 | Zantke EO Corporate Bonds AMI Inh.-Ant. I(a) 1) | 0,60 | |
Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen
| Assella Value Invest I | |||
| Sonstige Erträge | |||
| Quellensteuer Erstattung (ohne gebildete Ansprüche) | EUR | 9.514,11 | |
| Sonstige Aufwendungen | |||
| Researchkosten | EUR | 13.601,70 | |
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. DasVergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Tarifvertrag für das private Versicherungsgewerbe. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung und die Generalbevollmächtigten als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inkl. Geschäftsführer) |
EUR | 26.098.993 | ||||||||
| davon feste Vergütung | EUR | 21.833.752 | ||||||||
| davon variable Vergütung | EUR | 4.265.241 | ||||||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0 | ||||||||
| Zahl der Mitarbeiter der KVG inkl. Geschäftsführer (Durchschnitt) | 332 | |||||||||
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0 | ||||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an bestimmte Mitarbeitergruppen | EUR | 1.475.752 | ||||||||
| davon Geschäftsleiter | EUR | 1.105.750 | ||||||||
| davon andere Führungskräfte | EUR | 370.002 | ||||||||
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
| Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen aus dem Fonds an Mitarbeiter der Auslagerungsunternehmen. | ||||||
| Die Vergütungsdaten der Signal Iduna Asset Management GmbH für das Geschäftsjahr 2022 setzen sich wie folgt zusammen: | ||||||
| Signal Iduna Asset Management GmbH | ||||||
| Portfoliomanager | ||||||
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung | EUR | 9.884.467,00 | ||||
| davon feste Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| davon variable Vergütung | EUR | 0,00 | ||||
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 | ||||
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens | 115 | |||||
| Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung umfasst den Aufwandsposten Personalaufwendungen ohne soziale Abgaben des letzten im Unternehmensregister veröffentlichten Jahresabschlusses. | ||||||
Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG
| Anforderung | Verweis |
| Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken | Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden |
| im Tätigkeitsbericht aufgeführt. | |
| Zusammensetzung des Portfolios, | |
| Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten | Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und |
| die Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten | |
| „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene | |
| Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“ | |
| und „Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar. | |
| Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen | |
| Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung | Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen |
| verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. | |
| Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der | |
| Anlagestrategie und -politik. | |
| Einsatz von Stimmrechtsvertretern | Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der |
| HANSAINVEST erhältlich. | |
| Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den | |
| Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von | |
| Aktionärsrechten | Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine |
| Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. | |
| Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit | |
| Interessenkonflikten verfügbar. |
Hamburg, 14. Juni 2024
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
| Dr. Jörg W. Stotz | Ludger Wibbeke |
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment – GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Assella Value Invest – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2024, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2024, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| • | identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. | |
| • | gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINEST Hanseatische Investment–GmbH abzugeben | |
| • | beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. | |
| • | ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment–GmbH nicht fortgeführt wird. | |
| • | beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. | |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 17.06.2024
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Werner | Lüning |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
